Нефть

Morgan Stanley повысил прогнозы по Brent из-за рисков после столкновений Ирана и Израиля.

Прогноз на 3 квартал повышен на $10/барр. — до $67,50. При текущей цене Brent (~$73,1) банк ожидает снижение. По базовому сценарию (без срывов поставок) нефть снова упадет до $60/барр.

Возможное сокращение экспорта Ирана может уменьшить мировой профицит в 2025 г.; на сбалансированном рынке нефть торговалась бы на уровне ~$75-80. В случае эскалации не исключен дальнейший рост.

Источник

Трамп экстренно покинул поля G7 (Зеленского прокатили со встречей) и отправился в Вашингтон. Утром вышла новость о предложении Трампа провести переговоры с Ираном на этой неделе, которые должны стать переломными в вопросе вступления США в конфликт. Кажется Ирану сделают предложение от которого будет нельзя отказаться (полностью отказаться от обогащения урана и демонтировать центрифуги или США вступит в войну) и оба варианта ответа на это предложение будут проигрышными для Ирана. Согласится ли Иран или нет сильно зависит от уровня отчаяния в верхних эшелонах власти, но Израиль будет делать все чтобы эти переговоры сорвать, так как для Биби конечно целью является не устранение «ядерной угрозы», а устранение иранской угрозы, т.е. теократической формы правления в Иране и более светский/дружественный режим внутри страны, так что о чем бы там Трамп не попытался договориться кмк это не устроит Израиль, так как власть в Иране останется та же.

Парадокс ситуации заключается в том, что ни одной из сторон не выгодно признавать уничтожение/уход от ядерной программы, так как для каждой из сторон (кроме США) это реализует определенные функции.

Кому- то очень страшно, дрожь в ногах и слабость в мышцах. Да… да — всё может быть...
Туманное детство словно потрёпанная книга, бросает в мокрый пот и создаёт трёхмерные иллюзии совершенства. Веришь ли ты во всё это? Реально веришь? По вере дано тебе будет...
На тёмном закате взмахи крыла бесшумной птицы — бросает в дрожь и наполняет вены раскалённым свинцом. Найди покой себе — ты устал… И многих тоже...
Зарница мысли как одинокая искра — мгновение и нет. Что будет дальше уже известно, но неизвестно вам.
Листая старые книги в кожаном переплёте, начинаешь понимать, что за всем этим стоят простые избитые истины — Вытащить из человека всё самое тёмное и дремучее, гораздо проще, чем призвать его к свету и добру. Но не нам судить, не мы заложили в себе эту генетическую особенность человечества. Мы так вознеслись гордыней, что всё можем, что забыли перед своим уходом выключить за собой свет. Как всё легкомысленно ...
Мы смотрим на своих идолов и наделяем их силой из плоти младенцев и нам не стыдно, мы не плачем и не рыдаем — мы просто живём на этой планете.

Мировые нефтегазовые компании резко корректируют свои стратегии, отказываясь от приоритетного развития «зеленых» проектов в пользу наращивания добычи нефти и газа. Как отмечают аналитики Kept в июньском обзоре, это может свидетельствовать о начале нового инвестиционного цикла в традиционный нефтяной сектор.

Крупнейшие игроки делают ставку на нефть

• BP увеличит вложения в нефтегазовые проекты до $10 млрд в год, сократив инвестиции в ВИЭ. Компания вернётся к добыче в Мексиканском заливе.

• Shell ограничит «зелёные» инвестиции до 10% от общего бюджета, сохранив только прибыльные направления.

• ExxonMobil наращивает капвложения до $28–33 млрд/год и планирует увеличить добычу до 5,4 млн барр. н.э./сутки.

• Chevron сократит инвестиции в низкоуглеродные проекты на 25%.

• Equinor снижает план по ВИЭ и повышает прогноз добычи до 2,2 млн барр./сутки к 2030 году.

Нефть дешевеет, но без инвестиций грозит дефицит

Kept прогнозирует постепенное снижение цен на нефть до $67,2/барр. к 2030 году. При этом аналитики предупреждают о риске глобального дефицита предложения из-за хронического недоинвестирования.

Некоторые владельцы и управляющие нефтетанкеров не хотят предоставлять суда для ближневосточных маршрутов. Они оценивают риски, связанные с конфликтом Израиля и Ирана, что усиливает опасения по поводу экспортных потоков из региона

Производители и трейдеры, пытаясь зафрахтовать суда для загрузки сырой нефти и топлива из Персидского залива, столкнулись с малым количеством предложений. Об этом сообщают судовые брокеры и фрахтователи, попросившие не называть их имен, поскольку они не уполномочены выступать публично. Между тем некоторые владельцы танкеров, предварительно зафрахтованные по состоянию на пятницу в ожидании подтверждения бронирования, решили не продлевать соглашения на выходные, сказал один из них.

Вероятность значительных или длительных перебоев в поставках невелика на данном этапе, однако инвесторы будут внимательно следить за состоянием судоходства в регионе. Регион обеспечивает треть мирового производства, и крупные экспортеры, такие как Саудовская Аравия и ОАЭ, имеют мало возможностей для перенаправления экспорта в случае остановки судоходства в Персидском заливе.

⚠️ Друзья, вы когда-нибудь наблюдали, как один неожиданный ночной удар по Ближнему Востоку меняет капитализацию целой отрасли в России? Именно это мы и увидели 13 июня. Стоило нефти Brent дернуться вверх, как акции российских нефтяных компаний вспыхнули — и не просто отыграли просадку, а пошли в уверенный рост.

❓ Что случилось?

📉 Нефтяной рынок, казалось бы, был прижат к полу. И вот — взрывной рост котировок Brent на 13% ночью, до $78,5 за баррель. Причина? Израильские удары по объектам иранской ядерной программы. Когда геополитика вмешивается в игру, нефть становится нервной — и очень дорогой. Уже утром рост откатился, но и $74+ за баррель оказалось достаточно, чтобы инвесторы ринулись в нефтяной сектор.

📈 Кто вырос и на сколько?

🔍 Вот как отреагировали крупнейшие нефтяные компании России:

🔹 ЛУКОЙЛ: +2%
🔹 Роснефть: +3,1%
🔹 Газпром нефть: +2,6%
🔹 Татнефть: +2,3%
🔹 Башнефть: +1,7%
🔹 Русснефть: +5%
🔹 Сургутнефтегаз: +1,3%

🕯 Индекс нефти и газа на Мосбирже взлетел до 7366 пунктов, прибавив 1,6%. Для сравнения: весь рынок в целом (индекс Мосбиржи) подрос скромнее — всего на 0,48%.

Израиль и Иран обмениваются ракетными ударами с прошлой недели. Естественно, конфликт в этом регионе моментально отразился на нефтяном рынке. Аналитики Market Power разбираются, как это повлияет на цены «черного золота» и на российских нефтяников.

◾️Черная пятница  

Цена на Brent с пятницы взлетела на 12% (по состоянию на сегодняшнее утро).

Неудивительно, ведь Иран экспортирует около 1,2-1,5 млн баррелей нефти в сутки. Основным покупателем топлива выступает Китай — иранская нефть составляет менее 10% его потребления.

Вероятное снижение иранской добычи (как нефти, так и газа) закономерно приведет и к снижению экспорта. Быть может, на данном этапе развития конфликта — не столь существенному для мировых рынков в целом и КНР в частности.

Однако тревожит факт, что Иран частично контролирует Ормузский пролив, через который проходит до 20% общего мирового потребления жидких углеводородов. И сейчас рынок небезосновательно опасается, что страна может попросту заблокировать проход через эти воды.

Пока Иран и Израиль меряются ударами, нефтяной рынок нервно курит в сторонке. Разговоры о возможных атаках на нефтяную инфраструктуру уже перешли в стадию «а что, если серьезно?». Давайте разберемся, где тут спекуляции, а где реальные риски.

На карте Ближнего Востока три точки, от которых у трейдеров трясутся руки: Баб-эль-Мандеб, Суэц и, конечно, Ормузский пролив — нефтяная горловина планеты. Через последний проходит каждая четвертая баррель мировой нефти, причем северный берег контролирует Иран. Если Тегеран вдруг решит поиграть в «кто кого перекроет», рынок ждет веселье.

