комментарии zzznth на форуме

Давно сюда не заглядывал… А вот кто-нибудь понимает, откуда в 1кв 16 ярдов в прочих расходах?

После дивов будете держать?

Novusordoseclorum, вы правда думаете, что тут кто-то сидит из-за дивов с дд менее 1%?

Выскажу свое мнение,
По поводу русской рулетки. это почти не реально, Потанину не выиграть в русскую рулетку,
Это не совсем мои мысли, но я полностью согласен. Эти мысли высказывались еще 2 года назад.
Суть в том, что Норка статегичекий объект, это не швейная фабрика. Тут на сделку нужно одобрение кремля.
Даже, если одна из сторон находит деньги на рынок + 20 %, + сюда выкуп у миноров. Эта сделка не состоится без одобрения царя.
ОВД- ближе к путину чем Потанин. Соотвественно у него нет шансов в этом противостоянии. И последний это понимал и 2 года назад. И поэтому не пошел на конфронтацию!
Понимает и сейсас… С тех пор ничего не изменилосью, Дерипаска и тогда был под санкциями
Но не смог додавить тогда, не сможет и сейсас. Тем более когда сумма выросла почти в 1,5 раза.
ИМХО, Потанин не может выиграть в рулетку, не смотря на то что на него не наложены санкции и у него больше денег.
Атака обречена))
По сути изменилось только одно, на рулетку нужно больше денег, и ВСЕ ))
В рулетке может выиграть только ОВД!!! Имхо.

ahgree, «ОВД- ближе к путину чем Потанин. Соотвественно у него нет шансов в этом противостоянии. И последний это понимал и 2 года назад. И поэтому не пошел на конфронтацию!» тут как раз сомнительно. + Русал под де-факто внешним управлением, так что идея высвободить стратегический ресурс весьма разумна.

[Переслано из РБК]
📉Акции «Норникеля», по которым уже сильно ударила авария под Норильском, упали (https://quote.rbc.ru/news/article/5f06ebcc9a79477b006c5b7e) еще на 2,7% после публикации отчета S&P. Агентство допустило, что компания может снизить размер дивидендов, чтобы сохранить кредитный рейтинг на уровне «BBB-».

Роман Ранний, Наверное у СиП есть инсайд о согласии с этим Дерипаски ))

drmfd, они им просто рейтинг обрежут и всё. Дерипаска сейчас не контролирует Русал.

Роман Ранний, о реальном контроле мы все ж не знаем, но «независимым» директорам (если они заботятся о компании) в принципе выгодно максимизировать дивиденды. Сейчас же идеальный момент для погашения долгов, рефинансирования старых по другим ставкам етц. Даже сейчас EV русала банально равна лишь доле в капе НН.

zzznth, Думаю риск отмены/сокращения дивидендов более чем реальный.

Роман Ранний, отмены — наврядли; все-таки независимые директора не дураки и понимают, что потанину играть в русскую рулетку сейчас не с руки (цена ниже средней за полгода + премия в 20% как минимум). А вот небольшое сокращение продавить вполне могут как мне кажется, да

zzznth, вот вам и ответ: FITCH: ВОЗМОЖНОЕ ВЛИЯНИЕ ВЫПЛАТ НА ДИВИДЕНДЫ ГМК, ЕСЛИ ОНО МАТЕРИАЛИЗУЕТСЯ И ОКАЖЕТСЯ ЗНАЧИТЕЛЬНЫМ, МОЖЕТ НЕГАТИВНО ПОВЛИЯТЬ НА КРЕДИТНЫЙ ПРОФИЛЬ РУСАЛА — RTRS

если будет угроза кредитному рейтингу Русала, то он пойдёт на снижение/отмену дивидендов.
Чем ниже рейтинг, тем сложнее Русалу занять

Роман Ранний, да-да. Как раз хотел это же процитировать :)
только я бы скорее иначе прочитал: если будет явно показано, что дивы ГМК существенно снизятся, то кредитный рейтинг Русала пострадает. Чего наврядли хотят в СД

[Переслано из РБК]
📉Акции «Норникеля», по которым уже сильно ударила авария под Норильском, упали (https://quote.rbc.ru/news/article/5f06ebcc9a79477b006c5b7e) еще на 2,7% после публикации отчета S&P. Агентство допустило, что компания может снизить размер дивидендов, чтобы сохранить кредитный рейтинг на уровне «BBB-».

Роман Ранний, Наверное у СиП есть инсайд о согласии с этим Дерипаски ))

drmfd, они им просто рейтинг обрежут и всё. Дерипаска сейчас не контролирует Русал.

Роман Ранний, о реальном контроле мы все ж не знаем, но «независимым» директорам (если они заботятся о компании) в принципе выгодно максимизировать дивиденды. Сейчас же идеальный момент для погашения долгов, рефинансирования старых по другим ставкам етц. Даже сейчас EV русала банально равна лишь доле в капе НН.

zzznth, Думаю риск отмены/сокращения дивидендов более чем реальный.

Роман Ранний, отмены — наврядли; все-таки независимые директора не дураки и понимают, что потанину играть в русскую рулетку сейчас не с руки (цена ниже средней за полгода + премия в 20% как минимум). А вот небольшое сокращение продавить вполне могут как мне кажется, да

Норникель — компании, возможно, придется снизить дивиденды — S&P
Из отчета агентства S&P.

«Если размер штрафа останется в объеме $2 млрд, то с учетом уровня цен на сырье, мы считаем, что компании, возможно, придется снизить дивиденды, чтобы сохранить показатели кредитоспособности»

По мнению агентства, дивидендные выплаты ГМК могут составить более $4 млрд в 2020-2022 годах.

S&P считает, что Норникель может осилить выплату штрафа Росприроднадзора. На балансе у «Норникеля» более $5 млрд. Однако компания, скорее всего, будет защищать свою инвестиционную программу и планы развития, поэтому компенсация может коснуться дивидендов.



источник




Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, это все конечно верно, но кмк есть один нюанс — это верно в случае одномоментного погашения штрафа. Если удастся добиться соглашения поэтапного погашения (скажем лет за 5+), а вероятность этого очень высокая — то эффект будет уже куда слабее. А если удастся и подсократить штраф (вероятность неплохая), то влияние окажется еще меньше

[Переслано из РБК]
📉Акции «Норникеля», по которым уже сильно ударила авария под Норильском, упали (https://quote.rbc.ru/news/article/5f06ebcc9a79477b006c5b7e) еще на 2,7% после публикации отчета S&P. Агентство допустило, что компания может снизить размер дивидендов, чтобы сохранить кредитный рейтинг на уровне «BBB-».

Роман Ранний, Наверное у СиП есть инсайд о согласии с этим Дерипаски ))

drmfd, они им просто рейтинг обрежут и всё. Дерипаска сейчас не контролирует Русал.

Роман Ранний, о реальном контроле мы все ж не знаем, но «независимым» директорам (если они заботятся о компании) в принципе выгодно максимизировать дивиденды. Сейчас же идеальный момент для погашения долгов, рефинансирования старых по другим ставкам етц. Даже сейчас EV русала банально равна лишь доле в капе НН.

оспаривают сумму УЩЕРБА.
там коээф-т один выставили = 5 (он применяется для злостных уклонистов, которых не один раз предупреждали).
и еще один коэф-нт тоже по максимуму выставили — типа там ядерное топливо разлилось, а не соляра.

если коэф-ты срежут,
а все остальное останется — ущерб «сдуется» раз в 3-10.

дьявол в деталях ©

Сулла, а есть где-то детальный разбор? или вообще хоть чуток более информации?

Для понимания: ШТРАФ = чистой прибыли за 2019 + 2018 гг.

JohnOakvale, 1) откуда вы такие данные то берете
2) важна ебитда, а не чп

zzznth, Ага. Дерипаску не волнует их чп. У него своих — семеро по лавкам, кушать просят.

drmfd, перечитайте еще раз комментарий :)

Для понимания: ШТРАФ = чистой прибыли за 2019 + 2018 гг.

JohnOakvale, 1) откуда вы такие данные то берете
2) важна ебитда, а не чп

Насчитали вреда 935р/акцию. Притом что с момента аварии папира упала на 4к уже. Понятно, что это только экологический ущерб, а есть еще и материальный, придется на техническую модернизацию раскошелиться, но ...
Есть ощущение, что все ж переоценили эффект.

#SNGSP #Прогноз
📊 Sova Capital опубликовала прогноз по итоговым дивидендам на акции Сургутнефтегаза преф по итогам 2020 в зависимости от цены на нефть марки Brent и курса доллара. При текущих значениях дивиденд может составить около 6,7 руб. на акцию, это равно 18,5% дивдоходности.

Роман Ранний, чот много у них выходит. Мб про налоги забыли?

#TCSG #Отчетность
🖨 За первые пять месяцев 2020 г. чистая прибыль Тинькофф Банка по РСБУ составила 13,2 млрд руб. по сравнению с 10,4 млрд руб. годом ранее (+26,9% г/г)

Роман Ранний, ну вот опять же у всех банков ЧП падает сбер, втб, а у этих рост. да масштаб не тот пака но втб примерно 40млрд дал…
если капу сравнивать разница втб/т = 3,3827 раза

drumer, тут еще ключевой момент что не только ЧП растет, но и число клиентов и выручка
Условному сберу/втб расти в плане доли на рынке сложно (ибо львиная доля их клиентов там «по привычке»), а вот у ТКС простор хороший.

РЦБ продолжает шортить :


#TCSG
📊 Акции TCS Group торгуются значительно выше своей исторической оценки по мультипликаторам. Интернет-банкинг не e-commerce, он не является бенефициаром самоизоляции — объемы кредитования не растут, как доставка. Прибыль банков падает, а не растет как у онлайн-ритейлеров. На самоизоляции люди заказывали еду, а не пластиковые карты.

Возврат к средней оценке (средней за последние два года, во время которых был рост кредитного цикла и не было рисков кризиса невозвратов) дает даунсайд в 30%, а отражение возросших рисков дает повод задуматься о еще более низкой справедливой цене.

Дисклеймер (https://t.me/cbrstocks/5296) @cbrstocks

Роман Ранний, а вот почему припадывал..

Нормальное явление, навести порядок в совете директоров Струков Константин Иванович прикупил не ради благотворительности Petropavlovsk. Сидят директора сами себя кормят, а акционеров через одно место кидают.

Илья Четвериков, а он еще и в википедии очень интересный персонаж.
походу отжимают компанию ??
они сейчас на падении могут еще прикупить?

drumer,
Южуралзолото я как понял изначально покупали долю в компании для объединения. Тогда они станут вторыми в России.

Илья Четвериков, посмотрел вот банально отзывы в гугле (тот еще инструмент конечно, но..) на ЮУЗ и как-то совсем грустненько стало.
Да и объединиться могут не на самых лучших условиях…

zzznth, мы работаем с Южуралзолото

Илья Четвериков, и как впечатления?

Нормальное явление, навести порядок в совете директоров Струков Константин Иванович прикупил не ради благотворительности Petropavlovsk. Сидят директора сами себя кормят, а акционеров через одно место кидают.

Илья Четвериков, а он еще и в википедии очень интересный персонаж.
походу отжимают компанию ??
они сейчас на падении могут еще прикупить?

drumer,
Южуралзолото я как понял изначально покупали долю в компании для объединения. Тогда они станут вторыми в России.

Илья Четвериков, посмотрел вот банально отзывы в гугле (тот еще инструмент конечно, но..) на ЮУЗ и как-то совсем грустненько стало.
Да и объединиться могут не на самых лучших условиях…

Корпорация АФК «Система» хочет досрочно погасить два выпуска облигаций на общую сумму ₽25 млрд. Цена выкупа будет определена в период предъявления — с 9 по 15 июля 2020 г. и не может быть ниже 100% и выше 107% от номинала. Предъявленные к выкупу бумаги будут приобретены компанией 17 июля 2020 г. В настоящее время в обращении находится 12 выпусков биржевых облигаций АФК «Система» на сумму ₽118,2 млрд.

www.finmarket.ru/bonds/news/5266364

Вадим Джог, о, неплохо
На таких ставках можно неслабо процентные расходы подсократить

чем падение после Гэпа связанно? непонимаю

Gregori, вы неправильный вопрос задаете. Правильный — а почему так высоко подросла папира до отсечки, притом что уже были известны результаты 1кв и можно было понять, что оснований для повторения таких дивов нет.
Не очень понятно почему :) А сейчас просто вернулась к +- разумным значениям

чем падение после Гэпа связанно? непонимаю

Gregori, ценник на нефть посмотри, открой отчеты. А можешь вообще болт положить и посмотреть РСБУ за второй квартал, тебе недолго осталось.

Тимоха, причем тут цена на нефть то?

Штош, ТКС имеет стабильную прибыль даже в трудные месяцы. И продолжает существенно (двухзначными темпами) наращивать показатели. как-то дешев получается для такой истории роста