Видим продолжение коррекции на рынке, даже после объявления решения по ставке.
С чем это может быть связано?
1. Слишком долгий период роста. Рынок рос у нас долгое время и сейчас идёт банальное остывание. Как по мне, оно должно было бы быть так или иначе — неважно, на каких новостях. Но рынок расти без коррекцией не может, как бы не хотелось.
2. Ключевая ставка. Давайте немного отойдём от этих бесконечных рассуждений про инфляцию, экономическую активность и тп, а взглянем немного в другую сторону.
Ставка у нас растёт, рынок начинает потихоньку остывать — что люди будут делать при таком сценарии?
Конечно открывать вклады или скупать облигации. Лишние риски нужны далеко не всем, и большинство людей на российском рынке — консервативные долгосрочные инвесторы и они в большинстве своём не будут смотреть на причины коррекции, листать форумы и тп,. Они просто увидят более надежные и привлекательные инструменты для вложения денег — и пойдут вкладывать их туда.
По сути, да, всё сводится к той же борьбе с инфляцией и тп, но причина именно в поведении толпы в этот период (как, впринципе, и во всех стадиях рынка).
Цена дошла до целевых диапазонов.Идет реакция покупок. Ближайшая цель пока зона продаж, в рамках волны [b].
Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy
СБЕРБАНК
ТФ 4 ч
☑️ Сопротивления: 318.5 / 319≠ / 320,5 / 321,5 (основное) / 323 / 324≠ / 326,4
☑️ Поддержки: 315≠ / 313,5 / 312,7 / 311≠ / 309 / 307,7 / 305 / 303
🔥 Возможные цели: 312,7 (зона покупателя, желателен тест), 313,5 средняя ATR (пунктир) теперь актуален новый её тест. При пробое актуальными станут цены на 311 и 307,7, но если уж спустимся сюда — то надо ждать обновления низов.
💎 Вывод: вряд ли сегодняшний отчёт Сбера придаст цене ускорение наверх, против рынка он не выстоит долго, вчера он и так был лучше всех, по сути, удерживая индекс от более сильного падения. На вечерке увидели видимость отскока от дневного снижения, но это не показатель.
Отрабатывается 2-й вариант из вчерашнего прогноза: задёрг цены, формирования шипа и начала хорошего снижения, первой цель которого может выступить уровень покупателя на 312,7 и которое вполне может отправит рынок в аут, на покорение новых низов.
Новой волны роста, целью для которой выступает уже 326≠ ждать конечно можно, но не пробив 321,5 когда мы были так рядом и откатившись хорошо вниз, мы получили развитие шортового сценария.
Рубль. Пока крупнейшие банки с таким азартом привлекают рубли на вклады, за нацвалюту можно не беспокоиться. В экономике текущего дня рубль – самый востребованный и доходный инструмент хранения капитала. В какой-то момент возникнет проблема возврата вкладчикам их высоких процентов. Но либо мы ее преувеличиваем, либо и в любом случае это не проблема настоящего и ближайшего будущего.
Если за рубль сейчас дают около 17% годовых, то за доллар на внутреннем денежном рынке (долларовое РЕПО с ЦК на МосБирже) – всего примерно 1% годовых (год назад было 5-10%). Так что 85 рублей за доллар и 90 за евро – вероятно, следующие точки на карте.
Прошедшая неделя запомнилась нам интересным отскоком, после которого многие снова поверили в рост. Моя задача сейчас показать, что происходит на самом деле.
Свой план снижения отменять не спешу: коррекция на то и коррекция, что имеет поэтапное развитие. И в любом случае она не завершена.
Причины отскока рынка очень хорошо видны на фьючерсе MX. Снижение достигло ближайшего накопления (отмечу, что оно по объемам крупнейшее с 2023 года). Даже в случае продолжения нисходящего тренда в большинстве случаев на накоплении происходит консолидация, проще говоря боковик.
⚡️ Отскок, который мы наблюдаем, ни много, ни мало начало движения B коррекции. Цель данного движения 330 525 с потенциалом выхода до 343 200. На текущей неделе будем восстанавливаться именно к этим уровням.
➕ Учитывая планы,наиболее интересными в ближайшее время будут краткосрочные сделки на продолжение роста, в том числе и обновление максимумов по некоторым из них.
Почему краткосрочные? Потому что движение B закончится, и снова для многих это будет неожиданностью.
С утра покупателя сильного не появилось. В целом возобновление покупок слабое. Ожидаю снижение и затем снова разворот в направлении волны [b].
Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy
Проанализируем движение рынка, используя нашу стратегию «Ключи к рынку». Основная идея стратегии заключается в анализе взаимосвязей между основными индексами на российском рынке. А если проще: куда пойдет IMOEX?
📌 $IMOEX — основной индекс, за которым идут большинство акций
Рынок на этой неделе был крайне волатильный по всем известным причинам. На текущий момент завершаем неделю удержавшись выше ЕМА 10 — трендовой скользящей на месячном графике, откуда игроки и начали откупать рынок. Но был ли этот отскок ложный или дальше нас ждет только рост, давайте посмотрим что говорят нам наши ключики:
📌 MM1! — фьючерс на IMOEX, показывает настрой игроков, их прогнозы на дальнейшее движение рынка
По итогам недели фьючерсам также удалось удержаться выше скользящей средней, но обратите внимание как низко опускалась тень свечи — ниже 3000 пунктов. При этом игроки выкупили всю просадку, что говорит о явном бычьем настрое. Считаем это плюсом для рынка.
IMOEX
ТФ D
🔥 видим отбой от сопротивления и возврат ниже МА200 — негативный сигнал.
Движение вверх не может не радовать, но пока больше похоже на коррекцию, поэтому сегодня буду смотреть как закроется день и как будет отрабатываться сопротивление на 3241≠, которое пока сработало на отбой.
Пробой с ретестом даст разворотный сигнал вверх, и цена отправится дальше, отбой от уровня + пробой с ретестом поддержки на 3178 даст ещё одну волну вниз на 3135, с целями на: 3071≠, 3040≠, 2992≠, 2955.
💎 Вывод: цели внизу сильно ниже и если индекс соберётся туда, то это плохой сигнал по всему спектру рынка. Индекс и так уже выпал из растущего канала от 2023-12, практически сделал ещё одну высоту вниз (!) и ему нужно приложить много усилий, чтобы снова стать растущим…
Пока коррекция хоть и опасна, но не выглядит сменой тренда, а значит можно ждать её окончания и новой волны роста.
Для такого похода вниз нужен какой-то негатив, но тогда это уже будет похоже на медвежий тренд…
Итак, на прошлой неделе мы с вами не увидели ничего страшного, и столь ожидаемого. Мы не увидели повышения ставки, хоть это и было несколько ожидаемо. С чем было связано такое решение регулятора, как думаете?
Индекс мосбиржи, по итогу прошлой недели, показал поддержку покупателей на достигнутых ранее минимумах. Коррекция в 12% пока что решила немного остановиться на такой позитивной риторике регулятора. Хотя, постойте, не риторике, а решениях. Ведь риторика Эльвиры Сахипзадовны не была мягкой. Регулятор всё также говорит о том, что с экономикой пока что всё не так просто, и нужно держать руку на пульсе.
«Минутка наблюдений»
Индекс Мосбиржи, выраженный в котировках нефти Brent и в золоте (графики месячные), намекает нам об отсутствии относительной перекупленности.
Можно интерпретировать как: А) мы добрались до некоторого среднего исторического значения и до максимумов еще достаточно далеко; и Б) в случае снижения котировок нефти и золота, относительные максимумы могут быть достигнуты.
А если вырастет все?
