ответы на форуме

А тем временем цены на удобрения и не думали останавливаться. Вот свежие данные по рознице в США:

Date Range DAP MAP POTASH UREA
Dec 7-11 2020 456 510 348 361
Jan 4-8 2021 482 543 369 368
Feb 1-5 2021 554 601 389 429
Mar 1-5 2021 609 673 416 474
M 29-Apr 2 2021 618 697 429 502
Apr 26-30 2021 629 703 433 513
May 24-28 2021 652 709 443 523
Jun 21-25 2021 670 720 469 541
Jul 19-23 2021 695 750 543 553
Aug 16-20 2021 695 755 564 556
Sep 13-17 2021 702 776 598 572
Oct 11-15 2021 798 860 710 719
Nov 8-12 2021 821 906 762 832
Dec 6-10 2021 840 919 778 887

zzznth, 1. В США официально «Промышленная инфляция»=25% (им пришлось изобрести специальный термин :)!!!),
2. за последние 2 года денежная масса на планете увеличилась на 40%
следовательно рост цены на 20-25% — является просто корректировкой на инфляцию, если рост меньше 20% — значит по этой позиции идёт спад, если больше 25% — значит реальный рост.

Можно ожидать сохранение тенденции по росту прибыли Аэрофлота в 4 квартале 2021 года — Промсвязьбанк
Группа Аэрофлот в ноябре снизила пассажиропоток на 16% в сравнении с 2019 годом

Группа Аэрофлот в ноябре сократила перевозки примерно на 16% в сравнении с 2019 года, до 3,6 млн пассажиров (без учета перевозок покинувшей группу Авроры). В частности, авиакомпания Аэрофлот перевезла 1,6 млн пассажиров, Победа — 1,2 млн, Россия — 773 тыс. В ноябре 2020 года вся группа (без учета Авроры) перевезла около 2 млн человек.

Несмотря на нерабочие дни в начале ноября и рост новых случаев COVID-19, компания продолжила восстанавливать пассажирские авиаперевозки. Наибольший рост по сравнению с прошлым годом пришелся на а/к Россия (+142% г/г), что связано с увеличением зарубежных направлений, в частности в Египет и Турцию. В целом, оставался сильным и спрос на внутренние перевозки, что отобразилось в улучшении показателей а/к Победа (+37% г/г). Рост операционных результатов позволяет ожидать сохранение тенденции по росту прибыли и в 4 кв. 2021 года. Хотя текущих факторов, способных дать импульс к резкому росту акций мало, мы сохраняем положительный среднесрочный взгляд на компанию, ожидая восстановление и расширение зарубежных авиасообщений.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, это конечно очень смешно
пытаются впарить какашку зеленым новичкам?

zzznth, а завернули то как красиво: тенденции по росту прибыли

Чего-то совсем тут всё стухло. 60 сопротивлением сделали. На 51 что ли свозить хотят?

Alex666, тухловато… Я купил по 58,8 двадцатку… Мне очень советуют, но что-то душа не лежит. Отвезут пониже-купим побольше…

Арсений Нестеров, мне кажется тут этот широкий боковик очень надолго. Если хочется быстрой и хорошей прибыли, то явно не с этой бумагой.)
Как говорят, санкции — это навсегда. Так и вирусы — это навсегда. То затухать будет, то опять достанут. Ситуация с полётами и путешествиями и т.п. уже никогда не будет прежней… Адаптация к новой реальности просто будет…

Alex666, да и вне контекста вирусов и ограничений: последний раз в 4м квартале прибыль была в 16-м году
Но в 21-м то все будет иначе

zzznth, ну а вдруг?) Эффект очень низкой базы и всё такое… Немного может порасти, недолго.

а маринка кажись же и лср хвалила и ракету ждала как и в аэрофлоте?

zzznth, люди иногда ошибаются. Особенно часто, если идеи ТА отрываются от фундаментала и внешних факторов.

Вадим Рахаев, ну вот да:))
там вообще рисовалки от балды были. тем и веселят

zzznth, ну не от балды. Насколько я помню её графики, она увидела боковик, а дальше искала выход из боковика. Только имела место ошибка: вместо анализа первичных факторов и выводов, человеку очень хотелось ракеты и были найдены только причины роста. Грубо говоря, под желание «подтянули» исходные переменные и «срослось».

Такое бывает со всеми когда чего-то слишком сильно хочется.

а маринка кажись же и лср хвалила и ракету ждала как и в аэрофлоте?

zzznth, люди иногда ошибаются. Особенно часто, если идеи ТА отрываются от фундаментала и внешних факторов.

а маринка кажись же и лср хвалила и ракету ждала как и в аэрофлоте?

zzznth, были такие дела

Вообще интересно
Вроде не такая уж огромная доходность, чтоб разгонять перед отсечкой.
А судя по объёмам опять кто-то закупать начал

zzznth, дак на spo гонят =) нужно же пакет продать так, что бы сразу профинансировать все и вся ( талицкий). вот чую я что все именно так

Елена Сахнова
Руководитель управления машиностроения, транспорта, инфраструктуры и химической промышленности ВТБ Капитал

По Акрону ожидает ебитду 21 года порядка 100 ярдов, 22 года — 200 ярдов
По Фосагро 200 ярдов в 21, 300 ярдов в 22-м

zzznth, в должности слов Госплана СССР не хватает вместо ВТБ

По идее, декабрь должен быть не хуже ноября. Так что расчитываем на 1.3 ярда ЧП + возможно что-то от торгов. Если конечно не будет например переоценок долга.
Но на данный момент можно ожидать более 18 ярдов ЧП за 21й год по РСБУ.
Дивы, теперь платятся из прибыли МСФО, но 20% рсбу (18 ярдов) соответствует годовому дивиденду в 7.56р

zzznth, и сколько будем стоить на 31.12.21?

на минутках открытие утра с гэпом
вопрос как после гэпа укатают

John Kane, не думаю что укатают кстати
вот даже сегодя: очевидно кто-то крупный решил пофикситься (объем 12к акций за 10 мин), но потом начали откупать
с хорошей вероятностью останемся выше предыдущей «плиты» на 13300-13400

zzznth, тут весь вопрос что дальше, цены на основные продукты акрона особо не снижаются, газ на максимумах, один позитив
видится что основные игроки зашли в районе 6-8к, и зашли в долгую, и выбить их крайне сложно
на лондоне 17 у.е. за бумагу, 10 бумаг — 1 акция, 73,5 курс * 10 * 17 = 12,5к за бумагу
у нас на 10% больше, нормальный такой арбитраж можно словить

Вообще интересно
Вроде не такая уж огромная доходность, чтоб разгонять перед отсечкой.
А судя по объёмам опять кто-то закупать начал

zzznth, тонко подмечено. Цель разгона очевидна: прикрыть задницу перед дивидендным гэпом :)

Почему ObedM продал Акрон?
Штош… Дабы потом не было грязных инсинуаций, пожалуй пришло время вскрыть карты.
На ЛЧИ я ObedM (любители Лавкрафта должны оценить).

Сегодня пришлось продать весь* Акрон. Почему?
Акция сильно отросла с тех позиций, когда я начинал набор (порядка 6к). Но это конечно не причина. Я оперирую потенциалами роста, а не предыдущей доходностью. К слову докупал их перед отчетами за 3й квартал.
Акция начала занимать слишком много. Это уже более разумная причина. Тот факт, что доля Акрона превысила 40% портфеля (я имею небольшие плечи, так что суммарная доля всех акций чуть более 100%) является доводом за небольшую фиксацию.
Но самое главное — это дивиденды. 14 декабря — закрытие реестра на финальный в 21-м году дивиденд — 720 р, а значит 13-го декабря будет геп вниз примерно на это значение. А ухудшать циферки перед самым финалом конкурса не очень хочется.

Пожалуй, это не очень рационально, но хорошие результаты видеть всегда приятно.

* Разумеется, продал то я не весь Акрон, а только на ИИС. На остальных счетах пока фиксить не собираюсь. Да и в принципе несмотря на частичную фиксацию, это все равно моя топ поза. Правда по значению отрыв от второй (Газпром) стал не таким большим.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

zzznth, а я и не знала, что Вы не только аналитикой владеете, но еще и в ЛЧИ участвуете. Респект!

Кстати коль мясо падает, то по итогу года нас ждёт убыток из-за переоценки активов
Там врядли сильно критично, но тем не менее

zzznth, И них игнор на мясо, что-то есть, но немного, направление работы не кошерное. На поросячьем мясе всё черкизово работает.

Сложная для анализа контора.
Прибыль раздута переоценкой — не показательно. Может им стоит ее корректировать как-то?
FCF тоже классической формулой получается неадекватный какойто.
Главное что выручка уверенно растет — это хорошо

Тимофей Мартынов, проблема переоценки одна из ключевых. Фактически считают живую массу по хавчику и отклонение на мой взгляд получается диковатым. Я уж молчу про манипуляционный момент, но тут доверимся менеджменту.

По идее биомассу можно завысить на 15% — доказать обратное в моменте сложно. Так что, если хотите получить ультраконсервативную оценку:
— считайте расходы на корм и смолт с мультипликатором 1.35 (закладывайте шоковый рост)
— биомассу с мультипликатором 0.64 (закладывайте ошибку 10% + манипуляцию по пику 10% и отдельно мультипликатор биологического риска 20%, который на мой субъективный взгляд стал существенно ниже за последние годы)

Вадим Рахаев, а где кстати написано, что биомассу через вложенный корм определяют?

zzznth, насколько я помню — было озвучено менеджментом на одном из вебинаров.

У Вас три методологии есть для определения:
— абсолютная
— относительная
— матмодели

Абсолютная на объёме и в условиях РусАквы технологически сложно реализуема.
Матмодели уверен, что они используют второстепенно.
Относительные для них логичны (из тех научных статей, что я читал):
— улов на рыболовное усилие
— возрастной коэффициент (поверхностно по чешуе)
— кормовые затраты

Полагаю, что используют все методы для точности, но основа — кормовые затраты (сужу по услышанному).

P.S. Отклонение значений у всех методов имеет место быть. Сокращение отклонений происходит с ростом количества участков зарыбления при стабильных погодных условиях.

Недооценка данной компании была 74%. Я планировал изначально что эти акции должны вырасти до 357 руб. А когда я стал проверять форума то еще в 2005 году люди говорили о том что акции должны вырасти до 100руб и выше. И они были 100руб. А потом народ матерился и продавал акции

Эдуард Лоскутов, 357₽… Однако… Не поделитесь методикой расчета?

Y. Ozu, есть оценка к коэффициент а недооценки. В данном случае рассматривается отношение капитализации к коэффициенту ev (рыночная стоимость). Сегодня это 78 к 302 те равно трём

Эдуард Лоскутов, немного математики: ev = p + debt, т.е. вы предлагаете x = p/(p+debt). Иными словами чем выше долг компании тем сильнее она недооценена? Серьезно? Право, это очень занятный подход к инвестициям.

Vladimir Sergeev, а вор все равно пумпянский :)

zzznth,

Эдуард Лоскутов льет воду на мельницу своего грабителя, помогает ТМК снижать стоимость акций.

Александр, да эт на клинический случай вообще похоже :(

zzznth, вы неправы. Он раньше писал, что у него 5+к акций и убыток 200тр. Выходит, взял на лимон+, теперь у него его нет — сидит в папире.
Ну, на самом деле, если таких донкихотов не будет — так и будут эмитенты гонять цены в нужном направлении.
А за это наказывать надо бы — толку-то, что инвестор фундаментал оценил — денег в избушки заслали, по телегам покричали — нате памп

а неплохо так. $0.6 ляма сарбитражил

zzznth, вот те раз!
а я сразу не сообразил что он сарбитражил)

наверное ещё ВТБ-шке приплатил, они давно поют что у фосагро будущего нет)

пишет
t.me/marketinvestnews/228

🇷🇺#AKRN

ВТБ капитал:

«Акрон» прибавил еще 16 %. Таким образом, акции выросли примерно на 40 % за последний месяц и почти удвоились за последние 3 месяца.
Мы понимаем фундаментальные причины такого роста (высокие цены на газ и азотные удобрения, в то время как стоимость газа для «Акрона» в целом фиксирована и низка; солидные дивиденды в размере 6 %, которые будут выплачены к 21 году), но считаем, что дальнейший потенциал в ближайшем будущем ограничен.

Акрон рекомендация «держать», цель 12 500 руб. за акцию

Роман Ранний, публикуя такие слова, вы оскорбляете чувства верующих

Strelyanyj, а что делать, ВТБ свои бумаги уже скинул

Роман Ранний, а была где-то новость?

zzznth, это предположение.сначала разогнали а потом скинули, как обычно

а новость ниже писал

Фантастиш :)))
Чувак купил прям на самых хаях, но вместо того чтоб искать причины по которым он сделал инвестиционную ошибку начинает искать мошенника-мажоритария, иски о банкротстве организовывать (компания прибыль генерит если что) и прочее

Не будьте такими :))

zzznth, Инвестиционную ошибку можно сделать на бирже в рыночных условиях. Если я правильно понял, по мнению Лоскутова акция торгуется с применением нерыночных методик и цена не является рыночной.
Но не докажет он манипулирование рынком, максимум — нарушение дивполитики. Чем это грозит ПАО?

Скажу ещё. Если акции когда то отрастут, я продам это… д ермо

Эдуард Лоскутов, вы уж либо крестик снимите, либо трусы наденьте

а то одной руков о банкротсве воете, а другой тешите себя мыслями о том, что акции отрастут

zzznth, ваше мнение очень важно для нас.