Нефть

9 июня — энергетические компании США на этой неделе сократили количество работающих нефтяных и газовых буровых установок шестую неделю подряд, впервые с июля 2020 года, сообщила энергетическая компания Baker Hughes Co (BKR.O) в своем отчете, опубликованном в пятницу. 

Количество нефтяных и газовых буровых установок, ранний показатель будущей добычи, упало на единицу до 695 за неделю до 9 июня, что является самым низким показателем с апреля 2022 года.

Несмотря на сокращение добычи Организацией стран-экспортеров нефти, Саудовской Аравией и Россией, фьючерсы на американскую нефть продолжают находиться в середине диапазона. 

Недавнее резкое сокращение числа буровых установок соответствует ожиданиям разумных трейдеров, что производители продолжат реагировать на низкие цены на газ сокращением инвестиций.

Несмотря на некоторые планы по сокращению количества буровых установок, добыча сырой нефти в США по-прежнему находится на пути к росту с 11,9 млн баррелей в сутки в 2022 году до 12,6 млн баррелей в сутки в 2023 году и как планируется 12,8 млн баррелей в сутки в 2024 году, согласно прогнозам Управления энергетической информации США (EIA) в июне. 

Поскольку бюджет нашей страны во многом зависит от цен на нефть, то важно понять, а что будет с её ценой?

Здесь необходимо понимать некоторые вводные: цена нефти напрямую зависит от баланса спроса и предложения.

Спрос на нефть напрямую зависит от уровня мирового производства (в целом), а это самое производство – от устойчивости экономики потребителей, если экономика рецессирует, то покупают меньше.

Предложение нефти – зависит от уровня добычи и распродажи резервов у тех, у кого они есть.

Рассмотрим, как складывается ситуация с точки зрения основных составляющих.

Потребление нефти: производство и рецессия

Основная движущая сила мирового производства – Китай.

После жёстких локдаунов вследствие пандемии, Китай, наконец, сбросил с себя оковы и побежал. Правда, не так быстро, как от него ожидали – видимо, маленькая, но жилистая китайская нога оказалась сильно натёрта цепью.

Сказались накопившиеся проблемы китайской экономики и в итоге рост оказался не таким значительным, как ожидали. Соответственно, и цены на нефть, которая теперь менее востребована, наметили движение вниз.

По фьючерсу ожидаются активные продажи от уровня закрытия дня по цене 76.41, цель снижения может быть на уровне прогнозируемого минимума дня по цене 73.70, если цена закрепится ниже этого уровня, следует ожидать дроп до уровня 3ей поддержки дня по цене 70.85. Продажи идут под покупки, поэтому от уровня 3ей поддержки дня по цене 70.85 могут начаться очень активные покупки.

Часть 1. Нефть Brent
Формирование 3-ки вниз.

Часть 2. Si/Си
Формируем А наверх

В то же время даже существенное улучшение конъюнктуры рынка нефти позитивно отразится на рубле лишь через некоторое время из-за небольшого количества у нас инвесторов и спекулянтов, которые ранее закладывали в курс рубля текущие ожидания, основанные на различных внешних и внутренних драйверах.

Сохраняем позитивный взгляд на рынок нефти: последние новости указывают на комфортное состояние спроса в Азии и США и ограниченность запасов, настраивая, в отсутствие резкого ухудшения настроений на рынках, на развитие в ближайшее время роста цен на нефть Brent  к 80 долл./барр.

Часть 1. Нефть Brent
Формирование С вниз. Закрепление цены выше 77 — за удлинение волны В наверх.

Часть 2. Si/Си
По-прежнему формируем А наверх😆

Всем доброе утро!
На рынке всегда важен контекст. Что является для нас с вами существенной частью этого контекста? Конечно же нефть. От нефти зависит не все, но очень многое, тем более на российском рынке.

Буквально пару слов о ситуации в нефти.
Спекулянты могут до сих пор находится в неопределенности по картине в ней. Причина – боковик. Ложный пробой верхней границы, нахождение цены в диапазоне 71,5$-77,5$. Если смотреть на нефть более крупно, то картина в ней более-менее ясна. По крупному – нефть актив растущий, но находящийся в длительной и нудной фазе коррекции.

На графике BRENT я обозначил очень существенные основания того, что текущую коррекцию можно считать завершенной, по крайней мере предполагать, что она не выйдет ниже отметки 71.5$. Да, основания для такого прогноза имеются на графике. Но поскольку на рынке без сомнений работать нельзя, то единственное, что можно — это снижать градус этих сомнений.

Добыча нефти будет более ограниченной во второй половине этого года, если члены ОПЕК+ будут придерживаться своих недавно объявленных квот на добычу. Теперь мы предполагаем, что дефицит рынка будет еще более значительным во втором полугодии 2023 года. Мы по-прежнему ожидаем, что к концу года цена на нефть марки Brent вырастет до 90 долларов за баррель.

В минувшие выходные, 4 июня, состоялось заседание ОПЕК+. Члены ОПЕК+ встретились лично в Вене впервые с октября 2022 года. После встречи в воскресенье было объявлено, что квоты на добычу на 2023 год будут оставлены без изменений, однако Саудовская Аравия еще раз добровольно сократит добычу на 1 млн баррелей в сутки в июле (с возможностью продления). Россия заявила о продлении добровольного сокращения добычи на 0,5 млн баррелей в сутки до конца 2024 года.

Кроме того, группа заявила, что объем суммарных квот на 2024 год будет снижен с 41,86 млн баррелей в сутки до 40,46 млн баррелей в сутки (снижение на 1,4 млн баррелей в сутки).

По фьючерсу ожидаются продажи от уровня разворота дня по цене 76.88 до уровня 3ей поддержки дня по цене 74.37.

Перевод исследования нескольких экономистов (Институт Международных Финансов, Колумбийский университет, Калифорнийский университет).

Оригинал этого исследования и многое другое в моём телеграмм-канале

https://t.me/holyfinance

Ключевые факторы: Эмбарго против ограничения цены

Эффективность ограничения цен G7 на российскую сырую нефть вызывает много споров. Поскольку введение ограничения совпадает со вступлением в силу эмбарго ЕС, несколько сложно провести различие между последствиями этих двух мер. Большинство наблюдателей, похоже, считают, что эмбарго является основной движущей силой текущих событий на нефтяном рынке, и мы склонны с этим согласиться.

Ключевым аргументом является измерение времени. Фрагментация рынка российской сырой нефти — и связанная с этим динамика цен — это событие, которое началось весной прошлого года и продолжалось в течение всего 2022 года, когда были приняты и реализованы решения о санкциях, включая эмбарго. Это значительно раньше, чем начались какие-либо дебаты о механизме ограничения цен или появились какие-либо подробности о специфике предложения, включая уровень ограничения. Это не означает, что мы не считаем, что ограничение цен оказывает влияние или является важным инструментом политики.