есть мнение, что после того как выпрыгнули все дивидендные пассажиры начнётся рост, кто что думает?
Роман Ранний, а на чем объективно расти? Драйвер какой? Только СиПи разве что. Сбер на СиПи отчасти ориентируется, вроде как.
ИМХО, объективного драйвера для роста нет. Как, впрочем, нет и во всех других компаниях. А если нет объективного драйвера, то все решается субъективно — как захочет кукл, так и будет. :)
LuNA, банк завалили на 30% на том что будут дефолты, острая фаза кризиса прошла, дефолтов нет, рубль как скала. почему банк до сих пор на 30% дешевле?
Роман Ранний, я на рынке акций новичок, поэтому не претендую на правильность моих суждений. Более того, я мыслю рационально, а рынок очень часто иррационален, как я понял. Но у меня такое мнение:
1. Кризис не закончился. Кризис еще будет продолжаться.
2. У Сбера может быть очень низкая прибыль по году. Во многом это обусловлено резервированием. Что будет с резервами этими — неизвестно. У Сбера есть опыт «возврата» резервов в доходы, но будет ли это? А если будет, то когда?
3. Исходя из вышесказанного, дивиденды Сбера за 2020 год наверняка не превысят 10 рублей. Возможно — 5-7 рублей. Несложно посчитать, какая при этом будет див. доходность в процентах.
4. P/B Сбера очень хороший. Конечно, это не особо влияет на цену акции. Но все же, я думаю, это не даст Сберу упасть сильно.
Отсюда вывод — объективных причин для больших взлетов и падений Сбера пока не видно. Сбер будет колебаться в коридоре. Каком — не знаю.
LuNA, я совсем не убеждаю покупать просто мысли в слух.
Сколько вы ждёте прибыли за 2020 год?
Сколько вы ждёте дефолтов за 2020 год?
Мне кажется что сбер сохранит прибыль на уровне 2019 года.
Есть прогноз «Дохода», падение прибыли на 20%, на мой взгляд это прям много, но предлагаю отталкиваться от этого.
При падении прибыли на 20% и выплатах в 50% от прибыли, сбербанк заплатит около 15 руб. на акцию.
Если ставка 5,5% то это даёт потенциал роста 22% от текущих. Кроме того, все сейчас ждут снижения ставки до 5%, а это уже потенциал не менее 34%
Кроме того, укрепляющийся рубль, это прям на пользу Сбербанку.
Роман Ранний, я тоже ни в чем не убеждаю, просто делюсь своими мыслями. Чтобы получить аргументированную критику — это всегда полезно для дальнейших размышлений.
Я вот тоже думал про падение дохода Сбера на 20%, пока апрельский отчет не поизучал в прошедшие выходные. Вот тут мой оптимизм и поубавился. Я исхожу из того, чо Сбер заплатит и будет платить дальше не менее 50% МСФО. Поэтому, когда я говорил про дивы 10 руб., а может и 5-7, то я прикидывал это из расчета прогнозируемого падения прибыли на 50, а то и на 75%.
Да, вполне возможно, что резервы, которые сильно уменьшают доход, они уменьшат. Могут перевести в доходы обратно — такой опыт у них есть, я искал и находил это. Но, скорее всего, это будет не в этом году.
Потенциально Сбер — превосходная компания. Я очень в него верю. Но на период год — сложности у него могут быть серьезные, что вполне может отразиться на акции.
Хотя повторюсь, что рынок зачастую иррационален. Аэрофлот должен был лежать, Алроса должна была валяться ниже плинтуса. Но это не нужно маркетмейкерам, и это не происходит. Поэтому цена акций Сбера не будет зависеть только лишь от объективных причин.
