Выручка очень сильно просела: 26 млрд за 1 полугодие 2021 года против 40 млрд за 1 полугодие 2020 года. И только из-за того, что прочие расходы существенно снизились с 25 млрд до 9 млрд, прибыль не так сильно упала. Опять прочие расходы. Что там спрятано?
А что там кстати с Талицкий ГОК, накрылся проект?
сделка по привлечению проектного финансирования отложена. а зарубежные банки под это дело денег не дадут
Роман Ранний, Договорятся. Пора бы и Куйбышев догонять.
Николай, так он в марте 2020 вообще не упал, хотя показатели компании падали вместе со всеми
Роман Ранний, Маленький фри, Дорогобуж постоянно подкупает бумаги с рынка, поэтому и не падает, но показатели ключевые хорошие, апсайд есть неплохой.
Николай, ну вот по логике с мелким фф проще двидения большие делать…
zzznth, а принудительный выкуп тут не светит?
Роман Ранний, ну, такой риск всегда есть, да (но вот например байбек делали объемом больше фри флоата, а значит с другой целью — деньги получить)
zzznth, а есть ссылка на новость?
Роман Ранний, quote.rbc.ru/news/short_article/60cafba19a79474f8ad3135a
например
если скупают до 10% акций — значит явно хотят и сами что-то съесть
zzznth, чето прям они мне сейчас тмк пумпянского напомнили… дивы крохотные дали выкуп объявили… а потом как…
drumer, ну там все-таки большой фф был изначально. и цель скупить подешевле — продать подороже мне понятна.
тут то у кого скупать?
zzznth, дождемся закрытия выкупа, поймем у кого выкупили… если как ии предполагалось у своих, то конечно понятно что это скрытые дивы
drumer, ну вот хотели бы — могли и дивами бы дать, тем более говорили, что основная масса дивов будет под конец года, т.к. надо долг подгасить
Не очень понимаю пока их логику. Но посмотрим, скоро все прояснится
zzznth, Мне кажется просто не хотят именно сейчас платить дивы. Что бы не мелькать. А к концу года и выборы пройдут, и не так уж прям деньги будут нужны царю. Да и еще и если решили выкупить, то зачем бумагу было раздувать. Поэтому дали копейки, затем выкупили часть хотя бы с рынка по сути дешево. В любом случае фф сократится, а это хорошо. Сейчас рынок привязан к цифре 6050, а пройдет выкуп бумага будет расти. Конъюнктура хорошая, бумаг на руках меньше стало, выкупленные бумаги погасят скорее всего. Думаю если к концу года 300+ руб дадут, бумага 6500 точно стоить будет, скорее выше думаю что 6700-7000 более чем реалистично. Да глядишь еще и какие-нибудь телеграмщики заинтересуются) бумагой. Они любят всякий неликвид впаривать лохам. Тут вообще можно хоть сколько сделать. Вспомнят тут все и Карбамид-6, и история роста, хорошие отчеты и дивы. И с Фосагрой сравнят. И еще что нить про поглощение теслой наплетутВообщем телеграмщики, за вас половину работы уже сделал. )
А что там кстати с Талицкий ГОК, накрылся проект?
сделка по привлечению проектного финансирования отложена. а зарубежные банки под это дело денег не дадут
Роман Ранний, Договорятся. Пора бы и Куйбышев догонять.
Николай, так он в марте 2020 вообще не упал, хотя показатели компании падали вместе со всеми
Роман Ранний, Маленький фри, Дорогобуж постоянно подкупает бумаги с рынка, поэтому и не падает, но показатели ключевые хорошие, апсайд есть неплохой.
Николай, ну вот по логике с мелким фф проще двидения большие делать…
zzznth, а принудительный выкуп тут не светит?
Роман Ранний, ну, такой риск всегда есть, да (но вот например байбек делали объемом больше фри флоата, а значит с другой целью — деньги получить)
zzznth, а есть ссылка на новость?
Роман Ранний, quote.rbc.ru/news/short_article/60cafba19a79474f8ad3135a
например
если скупают до 10% акций — значит явно хотят и сами что-то съесть
zzznth, чето прям они мне сейчас тмк пумпянского напомнили… дивы крохотные дали выкуп объявили… а потом как…
drumer, ну там все-таки большой фф был изначально. и цель скупить подешевле — продать подороже мне понятна.
тут то у кого скупать?
zzznth, дождемся закрытия выкупа, поймем у кого выкупили… если как ии предполагалось у своих, то конечно понятно что это скрытые дивы
А что там кстати с Талицкий ГОК, накрылся проект?
сделка по привлечению проектного финансирования отложена. а зарубежные банки под это дело денег не дадут
Роман Ранний, Договорятся. Пора бы и Куйбышев догонять.
Николай, так он в марте 2020 вообще не упал, хотя показатели компании падали вместе со всеми
Роман Ранний, Маленький фри, Дорогобуж постоянно подкупает бумаги с рынка, поэтому и не падает, но показатели ключевые хорошие, апсайд есть неплохой.
