Нефть

Эмбарго ЕС на российскую нефть и нефтепродукты вступило в силу примерно год назад (на нефть — в декабре 2022 г., на нефтепродукты — в феврале 2023 г.). В посте рассмотрим, как с тех пор изменился российский экспорт нефти и нефтепродуктов.

Экспорт российской нефти снизился незначительно

Экспорт нефти из России вырос с 4,6 млн барр./сутки в 2021 г. до 4,8 мбс в 2022 г. (примерно на 4%). С учетом данных Bloomberg по морскому экспорту в 2023 г. экспорт нефти незначительно снизился г/г, до 4,7 мбс (на 2%). При этом, по данным МЭА, экспорт нефти остался на уровне 2022 г., около 4,9 мбс.

В 2021 г. на ЕС и другие западные страны приходилось более половины российского экспорта нефти (около 57% или 2,6 мбс). По итогам 2022 г. их доля в российском экспорте нефти снизилась до 38% (1,8 мбс), по итогам 2023 г. — до 9% (0,4 мбс). Сейчас Россия экспортирует нефть только в те страны ЕС, которые получили исключение из эмбарго: в Болгарию (0,1 мбс по морю) и в Чехию, Словакию и Венгрию (0,3 мбс по трубопроводу «Дружба»). Болгария получила отсрочку от эмбарго российской нефти до конца 2024 г. Чехия сможет импортировать российскую нефть до июня 2024 г., а Венгрия и Словакия —до конца 2024 г.

Китай закупил у России рекордные 107 млн т нефти — почти на четверть больше, чем годом ранее. В среднем в 2023 году Россия поставляла в Китай 2.3 млн баррелей нефти в день.

Китайские нефтеперерабатывающие предприятия охотно раскупают российскую нефть, несмотря на то, что продается он выше $60 за баррель.

www.bloomberg.com/news/articles/2024-01-22/russia-becomes-top-china-oil-supplier-for-first-time-since-2018

15 января 2024

Министерство энергетики США объявило, что Иран занял первое место среди членов ОПЕК по темпам роста добычи нефти в 2023 году, увеличив ежедневную добычу нефти на 330 000 баррелей.

Управление энергетической информации США (EIA), связанное с Министерством энергетики, упомянуло в своем последнем отчете, что общая добыча нефти в Иране оценивалась в 2,87 млн. баррелей в сутки на конец 2023 года.

По данным международной организации, добыча нефти в Иране в 2022 году составила 2,54 млн. баррелей в сутки.

Цифры показывают, что общая добыча нефти ОПЕК в 2023 году составила 26,89 млн. баррелей в сутки, что на 630 000 баррелей меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В 2022 году ОПЕК добывала 27,52 млн. баррелей в сутки.

Увеличение добычи нефти в Иране на 330 000 баррелей в сутки в годовом исчислении в 2023 году указывает на то, что санкции неэффективны для нефтяной промышленности Ирана.

🛢Все больше поводов для роста цен на нефть

Продолжаю тему нефти из предыдущей публикации рассмотрим новые факты.

📊Вышла статистика от Минэнерго США: 

• Значительный спад на хабе в Кушинге. 

• Растущие риски на Ближнем Востоке противоречат прогнозу МЭА о том, что рынок будет обеспечен в этом году (в США рекордный уровень добычи, а глобальная экономическая активность замедляется), что противоречит прогнозу ОПЕК о крупном дефиците.

Данные от Минэнерго по запасам нефти:

• Запасы -2,94 мб (ожидалось -0,9 мб)

• В Кушинге -2,1 мб — наибольшее снижение с 23 сентября

Но выросли запасы нефтепродуктов:

• Бензин + 3,08 мб (ожидалось + 2,5 мб)

• Дистилляты + 2,37 мб (ожидалось +0,6).

• Администрация Байдена добавила к стратегическим резервам 596 тыс. баррелей на прошлой неделе, что стало 7м недельным увеличением из последних 8 недель.

Поставки нефти из Саудовской Аравии и Ирака общим объемом почти 9 миллионов баррелей задерживаются, поскольку танкеры меняют маршруты и идут дальше вдоль Африки, а не через Красное море.

Суда, которые в этом месяце загружали сырую нефть и нефтепродукты из портов Рас-Танура и Джубайль в Саудовской Аравии, а также в иракской Басре, изменили курс, отойдя от Баб-эль-Мандебского пролива у входа в южную часть Красного моря, согласно данным отслеживания судов Блумберга. Большинство из них были перенаправлены 12 января или позже, когда силы США и Великобритании нанесли авиаудары по хуситам в Йемене, а боевики заявили, что в ответ усилят атаки.

Отклонившиеся суда направляются вокруг Африки. Это более длительный путь с Ближнего Востока к нефтеперерабатывающим предприятиям и потребителям в Европе. Обход может увеличить время плавания более чем на две недели по сравнению с рейсом из Персидского залива через Красное море и Суэцкий канал.

Отвлечения и задержки подчеркивают хаос в судоходной отрасли, который распространяется на экономику в целом и повышает риск инфляции, поскольку потоки продуктов питания и других товаров нарушаются. Руководители крупнейших авиаперевозчиков ожидают, что угроза будет сохраняться в течение нескольких месяцев, даже несмотря на то, что США продолжают атаковать хуситов, пытаясь сдержать их нападения.

● Иракская война длилась с 20 марта 2003 по 18 декабря 2011 и была одним из ключевых конфликтов начала XXI века. В нем США и союзники противостояли правительству Саддама Хусейна, а позже повстанцам. Война была частью более широкой кампании США против терроризма после атак 11 сентября 2001. В течение всего конфликта было мобилизовано более 1 млн военных.

● Эта война оказала значительное влияние на мировой рынок нефти, вызвав сильные колебания цен из-за периодических атак на нефтяные объекты, прерывания в поставках и политической нестабильности как в Ираке, так и на всем Ближнем Востоке.

headlines G.

Подскажите по комиссии биржи на фьючерсе BR1! Всем привет!
Недавно стал торговать фьючерсами на Brent. Подскажите, если ставить лимитные заяв...

Лонгусточки опять рванули к Папочке))).

Однако мы считаем, что ОПЕК+ сможет удержать цены на нефть на комфортных для себя значений. Если котировки североморского сорта опустятся ниже $76, крупнейшие мировые экспортеры договорятся о дополнительном сокращении квот на добычу, чтобы обеспечить уровень цены в районе устраивающих рынок $80 за баррель.