Нефть

По фьючерсу ожидаются активные продажи от уровня закрытия дня по цене 76.41, цель снижения может быть на уровне прогнозируемого минимума дня по цене 73.70, если цена закрепится ниже этого уровня, следует ожидать дроп до уровня 3ей поддержки дня по цене 70.85. Продажи идут под покупки, поэтому от уровня 3ей поддержки дня по цене 70.85 могут начаться очень активные покупки.

Часть 1. Нефть Brent
Формирование 3-ки вниз.

Часть 2. Si/Си
Формируем А наверх

В то же время даже существенное улучшение конъюнктуры рынка нефти позитивно отразится на рубле лишь через некоторое время из-за небольшого количества у нас инвесторов и спекулянтов, которые ранее закладывали в курс рубля текущие ожидания, основанные на различных внешних и внутренних драйверах.

Сохраняем позитивный взгляд на рынок нефти: последние новости указывают на комфортное состояние спроса в Азии и США и ограниченность запасов, настраивая, в отсутствие резкого ухудшения настроений на рынках, на развитие в ближайшее время роста цен на нефть Brent  к 80 долл./барр.

Часть 1. Нефть Brent
Формирование С вниз. Закрепление цены выше 77 — за удлинение волны В наверх.

Часть 2. Si/Си
По-прежнему формируем А наверх😆

Всем доброе утро!
На рынке всегда важен контекст. Что является для нас с вами существенной частью этого контекста? Конечно же нефть. От нефти зависит не все, но очень многое, тем более на российском рынке.

Буквально пару слов о ситуации в нефти.
Спекулянты могут до сих пор находится в неопределенности по картине в ней. Причина – боковик. Ложный пробой верхней границы, нахождение цены в диапазоне 71,5$-77,5$. Если смотреть на нефть более крупно, то картина в ней более-менее ясна. По крупному – нефть актив растущий, но находящийся в длительной и нудной фазе коррекции.

На графике BRENT я обозначил очень существенные основания того, что текущую коррекцию можно считать завершенной, по крайней мере предполагать, что она не выйдет ниже отметки 71.5$. Да, основания для такого прогноза имеются на графике. Но поскольку на рынке без сомнений работать нельзя, то единственное, что можно — это снижать градус этих сомнений.

Добыча нефти будет более ограниченной во второй половине этого года, если члены ОПЕК+ будут придерживаться своих недавно объявленных квот на добычу. Теперь мы предполагаем, что дефицит рынка будет еще более значительным во втором полугодии 2023 года. Мы по-прежнему ожидаем, что к концу года цена на нефть марки Brent вырастет до 90 долларов за баррель.

В минувшие выходные, 4 июня, состоялось заседание ОПЕК+. Члены ОПЕК+ встретились лично в Вене впервые с октября 2022 года. После встречи в воскресенье было объявлено, что квоты на добычу на 2023 год будут оставлены без изменений, однако Саудовская Аравия еще раз добровольно сократит добычу на 1 млн баррелей в сутки в июле (с возможностью продления). Россия заявила о продлении добровольного сокращения добычи на 0,5 млн баррелей в сутки до конца 2024 года.

Кроме того, группа заявила, что объем суммарных квот на 2024 год будет снижен с 41,86 млн баррелей в сутки до 40,46 млн баррелей в сутки (снижение на 1,4 млн баррелей в сутки).

По фьючерсу ожидаются продажи от уровня разворота дня по цене 76.88 до уровня 3ей поддержки дня по цене 74.37.

Перевод исследования нескольких экономистов (Институт Международных Финансов, Колумбийский университет, Калифорнийский университет).

Оригинал этого исследования и многое другое в моём телеграмм-канале

https://t.me/holyfinance

Ключевые факторы: Эмбарго против ограничения цены

Эффективность ограничения цен G7 на российскую сырую нефть вызывает много споров. Поскольку введение ограничения совпадает со вступлением в силу эмбарго ЕС, несколько сложно провести различие между последствиями этих двух мер. Большинство наблюдателей, похоже, считают, что эмбарго является основной движущей силой текущих событий на нефтяном рынке, и мы склонны с этим согласиться.

Ключевым аргументом является измерение времени. Фрагментация рынка российской сырой нефти — и связанная с этим динамика цен — это событие, которое началось весной прошлого года и продолжалось в течение всего 2022 года, когда были приняты и реализованы решения о санкциях, включая эмбарго. Это значительно раньше, чем начались какие-либо дебаты о механизме ограничения цен или появились какие-либо подробности о специфике предложения, включая уровень ограничения. Это не означает, что мы не считаем, что ограничение цен оказывает влияние или является важным инструментом политики.

По фьючерсу ожидаются небольшие продажи от уровня закрытия дня по цене 77.58 до уровня прогнозируемого минимума дня по цене 76.54.

Стремление сохранить высокие цены подчеркивает давление, с которым сталкивается первый саудовский принц, возглавивший министерство нефти. Пока его сводный брат, наследный принц Мухаммед бин Салман, реализует свои амбициозные планы по реорганизации нефтезависимой экономики королевства, Абдулазиз должен поддерживать цены на нефть на таком уровне, который сделает эти усилия экономически целесообразными.

По оценкам аналитиков, королевству нужны цены на нефть выше $80 за баррель, чтобы сбалансировать свой бюджет, направленный на расширение производства.

Саудовская Аравия, вероятно, продлит сокращения, если цены на нефть марки Brent останутся в диапазоне $70-75 за баррель, и углубит их, если цены упадут ниже $70 за баррель, считает Commonwealth Bank Australia. В Goldman Sachs считают, что каждый месяц действия сокращений цены на нефть будут увеличиваться на $1 за баррель.

Сокращение добычи в Саудовской Аравии резко усилит ожидания дефицита на рынке. Международное энергетическое агентство уже ожидало дефицит в 1,9 млн баррелей в день к третьему кварталу. Теперь этот дефицит может достичь 3 млн баррелей в день, считает Rystad Energy.

Министерство нефти Ирака объявило о завершении экспорта нефти на апрель:

• Общий экспорт сырой нефти в апреле: 98 634 947 баррелей.
• Доходы от экспорта сырой нефти в апреле: $7,699 млрд.
• На нефтяные месторождения в центральной и южной частях Ирака приходился весь экспорт сырой нефти в апреле, поскольку экспорт из Киркука через порт Джейхан был приостановлен, а экспорт нефти в Иорданию на грузовиках прекратился в конце марта.
• Среднесуточный экспорт сырой нефти в апреле: 3 288 000 баррелей в сутки по сравнению с 3,255 млн баррелей в сутки в марте
• Средняя цена за баррель в апреле: $78.058