Николай, ну вот по логике с мелким фф проще двидения большие делать…
zzznth, а принудительный выкуп тут не светит?
Роман Ранний, ну, такой риск всегда есть, да (но вот например байбек делали объемом больше фри флоата, а значит с другой целью — деньги получить)
zzznth, а есть ссылка на новость?
Роман Ранний, quote.rbc.ru/news/short_article/60cafba19a79474f8ad3135a
например
если скупают до 10% акций — значит явно хотят и сами что-то съесть
zzznth, чето прям они мне сейчас тмк пумпянского напомнили… дивы крохотные дали выкуп объявили… а потом как…
меньше акций больше дивиденд
Efan, не факт, не удивлюсь, если они вообще скажут, что вот вам выкуп, это вместо вторых дивов в год)
Михаил Titov,
это все равно, что зарплату себе уменьшить
ИгорьMSK, так в прошлом году так и было — дивы режем, потому что на отрезанную часть обратный выкуп)
Михаил Titov,
судя по котировкам, новость нейтральная для бумаги
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kakie-kompanii-zaplatiat-vysokie-dividendy-do-kontsa-goda БКС прогнозирует дивы за 1 полугодие 5-7%
Ivan98, на доход.ру прогноз на слабые дивы.
Прибыль ТМК 1 п/г РСБУ снизилась в 4,3 раза
Прибыль ТМК 1 п/г РСБУ составила 4,7 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1716647
Авто-репост. Читать в блоге >>>
пишет
t.me/borodainvest/855
Саратовский НПЗ отчитался за 2 квартал 2021 года по РСБУ. Результаты относительно низкой пандемийной базы весьма бодрые:
— выручка выросла более чем на 30%;
— прибыль от продаж удвоилась!!
— чистая прибыль так же +100%!!!
Пандемия закончилась и Роснефть снова нарастила маржу переработки, позволив дочернему предприятию хорошо заработать (но меньше, чем в 2019 году). Напомню, что завод работает по давальческой схеме получая сырье для переработки от материнской компании, она же устанавливает тарифы. Проще говоря, сколько прибыли в этом году получит Саратовский НПЗ решают серьезные ребята в руководстве Роснефти. Мы же можем прогнозировать результаты только исходя из экстраполяции старых результатов и здравого смысла. Практика показывает, что такой расчет оказывается значительно точнее сложных моделей))
Итак, сколько прибыли может заработать компания по итогам года и следовательно, сколько может дать дивидендов на привилегированные акции? Смотрим в диаграмму с чистой прибылью и видим, что каждый восьмой квартал НПЗ получает большой убыток из за плановых ремонтов. Причем убыток стабильно растет (инфляция, все дела). Динамика прибыли третьих кварталов неоднозначная, но чаще всего компания зарабатывает чуть меньше чем в первой половине года. Можно попробовать на коленке посчитать чистую прибыль 2021: 1754 +1925 + 1600 — 1900 = 3379 млн рублей. Такая прибыль соответствует примерно 1400 рублям дивидендов на преф или 9% ДД. При текущей цене акций в районе 15000 рублей не так уж интересно. По итогам 2022 года наверное будет повеселее, но этого момента ждать еще больше 2х лет и за это время много воды утечет. Конечно можно продолжать мечтать о распаковке кубышки (более 20 млрд рублей спрятано в дебиторской задолженности), но это какие-то совсем эфемерные надежды.
В какой-то момент префы Саратовского НПЗ были неплохой дивидендной историей, но в условиях стагнации прибыли и роста ключевой ставки акции уже не кажутся привлекательными.
Саратовский НПЗ отчитался за 2 квартал 2021 года по РСБУ. Результаты относительно низкой пандемийной базы весьма бодрые:
Кстати кто в теме, почему инвесторы не любят Юнипро?
Компания обещает платить 20млрд. в год, такой див. доходности нет на рынке, но тем не менее акции просто отказываются расти ?
Инвесторы сомневаются в менеджменте?
Ром, нашел причину?
Тимофей Мартынов, нет
Есть опасения что купит ИнтерРАО, но этого мало на мой взгляд.
Роман Ранний, ну, получается, что по текущей див политике компания должна всю прибыль на дивы пускать
это немного опасная ситуация
zzznth, даже Ленэнерго пр. (из глубокого эшелона), даёт меньше див. дох.
Роман Ранний, ну тут еще нюанс что зачем мтс платить дивы понятно — они нужны системе
а в юнипро ситуация не настолько очевидная
в ленке кстати понадежнее ситуация как по мне: все-таки устав, да и доля ЧП разумная.
Но конечно соглашусь, что потенциал апсайда у юнипро неплохой.
zzznth, видимых причин такой низкой оценки Юнипро нет, возможно есть невидимые
