Почему ЦБ боится замедления роста вкладов
В ЦБ недовольны тем, что тенденция к замедлению роста объема вкладов россиян сохраняется. Ситуация, по данным регулятора, меняться в лучшую сторону не будет.
По словам Тулина, рост депозитов замедлился до 4,2% в 2020 году. Но давайте посмотрим, что же на самом деле происходит?
📌на 1 апреля 2021 года объем депозитов населения равнялся 32,36 трлн
📌на 1 апреля 2020 года – 31,38 трлн
📌на 1 июня 2019 года (ранее таких данных нет) – 29,08 трлн
А что с долговой нагрузкой?
На 1 января уровень долговой нагрузки россиян по всем видам займов составил 11,7%. За IV квартал 2020-го нагрузка увеличилась на 0,6%, а с кризисного апреля — на 0,8%. В БКИ «Эквифакс» выяснили, что в марте-2021 россияне набрали потребкредитов на рекордную сумму — 340,6 млрд рублей за месяц, а средний размер одного займа вырос до 308 тысяч. В итоге, задолженность розничных клиентов перед банками составляет более 20,8 трлн рублей.
А что до Банка России, то он обеспокоен не столько замедлением роста или же оттока из банков вкладов, сколько перетоком денег в гораздо более рискованные и не защищенные государством, в отличие от вкладов, финансовые инструменты. Сам же отток депозитов связан с падением ставок, которое шло с 2016 года, но особенно ускорилось в 2020-м, когда ЦБ вынужден был резко снижать ключевую ставку из-за пандемии.
В результате впервые как минимум за 13 лет ставки даже по рублевым вкладам стали ниже текущего уровня годовой инфляции. Изменить это можно только постепенно повышая ставки по депозитам при одновременном снижении инфляции. При этом вклады по-прежнему остаются самым популярным финансовым инструментом у россиян — объем вкладов в банках все равно больше 30 трлн рублей, а сумма инвестиций россиян на фондовом рынке по итогам 2020 года, хотя и стала абсолютным историческим рекордом, но все равно только 6 трлн — в 5 раз меньше, чем на вкладах.
