фьючерс MIX

Индекс МосБиржи подошёл к майским праздникам в состоянии широкого боковика. Общий фон остаётся противоречивым: высокие цены на сырьё и крепкий рубль, снижение ключевой ставки ЦБ, но жёсткий сигнал регулятора. Рассказываем, чего ждать от рынка в ближайшие недели и где искать идеи по акциям и облигациям.

Общий контекст

На апрельском заседании Банка России ключевая ставка была снижена, ожидается продолжение цикла. При этом посыл регулятора немного ужесточился: ЦБ отмечает высокую неопределённость влияния внешних факторов.

Главным условием продолжения тренда на снижение ставки остаётся динамика инфляции: при благоприятной статистике ЦБ получит пространство для дальнейшего смягчения, а рынок начнёт закладывать следующий шаг снижения в котировки заблаговременно.

На сырьевых рынках сохраняется волатильность. Конфликт на Ближнем Востоке провоцирует дальнейшее усиление дисбаланса на рынках нефти, газа, удобрений и алюминия. Рост цен на товары может поддержать российских экспортёров, если конфликт затянется. Дополнительный позитивный драйвер — ожидания ослабления рубля. В мае Минфин планирует возобновить покупки валюты в рамках бюджетного правила.

«Ситуация в экономике непростая. Есть дефицит ресурсов, дефицит кадров. Медленно идут структурные изменения, медленно происходит внедрение технологий» — сообщил замглавы администрации президента России Максим Орешкин в интервью Зарубину.

После понижения ставки до 14,5% на заседании в прошлую пятницу ЦБ дал довольно жесткий сигнал по дальнейшей ДКП, на что рынок отреагировал резким снижением на 1,6%.

Волатильность на рынке в последние недели остается низкой, с конца марта цены индекса оставались в диапазоне 2700-2800 п., а пятничное снижение усилило краткосрочный нисходящий тренд от сопротивления 2900 п. к нижней границе масштабного сужающегося канала, в котором IMOEX находится с 2022 года.

Несмотря на то что официальная инфляция замедляется, мало кто может сказать что ощутил это на себе, а сохранение высоких ставок, в том числе на кредиты, оказывает негативное влияние на бизнес и усугубляет ситуацию, что в конечном итоге отражается и ещё отразится на ценах российских компаний, поэтому мы можем увидеть более существенное снижение, чем было ранее.

Пока следим за текущими уровнями и рассматриваем два сценария:

📈 Отскок от 2700 п. 👉 вероятность продолжения консолидации и движения на 2800 п.;
📉 Пробой поддержек в зоне 2700 п. 👉 негатив и высокая вероятность снижения и теста уровня 2600 п.

На обзоре все проговорил, мало что можно добавить. Единственное, сценарий с тройным змгзагом видимо маловероятен. Слишком сильный продавец, объем выше среднего. Цена на грани уничтожения минимума.

https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Сергей С, я тоже сошел с ума

Фьюч ММВБ 5мин



После ставки поймал лося. Перезашел в шорт. Оставил овернайт.

DOGE 5мин

Федеральный проект «Развитие финансового рынка» делится на две большие части. Одна формирует стимулы для «предложения» на российском фондовом рынке через рост капитализации компаний, другая – стимулы для «спроса» благодаря долгосрочным сбережениям граждан. Об этом рассказала начальник Отдела развития финансовых рынков Департамента финансовой политики Евгения Сидорчук на конференции «Сигналы будущего. Прямые инвестиции», организованной УК «Альфа-Капитал».

«Переход от долгового финансирования к долевому является одной из приоритетных задач развития российского финансового рынка до 2030 года. Комплексная система стимулов должна стать одним из базисов в процессе принятия решения компаниями о выходе на публичный рынок при условии соответствующего корпоративного управления в компании и ее высокой степени готовности к публичному статусу», – отметила она.

По словам Евгении Сидорчук, сфера прямых инвестиций не может быть построена только усилиями фондов, банков или биржевой инфраструктуры. Ей нужен внутренний длинный капитал, культура долгосрочных вложений, а также понятный стимул для организаций, особенно региональных. Это позволит компаниям рассматривать публичный рынок и промежуточные стадии до него как реальный инструмент роста.

Есть контактс НЛО. Теперь вопрос в другом. Как поведет себя покупатель в своей зоне. Защита укажет на тройной зигзаг, слом отправит цену к минимуму. А пробой минимума откроет путь в третью волну.

https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Изменений в моих ожиданиях нет. Покупатель сильно буксует. Жду завершения волны 2, ну или тройной зигзаг, но для начала тест зоны покупок.

https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

#IMOEX2

Индекс вышел из боковика и по совокупности начинает выходить в положительную зону. По классическим жанрам технического анализа встали в перекупенность, из которой надо выходить с помощью ретеста пробитой зоны.

Ну и для меня, чтобы работать вплотную от лонга, мне надо увидеть хорошее волнообразное движение. Работая от поддержек при пробитии максимумов будет лучшим вариантом входа в сделку.

Понятное дело, что этот локальный рост появился на замедляющейся инфляции и будущей пятничной ставке. Снизят ставку или нет, приходится только гадать, поскольку очень много нюансов в экономике и геополитике.

Я работаю по технике со стопом.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Заметил, что покупатель стал задыхаться. По сути условие двойного зигзага выполнено. Тут или тройной или все. В любом случае это покажет зона покупок.

https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy