Посткризисная консолидация
🔝Десятка главных сделок слияния и поглощения 2021 в хронологическом порядке:
1️⃣ В январе американская Citrix Systems IT, плотно работающая с Microsoft, купила российскую платформу для совместной работы и управления проектами Wrike, у которой больше 2 млн пользователей по всему миру. Разработчик сервиса Андрей Филев отдал его за $2,25 млрд. Уроженец Санкт-Петербурга Филев с 19 лет живет в Кремниевой долине, но Wrike в отрасли считается российским.
2️⃣ В марте «Трубная металлургическая компания» Дмитрия Пумпянского (владеет 65%), как и ожидалось, приобрела 86,5% акций группы ЧТПЗ у Андрея Комарова. Затем ТМК выкупила оставшиеся доли ЧТПЗ у миноритариев, потратив в целом 97 млрд руб.
Объединенная компания ожидает синергии, а рынок труб большого диаметра монополии. В производстве бесшовных труб конкуренция поинтереснее, но покупка и в этом сегменте сделала ТМК лидером.
3️⃣В мае Владимир Узун и Олег Ткач продали 75% крупнейшего российского издательства учебной литературы «Просвещение» консорциуму из госкомпаний: Сбербанку, РФПИ и ВЭБу за 81 млрд рублей. С этой сделкой, как говорится, все понятно без лишних объяснений. Разве что стоит отметить, что 25% «Просвещения» ранее владел Аркадий Ротенберг, но вышел из бизнеса в 2017-м. Ну а Сбер планировал, что курировать издательство будет «Сбербанк-образование» во главе с Мариной Раковой. Но это было еще до уголовного дела в отношении топ-менеджера.
4️⃣ В мае «Русинвест» Анатолия Яблонского (зампред правления банка «Авангард») за 110 млрд рублей приобрел имущество Антипинского нефтеперерабатывающего завода н а конкурсных торгах.
5️⃣ В июне «Магнит» (крупнейшие акционеры Marathon Group Александра Винокурова и тогда еще ВТБ) завершил сделку по покупке контрольного пакета сети «Дикси» у Игоря Кесаева и Сергея Кациева (экс-Mercury Retail Group) за 93,2 млрд рублей.
ФАС одобрила сделку с ограничениями: слияние возможно только в тех муниципалитетах, где доля «Магнита» не превышает 25%. В итоге 142 магазина «Дикси» (например, в Мурманской и Тульской областях) в сеть «Магнита» не вошли.
Для продавцов сделка тоже вполне удачная. У них появилась возможность вложить в развитие сети «Бристоль», набравшей хорошие темпы.
6️⃣ В августе «Лента» Алексея Мордашова (контролирует около 79%) приобрела региональные розничные сети «Билла» в Москве и Московской области и «Семья» в Пермском крае – за составила 19,5 млрд и 2,5 млрд руб. соответственно. В декабре ритейлер купил сервис доставки «Утконос» за 20 млрд.
7️⃣ В сентябре «Независимая нефтегазовая компания» (ННК) Эдуарда Худайнатова приобрела у Роснефти (ранее Худайнатов был топ-менеджером этой госкомпании) 50% АО «Томскнефть» за $1.1 млрд.
8️⃣ В октябре группа «Сегежа» (более 70% у АФК «Система») купила сибирскую лесопромышленную группу «Интер Форест Русс» за $515 млн. Бизнес «Сегежи» не просто вырос примерно на 40%, она еще и получила доступ к азиатскому рынку благодаря более удобной логистике.
9️⃣ Kismet Capital Group Ивана Таврина (бывший гендиректор Мегафона) купила АО «Первая башенная компания» за $1,3 млрд. Интересно, что последние годы именно Мегафон меньше всех из мобильных операторов вкладывал в капитальное строительство.
🔟 В октябре закрылась самая громкая сделка года: СИБУР Леонида Михельсона поглотил татарстанскую группу ТАИФ, владеющую Нижнекамскнефтехимом, Казаньоргсинтезом и т.д. ТАИФ оценили в $7 млрд, акционеры (включая сыновей экс-президента Шаймиева) в обмен на контрольный пакет получили 15% в объединенной компании. Она стала одной из крупнейших в мире (оценка свыше $35 млрд),
💯В новом году будет интереснее! Ожидаем закрытия уже объявленных громких сделок, а целому ряду отраслей светит если не централизация, то заметное переформатирование.