Нефть

🛢 НЕФТЬ — 9-я неделя нового базового цикла (28 недель), возможно 2-я фаза. Короткая позиция от экстремум-прогнозов 19-23 июня закрылась по трейлинг-стопу. Рабочая амплитуда этого движения по нефтяному фьючерсу CL составила около $6K на контракт. Кто открывался и сопровождал стопом — поздравляю, отличная сделка. Если медведь продолжится — снова откроем короткую позицию при наличии сигнала на экстремум-прогнозе 7 июля.

☝️ Базовый цикл, о котором я писал в мае 2024 года (https://t.me/jointradeview/84), закончился согласно прогнозу в июне 2024 года. Дальше последовали 2 медвежьих базовых цикла. Нефть находится в жестком боковом канале. Пока ситуация развивается похоже на 2010-2014 годы.

"👉 Соединение Юпитера и Урана, которое состоялось в апреле 2024 года, в трех случаях в 1969, 1983 и 1996 годах приводило к немедленной коррекции цены и медвежьему рынку на 2-3 года, а в последнем случае в 2010 году — к боковому тренду на 3 года (треугольник, см. график) с последующим обрушением цены на нефть в 2014 году."

В субботу ОПЕК+ снова удивила рынок: лидеры группы договорились увеличить добычу в августе сразу на 548 тыс. баррелей в сутки, и аналогичное решение планируется на сентябрь.

◽️ Уже предыдущие повышения (по 411 тыс. баррелей в сутки в мае, июне и июле) вызывали вопросы — казалось, что это перебор. А тут — ещё больше.

Похоже, саудиты что-то знают. Ведь они не только наращивают объёмы, но и поднимают цены: премия на их нефть для Азии в августе — $2,2, что на $ 1 выше, чем месяцем ранее.

◽️ Это сигнал уверенности. Но аналитики уже предупреждают: глобальные запасы растут примерно на 1 млн барр./сутки. И если темпы добычи продолжат расти, в IV квартале цены могут уйти ближе к $60 — а может, и ниже.

📉 Инвесторы это тоже чувствуют: число активных буровых в США резко снизилось — 425 на прошлой неделе, на 12,5% меньше, чем в марте. Американские сланцевики явно осторожничают.

📦 Запасы в Кушинге (хранилище для WTI) — у 10-летних минимумов, это ещё один тревожный сигнал. Тем не менее, фьючерсная кривая остаётся в лёгкой бэквордации (ближайшие контракты дороже дальних) — рынок пока не ощущает избытка предложения.

СТРАНЫ ОПЕК+ СОГЛАСОВАЛИ УВЕЛИЧЕНИЕ ДОБЫЧИ НЕФТИ НА 548 ТЫСЯЧ БАРРЕЛЕЙ В СУТКИ В АВГУСТЕ, СООБЩАЕТ ДЕЛЕГАТ

ОПЕК, СКОРЕЕ ВСЕГО, ОДОБРИТ ЕЩЕ ОДНО УВЕЛИЧЕНИЕ ДОБЫЧИ ПРИМЕРНО НА 550 000 БАРРЕЛЕЙ В СУТКИ В СЕНТЯБРЕ НА СВОЕМ ЗАСЕДАНИИ 3 АВГУСТА — ИСТОЧНИКИ

Вопросов много, ответов мало. Но наш рынок за это, как и всегда, благодарен не будет…

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

В субботу (5 июля) 8 стран ОПЕК+ приняли решение вновь повысить разрешенный уровень добычи нефти – теперь на 0,55 млн б/с в августе, что эквивалентно 4 месячным повышениям (см. первоначальный план, наш отчет «Нефть и газ: ОПЕК+ вернулся в игру – рост объемов добычи с апреля» от 4 марта 2025). Разрешенный уровень добычи для России вырос до 9,344 млн б/с (8,978 млн б/с на март 2025 года). Альянс вновь отмечает «здоровые показатели рынка нефти».

Мы отмечаем, что рост разрешенного уровня добычи со стороны ОПЕК+ был встречен повышенным сезонным спросом и геополитическими шоками на Ближнем Востоке.

Однако, стоит понимать, что с марта этого года разрешенные объемы уже выросли на 1,9 млн б/с (без учета компенсаций) – что, при неблагоприятных факторах, может привести к значительному профициту на рынке нефти и падению цен.

1. Увеличение добычи нефти:

— Страны «Группы восьми» (Саудовская Аравия, Россия, ОАЭ, Кувейт, Ирак, Казахстан, Алжир, Оман) договорились увеличить добычу на 548 тыс. баррелей в сутки в августе 2025 года.
— Это 4-кратное ускорение по сравнению с первоначальным планом (апрельский прирост составлял лишь 138 тыс. баррелей).

2. Распределение квот по странам:
— Россия: увеличена на 104 тыс. баррелей/сутки (до 9,344 млн).
— Саудовская Аравия: +222 тыс. (до 9,756 млн).
— Другие страны: ОАЭ (+103 тыс.), Ирак (+49 тыс.), Казахстан (+18 тыс.).

3. Компенсация за сверхдобычу:
— Семь стран-нарушителей (кроме Алжира) обязались сократить добычу на 501 тыс. баррелей/сутки в августе для компенсации прошлых превышений квот. Особые сомнения вызывают возможности Казахстана выполнить это требование.

4. Досрочное завершение сокращений:
— К августу на рынок вернётся 1,918 млн баррелей/сутки из 2,2 млн, сокращённых в ноябре 2023 года. Оставшиеся 282 тыс. баррелей планируется вернуть в сентябре 2025 года — на год раньше первоначального графика (сентябрь 2026).

В начале торгов 7 июля стоимость сентябрьского фьючерса на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE снизилась более чем на 1%, опустившись до $67,7 за баррель. Давление на котировки усилилось после заявления восьми стран ОПЕК+, подтвердивших намерение увеличить добычу нефти в августе сразу на 548 тыс. баррелей в сутки, что выше ранее предполагаемых объемов и эквивалентно суммарному плану роста за четыре месяца. Фьючерсы на WTI также снизились до $65,96 за баррель, российский экспортный сорт Urals при этом дорожает на 0,92%, до $64,86 за баррель.

Снижение цен вызвано, как пишет Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global, неожиданно агрессивным шагом ОПЕК+ по наращиванию предложения на фоне умеренного спроса, так как текущая динамика потребления нефти в США и Китае остаётся вялой, а мировые запасы черного золота по-прежнему находятся на комфортных уровнях. Решение ОПЕК+ усиливает давление на котировки и может сигнализировать о желании ключевых игроков, таких как Саудовская Аравия и Россия, сохранить или увеличить долю на рынке в условиях ценовой конкуренции. При этом фундаментальных драйверов для устойчивого роста цен мы пока не видим, а вероятность переизбытка в третьем квартале оцениваем как высокую.

Российский рынок начнёт неделю со стресса, вызванного снижением сырьевых активов на мировых рынках.

В первую очередь рынки ошеломлены решением ОПЕК+ ещё больше нарастить добычу нефти. Картель согласился увеличить добычу на 548 тыс. баррелей в сутки в августе (прогноз составлял 411 тыс. барр.). Однако члены картеля уверены, что на эти объёмы найдутся покупатели. В подтверждение Саудовская Аравия повысила августовские цены на нефть для Азии на $1 (покупатели ожидали не более $0,65). Более быстрое наращивание добычи грозит избытком нефти до конца года. Это заставило JPMorgan Chase и Goldman Sachs пересмотреть прогнозы: теперь они ожидают падение цен почти до $60 за баррель WTI в IV квартале.

Другим триггером для сырьевых рынков стало заявление Дональда Трампа о том, что до среды торговые партнёры США получат письма с новыми тарифами, которые вступят в силу с 1 августа. Не со всеми странами были заключены соглашения, поэтому тарифы будут варьироваться от 10 до 50%. Также Трамп заявил, что в отношении стран, поддерживающих политику БРИКС, будут введены дополнительные торговые пошлины в размере 10%. Основной удар от повышенных тарифов придётся на Китай и Индию.

Основной сорт, поставляемый в Азию, — Arab Light — подорожает на $1 за баррель, до максимума за 4 месяца. Он будет стоить на $2,2 больше, чем корзина нефти Оман/Дубай, говорится в сообщении госкомпании Saudi Aramco.

Цены на все сорта нефти для Северо-Западной Европы и Средиземноморья вырастут на $1,4 за баррель.

Не понятны крики алгоголодного населения и мечтающего про отрицательные цены на нефть. Разные вбросы трактуются исключительно в отрицатеоьном изложении. Мамба ниже 2к, нефть в сентябре (в сентябре, Карл), это когда торговля норм начнется и отопительный сезон на носу, ниже 60. Фактически вчера весь день об этом пели. Как бы к 100 к сентябрю не взлетели! И вот Рио-де-Жанейро.

ВВП По ППС стран БРИКС 77трл против семерки с 57трл. Оплата рублем в международных расчетах 90%.

Планируется запуск интервидения с нормальными ценностями. Никаких евровиденей, зачем нам кузнец.

Так что все будет хорошо. 

Приятных трейдов.

В июне 2025 года морской экспорт российской нефти снизился на 6,5% по сравнению с маем — до 3,43 млн баррелей в сутки (б/с), что стало минимальным показателем за последние четыре месяца, сообщили аналитики S&P Global Commodities at Sea (CAS). Несмотря на это, показатель остается близким к среднему уровню поставок с начала года. В мае объемы достигали семимесячного максимума — 3,67 млн б/с.

Снижение объясняется сокращением поставок в ключевые страны-покупатели — Китай и Индию. Поставки нефти в Китай упали на 15%, до 977 тыс. б/с, в том числе сорт ВСТО из порта Козьмино снизился на 3,7%, до 728 тыс. б/с. Причина — плановое техническое обслуживание независимых НПЗ в Китае в июне-июле, а также стремление переработчика Dalian West Pacific Petrochemical Corp. увеличить закупки нефти по трубопроводу, что дешевле морских перевозок.

Поставки в Индию упали примерно на 1,2%, до 1,66 млн б/с. Аналитики отмечают, что Индия стремится диверсифицировать источники и увеличивать закупки американской нефти, снижая торговый дефицит с США.

Эр-Рияд уверен в устойчивости рынка даже после решения ОПЕК+ резко увеличить добычу нефти в следующем месяце

   Премия/дисконт Arab Light к региональному бенчмарку Oman/Dubai (FOB) для Азии (USD/баррель)

Саудовская Аравия повысила августовские цены на свою нефть для азиатских покупателей на большую, нежели ожидалось, величину. Это говорит о том, что Эр-Рияд уверен в устойчивости рынка даже после решения ОПЕК+ резко увеличить добычу в следующем месяце, отмечает Bloomberg.

В августе премия (к региональному бенчмарку Oman/Dubai — Profinance), с которой Saudi Aramco продает свою смесь Arab Light в Азию, вырастет на $1 за баррель до $2,20 за баррель, сообщает агентство со ссылкой на оказавшийся в его распоряжении прайс-лист. Результаты опроса трейдеров и НПЗ показали, что рынок ожидал повышения цен лишь на $0,65 за баррель.

Субботнее решение ОПЕК+ увеличить добычу нефти в августе сразу на 548 тыс. б/д может повлечь за собой избыток предложения во втором полугодии и отправить цены в область $60 за баррель, предупреждают JPMorgan Chase, Goldman Sachs и Bloomberg Intelligence.

Члены ОПЕК+ (Россия, Саудовская Аравия, Ирак, ОАЭ, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман) договорились о более значительном увеличении добычи нефти в августе: на 548 тыс. баррелей в сутки. Тогда как ожидалось повышение на 411 000 тыс. баррелей.

Bloomberg решил обсуждать не столько это решение, сколько вероятное увеличение добычи еще и в сентябре тоже на 548 тыс. баррелей. Поскольку это создаст избыток предложения в 600 тыс. б/с в 3 квартале и 850 тыс. б/с в 4 квартале и толкнет цены вниз.
А если цены просядут до $40–50, это приведет их к уровню себестоимости сланцевых производителей. И Америка подвинется.

Дежурный аналитик Mind Money Сергей Кирюшатов:

«На более высоких летних продажах ОПЕК+ кроме прочего стремится застолбить взаимоотношения с покупателями, пока США не смягчил санкции против Ирана».

🛢 СТРАНЫ ОПЕК+ СОГЛАСОВАЛИ УВЕЛИЧЕНИЕ ДОБЫЧИ НЕФТИ НА 548 ТЫСЯЧ БАРРЕЛЕЙ В СУТКИ В АВГУСТЕ, СООБЩАЕТ ДЕЛЕГАТ

Негатив в нефтяном секторе продолжается — ОПЕК+ настроена и далее увеличивать объем добычи… При этом я не могу сказать, что спрос наладился (в т.ч со стороны Китая) 🤔  

В любом случае, и без того низкие поступления в бюджет будут и далее сокращаться. Это также отразится на нефтяных компаниях РФ.

t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli, буду рада видеть вас среди подписчиков! 😊

Всем здравствуйте.

В данном обзоре вы увидите аналитику по волновому анализу, гармоническим паттернам, а также системе “Profitunity’ Билла Уильямса.

Общая картина рынка определяется в рамках волнового анализа, а точки входа – по системе “Profitunity”.

В рамках данного обзора рассмотрены: Биткоин, Эфир, Солана, Кардано, ММВБ, Сбербанк, Японская Йена, Евро, Индекс доллара, Фунт, Золото, Серебро, Нефть марки Brent, S&P 500, Tesla.

Ютуб:

ВК: