фьючерс MIX

Индекс ММВБ 

Практически дошли до цели. Осталось совсем немного. 

Наблюдал последние дни за реакцией рынка, есть ощущение что покупатели на текущих уровнях сильнее, в сравнении с предыдущими. 

По многим бумагам падение сильно замедлилось, однако IMOEX еще не дошел до цели. Думаю, что в ряде бумаг падение продолжиться и индекс еще немного дотянут вниз (к примеру на Газпроме, который идет закрывать гэп). 

Я продолжаю держать позиции и точечно увеличивать некоторые сильные бумаги.

#IMOEX

Мой телеграмм канал: t.me/StocksOrbit

Наш рынок за 3.5 месяца упал почти на 28%, такой сильной коррекции не было уже более 10 лет (если не считать 2022г)! Что сейчас делать инвесторам — не пора ли начать покупать акции? Давайте попробуем ответить на этот вопрос!

Наш рынок

Индекс Мосбиржи падает с середины мая. Хронология событий следующая:

• В мае инфляция резко выросла с 7.8% до 8.3% в годовом выражении
• В июне наш ЦБ, на фоне роста инфляции, стал ужесточать риторику и дал сигнал о повышении ключевой ставке на следующем заседании, которая держалась на уровне 16% полгода
• Так же в июне были введены санкции против Мосбиржи, которые привели к проблемам с движением валюты
• Далее приняли закон о повышении налогов на прибыль с 20% до 25%
• Следующий удар по рынку-это повышение ключевой ставке с 16% до 18% в июле
• Ну и «вишня на торте» — в августе началось вторжение ВСУ в Курскую область

Как видите, последние 3.5 месяца на нашем рынке было много негатива. На фоне него текущая просадка индекса Мосбиржи с годовых максимумов составила почти 28%!

Начало недели у нас явно не задалось — за первые 2 дня индекс ММВБ снизился на 4,75%.

Причин падения можно найти много, но выделим основные из них, которые наиболее ярко выраженные:
1. Непонятная ситуация с нерезидентами.
Да, ЦБ закрыл уже 1 лазейку для их выхода, но многие утверждают, что есть ещё способы, при помощи которых они избавляются от акций российских компаний. И этот самый запрет ЦБ только простимулировал их быстрее сливать бумаги.
Почему этот момент важен? — да потому-что нерезиденты из недружественных стран владеют большей частью free-float (акции в свободном обращении) на российском рынке.
И внутренний спрос никак не перебьет объем продаж.
2. Жесткая ДКП.
Ненастолько весомый фактор, но он тоже безусловно давит на рынок.
Психологическая отметка по ставке в 20%, на которую ЦБ вполне себе может пойти — давит, как говорилось ранее, психологически и на деле. Уже компании начинают ощущать на себе издержки из-за высоких процентных расходов. Аналитики сразу чуть-ли не ставят временный крест на компании, если у неё высокая долговая нагрузка.

Новости рынка:

🏦Сегодня индекс открылся снижением, и до достижения нашей цели в 2500 пунктов осталось всего 0,50%. Ближе к обеду мы увидели кратковременный отскок, вероятно, под влиянием Восточного экономического форума 2024 года, который вселил в участников рынка немного хорошего настроения. Однако этот подъем был недолгим, и рынок оставался в боковом тренде почти весь день. К вечеру мы увидели небольшое падение, но ничего существенного. Также через две недели будет заседания ЦБ, поэтому до этого времени участники буду в ожидании решения.

📊Забегая вперед, отметим, что завтра мы получим данные по недельной инфляции. Если будет хотя бы небольшое снижение, мы можем увидеть небольшой положительный импульс и, возможно, двигаться к закрытию разрыва в районе 2641. Учитывая интенсивность недавнего снижения, любые технические отскоки могут быть сильнее, чем обычно, тем более что индикаторы показывают, что в настоящее время мы перепроданы.

🔽Есть большая вероятность, что завтра мы достигнем нашей цели в 2500 пунктов, но имейте в виду, что это может быть далеко не дно.

Сегодня на российском рынке акций произошёл полицейский разворот. С открытия рынок показывал рост широким фронтом. За один час без каких-либо значимых новостей индекс МосБиржи вырос более чем на 2,5%. 

Однако, достигнув уровня в 2600 пунктов, индекс резко развернулся и ушёл в отрицательную зону, растеряв весь достигнутый рост. Таким образом, на рынке мы наблюдали полицейский разворот — формацию, которую я часто использую, как для анализа рынка в целом, так и для отдельных акций.

Полицейский разворот — это временное восстановление цены акции или рынка после значительного падения, за которым следует продолжение нисходящего тренда. Такое кратковременное улучшение может ввести участников рынка в заблуждение, заставляя их думать, что рынок или акция начали восстанавливаться, в то время как основной тренд остается нисходящим.

Такое поведение рынка часто вызвано действиями участников, стремящихся заработать на краткосрочном росте, или закрытием коротких позиций. Однако после такого «разворота» цена обычно снова падает, иногда даже ниже предыдущего уровня.