комментарии Роман Ранний на форуме

«ГИДРОМАШСЕРВИС» 18 февраля досрочно погасит выпуск облигаций серии БО-01 на 3 млрд рублей. Будет выплачен доход по 6-му купонному периоду.

див доходность 7,2% — больше чем по вкладу в сбере + перспективы + P/E =3.7. Лучше чем Газпромнефть/Роснефть
Кто продаёт в чём причины? можете обосновать?

Максим, это если по прошлому дивиденду считать, как будет в этом году никто пока не знает

Анвар, ближайшие дивы — за 2019 — какой тут разброс вариантов?

Андрей, прогнозы здесь
smart-lab.ru/dividends/

РДВ.
АЛРОСА: ВЫРУЧКА ПОД ДАВЛЕНИЕМ ИЗ-ЗА СНИЖЕНИЯ СТОИМОСТИ БРИЛЛИАНТОВ. Цель 75 рублей, апсайд 18%.

Стоимость карата бриллианта снижается с начала прошлого года. Алмазный сектор все еще назодится в рецессии. В совокупности со снижением спроса это повлияет на финансовые результаты Алросы (MOEX: ALRS (https://putinomics.ru/ru/issuer/8/)).

МОСКВА, 27 янв (Рейтер) — Распространение коронавируса в
Китае может отразиться на финансовом состояниии российского
авиарынка, считают
эксперты российского Аналитического кредитного рейтингового
агентства (АКРА).
В Китае от нового коронавируса погибли более 80 человек,
всего в мире им заражены более 2.800 человек, ряд крупных
компаний приостановили работу в попытке сдержать распространение
заболевания.
Российские туроператоры с конца прошлой недели остановили
продажи туров в Китай после рекомендаций властей РФ
.
В 2018 году Китай был шестым туристическим направлением для
российских туристов, за девять месяцев 2019 года россияне
совершили 1,7 миллиона турпоездок в Китай, а общее количество
китайских туристов, посетивших Россию, достигло 1,4 миллиона
человек, говорится в сообщении АКРА.
Кампания по предотвращению распространения вируса
сказывается на туристическом секторе и ударит по авиационному
рынку с двух сторон — по развитию транзита и по туристическому
пассажиропотоку между Китаем и Россией, считают эксперты АКРА.
«Дело в том, что крупнейшие российские авиакомпании и
аэропорты делают ставку на транзит пассажиропотока по
направлению Европа—Азия, где Китай генерирует одну из основных
долей», — говорится в сообщении.
Снижение туристического пассажиропотока может отразиться в
первую очередь на небольших и чартерных авиакомпаниях.
«Рентабельность на российском авиарынке крайне низка после
роста цен на керосин, и любое негативное влияние на денежный
поток перевозчиков может быть критично для своевременного
исполнения ими финансовых обязательств».

(Глеб Столяров. Редактор Максим Родионов)
(([email protected]; +7 495 775 12 42;)

Дивиденд за весь год от 4,147(70% от FCF) до 5,925.(100% от FCF).

За 2 кв. уже выплатили 3,84 руб., то есть осталось от 0,307 руб. до 2,085 руб.

Роман Ранний, так и есть

Василий Посметный, Базово жду 5,925 за весь год.

Дивиденд чистый за весь год от 3,608 руб. до 5,155 руб.

Цена 88 руб.

Див. дох. за весь год от 4,1% до 5,858

Дивиденд за весь год от 4,147(70% от FCF) до 5,925.(100% от FCF).

За 2 кв. уже выплатили 3,84 руб., то есть осталось от 0,307 руб. до 2,085 руб.

По итогам года ожидаю FCF 43 000 млн. руб.

«Чистый долг/EBITDA» за 9 мес был 0,6. По итогам года в диапазоне 0,5х-1,0х

Считаю дивиденды. У кого какие ожидания по FCF за 2019 год?

4 февраля — сд Мосэнерго утвердит бизнесплан компании на 2020 год

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ
27.01.2020 15:42:55

ВЗГЛЯД: Размещение новых бондов ФСК привлекательно лишь по верхней границе объявленных ориентиров купона — ИК «Велес Капитал»

Москва. 27 января. ИНТЕРФАКС — Размещение новых бондов «ФСК ЕЭС» привлекательно лишь по верхней границе объявленных ориентиров купона, сообщается в комментарии ИК «Велес Капитал».
ПАО «ФСК ЕЭС» (Baa3/BBB-/BBB/AAA(RU)/-) проведет 28 января сбор заявок на биржевые облигации серии 001P-04R объемом 15 млрд руб. Ориентир купона по выпуску составляет 6,80-6,95% годовых, что предполагает доходность к оферте через 10 лет в диапазоне 6,98-7,13% годовых, отмечает начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «Велес Капитал» Юрий Кравченко. По выпуску предусмотрены квартальные купоны.
«Нижний ориентир доходности по планируемому выпуску, по нашим оценкам, предлагает лишь незначительную премию к собственной кривой доходности ликвидных выпусков эмитента, поэтому спекулятивный интерес для участия представляет лишь доходность ближе к верхней границе объявленных ориентиров купона. В то же время мы полагаем, что дефицит ликвидных выпусков сопоставимой дюрации в соответствующем отраслевом сегменте рынка поддержит спрос на облигации компании даже по нижней границе индикативного купона», — указывает Ю. Кравченко.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.

РОССИЯ-СУРГУТНЕФТЕГАЗ-СОВЕТ-КАНДИДАТЫ
27.01.2020 15:25:17

Сургутнефтегаз 31 января рассмотрит кандидатуры в новый состав совета директоров

Москва. 27 января. ИНТЕРФАКС — Совет директоров «Сургутнефтегаза» (MOEX: SNGS) на заседании 31 января рассмотрит кандидатов в список для голосования по выборам в новый состав совета, говорится в сообщении эмитента.
Также совет директоров рассмотрит вопрос о кандидатах в ревизионную комиссию, внесении изменений в положение о комитете совета директоров по аудиту, о назначении председателя комитета совета по аудиту.
В настоящее время в совет директоров «Сургутнефтегаза» входят Владимир Ерохин (возглавляет совет более 10 лет), гендиректор «Сургутнефтегаза» Владимир Богданов, главный инженер — первый заместитель гендиректора Александр Буланов, бывшие сотрудники «Сургутнефтегаза» Николай Матвеев, Валерий Егоров и Георгий Мухамадеев, а также члены совета из числа акционеров Иван Диниченко, Виктор Кривошеев, Илдус Усманов.

Яъ ск

АО «Архитектура Финансов» готовит второй выпуск коммерческих облигаций на 50 млн рублей
АО «Архитектура Финансов» утвердило выпуск коммерческих облигаций серии КО-П02 объемом 50 млн рублей, говорится в сообщении компании.

Срок обращения займа — 1 год. Номинал — 1 тыс. рублей. Размещение пройдет по закрытой подписке в пользу ООО «Бондибокс», ООО «Грета», ООО «АА Кэпитал» и ряда физических лиц.

Национальный расчетный депозитарий (НРД) 25 июня 2019 года зарегистрировал программу коммерческих облигаций компании серии серии 001АФ объемом до 1 млрд рублей включительно. В рамках 15-летней программы облигации могут быть размещены на срок до 3-х лет по закрытой подписке.

В настоящее время в обращении находится первый выпуск коммерчески бондов компании на 37,5 млн рублей.

РДВ
АЛРОСА: РИСК ПОТЕРИ КИТАЙСКОГО РЫНКА ИЗ-ЗА УГРОЗЫ ВИРУСА. Цель 75 рублей, апсайд 18%.

Коронавирус уже сказывается на luxury сегменте (на фото), что скажется на Алросе (MOEX: ALRS (https://putinomics.ru/ru/issuer/8/)):
• Снижение спроса на ювелирные изделия из-за отмены сообщения между городами и празднования китайского нового года.
• Падение числа китайских туристов из-за закрытия авиалиний, что скажется также на продажах luxury товаров.

Китай занимает около 20% рынка ювелирных изделий. Китайский рынок – наиболее перспективный рынок сбыта ювелирных изделий. Более того, китайские туристы – ключевые потребители, благосостояние которых выросло в последнее время.

Китай — драйвер роста для рынка алмазов испытывает сильные трудности. За счет него происходят какие-то изменения на рынке алмазов

Алроса рискует получить снижение продаж в исторически удачный для нее период. Огранщики традиционно наращивают запасы после рождества и китайского нового года, объем закупок зависит от результата продаж на праздники. Уровень продаж Алросы будет снижаться из-за низкого спроса со стороны конечного потребителя и огранщиков.

@AK47pfl

МОЛНИЯ
27.01.2020 15:10:13

ФИНАЛЬНЫЙ ОРИЕНТИР СТАВКИ 1-ГО КУПОНА БОНДОВ ГК «СЕГЕЖА» НА 10 МЛРД РУБ. — 7,10% — ИСТОЧНИК

Лц вч

ИНТЕРФАКС

РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ
27.01.2020 13:45:52

ВЗГЛЯД: Промсвязьбанк рекомендует бумаги Газпрома к покупке с целевым уровнем в 305 рублей за акцию — Промсвязьбанк

Москва. 27 января. ИНТЕРФАКС — Аналитики Промсвязьбанка рекомендуют бумаги Газпрома к покупке с целевым уровнем в 305 рублей за акцию, говорится в комментарии банка. «Несмотря на некоторую потерю интереса инвесторов к бумагам Газпрома с начала этого года, мы все же видим потенциал для роста в долгосрочной перспективе», — отмечает главный аналитик банка Екатерина Крылова.
Эксперты Промсвязьбанка прогнозируют достаточно стабильный объем поставок газа в Европу объемом около 200 млрд куб.м в год, а также постепенное наращивание экспорта в Китай в связи с пуском Силы Сибири. «При этом серьезной угрозы финрезультатам Газпрома в связи с более низкими ожидаемыми ценами на газ (165-170 долл./1 тыс.куб.м в 2020 г., по нашим прогнозам) мы не видим, — указывает Екатерина Крылова. — Во-первых, в 2019 г. Газпром даже в условиях неблагоприятной ценовой конъюнктуры смог сохранить близкие к рекордным объемы экспортных поставок. Во-вторых, практически весь объем поставок идет на условиях долгосрочных контрактов, которые обычно и выше спотовых европейских, и в большинстве своем привязаны к цене на нефть. А ситуация на рынке нефти в 2020 г. не выглядит сильно слабой, цены прогнозируем на уровне 60 долл./барр. Brent».
Исходя из новой дивполитики, Газпром к 2021 г. будет направлять на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО, за счет чего див.доходность может подняться к 13% (одна из самых высоких в секторе нефтегаза). «Риски уменьшения дивидендных выплат мы оцениваем как незначительные, поскольку не ожидаем наращивания Газпромом долговой нагрузки по итогам года выше 2,5х (пороговый уровень для принятия решения по выплатам дивидендов) в ближайшие несколько лет: наш прогноз предполагает не более 1-1,2х, — отмечает аналитик Промсвязьбанка. — В соответствии с нашей моделью, Газпром сможет генерировать в достаточном объеме для выплаты таких дивидендов денежный поток — при условии отсутствия роста инвестпрограммы. Ожидается, что в 2020 г. инвестиционная программа Газпрома составит 1 105 млрд руб. (что на 16,7% ниже, чем в 2019 г.), в том числе капиталовложения составят 933 млрд руб. (меньше на 3,1%, чем в 2019 г.)».
Некоторым негативом для акций Газпрома, по мнению Екатерины Крыловой, выступает недавняя выплата 2,9 млрд долл. Нафтогазу Украины по решению Стокгольмского арбитража и срыв прокладки «Северного потока-2» из-за санкций США. «Тем не менее, мы считаем, что это нивелируется во-первых пуском Турецкого потока, Силы Сибири, во-вторых, стабильностью поставок в Европу. Под выплаты Нафтогазу Газпром сформировал резерв, поэтому влияния на финрезультат это не окажет. В долгосрочной перспективе по совокупности всех факторов мы видим потенциал для роста бумаг Газпрома», — заключает эксперт банка.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности

Роман Ранний, Пожарные выехали?

Andrew_Vakulenko, пока только вещи собирают)

ОССИЯ-СЕЛИГДАР-ПЛАН
27.01.2020 14:39:49

Селигдар допускает незначительное сокращение добычи золота в 2020 г, по олову ждет рост на 23%

Москва. 27 января. ИНТЕРФАКС — Плановый объем добычи золота на предприятиях «Селигдара» (MOEX: SELG) в 2020 году составляет 6,521 тонны, говорится в материалах холдинга.
По итогам 2019 года «Селигдар» добыл рекордные 6,561 тонны золота, то есть компания допускает незначительное (менее 1%) сокращение добычи.
Плановый объем добычи горной массы в 2020 году составляет 24,1 млн м3, переработки руды — 8,3 млн тонн.
По оловодобывающему дивизиону плановый объем переработки руды составляет 484 тыс. тонн, добычи олова в концентрате — 2,783 тыс. тонн. По сравнению с прошлым годом добыча олова в концентрате может вырасти на 23% (в 2019 году производство олова в концентрате на предприятиях «Селигдара» увеличилось на 48% и составило 2,264 тыс. тонн).
Холдинг «Селигдар» создан в 2008 году на базе активов одноименной артели старателей и других золотодобывающих предприятий. По объемам добычи группа «Селигдар» входит в топ-15 крупнейших золотодобывающих компаний России. Помимо золотого кластера в холдинг входит оловянный кластер, а также прочие предприятия. Контроль над холдингом совокупно у менеджмента и группы «Русские фонды» и связанных компаний.

Служба финансово-экономической информации
[email protected]
[email protected]
ое им

МТС и Ericsson при поддержке правительства Республики Татарстан развернули первую в России промышленную 5G-зону частной сети LTE на заводе «КАМАЗа» #KMAZ. Технологии радиодоступа 5G и LTE будут способствовать оптимизации производства на предприятии и повышению его конкурентоспособности — сообщение МТС

РОССИЯ-СЕГЕЖА-ОБЛИГАЦИИ-ОРИЕНТИР
27.01.2020 14:00:31

ГК «Сегежа» снизила ориентир ставки 1-го купона бондов на 10 млрд рублей до 7,00-7,10%

Москва. 27 января. ИНТЕРФАКС — ГК «Сегежа» снизила ориентир ставки 1-го купона трехлетних бондов серии 001P-01R объемом 10 млрд рублей до 7,00-7,10% годовых с 7,10-7,25% годовых, сообщил «Интерфаксу» источник на финансовом рынке.
Сбор заявок на облигации проходит в понедельник с 11:00 МСК до 15:00 МСК.
Ориентиру соответствует доходность к погашению на уровне 7,12-7,23% годовых.

Последует

ВЗГЛЯД: BofA снизил рекомендацию для акций Газпрома до «держать»

Москва. 27 января. ИНТЕРФАКС — Bank of America (BofA) понизил рекомендацию для акций и американских депозитарных расписок (ADR) «Газпрома» (MOEX: GAZP) до «держать», сообщается в обзоре инвестбанка.
Новая прогнозная стоимость акций компании, рассчитанная аналитиками, составляет 248 рублей за штуку, ADR — $8 за штуку.