комментарии zzznth на форуме

смотрю на эти копипасты новостей от плохо слушающих людей ну и радуюсь.
чем хуже читают сейчас — тем сильнее удивление будет потом, по фактам :)

Вообще, на 1 апреля собственный капитал составлял 346р / акцию. Да, есть еще и прибыль после, но и были дивы выплачены, так что пока оставим эту же оценку.

Цена за бумагу в 240р — соответствует 0.7 BV. Где-то от этих пунктов кмк можно думать о сравнении по предпочтениям с тем же Сбером (который торгуется за 1 BV)

Банк Санкт-Петербург: закуп под отчет?
Банк Санкт-Петербург второй день подряд растет как на дрожжах. Обновил апрельские преддивидендные хаи. Обновил хаи даже 2011 года; остались только рекордные значения совсем далекого 2008-го (но тогда и количество акций было чтоль вдвое меньше).

Те кто меня читают, знают, что я давно позитивно смотрю на БСПб. В недавнем обзоре подчеркивал, что банк уже не тот, что прежде (скажем году в 20-21). А огромная прибыль 22-го года существенно увеличила собственный капитал — важный ориентир в этой отрасли. К слову, об этом же говорило и рейтинговое агентство. В ситуациях, когда информации мало, очень важным становится умение внимательно читать небольшие предоставляемые публике крупицы информации.

К слову, на недавней конфе Смартлаба, независимо друг от друга, БСПб хвалили (как минимум) Элвис Марламов, Ладимир Семенов, ну и ваш покорный слуга.

На чём же закуп? С одной стороны, уже давно было известно, что первый квартал банк отработал превосходно — 14.6 млрд прибыли по МСФО (14.8 по РСБУ). Однако, необходимо напомнить, что с середины первого квартала банк находится под санкциями; тем не менее, прибыль, полученная в тот период осталась в банке и работает на акционеров.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ну, не ath по цене, но по капе уж точно хаи

открытие выкатило ресеч ждут 52 млрд чп и 224р

Efan, нууу 52 ярда прибыли — эт они видимо результат 1го квартала в 4 раза увеличили...

я вот пока исхожу из консервативного прогноза 25-30 ярдов за 23-й год

судя по активным покупкам, можно осторожно предположить, что полугодовой отчет готов и видимо скоро будет опубликован…

Абросимов Павел, вы хотя бы график нужный прилепили. SPBE и BSPB даже территориально в разных городах находятся. Ну если что-то про Питер, т...

Oleg Nazarenko, зато он ынвестор с каналом в телеграме

откройте как тут магедоны платные тролли весной говорили ара закрыт для заграницы и т.п.

ара имеет контракт на 250 руб на акцию к 2030 год...

Марат Нургалиев,lolwat

Банк Санкт-Петербург: повышение рейтинга

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности ПАО «Банк «Санкт-Петербург» до уровня ruA+, по рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка (с августа 2020-го) действовал рейтинг на уровне ruA со стабильным прогнозом.

Что еще интересного написано в коммюнике?

Сильная оценка достаточности капитала и высокая рентабельность. За период с 01.05.2022 по 01.05.2023 нормативы достаточности капитала и буфер абсорбции убытков существенно выросли в связи с повышением рентабельности и включением в базовый капитал рекордной прибыли прошлого года. Рентабельность и операционная эффективность бизнеса банка оцениваются как высокие и показали тенденцию к росту в рассматриваемом периоде. Повышение прибыльности достигнуто как за счет роста чистой процентной маржи в связи с существенным снижением стоимости фондирования и увеличения кредитного портфеля, так и за счет разовых волатильных доходов, полученных от операций на финансовом рынке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Покупаем, продаем, непременно много пьем
Белуга Групп выкатила операционные результаты за первое полугодие. Постараемся разобраться без пол-литра.

• Общие отгрузки BELUGA GROUP за полугодие превысили 7 млн декалитров, что на 7% выше аналогичного показателя 2021-го и на 5,7% ниже 2022-го. Без учета экспортных продаж сокращение объема общих отгрузок к 2022-му году составляет 2,8%

• За второй квартал отставание общих отгрузок от 2022-го составило 3,4% против 7,5% в I квартале.

• «ВинЛаб»: количество торговых точек превысило 1500 (походу теперь их 1506) в июне, объем продаж +33,5% к показателю 2022-го.

Наверное, многие участники рынка не читали мой недавний разбор компании; увидев снижение, не впечатлились.
Напомню:

Ключевая идея компании: идеальная синергия бизнесов, позволяющая розничному сегменту расти двузначными темпами, не теряя (а зачастую и улучшая) показатели маржинальности! Подчеркну, что по меркам ритейла, маржинальность Винлаба очень хорошая.

