ответы на форуме

я чёт не понял? как это выкуп нейтральный для капитала, деньги будут из воздуха делать?

Роман Ранний, скорее всего за счет части получаемой прибыли… :)

Ремора, тогда о каких дивидендах может идти речь?

Роман Ранний, не всю же прибыль будут в выкуп префок направлять, а какую то долю… :) по крайней мере если 10-20% прибыли на выкуп преф пускать то вполне нормально… доля прибыли на акцию будет расти пропорционально…
если пустить 100% прибыли за 2021 и 2022г. по плану ВТБ, то префы буди б выкуплены за эти 2 года на 500 ярдов..
тут как говорится и овцы целы и волки сыты…

пишет
t.me/borodainvest/466
Акции Мосбиржи по текущим ценам покупают либо очень консервативные либо очень наивные инвесторы. Для всех остальных они просто не интересны.

Роман Ранний, можете пояснить почему? В чем заключается их «не интерес»?

Pavel, это не я писал, но в комментарии есть пояснение:

В среднем у компании выходит стагнация и унылость.

Уважаемый Роман Ранний,
Я со многими из ваших утверждений согласен, но что стагнация и унылость это немного не соответствует...
Ничего себе стагнация и уныние при прибыли за 9 мес. 24%!!!

я чёт не понял? как это выкуп нейтральный для капитала, деньги будут из воздуха делать?

Роман Ранний, скорее всего за счет части получаемой прибыли… :)

пишет
t.me/russianmacro/8927

АКЦИИ МРСК ЦП – САМОЙ ИНТЕРЕСНОЙ ДОЧКИ РОССЕТЕЙ – РАСТУТ НА 5%.

Сектор электроэнергетики в целом сейчас кажется защитным из-за возможной консолидации Россетей через выкуп дочек. Почти все компании в секторе серьёзно недооценены, и рост в их акциях всегда происходит резко и быстро.

Подобное мы уже видели в акциях Россети Сибирь, акции которых в 2019 году выросли в 4 раза за 4 месяца.

Сегодня мы наблюдаем мощный рост в акциях МРСК ЦП (Россети ЦП): акции компании растут на 5%. Часто такой рост свидетельствует о скорых позитивных новостях от компании. В случае МРСК ЦП это либо новости о поглощении, либо новости о долгожданном принятии дивидендной политики. Либо и то и другое.

Роман Ранний,
Роман, какое твоё видение по покупке привлекательных по цене акций МРСК и ФСК в свете поглощения их Россетями? В чём идея? На какой срок покупать? Драпать из них через какое-то время, или сидеть -«Будь что будет»?

4Give, МРСК нет в портфеле, поэтому не могу нечего советовать.

К ФСК присматриваюсь, но из-за див. доходности. По выкупу идей нет, думаю что не обманут, но и большой премии не дадут.

Роман Ранний,
Продал сегодня всё вместе с ФСК.Вступила в голову навязчивая мысль, как всё это будет закрываться, все выходные думал…

я чёт не понял? как это выкуп нейтральный для капитала, деньги будут из воздуха делать?

Роман Ранний, smart-lab.ru/blog/639327.php — втб есть что продать

пишет
t.me/russianmacro/8927

АКЦИИ МРСК ЦП – САМОЙ ИНТЕРЕСНОЙ ДОЧКИ РОССЕТЕЙ – РАСТУТ НА 5%.

Сектор электроэнергетики в целом сейчас кажется защитным из-за возможной консолидации Россетей через выкуп дочек. Почти все компании в секторе серьёзно недооценены, и рост в их акциях всегда происходит резко и быстро.

Подобное мы уже видели в акциях Россети Сибирь, акции которых в 2019 году выросли в 4 раза за 4 месяца.

