фьючерс MIX

Значение индекса Мосбиржи по итогу основной сессии 2782,60 пункта, или 0,23%
Индекс сегодня колебался в диапазоне от 2776,34 до 2795,90
Амплитуда колебания внутри дня 0,70%
Оборот торгов на данный момент 77 млрд рублей.

Сегодня индекс немного подрастает. Событие, которое может продвинуть котировки, это встреча в Швейцарии, на которой пройдут переговоры по украинскому урегулированию и будут обсуждаться территориальные вопросы, которые раньше всегда останавливали переговоры. Ожидания рынка позитивные, осталось дождаться результатов и самого факта переговоров. Переговоры пройдут трехсторонние, и помимо российской и украинской делегаций там будут американцы. Проведение планируется 17-18 февраля, и результатов осталось ждать совсем недолго.

По драгметаллам сегодня, учитывая движения последних недель, достаточно спокойный день. Золото, серебро и платина на данный момент снижаются на 1,5%. Палладий в плюсе около процента. Успокоение движения драгметаллов вселяет некий оптимизм, так как огромные движения по консервативным инструментам выводят поведение котировок из равновесия и предсказать направление движения практически невозможно.

Рынок позитивно отреагировал на пятничное решение ЦБ по снижению ставки (КС) до 15,5%, продолжив восходящее движение от поддержек к уровню 2800 п.

Несмотря на это, сохраняется глобальный боковик, новая попытка теста 2800 п. пока не состоялось и Индекс слегка откатывается. Без сомнений, участникам рынка нужно некоторое время, чтобы переварить новые вводные и определиться с направлением.

В то же время, уровень инфляции остается высоким, как и КС, а ЦБ повысил свой прогноз по средней ставке на 2026й год до 13,5-14,5% и на 2027й до 8-9%.

Вместе с текущей геополитической обстановкой это мало похоже на долгосрочные драйверы роста для рынка, ведь депозиты и другие относительно безрисковые инструменты с фиксированной доходностью остаются более привлекательными перед волатильным рынком акций.

📌 В связи с этим до существенных изменений на внешней арене мы рассматриваем сценарий сохранения боковика по IMOEX с диапазоном 2700–2900 п. с возможностью краткосрочных выносов за его пределы.

Прошлая неделя для российского рынка снова не принесла серьёзных событий. Да, скажете вы — было же заседание ЦБ РФ! Но, как показывает практика, сегодня такие события не столь серьёзно влияют на движение рынка в целом. Геополитика по-прежнему намбер ван.

Техническая картина.

По традиции начну с графиков.

Индекс Мосбиржи, а точнее фьючерс на него, продолжает находится в боковом движении. Уже 9 недель подряд. На геополитической арене ничего кардинально-нового не происходит. Монетарная политика и внутренние события на рисковые активы большого влияния не имеют.

По прошлому планубез изменений. Учитывая факт пробоя зоны продаж идет тест следующей. После реакции покупок, слабое возобновление роста, что говорит о покупках толпой. Следовательно стоит ждать завершения роста и решения к зоне покупателя. Дальше посмотрим, но по структуре у меня ничего не меняется. Жду завершения 2 и начала 3.

https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена оттестировала свою локальную поддержку 279350, от которой отбилась и двинулась вверх, окончив торги под своим локальным сопротивлением 282775. Пробой этого уровня даст сигнал на дальнейший рост, отбой от него можно пробовать шортить
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 288500
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонталей 282775, 279350

На часовом графике цена отбилась от своей сильной поддержки в виде границы голубого канала и пробует возобновить рост. Пока цена в указанном канале, движение вверх может продолжиться, выход из него даст сигнал на возобновление снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы голубого канала (278925 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 286300, 278800 и границ серого канала(276875 на утро)

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена продолжила рост, обновив хаи предыдущего дня. Смотрим за тестом ближайшего сопротивления 31530 — отбой шортим, а пробой с ретестом даст сигнал на продолжение роста

🕯 ИНДЕКС #IMOEX

🟠ТФ Д
🟢 Имеем контрольную точку лонга волны
и имеем ЛИКВИДНОСТЬ по низам.
Можем увидеть поход к 2850 и выше.
Но в районе уровня 2800 я бы была уже внимательна к взятым лонгам.

🟠ТФ 60
🟢 Имеем контрольную точку лонга волны и ликвидность как вверху, так и внизу.
От КТ мы ожидаем БАЗОВО лонг.

🟠 Что принесет вам понедельник-скоро увидим.
Не спорим с рынком, бережем депозиты.

