фьючерс MIX

• Результат. Портфель PRObonds Акции / Деньги (смешанный портфель из корзины акций, в основном, составленной по Индексу голубых фишек, и денежного рынка через сделки РЕПО с ЦК, актуальная доходность сейчас 19-20% годовых) имеет за последние 12 месяцев скромные 6,8% дохода. Однако на фоне снижения Индекса МосБиржи на -8,6% за то же время.

• Интерпретация. Мы обогнали рынок, всего лишь оставаясь на месте. Моменты обгонов хорошо видны на графиках. Это моменты падения Индекса. Мы из-за большой доли денег переживали фондовые потрясения с гораздо меньшими потерями и волатильностью.

• Взгляд на рынок и тактика. Приведенный выше прием работает в одну сторону. Что будем делать при росте рынка акций?

И будет ли рост рынка акций? Падение рубля – в пользу роста рублевых котировок акций. Высокая рублевая ставка, которая из-за падения рубля может оказаться еще выше – против.

В понимании, что факторы влияния противоположны, мы все же продолжим увеличивать вес акций. Не так давно он снижался до 40% от активов портфеля. Сейчас 48%. Но увеличивать будем до умеренных значений, до примерно 55% от активов.

Российский фондовый рынок начинает приходить в себя после тройного нокдауна. Волатильность уже заметно снизилась, а последние пару дней мы наблюдаем даже восстановление после обвала.

📈 Индекс МосБиржи по состоянию на 17:20 МСК растет на 1.6% и уже достиг сопротивления 2900 пунктов. Частично, рынок поддержал слабый рубль, из-за которого долларовый индекс РТС рухнул до психологического уровня 1000 пунктов.

❗️ И все же, риски остаются неумолимыми:

🟡 Санкции закручиваются все сильнее, усложняя жизнь импортерам

🟡 Экономика все увереннее движется в сторону стагфляции

🟡 В сентябре ЦБ, вероятно, снова повысит ключевую ставку

🟡 Геополитическая обстановка остается напряженной и давит на рынок

Очевидно, что с нынешними условиями надеяться на формирование восходящего тренда не приходится.

Какого-то триггера роста нет, рынок просто восстанавливается после провала последних недель. 

⭐️ Наше мнение:

Несмотря на робкие попытки роста, российский рынок все еще находится в плену нисходящего тренда. Слишком много негативных факторов, которые инвесторы не могут просто взять и проигнорировать.

При подходе к максимуму объем стал сильно снижаться. Снова в старой зоне продаж, но пока никто активность не проявляет, видимо завтра. В общей картине мнение не меняю, рассматриваю как коррекцию к основному тренду.На фьюче она в виде комбинашки, на базе в виде зигзага abc. При этом выполнилась пропорция по равенству а и с. Жду снижение к минимуму.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

ЧТО ЖДЕТ РЫНОК?

Медведи на российском рынке так и не пошли на штурм 2800 пунктов. Поэтому велика вероятность, что быки могут рассчитывать как минимум на отскок. Аналогичный отскок, который мы уже видели в июне и июле.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

Многие инвесторы полагают, что август — очень опасный месяц для рынка акций РФ. Однако статистика говорит о том, что это не просто заблуждение, а заблуждение очень сильное.

На самом деле в последние 5 (2019-2023 гг.) и 10 (2014-2023 гг.) лет август был лучшим месяцем года с точки зрения динамики индекса Мосбиржи. Средний августовский прирост бенчмарка в эти периоды составил 3,85% и 3,24% соответственно.

По итогам последних 20 лет август со средним результатом в +1,9% занимает второе место после января (+2,77%) среди наиболее благоприятных для инвесторов месяцев года.

Более того, в последние 10 лет индекс Мосбиржи ни разу не снижался по итогам августа, показав разброс в результатах от роста на 0,02% в 2019 году до взлета на 8,41% в 2022 году. Это уникальный показатель, которым не может похвастаться ни один другой месяц.

По состоянию на 13:30 мск вторника индекс Мосбиржи снижался по итогам августа на 2,1%.

www.profinance.ru/news2/2024/08/13/cd6c-v-poslednie-10-let-indeks-mosbirzhi-ni-razu-ne-snizhalsya-po-itogam-avgusta.html

Затестилизону, но реакции там не появилось. Устроили замануху для быков и от прошлой зоны продаж снова реакция. При всем этом возобновление покупок от уровня слабеет. Коррекция к основному тренду,не более.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Умные деньги в сторонке 18% получают и не торопятся
Нищие дергаются из за недостатка денег в поисках спекуляций

2200 ноябрь туда идем

Индекс Мосбиржи по месяцам



Какие шансы на смену тренда августе? Индекс падает уже 3 месяца подряд, по статистике за 10 последних лет Индекс в августе только рос. Аж в 2013 году Индекс в августе опускался. Тем не менее это не дает гарантии, того что в этом году это повторится.

Немного наблюдений за динамикой Индекса

Наиболее крепкие месяцы (рост):
Август (10 из 10),
Апрель (9 из 11)
Ноябрь (8 из 10)

Наиболее слабый месяц – декабрь (4 из 10)

Наибольшая серия роста Индекса:
8 мес. – 2023 год с января по август;
5 мес. – 2021 год с февраля по июнь
5 мес. – 2020 года с апреля по август
6 мес. – 2016 год с июля по декабрь

Наибольшая серия падения Индекса:
4 мес. – 2021-2022 годы с ноября по февраль
4 мес. – 2014 года с января по апрель

Утверждение «Sell in May and go away» / «продавай в мае и уходи» на интервале 11 лет не подтверждается. Хотя в этом сезоне отработало на все 100

Источник: t.me/CapitalMaker777/322

Пятничный бар покупок сильно продавили. Вплотную уперлись в уровеньтеста SP и реакция у покупок тут слабая. Возможен тест новой зоны продаж и оттуда могут начать давить. В любом случае на данный момент времени рынок показывает слабость.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Да — это печально.
Да — это больно.

Но, рынок есть рынок — и с майских максимумов мы имеем минус чуть-ли не 20%.
Но, то, что меня лично настораживает и в то же время раздражает в этой коррекции — это неопределенность.
Неопределенность в дальнейшем решении ЦБ, неопределенность в геополитическом пространстве — вся эта неопределенность дополнительно давит на рынок.

И на вопрос «когда это закончится?» — не ответит вам никто. Такая ситуация не поддается стандартному анализу — лишь гипотезы и догадки.
Ни один аналитик не скажет сейчас точно, где завершится коррекция — так как дело не только в экономических проблемах.
Соответственно, в такое время важно иметь свою голову на плечах и понимать, что лучше для вас в данной ситуации — докупать акции, покупать более защитные активы или вообще ничего не покупать.


ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

На прошлой неделе мы снова увидели большое давление на рынок со стороны событийного фронта — вторжение в Курскую область несёт в себе новые риски эскалации конфликта. Также, со стороны макроэкономической метрики видно подтверждение опасений ЦБ РФ в том, что инфляционное давление не будет снижаться так быстро, как хотелось бы. 

Техническая картина.

Индекс Мосбиржи сегодня продолжает показывать нисходящую динмаику.

Фактически, он уже “выпал” из восходящего канала, что говорит о высокой вероятности продолжения этого тренда.