Сегодня мы наблюдаем мощный рост в акциях МРСК ЦП (Россети ЦП): акции компании растут на 5%. Часто такой рост свидетельствует о скорых позитивных новостях от компании. В случае МРСК ЦП это либо новости о поглощении, либо новости о долгожданном принятии дивидендной политики. Либо и то и другое.

Роман Ранний,
Роман, какое твоё видение по покупке привлекательных по цене акций МРСК и ФСК в свете поглощения их Россетями? В чём идея? На какой срок покупать? Драпать из них через какое-то время, или сидеть -«Будь что будет»?

пишет
t.me/borodainvest/466
Акции Мосбиржи по текущим ценам покупают либо очень консервативные либо очень наивные инвесторы. Для всех остальных они просто не интересны.

Роман Ранний, можете пояснить почему? В чем заключается их «не интерес»?

пишет
t.me/borodainvest/435

Саратовский НПЗ отчитался за 3 квартал 2020 года по РСУБ. В следующий раз, когда кто-то вам скажет, что прибыль нефтепереработки никак не связана с ценами на нефть, покажите ему этот отчет))

Результаты ожидаемо слабые, как мы и предполагали еще в июне:
vk.com/borodainvestora?w=wall-160689000_16344
На фоне низких цен на нефть, Роснефть постепенно сжимает маржу дочернего предприятия по одной им ведомой формуле. За 9 месяцев:
— выручка упала на треть;
— прибыль от продаж сократилась на 55%;
— чистая прибыль упала на 60%;

В общем ситуация скучноватая, но и акции торгуются не по 20000+ рублей, а упали более чем на 30% от пика. Интересны ли они по текущим? Тут у нас имеется небольшая развилка и пару важных предположений. С учетом активного развития второй волны пандемии резонно будет предположить, что восстановление экономики существенно замедлится. То есть текущие годовые результаты останутся слабыми, а в следующем году компания точно не выйдет на пики 2019 года. (скажем дорастет до половины от прибыли 2019 года). Плюс, как я и говорил, руководство, на фоне более низкой загрузки завода, может провести плановые ремонты в этом году вместо следующего. Тогда дивиденд этого года будет 1000 — 1200 рублей (прошлая моя оценка была 1200 — 1400) без ремонтов и 700 — 1000 рублей если ремонты пройдут раньше времени. Дивиденд за 2021 год составит 1300 — 1500 рублей при умеренном варианте восстановления экономики, но если ремонт будет в 4 квартале 2021 года тогда эта цифра снизится до тех же 1200 рублей.
Итого у нас пока такая примерная развилка:
— 1000 — 1200 рублей на 2 года и ремонт в 2021;
— 800 рублей в этом году и 1400 в следующем; (ремонт внеплановый)

Как мы видим в обоих вариантах ДД выходит очень даже средняя (8% ДД в среднем за 2 года), а текущие котировки кажутся вполне справедливыми. Но если внеплановый ремонт все таки будет (этого я не знаю), то на низких дивидендах за 2020 год акции могут упасть тысяч до 12. От этой цены хоть какой-то апсайд еще просматривается.

В целом считаю, что префы Саратовского НПЗ (а рчеь именно про префы, так как в обычке ловить вообще нечего и зачем ее покупать я искренне не понимаю) не слишком интересны для покупки и никакого значительного апсайда не предполагают даже не смотря на падение котировок.

Не является индивидуальной рекомендацией

Роман Ранний,
Роман, добрый день.
При цене денег 4,25% «с имеющимся пространством для смягчения», 8% дивдоходности по нижней планке у компании с циклическим бизнесом, на мой взгляд совсем не плохо.Причем компании с великолепными мультипликаторами, простым и понятным бизнесом, регулярно выплач.дивиденды.+Сундук.

❗️#MTSS #buyback
МТС — покупки в рамках buyback

— 790 466 АКЦИЙ

дата — 5 ноя 2020г

Роман Ранний, Охренеть, посмотрел я у меня получилось с апреля выкупили около 2% акций всего. Не очень то впечатляет.

ИНТЕРФАКС — Инвесторам в акции «Энел Россия» следует быть готовыми к турбулентности в ближайшие 12 месяцев, отмечается в аналитическом материале «ВТБ Капитала». Аналитики инвестбанка снижают прогнозную цену акций компании на горизонте 12 месяцев на 18%, до 1,01 руб. за штуку, сохраняя при этом рекомендацию «покупать».
«Результаты за 3к20 оказались хуже наших ожиданий и консенсус-прогноза на 33-37%, что было вызвано ростом издержек и дополнительной переоценкой валютной части дебиторской задолженности, — указывают эксперты „ВТБ Капитала“
Владимир Скляр и Анастасия Тихонова. — Капиталовложения компании на 100% финансируются за счет долга. Хуже того, она объявила о задержке на „несколько месяцев“ по своему критически важному ветряному проекту. Чистая прибыль за 2021 г., по нашим оценкам, составит менее 1 млрд руб., и мы полагаем, что инвесторам стоит подготовиться к тому, что в 2020 и 2021 гг. взятые на себя руководством обязательства выплачивать дивиденды за год в объеме 3 млрд руб., должны будут пройти проверку на прочность».
Эксперты инвестбанка снижают прогнозную цену на горизонте 12 месяцев на 18%, до 1,01 руб. на фоне влияния со стороны пандемии COVID-19 и задержки ветряного проекта, в то же время при ожидаемой полной доходности на уровне 22% сохраняют рекомендацию «покупать» для акций «Энел Россия».

Роман Ранний, судя по статье ( www.eprussia.ru/news/base/2020/9879421.htm ), размер штрафов может достигнуть 10 миллиардов, при этом на «Энел Россия» по прогнозу приходится примерно 30% мощностей с задержкой. Я понятия не имею, каковы будут реальные штрафы и будут ли вообще, однако несмотря на привлекательные фиксированные дивиденты — бью себя по рукам, чтобы не купить бумаги. При таких рисках доходность должна быть гораздо выше.

народ тарит рубли как будто Путин победил на выборах в США

Роман Ранний, а что, там были другие кандидаты?..

народ тарит рубли как будто Путин победил на выборах в США

Роман Ранний, не зря конспирологи говорят что Путин скоро уйдет, походу в штаты поедет рулить.))

пишет
t.me/AROMATH/1104

#LKOH ЛУКОЙЛ

ФЕДУН шортит (https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=PzaGcZ4niU61SP9xOoIIbg-B-B) ЛУКОЙЛ и/или хеджируется на 8 миллионов долларов пока что❗️
с целью не выше 42.90 долларов или по курсу 85=3650 руб., по курсу 78=3350 рублей.🤷‍♂

Вот и думайте, стоит ли.

Роман Ранний, Федун купил опцион пут со страйком адрки 42,90. Т.е. он ставил на Байдена и на то что цена адрки ливанет ниже 43. Не факт что цена эта будет и Федун будет продавать свои акции по этому опциону купленные по гораздо более высокой цене. Последний раз он покупал для себя рублевую бумагу ориентировочно по 55$.

ВТБ за 10 месяцев перекрыл результат прошлого года по выдаче ипотеки на фоне мер господдержки

тут надо сравнивать не с прошлым годом, а результатами выдачи иипотеки другими банками.
если у втб рост выдачи ипотеки на 8% к прошлому году,
то у банков из топ-12 есть более лучшие результаты
тот же совком дал +54%

ЛУКОЙЛ с 2021г сокращает рабочую неделю и зарплату в головном офисе — источники

Роман Ранний, давно пора.

пишет
ФЕДУН шортит… ЛУКОЙЛ и/или хеджируется

Роман Ранний, скорее второе (перед выборами в сша мож). Он же прикупил примерно столько чуть ранее.

ГАЗПРОМ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ ПОЛУЧИЛ 592 МЛРД РУБЛЕЙ УБЫТКА ПО РОССИЙСКИМ СТАНДАРТАМ — РАСЧЕТЫ ИНТЕРФАКСА

Роман Ранний, так чего он растёт?

Вышел отчет Энел за 9 месяцев 2020 года по МСФО. Интересные данные представлены в этом отчете. Выручка компании
сократилась на 39.3%, зато операционные расходы сократились еще больше, аж на 46.9%, т.е. почти в 2 раза!
В итоге компании даже удалось получить прибыль в размере 3.16 млрд. рублей. Вот что значит правильная экономия!

В секторе электрогенерации отчитались уже 5 компаний. Лучший отчет с большим отрывом у РусГидро, отчет Энела
можно с некоторой натяжкой поставить на 2 место. У Русгидро рост выручки и рост чистой прибыли. У Энела рост
чистой прибыли, но падение выручки. Юнипро, Мосэнерго и ТГК-1 показали как падение выручки, так и падение чистой прибыли.

AlexChi, Операционные расходы значительно сократились из-за продажи Рефтинской ГРЭС. Она была старая, на угле, на ее содержание тратили много средств. Но она генерировала 46% всей электрической и 8,8% тепловой энергии Энела. Поэтому выручка упала. Зато компания стала более эффективной (операционная прибыль увеличилась на 226%). Оставшиеся ГРЭС уже работают на газе, расположены в Тверской, Свердловской областях и Ставропольском крае. Деньги от продажи пошли на строительство ВЭС. Чтобы завершить проекты ветряных электростанций в Ростовской и Мурманской областях нужно 405 млн.евро. Кстати, они ещё планируют ВЭС в Ставропольском крае.
Кроме продажи ключевого актива на снижение выручки повлияло снижение энергопотребления в период пандемии. На этом фоне несколько иностранных фондов стали частично распродавать акции Энела и до окончания строительства ветряков, а это ещё года два, акции скорее всего будут вести себя как квазиоблигации. Наиболее вероятно, активный рост начнется с 2023. Как представитель зелёной энергетики Энел заслуживает внимание, но через пару лет, при условии, что все задуманное исполнится. Я сам из Ростовской области и когда мимо ветряков проезжаю, получаю позитивные эмоции, их все больше и больше становится, и пейзаж как из будущего :)

Владимир Граф, а ка вы относитесь к тому что основную прибыль компания выводи в обход миноритариев?

Роман Ранний, главное результат:)

Продвижение Ozon на пути к IPO — отличная новость для акций АФК «Система», которой принадлежит порядка 43% в уставном капитале ритейлера, говорится в комментарии BCS Express. Согласно оценкам WSJ, компания может быть оценена в $3-5 млрд.
Аналитики инвесткомпании отмечают, что в начале октября на рынок вышла похожая на Ozon компания из Польши — Allegro. Акции ритейлера на варшавской бирже взлетели на 60% в первый день после IPO.
«Согласно нашим предварительным оценкам, если ориентироваться на мультипликатор GMV/Revenue польского ритейлера, гипотетическая капитализация Ozon могла бы составить около $4 млрд, а доля „Системы“ могла бы быть оценена более чем в 130 млрд руб.», — указывается в комментарии.

Роман Ранний, для бестолковых инвестбанкиров, по ходу, 1P, 2P и 3P никак не отличаются.

Как и компании с убытками и без — лишь бы ляпнуть)
Allegro это №1 в Польше. А ОЗОН это №3 в РОссии.
Allegro прибылен и снижает долг/ебитда, а у ОЗОН — как всегда.

Но на таких, видимо, ОЗОН и хотят разместить…

Ухтинский горсуд признал погибшими двух рабочих, которые пропали и не вышли на поверхность при пожаре на нефтешахте НШПП «Яреганефть» (входит в состав «ЛУКОЙЛ-Коми»).

Роман Ранний, когда пожар был? Давно?