Иранские 9% мирового экспорта — не шутки. Выбьют их из игры — и дисбаланс обеспечен. А если еще и пролив прихватят, цены могут рвануть так, что $100 покажется скромным прогнозом.

Но ближневосточные конфликты — это всегда лотерея. Здесь смешались нефть, политика, религия и вековые обиды. Гадать бесполезно — лучше смотреть на графики.

Вчера нефть показала самый резкий скачок за три года, упершись в ключевое сопротивление. Технари тут же зашептали: «Разворот?» Но если выходные принесут новости об ударах по иранским НПЗ, в понедельник рынок может проснуться с диким гэпом.

2 миллиона баррелей в день — именно столько Иран вливает на мировой рынок. Если этот кран перекроют, ОПЕК+ окажется в щекотливой ситуации. Сауды с Эмиратами, конечно, могут выжать из скважин лишние 3,5 млн, но это максимум их возможностей.

Остальные участники картеля — сплошное разочарование: у кого-то санкции, у других — устаревшее оборудование, третьи просто не вкладывались в добычу. Координация внутри альянса тоже хромает — последние встречи больше напоминают семейные разборки, чем работу нефтяного картеля.

Сценарий с перекрытием Ормуза пока выглядит фантастическим, но если вдруг… 20% мировой нефти в один момент могут стать недоступными. Цены тогда рванут так, что $100 покажется детским утренником.

Запасы стратегических резервов — последняя надежда, но пока никто не спешит их трогать. Рынок уже нервно дергается: котировки скачут, трейдеры лихорадочно пересчитывают риски.

Вывод прост: если Иран действительно вылетит с рынка, ОПЕК+ его не спасет. Готовьтесь к волатильности — нефтяные качели только начинают раскачиваться 🎢.

• Цена на нефть, выросшая в конце прошлой недели на 15% (с последующей небольшой корректировкой, правда, произошедшей до ответного удара Ирана), напомнила миру, что относительное равновесие рынка, достигнутое за последние месяцы, является очень хрупким
• Большинство экспертов считают труднодостижимыми иногда озвучиваемые цифры по нефти в $200 и $300 за барр, скорее всего, «тормоз» будет включен уже на отметке $130-150.
• Пока эксперты осторожно прогнозируют, что апокалиптические прогнозы не оправдаются, и все закончится небольшим подорожанием нефти. 

Вооружённый конфликт Израиля и Ирана спровоцировал рост цен на нефть на 12% за три дня. Баррель Brent подскочил в цене с $66 до $74. Что происходит, почему это так важно для цен и какие акции покупать — читайте в материале.

История конфликта

Со времён исламской революции в Иране в 1979 году страны находятся в постоянном прокси-конфликте — они не сталкиваются напрямую, но поддерживают группировки, атакующие другую сторону. Иран начал развивать ядерную программу в 1990-х годах. Официально страна всегда заявляла, что это исключительно мирные разработки, но многие государства, включая Израиль и США, рассматривали это как прикрытие для военной программы и всячески препятствовали её реализации.

На текущий момент Иран находится под многочисленными санкциями США, наиболее значимые из которых были введены против нефтегазового сектора в 2018 году. При этом фактически Иран добывает и экспортирует примерно столько же нефти, сколько и до введения санкций.

В 2025 году при президенте Трампе США и Иран возобновили переговоры по ядерной сделке — снятие санкций в обмен на сворачивание ядерной программы. Однако ход переговоров оказался прерван воздушной атакой Израиля. Целями атаки стали иранские ядерные объекты, а также учёные и чиновники, участвующие в ядерной программе.