Мощный рост розничного сегмента обеспечивается ростом как трафика +27%, так и среднего чека +5%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбер: головокружение от успехов
Сбер выкатил отчетность по РПБУ за первое полугодие.




С одной стороны показатели рекордные: 727.8 ярдов ЧП за полгода; 138.8 ярдов за июнь. Тем не менее, акции сегодня в красной зоне. Я думаю, много кто уже успел написать о том как всё хорошо, так что быстро пробегусь по плюсам, а затем перейду к потенциальному негативу.

• Банк стабильно показывает мощную прибыль, превышая даже рекордный 2021-й год
• Банк идет на 1.5 трлн прибыли в год; при повторении результатов 1го полугодия, дивиденд (при пэйауте 50%) будет 32.22р. Про бюджетные проблемы писалось много, есть риск увеличения пэйаута (половина акций же в собственности государства) при пэйауте 60-75% див составит 38.66-48.33р
• Но даже при 50% выплате, текущая дивдоходность внушает — 13%. ОФЗ с дюрацией в 1 год дают лишь 8.2%
• Капитализация всего на 3% выше общего капитала банка. Для такого надежного и стабильного банка можно ожидать премию повыше — хотя бы 30-50%
• Рентабельность капитала внушает — целых 24.7%
• При создании отчетности послабления ЦБ не использовались. Нормативы достаточности капитала выполняются с запасом

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденды ФосАгро по итогам 2023 года могут быть на уровне 1080 рублей на акцию — АК БАРС ФинансАкционеры “ФосАгро” одобрили выплату промеж...

stanislava, эт они див за 1квартал в 4 раза умножили?
Крутые аналитики, что!

на чем интересно такой пролив резкий сделали?

Модели прогноза цен на золото: Gold investor research
В процессе подготовки к высутплению, я искал различные прогнозные модели по цене на золото. Хотелось бы поделиться моделью Криса Рутерглена (Chris Rutherglen). В основе лежат простые соображения о том, что рыночная цена инвестиционного золота пропорциональна денежной массе.

Сразу перейду к результату:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

а что предпросмотр постов поломался?

Путешествие из Петербурга в Москву или запоздалый пост о конфе Смартлаба
К сожалению, в последнее время: как до конференции, так и сразу после был слишком сильно загружен рабочими делами, так что пост с впечатлениями выходит с запозданием.

Прилетев в Питер и заселившись, помчал на препати. Отличный способ отвлечься от рабочей суеты и настроить себя на нужные вайбы, необходимые для завтрашнего выступления. В уголке обнаружил грустившего Виктора Петрова с бутылкой. Но не той бутылки с аватара, а минералки. Впрочем, более чем могу его понять: если бы мне на тусе пришлось пить исключительно водичку, а не водочку — мне бы тоже взгрустнулось. Бросать людей в беде — нехорошо, потому пришлось пить за себя и за Виктора. Активно подискутировал с Анатолием Полубояриновым про текущие портфели и предстоящие доклады. Под вечер подошел Василий Олейник, прослушали так сказать превью его предстоящего выступления. На удивление, оказалось что по золоту прогноз схожий.

Все бы было отлично, если б не новости. Они звучали настолько сюрреалистично, что пришлось даже проверять телефон (до этого то не смотрел)…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Долгосрочные инвестиции в дивном новом мире
Основные тезисы моего выступления на конфе Смартлаба. Сама презентация тут:
docs.google.com/presentation/d/1JjDy4deDIBHArWG-MbIJQmpnvqMjycj3/edit?usp=drivesdk&ouid=110061706720544792521&rtpof=true&sd=true

👉 Не вдаваясь в геополитику, можно констатировать тренд на существенное изменение мироустройства: он перестает быть монополярным.

👉 Возникновение двух и более полюсов И вероятность конфликта между ними (холодного ли горячего ли) приводит к существенным перестройкам в политике государств

👉 У Рэя Далио есть крутая книга о том, как исторически происходила смена гегемона — the changing world order: why nations succeed and fail

👉 Фокус доклада в следующем: посмотреть в каких отраслях, в связи с данными изменениями, может наблюдаться долгосрочное улучшение конъюнктуры

👉 Долгосрочное постоянное улучшение конъюнктуры — ведет к улучшению финпоказателей компаний и основаниям для дальнейшего роста (как было с химиками, ну или с БСПб)

👉 Все еще позитивно смотрю на секторудобрений в долгосроке

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вроде новостей не было. Очнулась фишка? Скоро ж конец первого полугодия — фин резы только два раза в год видим

А на чем решили дернуть сегодня Селигдар?

Тимофей Мартынов, видимо рынок предвидит серию моих (еще не написанных) постов :)

а вообще, очень было бы круто, если б можно было посмотреть на отчеты хотя бы квартальные...
но наврядли вскоре такую радость увидим…