цена на золото падает
акции золотодобытчиков падают
действительно, крайне непонятная ситуация…
ну что, все как я писал :)
дивотсечка 11/05, дивы 39 р. итого 59 за год (я о 60 упоминал)
привет всем, кто пиарил дивы 78р
zzznth, дивиденды хуже прогноза!
Роман Ранний, ну я вот и активно не понимал, почему все топят за 78. почему решили дать 59 (итого за год), а не 60 — не очень понятно, но ошибочка тут небольшая.
zzznth, это называется как хочу так и плачу)
Роман Ранний, ну, будь я политологом, то рассуждая о знаках и намеках сказал бы, что это такой символический жест: мол возврата к стабильным 78р не будет, будет привязка именно к фин результату, в районе 20-50% ча мсфо.
но это именно что такие умственные спекуляции
zzznth, они просто выкуп не хотят по таким высоким ценам делать
Роман Ранний, имхо тогда бы заплатили ближе к 20% мсфо.
но конечно все это догадки на кофейной гуще
ну что, все как я писал :)
дивотсечка 11/05, дивы 39 р. итого 59 за год (я о 60 упоминал)
привет всем, кто пиарил дивы 78р
zzznth, дивиденды хуже прогноза!
Роман Ранний, ну я вот и активно не понимал, почему все топят за 78. почему решили дать 59 (итого за год), а не 60 — не очень понятно, но ошибочка тут небольшая.
zzznth, это называется как хочу так и плачу)
Роман Ранний, ну, будь я политологом, то рассуждая о знаках и намеках сказал бы, что это такой символический жест: мол возврата к стабильным 78р не будет, будет привязка именно к фин результату, в районе 20-50% ча мсфо.
но это именно что такие умственные спекуляции
ну что, все как я писал :)
дивотсечка 11/05, дивы 39 р. итого 59 за год (я о 60 упоминал)
привет всем, кто пиарил дивы 78р
zzznth, дивиденды хуже прогноза!
Роман Ранний, ну я вот и активно не понимал, почему все топят за 78. почему решили дать 59 (итого за год), а не 60 — не очень понятно, но ошибочка тут небольшая.
ну что, все как я писал :)
дивотсечка 11/05, дивы 39 р. итого 59 за год (я о 60 упоминал)
привет всем, кто пиарил дивы 78р
Посмотрел еще раз отчетец. Такие мысли по пошлинам и директивным ценам:
1) цены на сахар и масло зафиксированы таким образом, что они примерно равны хаям; с учетом того, что особенно в 4м квартале был существенный рост цен, то средняя цена реализации даже за рекордный 4й квартал будет ниже, чем эта фиксированная цена. Так что директивные цены пока лишь ограничивают возможный рост маржинальности и, соответственно ебитды, чп и тд. Но пока я бы заложил, что маржа примерно сохранится на уровне 4го квартала. Что весьма неплохо.
2) демпферная пошлина на подсолнечник суперпозитивна. За 20й год переработано 1.5 миллиона тонн подсолнечника, произведено 672 тыс. тонн нерафинированного масла. Собственное производство масляничных культур — 350 тыс тонн. Т.е. 23% процента, остальное закупается. Меньше будут вывозить, больше останется в России, цены на продукцию будут дешевле -> позитив для маржинальности.
3) по демпферу на масло. За прошлый год статистика следующая. Экспорт нерафинированного масла: 3340 тыс тонн, экспорт бутилированного подсолнечного масла 656 тыс. тонн. Вот тут возникает главный вопрос: а на что именно будет вводиться демпфер? В директивных ценах же указано именно бутилированное подсолнечное. Но конечно событие крайне неприятное. Оценить как факторы 2 и 3 повлияют на маржинальность в совокупности весьма сложно. Увидим получается только в 3м квартале (когда введут пошлину).
4) по демпферу на сахар. Ну, тут проще. Экспорт составляет лишь 20%, а в экспорте лидирует казахстан (27%) — страна таможенного союза, пошлина действовать не будет. так что влияние незначительное.
Экспорт нерафинированного масла: 3340 тыс тонн, экспорт бутилированного подсолнечного масла 656 тыс. тонн. Вот тут возникает главный вопрос: а на что именно будет вводиться демпфер?в презентации шла речь именно об общем экспорте из россии. экспорт конкретно Русагро таков:
Мое мнение такое, что о том, что отчёт будет норма умные люди знали ещё год назад, и все кто хотел, давно в деле по гораздо более приятным ценам. Весь расчет на хайп связан с толпой. Два вопроса: не слишком ли нас здесь много и не на хаях ли мы сейчас)))
IPbuilder, год назад тоже был март. О том что отчет будет хороший можно было судить ну к декабрю. Хорошую оценку возможно сделать лишь зная курс доллара на конец года. А это все ж отнюдь не год назад.
zzznth, в самом деле? Думаю, это лишь проекция вашего личного опыта.
IPbuilder, лол
ну вы хотя бы с теорией то ознакомьтесь :) подумайте на досуге почему у сургута такая прибыль
zzznth, прибыль от роста бакса. Год назад бакс вырос на 30%. Ни разу в новейшей истории бакс обратно с таких хаев не спускался. С какого… он простите к концу года должен был обратно съехать, если тем более весь год жопа была и было понятно что это на долго. Прием, лол.
IPbuilder, 31 го марта 16-го 67.6 под конец года съехал в 60+.
но раз вам все известно то ок
Мое мнение такое, что о том, что отчёт будет норма умные люди знали ещё год назад, и все кто хотел, давно в деле по гораздо более приятным ценам. Весь расчет на хайп связан с толпой. Два вопроса: не слишком ли нас здесь много и не на хаях ли мы сейчас)))
IPbuilder, год назад тоже был март. О том что отчет будет хороший можно было судить ну к декабрю. Хорошую оценку возможно сделать лишь зная курс доллара на конец года. А это все ж отнюдь не год назад.
zzznth, в самом деле? Думаю, это лишь проекция вашего личного опыта.
IPbuilder, лол
ну вы хотя бы с теорией то ознакомьтесь :) подумайте на досуге почему у сургута такая прибыль
zzznth, прибыль от роста бакса. Год назад бакс вырос на 30%. Ни разу в новейшей истории бакс обратно с таких хаев не спускался. С какого… он простите к концу года должен был обратно съехать, если тем более весь год жопа была и было понятно что это на долго. Прием, лол.
IPbuilder, 31 го марта 16-го 67.6 под конец года съехал в 60+.
но раз вам все известно то ок
Мое мнение такое, что о том, что отчёт будет норма умные люди знали ещё год назад, и все кто хотел, давно в деле по гораздо более приятным ценам. Весь расчет на хайп связан с толпой. Два вопроса: не слишком ли нас здесь много и не на хаях ли мы сейчас)))
IPbuilder, год назад тоже был март. О том что отчет будет хороший можно было судить ну к декабрю. Хорошую оценку возможно сделать лишь зная курс доллара на конец года. А это все ж отнюдь не год назад.
zzznth, в самом деле? Думаю, это лишь проекция вашего личного опыта.
IPbuilder, лол
ну вы хотя бы с теорией то ознакомьтесь :) подумайте на досуге почему у сургута такая прибыль
Подскажите пожалуйста, как берется депозитарная комиссия с АДР? Только с тех бумаг, которые попали под отсечку или ее удерживают со всех сделок покупки/продажи?
Ирина Кузнецова, под комиссионную отсечку, да. Ну в каком-то смысле словно «дивиденды наоборот».
Мое мнение такое, что о том, что отчёт будет норма умные люди знали ещё год назад, и все кто хотел, давно в деле по гораздо более приятным ценам. Весь расчет на хайп связан с толпой. Два вопроса: не слишком ли нас здесь много и не на хаях ли мы сейчас)))
IPbuilder, год назад тоже был март. О том что отчет будет хороший можно было судить ну к декабрю. Хорошую оценку возможно сделать лишь зная курс доллара на конец года. А это все ж отнюдь не год назад.
цена на золото падает
акции золотодобытчиков падают
действительно, крайне непонятная ситуация…
Такое ощущение, что все словно забыли, какой год был этот 2020. Пандемия. Локдауны. Да еще и крупнейший в истории России штраф на ГМК. Но, конечно помагеддонить проще.
Итак, в этот прекрасный год ЭН+
1) просев в выручке на 11.8% смог нарастить операционную прибыль (+3.5%), она теперь первысила ярд баксов.
2) Смогли уменьшить долг на 3.7% до 9.8 ярдов.