В разгар яростной израильской воздушной кампании Тегеран сообщил арабским чиновникам, что готов вернуться за стол переговоров при условии, что США не присоединятся к атаке, заявили чиновники. Они также передали Израилю

www.wsj.com/world/middle-east/a-battered-iran-signals-it-wants-to-de-escalate-hostilities-with-israel-and-negotiate-9feab4ae?mod=hp_lead_pos7

🛢 НЕФТЬ — однозначно 6-я неделя нового базового цикла (28 недель). Астрологическая жесть 2025 года (16-23 июня) в соответствии с кризисной картой (https://t.me/jointradeview/97) катапультировала нефть за вторую линию сопротивления на уровне моих экстремум-прогнозов 3 февраля и 31 марта, данных в начале года (https://t.me/jointradeview/301). Посмотрите на недельном графике, куда нефть уперлась на максимуме пятницы — нижняя линия Большого треугольника, нашего старого знакомого. Информацию о нем можно найти по ключевому слову «треугольник» в моем телеграм-канале.

👉 Сильные руки, которые делали ставку на бычий импульс начала нового цикла, держат длинную позицию от экстремум-прогноза 5 мая. Это трейдеры, которые могут позволить себе сопровождать сделки более свободным стопом, держали стопы по закрытию ниже дневной МА20.

👉 Трейдеры, закрывшие длинную позицию от экстремум-прогноза 5 мая по трейлинг-стопу с прибылью от $3K до $5K на контракт, имели возможность снова открыть длинную позицию на пивот-прогнозе 9 июня. Технически это был пробой первой линии сопротивления на уровне моего экстремум-прогноза 19 марта, данного в начале года (https://t.me/jointradeview/301), и пивот-прогноза 21 апреля, данного 13 апреля (https://t.me/jointradeview/352).

• ОПЕК сохранила оценку роста нефтедобычи вне ОПЕК+ в 2025 году на уровне 0,8 миллиона баррелей в сутки, в среднем добыча ожидается на уровне 54 миллиона баррелей в сутки, следует из июньского доклада организации.
• Добыча нефти в России в мае увеличилась по сравнению с апрелем в среднем на 3 тыс б/с и составила 8,984 млн б/с
• «Восьмерка» ОПЕК+ превысила целевой уровень добычи на 394 тыс б/с. Суммарный целевой уровень добычи для России, Саудовской Аравии, Алжира, Ирака, Кувейта, ОАЭ, Казахстана и Омана был установлен на уровне 30,585 миллиона баррелей в сутки.
• ОПЕК понизила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2025 году на 10 тыс б/с
• Коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в апреле выросли на 4,7 миллиона баррелей, составив 2,739 миллиарда баррелей и оказавшись на 135,3 миллиона баррелей меньше среднего пятилетнего уровня

В конце минувшей недели цена на Brent выросла с примерно на 17%, до $74–76 за баррель на фоне массированного удара Израиля по ядерным и другим инфраструктурным объектам Ирана и ответной атаки исламской республики. Как отмечают аналитики Freedom Finance Global, опасения по поводу возможного дефицита углеводородного сырья усилилась после сообщений о возможном ограничении его транспортировки через Ормузский пролив, обеспечивающего поставки до 20% этого сырья в мире. Израиль не исключает разрушения нефтяной инфраструктуры Ирана в случае продолжения им ракетных обстрелов. При этом макроэкономические факторы пока оказывают умеренное влияние на стоимость нефти, так как в США зафиксировано увеличение ее производства до 13,5 млн баррелей в сутки. Также продолжается повышение лимитов добычи в рамках соглашения ОПЕК+.

В краткосрочной перспективе на мировом рынке нефти может сохраняться высокая волатильность. При продолжении эскалации ситуации на Ближнем Востоке Brent может подняться до $80–90 за баррель.

Дисконты Urals FOB Primorsk и FOB Novorossiysk к NSD снизились на $0,6/б. — до $13,05/б. и на $0,4/баррель — до $12,62 за баррель соответственно.

По данным Argus, дисконты на российскую Urals в индийских портах (DAP West Coast India) тоже упали, но символически — на $0,06 — до $2,39 за баррель.

Если вы следите за нефтью и ищите возможность войти, она может в скором времени появиться. 

Идет формирование коррекции, предел которой до 71.57. При выходе из нисходящего канала цели на 79.68 и 82.76, после достижения первой цели стоп в безубыток. 

Входить не спешите, ждите либо разворотный сигнал, либо выход из нисходящего канала.

Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм