S&P500 фьючерс | SPX

Стратеги BofA Global Research считают, что сейчас настало время продавать американские акции на подъемах в преддверии потенциального скачка безработицы в следующем году.

«Медведи вроде нас опасаются, что уровень безработицы в 2023 году будет столь же шокирующим для потребителей, как и уровень инфляции в 2022 году, — цитирует MarketWatch отчет аналитиков банка под руководством Майкла Хартнетта. — Теперь мы будем продавать акции во время ралли».

В ноябре в США было создано 263 тыс. новых рабочих мест, что является довольно сильным показателем, который может сигнализировать о более длительном периоде высокой инфляции. В свою очередь это повышает вероятность, что политика Федрезерва останется жесткой в течение долгого времени.

Федеральная резервная система (ФРС) США перейдет к снижению процентных ставок, когда в следующем году столкнется с замедлением экономики, прогнозируют участники рынка облигаций.

Они делают ставку на то, что Федрезерв будет вынужден дважды уменьшить ставки в четвертом квартале 2023 года, несмотря на заявления руководителей американского ЦБ о сохранении высокой стоимости заимствований в течение длительного времени, пишет Financial Times.
Исходя из котировок фьючерсов на гособлигации, базовая ставка достигнет своего пика в районе 4,9% годовых в мае, а затем опустится до 4,4% к концу следующего года. В настоящее время ее диапазон составляет 3,75-4% годовых.

Глава Федрезерва Джером Пауэлл заявил в прошлую среду, что ФРС может замедлить темпы подъема ставок уже на ближайшем заседании. Позднее член совета управляющих американского ЦБ Мишель Боуман сказала, что ФРС продолжит повышение базовой процентной ставки на ближайших заседаниях, однако будет целесообразным замедлить темпы ее подъема.

Американский рынок 

Индекс S&P500 в пятницу торги закрыл с небольшим снижением -0,12%,
на отметке 4071,71, практически откупив весь дневной пролив.

Сильная негативная реакция американского фондового рынка последовала после выхода отчета о занятости.
Игроки закладывают в цену очередное повышение ставки в декабре.
Вероятно многие ждали более сильного ослабления тисков ФРС, но теперь очевидно,
что с высокой долей вероятности ФРС повысит ставку в декабре еще на 50 б.п.
Вероятно это может не остановить рождественское ралли и фонда еще устремится вверх,
хотя динамика и не будет столь сильной, как это было в лучшие времена.

Американские фондовые индексы начали день существенным снижением после публикации свежей информации о состоянии рынка труда страны.
Значение Dow Jones Industrial Average в первые минуты сессии опустилось на 0,85%, Standard & Poor's 500 — на 1%. При этом Nasdaq Composite упал на 1,4%.

Количество рабочих мест в экономике США в ноябре увеличилось на 263 тыс., свидетельствуют данные министерства труда страны.
Прирост показателя стал минимальным с апреля прошлого года.

Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем ожидали еще меньшего повышения — на 200 тыс., как и респонденты Trading Economics.
В октябре показатель повысился на 284 тыс., а не на 261 тыс., как сообщалось ранее.
При этом безработица в США в прошлом месяце осталась на октябрьском уровне в 3,7%. Аналитики также не предполагали изменения.

#SPX
Таймфрейм: 1H

Лонговый прогноз месячной давности исполнен t.me/waves89/4374, и, более того, на нем удалось открыть серию успешных сделок с очень внушительным соотношением риска и прибыли – подробности в телеграм канале.

Сейчас я полностью свернул удочки, закрыл по тейкам все лонги, но оставил американские акции в инвестиционном портфеле. Жду дальнейший рост, но для перезахода в позицию по фьючам, сперва хотелось бы увидеть значительный откат цены хотя бы процента на 3%.

Много ли аналитиков вас предупреждали пару месяцев назад, что пора инвестировать? И так, чтобы по самым лоям: t.me/waves89/4328. А здесь предупреждали, и делали это на основе Волнового принципа Эллиотта и Социономики.

Консенсус-прогноз аналитиков Уолл-стрит, подготовленный агентством Bloomberg, впервые как минимум с 1999 года предусматривает снижение индекса S&P 500 в следующем году.

Аналитики в среднем прогнозируют, что в конце следующего года значение индикатора составит 4009 пунктов. Это предполагает снижение примерно на 1% с уровня на закрытие торгов в четверг. С начала 2022 года индекс потерял 14,5%.
При этом Bloomberg отмечает, что за последний век S&P 500 снижался два и более года подряд только четыре раза, в последний раз — в период лопнувшего «пузыря доткомов».

В прогнозах экономистов также привлекает внимание очень большой разброс — от роста на 10% до падения на 17%. Это максимальное расхождение с 2009 года, что отражает разные мнения по поводу дальнейшей политики Федеральной резервной системы (ФРС) и вероятности рецессии в американской экономике.

Индексный фонд вчера попал под раздачу в последний час торгов. При огромном усилии, спред (расстояние от закрытия до закрытия) уменьшен. То есть покупки нарвались на серьезные продажи. Понаблюдаю как поведет себя цена, но старший план по индексу без изменений.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Ралли акций и облигаций США усилилось после выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в среду, но некоторые инвесторы полагают, что надвигающаяся рецессия может ограничить рост обоих классов активов среднесрочно.

Хотя цены на активы пострадали от повышения ставок ФРС в этом году, в последние день импульс был на стороне быков. Индекс S&P 500 (.SPX) взлетел почти на 14% с октябрьского минимума, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций, которые движутся обратно пропорционально ценам, снизилась примерно на 3,6% с 15-летнего максимума в 4,3% ранее в этом году.

Немедленная реакция на выступление Пауэлла в среду продемонстрировала недавнее оптимистичное настроение инвесторов. Индекс S &P 500 взлетел более чем на 3% после того, как Пауэлл заявил, что ФРС может снизить темпы повышения ставок уже 14 декабря, хотя он предупредил, что пока мало ясности в том, насколько высокие ставки в конечном итоге должны быть повышены, поскольку центральный банк борется с худшей вспышкой инфляции за последние десятилетия.
Предстоящие отчеты по занятости и инфляции, которые должны быть опубликованы 2 и 13 декабря соответственно, могут стать камнем преткновения в краткосрочной перспективе, если они не покажут, что повышение ставок, которое центральный банк уже провел в этом году, в достаточной степени охладило экономику.

Американский рынок 

Индекс S&P500 в среду закрыл торги с приростом 3,1%, на отметке 4080,11.
Позитив был связан с выступлением главы ФРС Пауэллом.

—«Время для замедления темпа повышения ставки может наступить уже на декабрьском заседании.
Я и мои коллеги не хотим перегнуть палку с ужесточением».
— Пиковый уровень ставки по федеральным фондам, вероятно, окажется «несколько выше» сентябрьских прогнозов;
— Потребуется «какое-то время» проводить ограничительную политику»

Пауэлл сказал, что они увидели замедление экономики,
что повышает вероятность того, что поднятие ставки будет на 50 б.п. в декабре.
Также Пауэлл на пресс-конференции не сказал слова «рецессия», «мягкая/жесткая посадка»,
что крупные игроки могут рассматривать как «Голубиный» настрой ФРС.
В итоге получили позитив на американском фондовом рынке и снижение индекса доллара.

Экономика США в третьем квартале 2022 года выросла на 2,9% в пересчете на годовые темпы, свидетельствуют пересмотренные данные министерства торговли США.

Ранее сообщалось о повышении американского ВВП в июле-сентябре на 2,6%. Эксперты, опрошенные Trading Economics, ожидали, что пересмотренная оценка укажет на подъем на 2,7%.

Во втором квартале этого года ВВП США упал на 0,6%.

Американские компании могут пересмотреть в сторону снижения свои прогнозы прибыли, что приведет к резкому снижению фондовых индексов, полагает старший стратег банка Morgan Stanley по США Майк Уилсон.

«Индекс Standard & Poor's 500 может упасть до 3000-3300 пунктов в первые четыре месяца следующего года», — сказал он в интервью CNBC.
Накануне значение S&P 500 уменьшилось на 0,16%, составив 3957,63 пункта. Таким образом, Уилсон допускает падение индекса примерно на 24%.
«Медвежий рынок не закончился, — добавил эксперт. — Нас ждут новые минимумы, если наши прогнозы относительно корпоративной прибыли окажутся верными».