Заходите в Метелку, обсудим рынок
t.me/metelkametelka

😎 Всем хорошего торгового дня

В пятницу ЦБ снизил ключевую ставку на 0,5 п.п., до 15,5%, на что рынок акций отреагировал незначительно позитивно. Индекс снова поднялся выше уровня 2765 и перешел в узкий боковик до конца дня. В целом, рынок акций так и остается возле 2765. И если индекс встречал решение ЦБ под уровнем 2765, то уже после него поднялся немного выше, в область 2770-2780. Давайте посмотрим, какие теперь есть перспективы у рынка акций после снижения ставки ЦБ.

В целом, сюрпризов не случилось, ЦБ ожидаемо снизил ставку на 0,5 п.п. и дал нейтральный сигнал. Регулятор рассматривал только два варианта по ставке: либо сохранить на уровне 16%, либо снизить до 15,5%, как я предполагал в прошлом обзоре в четверг. Что-либо иное рассматривать было бессмысленно, как объяснил перед заседанием, исходя из картины по инфляции.

На это снижение рынок акций отреагировал позитивно, но довольно сдержанно. Индекс подскочил в область 2770-2780, как прогнозировал в четверг, ближе к ранее пробитой линии аптренда.

Что принесла нам предыдущая неделя, которую индекс закрыл в зелёной зоне? Предлагаю взглянуть на самые интересные и важные события.



Индекс Мосбиржи после заседания ЦБ вновь пробует подойти к сильному уровню 2800 и по итогу недели показал +1,50%. При этом индекс и на горизонте прошедшего года показывает -13,43% и +0,35% с начала 2026 года. Если смотреть отраслевые индексы, то все они с начала года находятся в «зеленой» зоне, за исключением нефтегазового и потребительского секторов — рынок понемногу растёт перед дивидендным сезоном, почему может дать ещё рост рассказывала здесь.

Отвечая на вопрос о возможности проведения новых президентских выборов на Украине, о которых говорили в США, Зеленский сказал, что, если Вашингтон на этом настаивает, Украине потребуется два месяца перемирия для подготовки, а затем «мы приступим к выборам».

Под продолжительные аплодисменты в зале Зеленский добавил: «Мы также объявим перемирие для россиян, если они проведут выборы».

Президент Украины Владимир Зеленский говорит, что, хотя Украина и хочет мира, «мы не слышим компромиссов с российской стороны. Мы хотим, чтобы они что-то предложили».

Зеленский заявил, что надеется, что следующий раунд переговоров, запланированный на Женевскую конференцию на следующей неделе, будет содержательным. Однако у него часто возникало ощущение, что стороны говорят о разных вещах.

edition.cnn.com/us/live-news/trump-administration-rubio-munich-02-14-26

#IMOEX2 Месяц

На этот месяц по индексу:
• сопротивление 2987
• поддержка 2512

Продолжаем идти в сужении диапазона и уже к лету вероятней всего мы увидим кульминацию этой фигуры и выход. Сложно сказать что будет с геополитикой и экономикой в РФ, но на графике мы безусловно увидим настроение рынка и его участников.

Говорить о том, что надо закупаться в долгую не могу, поскольку нет для меня понятной формации. В частности мы не находимся выше скользящей 12МА и по совокупности даже на недельном графике пока идем в боковике. А рынок разгоняют непонятно на чем.

Для меня ставка 16% и 15,5% одинаковые, бизнесу не дают дышать и развиваться. Он берет в долг и кредиты под очень большие проценты.

По урегулированию конфликта тоже ничего не понятно, Рынок живет ожиданиями, а на самом деле ничего не происходит.

В общем и целом работать в долгую не имеет смысла, во-первых на графике не видим своей формации, а во-вторых ожидания не оправданы со стороны участников рынка.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Рост в ожидании снижения ставки Центробанка, а потом рост «на радостях», что на 0,5% снизили?

Вы серьёзно?!

Это было бы логично, если бы ставку в США, например, снизили. А у нас… Это, типа, "как у людей, чтобы"?!

Ладно. Спорить не буду. Извините, если кого обидел.

Рост, только рост, конечно.

Несмотря на положительную реакцию рынка и рост, в целом, последние дни — ключевым уровнем для определения направления российского рынка по-прежнему остается уровень 2800,00. 

 


Пробой уровня я буду считать подтверждением разворота вверх со всеми вытекающими последствиями.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram   

И… текущий позитив на рынке могут охладить. Если вы брали краткосрочные лонги под решение по ставке — сейчас отличный момент их сбросить ✔️. 

Не ИИР! 

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

• Наш прогноз исключает исчерпание ФНБ на прогнозном горизонте
• При снижении ставок люди всё равно несут деньги на депозиты
• Мы не ждём новой волны инфляции
• Влияние налогов уже реализовалось в январе

• Высокие инфляционные ожидания означают сужение пространства для снижения ставки
• Мы рассматривали 2 варианта — сохранение ставки и снижение на 50 б.п.