3) Существенно уменьшили стоимость обслуживания долга
4) Операционная прибыль + фин доходы — фин расходы скорее всего впервые вышли в плюс! Отмечу, это без учета доли прибыли в ГМК.
5) И да, из-за гигантского штрафа ГМК, доля прибыли от ГМК ополовинилась, что и привело к падению ЧП группы на 22%, но она все равно выше 1 ярда баксов.
Решительно не понимаю, в каком месте это плохой отчет. Скорее показатель того, что даже в стресс ситуации компания весьма крепенько стоит на лапках.
Странно, но 1132,92 руб на акцию у меня выходит. Наверное, я ошибся.
Порыв ветра, так разница в полтора рубля — это чуть более 0.1% — вполне объяснимо ошибками округления (я брал число префов с таблички тут; почти наверняка там округленное значение)
Если кто забыл: Дерипаска владеет Русалом через Эн+. Согласно плану Лорда Баркера, дивиденды от Эн+ Дерипаска получает на отдельный счет, доступ к которому он получит только после снятия санкций с него лично. Формально, Дерипаска не имеет контроля над действиями СД Эн+ (как по факту мы можем лишь предполагать).
Но в такой ситуации, ожидать постоянных высоких дивидендов странновато.
zzznth, ну и пусть не будет) Лишь бы долг гасили!
Роман Ранний, ну, тут нюанс в том, что у эн+ то долг не то чтоб большой. Основной долг именно у Русала. А по сути то согласен, если долг загасят будет намного интереснее (хотя бы потому, что больше возможностей в рулетку с потаниным играть).
Если кто забыл: Дерипаска владеет Русалом через Эн+. Согласно плану Лорда Баркера, дивиденды от Эн+ Дерипаска получает на отдельный счет, доступ к которому он получит только после снятия санкций с него лично. Формально, Дерипаска не имеет контроля над действиями СД Эн+ (как по факту мы можем лишь предполагать).
Но в такой ситуации, ожидать постоянных высоких дивидендов странновато.
Одной картинкой почему я переложился из Фосагро в Акрон.
К тому же сейчас рост и того больше стал
zzznth,
Я бы ещё читывал убыток от курсовых разниц в балансе от роста дол., как в 2020г.
Patrol98, а на что он влияет? ну будет чистая прибыль побольше (поменьше). ЧП же ни на что не влияет, а если анализировать её как фин показатель, то в данном случае куда корректнее смотреть на скорректированную чп
zzznth,
1. Если курсовые разницы превышаю прибыль от реализации (у Акрона за 9м.), значит есть значительный валютный долг и он растёт с ростом курса, как и стоимость его обслуживания.
2. С прошлого года ФНС активно занялась схемой ухода от налогов (занижения прибыли) через займы от основных акционеров (основной акционер, через контролируемые офшоры, выдаёт займ, и через проценты и курсовые разницы выводит прибыль, оставляя с «носом» ФНС и остальных акционеров). Часто практикуемая схема в РФ.))
Когда из отчётности у меня возникают такие подозрения, то стараюсь обходить стороной.
Patrol98, чот вы какую-то сложную схему придумали...
Вот у Акрона большой долг (например по мульту долг/ебитда)? Мне кажется, что нет. Доля валютной выручки приэтом даже больше чем доля валюты в кредитах. Так что говорить о какой-то опасной ситуации отнюдь не приходится.
А если сравнивать курсовые разницы с прибылью, то у _любой_ компании имеющей хотя бы средний долг, в период сильного ослабления курса (что собственно мы и наблюдали) будет описанная ситуация.
Одной картинкой почему я переложился из Фосагро в Акрон.
К тому же сейчас рост и того больше стал
zzznth,
Я бы ещё читывал убыток от курсовых разниц в балансе от роста дол., как в 2020г.
Patrol98, а на что он влияет? ну будет чистая прибыль побольше (поменьше). ЧП же ни на что не влияет, а если анализировать её как фин показатель, то в данном случае куда корректнее смотреть на скорректированную чп
Вообще, в который раз Потанин себя ведет так, словно нарочно хочет занизить капу ГМК. Стоит напомнить что по механизму русской рулетки, «стартовая цена» = средневзвешенная за полгода +20%.
Хм, почему ж себя так ведет г-н Потанин?..
