S&P500 фьючерс | SPX

Американский рынок: что происходит?

С начала мая бенчмарк S&P 500 идет вниз и в начале этой недели опустился уже до 4000 пунктов. На это повлияло и заседание ФРС, и слабые отчеты компаний. Справедливо ли оценен рынок сейчас? Возможно. Может ли негативная динамика продолжиться? Да.

В нашей стратегии мы уже говорили о нерадужных перспективах американских акций. Риски сейчас преобладают над потенциалом восстановления. Вероятность рецессии растет, доходности гособлигаций США — тоже. Это давит на акции и провоцирует сжатие рыночных мультипликаторов. Поэтому, даже если в моменте рынок может быть оценен справедливо (судя по текущим фундаментальным параметрам), риск снижения прибылей из-за замедления экономики в будущем создает потенциал для дальнейшего снижения котировок. Ухудшают ситуацию планы ФРС по сокращению своего баланса. Они, по сути, убивают желание американских инвесторов покупать на снижении (Buy The Dip), потому что теперь крупнейший игрок на рынке, ФРС, будет на стороне тех, кто продает, а не покупает.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Соблазн подобрать S&P 500 на 4000 может быть очень велик

Некоторая стабилизация в спросе на риск после вчерашней распродажи помогает валютам, коррелирующим с ожиданиями экономического роста (high-beta валюты) отвоевать часть утраченного вчера.  На этом фоне ралли доллара встречает препятствия, однако любая коррекция ниже может встретить серьезную поддержку, так как ФРС серьезно оторвался в гонке ужесточения политики, опасения по поводу стагфляции никуда не ушли, а отношение к рисковым активам продолжает оставаться крайне нестабильным. Сыграло свою роль также достижение SPX критической поддержки в 4000 пунктов, что может восприниматься широким рынком как технический сигнал к покупке. 

Фьючерсы на американские индексы акции в умеренном плюсе, не превышающим 1%. Катализатором вчерашней распродажи стала паника широкого рынка из-за того, что центральные банки огласили курс на ужесточение монетарной политики во время ухудшения перспектив глобального роста экономики. Сюда можно отнести стагфляцию в Европе, риски рецессии в четвертом квартале, сильная девальвация юаня, как признак проблем в китайской экономике, а также сохранение напряженности в конфликте на Украине. Не сюрприз что доллар удерживает позиции и не спешит переходить в коррекцию, невзирая на сравнительную перекупленность (максимальный уровень за 20 лет). Валюты, коррелирующие с деловым циклом, попали под удар больше других, что также указывает на природу коррекции – инвесторы сокращают вложения в страны, которые в фазе подъема делового цикла показывают опережающий рост. Так, например с момента начала охвата этих опасений широкого рынка, AUD, NZD потеряли в отношении к доллару 3-4%, снижение GBP и EUR оказалось несколько меньше – 1-2%:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Общая доходность SPX за 12 месяцев стала отрицательной. Это только начало.


Это всё-таки произошло. SPX опустился ниже 4000 пунктов и приблизился к значениям весны 2021 года, но то ли ещё будет. Мягкотелая политика ФРС привела к тому, что сейчас пузырь на американском рынке будет сдуваться долго и мучительно (кстати Пауэлл признает ошибку, что поздно начал поднимать ключевую ставку и залил экономику США деньгами). Те ребята, которые кричали, что акции TSLA и AMZN будут расти вечно, а россказни про американский пузырь — бред, теперь явно взгрустнули.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пи*да вашей омерике, 3600-3700 ждем на неделе, дальше веселее...

чет все красное, с чем это связано?

Учесть Америки не завидна

У всех наступал момент, когда немного подгорает. Вот это мой.  

Достаточно долгое время наблюдаю за этим сайтом. Большую часть времени анонимно, не регистрируясь. И  по началу показалось что здесь относительно много интересной и полезной информации, каждый для себя может найти что-то полезное. И так продолжалось какое-то время. Заходил, смотрел что нужно, выходил. Но чем больше я задерживался и читал почты и темы, которые пишет местный контингент, тем больше начал сомневаться в умственном развитии некоторых граждан, как они вообще могли сюда попасть?! Ведь знание каких-то базовых моментов в экономике обязательно знать.  Необязательно быть трейдером, финансистом или экономистом для этого. Так вот к сути.

SPX график,  начиная  с 2000 года обваливался на 20-57% далеко не один раз, и всегда мало того что восстанавливался, так ещё и показывал рост бешенными темпами. Люди, которые пишут о крахе доллара и загнивании америки, что с вами не так?! Что вы употребляете, когда говорите об этом?! Какими такими знаниями вы можете объяснить это?! Где вас обучают таких умненьких?! … Самое главное я не понимаю,  почему вам не жалко своего времени, на эти глупые вбросы, серьезно даже представить не могу за какую сумму я бы мог такую чушь писать. Могу рассказать, что, как и зачем, в подробностях и куда движется. Это настолько все на поверхности, что даже неловко. И как бы не хотелось чего-то другого, Доллар на данный момент, это самая стабильная валюта, нравится кому-то это или нет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Про американский рынок

Вчера, пока в России был праздник, на американском рынке была приличная распродажа. S&P 500 упал на 3%+, Nasdaq на 4%+. S&P в моменте пробил вниз 4000 пунктов, но закрылся чуть выше.

Интересно, что акции продавали широким фронтом, от технологического сектора до сырья. Многие компании второго-третьего эшелона упали на 10-20%. Правда «защитные» сектора, к которым традиционно относят производителей FMCG продукции (вроде Coca-Cola) и классического ритейла (вроде Walmart) пока устояли.

Интересная особенность текущей коррекции от большинства предыдущих заключается в том, что обычно облигации хеджируют портфель в период коррекции. Например, в 2008 году S&P 500 обвалился на 38%, до долгосрочные американские (TLT) наоборот прибавили 32% на фоне снижения ставок из-за рецессии. С учетом того, что облигации как класс активов сопоставимы по объему с акциями и находятся в портфеле огромного количества инвесторов, особенно более консервативных вроде различных крупных фондов, они обычно защищают капитал от чрезмерной просадки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Амеры летят вниз. Завтра мы полетим.

Пока в Москве взлетает салют, мировые активы летят вниз:

   

Владельцы ФРС зачехляют печатный станок. Пузыри сдуваются. Комоды валятся. VIX может закрыться выше 33. Давно его туда не выносило. Красота!

Завтра послезавтра полетим и мы.

Завтра мы никуда не полетим. Завтра мосбиржа спит. А амеры вполне могут продолжить падение.

--------------------
Свежак — в дзене с зеркалом в телеге (подпишись на случай введения санкций)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Sp500




Авто-репост. Читать в блоге >>>

sp500 фьючи на америку валятся
Фьючи на америку валятся на 1,5% достигая мартовских уровней 21 года, пробивая при этом очередное дно.
Америка уже не та?
На недельном графике ей падать и падать еще



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Америка сложится в 2 раза.

Красиво летим, что еще можно сказать, глядя на американский индекс?
Мой анализ основывается на простых вещах: тренды, зоны, психология.

В прошлом своём посте Американская фонда. Погружение будет усиливаться. (smart-lab.ru) я писал о том, что сейчас цена находится в зоне покупателя, но эта зона уже слабая, т.к. от неё отбивались уже 4 раза. Поэтому прогнозирую пробой зоны. Сегодня зону пробили.

Чего ждать дальше?
Падение продолжится, промежуточные цели 3900, 3750, 3560 и т.д. Они все не влезают на скриншот, но буду открывать по мере снижения. Финальную цель вижу на лоях ковида. Это примерно 2200 пунктов по индексу. То есть с текущих Амеры сложатся почти в 2 раза.

По пути снижения еще какой-нибудь кризис объявят, чтобы потом аналитики могли c умным видом найти причину падения.

Как-то прошлый мой пост не особо залетел. Что сказать, не умею я писать хорошо, рассказывать про 3ю волну в 5ой или про пересечение индикаторов. У меня слишком простая система анализа, которую поймет даже школьник. Поэтому и описание максимально короткое: куда идём и какие цели.
Кому интересно подробнее, я в своём телеграм-канале каждый день обзоры по фьючерсам пишу, там же делюсь открытыми позициями, сделками. Любимый инструмент — нефть.
Кому не жалко, накидайте плюсов :)

Мой телеграм-канал: https://t.me/mommy_iam_trader 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кто объяснит безопасно ли в него вкладываться?
А то расхождение какое то, сам spy стоит 411 и в минусе на 0,60, а наш фьюч минус процент и цена 399
Явное несоответсвие
Он хоть во время экспиры сойдется?

Josh Gsm,
сойдется конечно.
вы хотите купить сп500?
цена на фьючерс ниже текущего значения БА наверное потому-что большинство ожидает дальнейшего снижения сп500

Vlad Kol, так дело в том еще что у него доходности другие, те откуда знать, может на спае будет 3 процента, а на спуфе минус 3

снп вниз
Фьючерсы на акции США снижаются, европейские рынки падают на фоне усиления напряженности на Украине,
и опасения по поводу инфляции;
Фьючерсы на Биткоин Падают на 6,5%

СНП 500 шорт 
Цель 3961
Стоп 4308

Авто-репост. Читать в блоге >>>

s&p500
пока на коротке план такой





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кто объяснит безопасно ли в него вкладываться?
А то расхождение какое то, сам spy стоит 411 и в минусе на 0,60, а наш фьюч минус процент и цена 399
Явное несоответсвие
Он хоть во время экспиры сойдется?

Josh Gsm,
сойдется конечно.
вы хотите купить сп500?
цена на фьючерс ниже текущего значения БА наверное потому-что большинство ожидает дальнейшего снижения сп500

Кто объяснит безопасно ли в него вкладываться?
А то расхождение какое то, сам spy стоит 411 и в минусе на 0,60, а наш фьюч минус процент и цена 399
Явное несоответсвие
Он хоть во время экспиры сойдется?

Кто и в каких количествах покупал американские акции?

На пике капитализации в конце декабря 2021, в начале января 2022 фондовый рынок США достигал 60 трлн долл, сейчас около 50 трлн – это капитализация всех публичных компаний, а не S&P 500.

Кто выкупает американский рынок?

👉Основными покупателями американских акций являются сами американские корпорации, которые сформировали чистый денежный поток в 4.6 трлн долл с января 2009 (байбек за вычетом размещений акций).
👉На втором месте население США (напрямую и через посредников) – чистые покупки составили 2.72 трлн долл за 13 лет.
👉На третьем месте – иностранцы с покупками в 1 трлн долл.
👉Продажи идут преимущественно от пенсионных и страховых фондов. Все прочие, не считая корпораций, населения и нерезидентов, сформировали чистые продажи на 2.2 трлн. Причем продажи ускорились с 2013, когда реализовали в рынок свыше 2.5 трлн долл.

С 2020 года резкое ускорение покупок зафиксировано от населения (+1.1 трлн) и нерезидентов (+725 млрд). На деньгах от ЦБ и государства.
В 2022 начинается новая реальность. 

@spydell_finance

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Архитектура пузыря на американском рынке акций

Почти 7 трлн долл составили накопленные байбеки акций (обратный выкуп акций компаний с открытого рынка) с января 2009. Байбек за вычетом размещений акций (IPO+SPO) составил 4.6 трлн для всех публичных компаний США, торгуемых на бирже, согласно моим расчетам по данным ФРС.

Если дивиденды оправданы, как естественный процесс возврата денег акционерам. С байбеком вопрос, тем более в подобном объеме. Теперь главная интрига. За чей счет все это корпоративное зверство?

Оказывается, весь накопленный прирост долга (особенно в облигациях) шел в точном соответствии с байбеками (левый график), буквально доллар в доллар. Накопленное приращение долга (облигации + кредиты) с января 2009 составило 4.78 трлн, накопленный байбек за вычетом размещений 4.65 трлн (правый график).

Это значит, что все байбеки совершались исключительно под долги на протяжении 13 лет! На дивиденды и капитальные расходы бизнес имел собственные ресурсы, тогда как пузырение активов шло под долги.

https://t.me/spydell_finance

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Впереди затяжной кризис в США, который затронет все отрасли и пустит метастазы по всему миру

Впереди затяжной структурный кризис в США, который прямо или косвенно затронет все отрасли и подобно раковой опухоли, пустит метастазы по всему миру.

Дело не только в том, что по мере роста инфляции расширяются отрицательные реальные процентные ставки, что обнуляет спрос на долги и затрудняет рефинансирование. Есть проблема в неконтролируемом росте стоимости обслуживания долга при переломе 40-летнего тренда снижения рыночных процентных ставок.

Сейчас долговая нагрузка бизнеса и государства относительно добавленной стоимости или доходов бюджета рекордная за всю историю существования США. Однако, процентные платежи на минимуме за 50 лет из-за 40-летнего тренда снижения ставок, когда бизнес постепенно рефинансировал долги под более низкие ставки.Сейчас почти 100% корпоративного долга было рефинансировано при ставках в период новой нормальности, т.е. после 2009 года, а следовательно, при околонулевых ставках.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

SPX500USD




Авто-репост. Читать в блоге >>>

SNP500 Weekly 07.05.2022. Обвал неизбежен?
   

Мы видим цену индекса SNP500 тестирующую низ диапазона 4100-4700. Угрожающее недельное закрытие может отправить цену в район 3700-3800 по индексу основного американского рынка.При возникновении паники потрогать отметку 3400-3200.Зачем это большим воротилам с Уолл Стрита? Дать передышку политическим властям для предстоящих промежуточных выборах в конгресс, чтобы выбить аргумент сторонников республиканцев, что демократы только ухудшают ситуацию в экономике. Восстановительная коррекция от полугодичного падения фондовых рынков будет продолжаться как минимум год.Благодаря обрушению фондового рынка денежные власти в лице ФРС смогут убрать преграду в виде«угрожающей инфляции» на своем пути к восстановлению количественного смягчения. Всем сторонникам нынешнего американского режима выгодно это обрушение.Есть время, чтобы перегруппироваться к новой схватке за власть между демократами и республиканцами. Если преступность неизбежна, то пусть она хотя бы будет организованной.(Терри Пратчетт). Какими безжалостными бывают проигрывающие элиты мы видели при президентстве Трампа. Еще одним маркером этого события выступает начало покупок Уорреном Баффетом акций за счет почти 2 года копившего кэша. Треть накоплений он уже потратил. Как мы знаем большие игроки начинают покупки на падении активов. Наблюдаем.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

че там америкосы то?
блин куда тим дел котиры с главной?(
че там Сипа как себя чуйствует?
или нам уже не интересно как главный рупор экономики себя чуйствует?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

S&P 500 полгода назад
Вечер добрый,

Если бы вы увидели эту картинку полгода назад, что бы вы делали ?
делайте выводы.

Ну и на утро посмотрите график S&P хотя бы в дневном тайм-фрейме











Авто-репост. Читать в блоге >>>

s&p500
Раз последнее время многие стали анализировать сипи 500, позвольте и мне показать свой расклад на завтра, сильно камнями не закидывайте,,, clip2net.com/s/4fBeyuU

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Американская фонда. Погружение будет усиливаться.

Такой медвежьей картины по Америке, как сейчас, я не видел очень давно.

Смотрю дневной график индекса SPX.
От зоны покупок 4080 мы отскакивали уже 4 раза. Значит, зона слабая. И такой быстрый подход к зоне говорит о слабости покупателей.

Предполагаю, что зону эту мы пробьём, и пойдем штурмовать следующие цели: 3900, 3750, 3560 и т.д. И целью снижения будут ковидные лои — 2200 пунктов по индексу.

На эту медвежью картину я обратил внимание еще в конце февраля.
Например, вот мой стрим 20 февраля с привязкой ко времени как раз про СНП 500. Кстати, тогда же 20 февраля я сказал о том, что будет эскалация конфликта, а свой вывод основал всего-лишь графиками, где мой компас показал, что нас ждёт снижение.

Авто-репост. Читать в блоге >>>