Ребят подскажите я новичек еще не все догоняю, вот есть такая штука как беквордация, тоесть это перед тем когда фьючерс догоняет сам актив в цене если есть у них разница, Теперь
вопрос: 1) Это происходит непосредственно перед экспирацией или когда в голову взбредед?
2) За за щет кого сближаются цены? только за щет фьюча или актив тоже может двигаться к фьючю ?
3) Фьюч еще вырастет на 100 п догоняя индекс прежде чем эксперироваться?
Александр,
1. есть разные ситуации, все зависит от причины контанго и бэквордации. Но к экспире они уже сходятся 1 в 1. Оснвная причина контанго — защитая процентная ставка
2. если причина в ставке, то сближение цен происходит за счет того, что времени за пользование вшитой в фьюч маржиналкой остается все меньше)
3. не совсем так) Дело в том, что в индекс защиты дивы. А в фьюче их нет. Поэтому РТС будет в определенные дни падать небольшим гэпом вниз и за счет этого они будут сближаться