комментарии Роман Ранний на форуме

🇷🇺#NVTK #buyback
Новатэк в период с 18 по 22 окт выкупил 865 000 своих акций

пишет
t.me/investcom0/3047

[ Фотография ]
Это уже не смешно… Давайте тогда уже и в выходные торговлю. Чего уж там...
МОСБИРЖА ИЗУЧАЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ КРУГЛОСУТОЧНОЙ ТОРГОВЛИ

Черкизово растёт на 4% на корпоративных новостях

СЕО Черкизово сообщил, что не исключает SPO в будущем🧐
Черкизово может увеличить производство мяса кур в 21 г на 5-6%, не исключает снижения цен.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/russianmacro/12750

ММК: КВАРТАЛЬНАЯ ДИНАМИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ В 3КВ2021 ДЕМОНСТРИРУЕТ НЕКОТОРОЕ ЗАМЕДЛЕНИЕ

Компания представила довольно умеренные результаты 3 квартала (https://mmk.ru/upload/iblock/ed9/vuoien3xurm98sxez5dzjuaakx5hp8ay/Press_release_IFRS_3Q2021_RUS.pdf) по отношению к предыдущему периоду – в квартальном сопоставлении снизились все основные показатели: выручка, EBITDA и существенно – чистая прибыль. Компания объясняет это сокращением физических объемов поставок, которое частично было компенсировано ростом цен на сталь.

Совет директоров рекомендует выплатить промежуточные дивиденды в размере 2.66 рублей на акцию за 3кв2021 года (доходность: 3.79%), что несколько ниже представивших ранее компаний сектора.

📈ММК падает на 2% после рекомендации дивидендов

Инвесторов разочаровали объявленные дивиденды: дивиденд за 9 мес. 2021г.  — ₽2,663 на акцию, дивотсечка — 13 января 2022 г, доходность 3.8%

Прогнозы участников форума начинались от 4% див. доходности.  ММК сейчас показывает самую низкую див.дох. среди представителей чёрной металлургии😳: 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/sinara_finance/375

ММК – опубликует 25 октября слабые, как мы ожидаем, результаты за 3К21 по МСФО – мы прогнозируем выручку в $3065 млн, EBITDA в $1157 млн и чистую прибыль в $805 млн (-6%, -19% и -22% к/к соответственно) из-за падения продаж стали на 17% – FCF снизится на 44% к/к до $306 млн, дивиденды составят 1,95 на акцию, див. доходность — 2,8%.

Роман Ранний, Если распределять тройку по сложности/точности прогнозирования дивов. То самое простое это Северсталь, так как в прогнозе учитываются только цены на сталь, далее НЛМК учитываются цены на сталь и уголь, и самое сложное ММК необходимо учитывать внутренние цены на сталь, экспортные цены на сталь, цены на ЖРС и на уголь и лаг в ценах реализации плавает квартал к кварталу в зависимости от доли экспорта. Так что не каждому аналитику ММК по силам, этим он и интересен поэтому и недооценен.

Константин Лебедев, а какой у тебя прогноз по дивам?

Роман Ранний, Пока такой

Выручка — $2918 млн (2761*1057)
Затраты на тонну готовой продукции = 533,5 (418,5+115)
3390 тыс. тон — произвоство стали
340 тыс. тон — корректировка на производство готовой продукции
EBITDA — $1291 млн. (2918-(3390-340)*533,5/1000)
Прибыль — $944,5 млн (1291-125)*(1-0,19)
ЧОК — увеличение на $200 млн.
FCF — $750 млн увеличение на 19% кв/кв (EBITDA-Изменение ЧОК-CAPEX-Налоги = 1291-100-220-221)
Дивиденд — 4,74 руб. уменьшение на 18% без компенсации сверх капекса по текущему курсу рубля 70,6 руб. за бакс (750*70,6/11174,33) или 6,7% за квартал при 70,7 руб. за акцию.

Константин Лебедев, чёт ММК совсем мало дал?

Роман Ранний, Очень, они не хотя в MSCI и значит не будет 30% апсайда то мне не интересно. Есть более привлекательный бизнес.

Константин Лебедев, почему менеджмент при любой возможности заявляет что хочет в MCSI?

Роман Ранний, видимо, поняли, что при нынешней конъюнктуре рынка и капитализации компании в ноябрьский пересмотр точно не проходят, зачем тогда попу рвать с дивами? Только Белоусова злить…

Михаил Б, хорошая версия!

пишет
t.me/sinara_finance/375

ММК – опубликует 25 октября слабые, как мы ожидаем, результаты за 3К21 по МСФО – мы прогнозируем выручку в $3065 млн, EBITDA в $1157 млн и чистую прибыль в $805 млн (-6%, -19% и -22% к/к соответственно) из-за падения продаж стали на 17% – FCF снизится на 44% к/к до $306 млн, дивиденды составят 1,95 на акцию, див. доходность — 2,8%.

Роман Ранний, Если распределять тройку по сложности/точности прогнозирования дивов. То самое простое это Северсталь, так как в прогнозе учитываются только цены на сталь, далее НЛМК учитываются цены на сталь и уголь, и самое сложное ММК необходимо учитывать внутренние цены на сталь, экспортные цены на сталь, цены на ЖРС и на уголь и лаг в ценах реализации плавает квартал к кварталу в зависимости от доли экспорта. Так что не каждому аналитику ММК по силам, этим он и интересен поэтому и недооценен.

Константин Лебедев, а какой у тебя прогноз по дивам?

Роман Ранний, Пока такой

Выручка — $2918 млн (2761*1057)
Затраты на тонну готовой продукции = 533,5 (418,5+115)
3390 тыс. тон — произвоство стали
340 тыс. тон — корректировка на производство готовой продукции
EBITDA — $1291 млн. (2918-(3390-340)*533,5/1000)
Прибыль — $944,5 млн (1291-125)*(1-0,19)
ЧОК — увеличение на $200 млн.
FCF — $750 млн увеличение на 19% кв/кв (EBITDA-Изменение ЧОК-CAPEX-Налоги = 1291-100-220-221)
Дивиденд — 4,74 руб. уменьшение на 18% без компенсации сверх капекса по текущему курсу рубля 70,6 руб. за бакс (750*70,6/11174,33) или 6,7% за квартал при 70,7 руб. за акцию.

Константин Лебедев, чёт ММК совсем мало дал?

Роман Ранний, Очень, они не хотя в MSCI и значит не будет 30% апсайда то мне не интересно. Есть более привлекательный бизнес.

Константин Лебедев, почему менеджмент при любой возможности заявляет, что хочет в MCSI?

пишет
t.me/sinara_finance/375

ММК – опубликует 25 октября слабые, как мы ожидаем, результаты за 3К21 по МСФО – мы прогнозируем выручку в $3065 млн, EBITDA в $1157 млн и чистую прибыль в $805 млн (-6%, -19% и -22% к/к соответственно) из-за падения продаж стали на 17% – FCF снизится на 44% к/к до $306 млн, дивиденды составят 1,95 на акцию, див. доходность — 2,8%.

Роман Ранний, Если распределять тройку по сложности/точности прогнозирования дивов. То самое простое это Северсталь, так как в прогнозе учитываются только цены на сталь, далее НЛМК учитываются цены на сталь и уголь, и самое сложное ММК необходимо учитывать внутренние цены на сталь, экспортные цены на сталь, цены на ЖРС и на уголь и лаг в ценах реализации плавает квартал к кварталу в зависимости от доли экспорта. Так что не каждому аналитику ММК по силам, этим он и интересен поэтому и недооценен.

Константин Лебедев, а какой у тебя прогноз по дивам?

Роман Ранний, Пока такой

Выручка — $2918 млн (2761*1057)
Затраты на тонну готовой продукции = 533,5 (418,5+115)
3390 тыс. тон — произвоство стали
340 тыс. тон — корректировка на производство готовой продукции
EBITDA — $1291 млн. (2918-(3390-340)*533,5/1000)
Прибыль — $944,5 млн (1291-125)*(1-0,19)
ЧОК — увеличение на $200 млн.
FCF — $750 млн увеличение на 19% кв/кв (EBITDA-Изменение ЧОК-CAPEX-Налоги = 1291-100-220-221)
Дивиденд — 4,74 руб. уменьшение на 18% без компенсации сверх капекса по текущему курсу рубля 70,6 руб. за бакс (750*70,6/11174,33) или 6,7% за квартал при 70,7 руб. за акцию.

Константин Лебедев, чёт ММК совсем мало дал?

Роман Ранний, Очень, они не хотя в MSCI и значит не будет 30% апсайда то мне не интерестно.

Константин Лебедев, они видимо решили в мае попробовать попасть в MCSI

Роман Ранний, В мае ММК и всех металургов ушатают в зону перепроданности, так как цены на сталь точно пойдут сильно вниз. И там ничего их не спасет, рельный шан это был февраль, они бы до 13 января торговались бы с дивидендами и их бы никто не посмел шортить.

Константин Лебедев, не факт, может пила будет

пишет
t.me/sinara_finance/375

ММК – опубликует 25 октября слабые, как мы ожидаем, результаты за 3К21 по МСФО – мы прогнозируем выручку в $3065 млн, EBITDA в $1157 млн и чистую прибыль в $805 млн (-6%, -19% и -22% к/к соответственно) из-за падения продаж стали на 17% – FCF снизится на 44% к/к до $306 млн, дивиденды составят 1,95 на акцию, див. доходность — 2,8%.

Роман Ранний, Если распределять тройку по сложности/точности прогнозирования дивов. То самое простое это Северсталь, так как в прогнозе учитываются только цены на сталь, далее НЛМК учитываются цены на сталь и уголь, и самое сложное ММК необходимо учитывать внутренние цены на сталь, экспортные цены на сталь, цены на ЖРС и на уголь и лаг в ценах реализации плавает квартал к кварталу в зависимости от доли экспорта. Так что не каждому аналитику ММК по силам, этим он и интересен поэтому и недооценен.

Константин Лебедев, а какой у тебя прогноз по дивам?

Роман Ранний, Пока такой

Выручка — $2918 млн (2761*1057)
Затраты на тонну готовой продукции = 533,5 (418,5+115)
3390 тыс. тон — произвоство стали
340 тыс. тон — корректировка на производство готовой продукции
EBITDA — $1291 млн. (2918-(3390-340)*533,5/1000)
Прибыль — $944,5 млн (1291-125)*(1-0,19)
ЧОК — увеличение на $200 млн.
FCF — $750 млн увеличение на 19% кв/кв (EBITDA-Изменение ЧОК-CAPEX-Налоги = 1291-100-220-221)
Дивиденд — 4,74 руб. уменьшение на 18% без компенсации сверх капекса по текущему курсу рубля 70,6 руб. за бакс (750*70,6/11174,33) или 6,7% за квартал при 70,7 руб. за акцию.

Константин Лебедев, чёт ММК совсем мало дал?

Роман Ранний, ожидаемо… хотя 3,8% за квартал хорошая доходность...:) НЛМК в лидерах по дивдохе в 3 квартале.

Ремора, а у тебя какой прогноз был по дивам?

ИНТЕРФАКС — Показатель EBITDA группы ММК (флагманский актив — «Магнитогорский металлургический комбинат» (MOEX: MAGN)) по итогам III квартала упал на 19,4% по сравнению со II кварталом, до $1,157 млрд, сообщила компания.
Это оказалось практически на уровне среднего прогноза аналитиков, которые ожидали падение на 19%, до $1,163 млрд.
Выручка снизилась на 6,9%, до $3,031 млрд, что незначительно лучше среднего прогноза в $3,006 млрд (падение на 7,6%).
Чистая прибыль компании опустилась до $819 млн с $1,031 млрд кварталом ранее.
FCF июле-сентябре упал на 25% — до $409 млн с $545 млн.
Капзатраты составили $235 млн.

пишет
t.me/sinara_finance/375

ММК – опубликует 25 октября слабые, как мы ожидаем, результаты за 3К21 по МСФО – мы прогнозируем выручку в $3065 млн, EBITDA в $1157 млн и чистую прибыль в $805 млн (-6%, -19% и -22% к/к соответственно) из-за падения продаж стали на 17% – FCF снизится на 44% к/к до $306 млн, дивиденды составят 1,95 на акцию, див. доходность — 2,8%.

Роман Ранний, Если распределять тройку по сложности/точности прогнозирования дивов. То самое простое это Северсталь, так как в прогнозе учитываются только цены на сталь, далее НЛМК учитываются цены на сталь и уголь, и самое сложное ММК необходимо учитывать внутренние цены на сталь, экспортные цены на сталь, цены на ЖРС и на уголь и лаг в ценах реализации плавает квартал к кварталу в зависимости от доли экспорта. Так что не каждому аналитику ММК по силам, этим он и интересен поэтому и недооценен.

Константин Лебедев, а какой у тебя прогноз по дивам?

Роман Ранний, Пока такой

Выручка — $2918 млн (2761*1057)
Затраты на тонну готовой продукции = 533,5 (418,5+115)
3390 тыс. тон — произвоство стали
340 тыс. тон — корректировка на производство готовой продукции
EBITDA — $1291 млн. (2918-(3390-340)*533,5/1000)
Прибыль — $944,5 млн (1291-125)*(1-0,19)
ЧОК — увеличение на $200 млн.
FCF — $750 млн увеличение на 19% кв/кв (EBITDA-Изменение ЧОК-CAPEX-Налоги = 1291-100-220-221)
Дивиденд — 4,74 руб. уменьшение на 18% без компенсации сверх капекса по текущему курсу рубля 70,6 руб. за бакс (750*70,6/11174,33) или 6,7% за квартал при 70,7 руб. за акцию.

Константин Лебедев, чёт ММК совсем мало дал?

Роман Ранний, Очень, они не хотя в MSCI и значит не будет 30% апсайда то мне не интерестно.

Константин Лебедев, они видимо решили в мае попробовать попасть в MCSI

пишет
t.me/sinara_finance/375

ММК – опубликует 25 октября слабые, как мы ожидаем, результаты за 3К21 по МСФО – мы прогнозируем выручку в $3065 млн, EBITDA в $1157 млн и чистую прибыль в $805 млн (-6%, -19% и -22% к/к соответственно) из-за падения продаж стали на 17% – FCF снизится на 44% к/к до $306 млн, дивиденды составят 1,95 на акцию, див. доходность — 2,8%.

Роман Ранний, Если распределять тройку по сложности/точности прогнозирования дивов. То самое простое это Северсталь, так как в прогнозе учитываются только цены на сталь, далее НЛМК учитываются цены на сталь и уголь, и самое сложное ММК необходимо учитывать внутренние цены на сталь, экспортные цены на сталь, цены на ЖРС и на уголь и лаг в ценах реализации плавает квартал к кварталу в зависимости от доли экспорта. Так что не каждому аналитику ММК по силам, этим он и интересен поэтому и недооценен.

Константин Лебедев, а какой у тебя прогноз по дивам?

Роман Ранний, Пока такой

Выручка — $2918 млн (2761*1057)
Затраты на тонну готовой продукции = 533,5 (418,5+115)
3390 тыс. тон — произвоство стали
340 тыс. тон — корректировка на производство готовой продукции
EBITDA — $1291 млн. (2918-(3390-340)*533,5/1000)
Прибыль — $944,5 млн (1291-125)*(1-0,19)
ЧОК — увеличение на $200 млн.
FCF — $750 млн увеличение на 19% кв/кв (EBITDA-Изменение ЧОК-CAPEX-Налоги = 1291-100-220-221)
Дивиденд — 4,74 руб. уменьшение на 18% без компенсации сверх капекса по текущему курсу рубля 70,6 руб. за бакс (750*70,6/11174,33) или 6,7% за квартал при 70,7 руб. за акцию.

Константин Лебедев, чёт ММК совсем мало дал?

Итоги с 11.10.2021 по 22.10.2021 Mail.ru Русснефть Сегежа Ставка ЦБ🔥


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Итоги с 11.10.2021 по 22.10.2021 Mail.ru Русснефть Сегежа Ставка ЦБ🔥


Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/sinara_finance/379

🌾Фосагро: актуализация оценки

Не время покупать

Мы повышаем прогнозы по ценам на ДАФ и карбамид на 2022 г. на 6% и 10%; в результате повышаются и наши оценки EBITDA и FCF на следующий год — на 12% и 10% соответственно. Ценовая доступность удобрений существенно снизилась за последние несколько месяцев, однако коррекция на рынке удобрений произойдет, вероятно, не раньше разрешения энергетического кризиса в Европе. В результате роста цен закупки удобрений в некоторых ключевых регионах снизились в 3К21. Высокие цены означают исторические рекорды по рентабельности; при текущих спотовых ценах мультипликатор P/E cоставляет 4,3 — привлекательные уровень, впрочем, как и всегда на пике рынка. Мы предполагаем увеличение капитальных затрат компании в 2022 г. в связи с ожидаемым анонсом крупных проектов, что может ограничить и размер FCF. Дивидендную доходность мы прогнозируем в 9% на 2022 г. Мы повышаем справедливую цену по акциям компании до $25 за штуку (с $21,50), но подтверждаем рейтинг «Держать».

#PHOR

пишет
t.me/c/1501137642/310

[Переслано из MMI]
‼️ Банк России по итогам своего заседания поднял ключевую ставку на 75 б.п. до уровня в 7.5% годовых.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейших повышений ключевой ставки на ближайших заседаниях.

Ожидания средней ставки на 2022 год: 7.3-8.3% vs 6.0-7.0% в предыдущей версии прогноза

ПРЕСС-РЕЛИЗ (https://www.cbr.ru/press/pr/?file=22102021_133000Key.htm)

пишет
t.me/c/1501137642/311

[Переслано из MMI]
[ Фотография ]
❗️ЦБ ДАЛ ЧЁТКИЙ СИГНАЛ О ВОЗМОЖНОСТИ ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ В ДЕКАБРЕ ЕЩЁ НА 100 бп

ЦБ сегодня опубликовал обновленный прогноз (https://cbr.ru/Collection/Collection/File/38986/forecast_211022.pdf). Наиболее интересный моменты:

• Прогноз инфляции на конец 2021г повышен с 5.7-6.2% до 7.4-7.9%, но на следующий год – оставлен без изменений – 4-4.5% (чтобы никто даже не думал усомниться в приоритетах ДКП и решительности ЦБ в вопросе достижения цели)

• Прогноз средней ставки до конца этого года: 7.5-7.7%. Это значит, что ❗️ЦБ НЕ ИСКЛЮЧАЕТ ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ В ДЕКАБРЕ НА 100 БП (!!!) – по-другому, на среднюю ставку в 7.7% выйти не получается

• Прогноз среднегодовой ставки на 2022г повышен с 6-7% до 7.3-8.3%, на 2023г – с 5-6% до 5.5-6.5%. Это значит, что В ПИКЕ ЦИКЛА ЦБ ВСЁ-ТАКИ НЕ ВИДИТ СТАВКУ ВЫШЕ 8.5%. И если она там окажется, то такое повышение будет краткосрочным. Более вероятный пик ставки, исходя из этого прогноза: 8-8.5% с началом снижения во второй половине года

URL

труктура и состав акционеров МКБ Держатель акции % доли Роман Авдеев (концерн Россиум) 56.80% free float 10.70% Регион Портфельные инвестиции 9.50% Регионфинансресурс 8.70% Европейский Банк Реконструкции и Развития 4.50% Фонд РБОФ 2.80% Пауэрбум 2.30% Росгосстрах 2.30% Международная Финансовая Корпорация (IFC) 1.80% Капитал Страхование 0.60% Другие акционеры 0.00%

Сведения об акционерах банка55,42%ООО «Концерн «РОССИУМ»6,67%УК «РЕГИОНФИНАНСРЕСУРС»5,84%ИК Алгоритм5,43%акции под управлением Регион Траст3,25%ЕБРР20,33%Free-float13,07%Прочиеhttps://ir.mkb.ru/investor-relations/shares

ИгорьMSK, спасибо, исправил

URL

free float

5% доля у Голдмана Сакс сейчас

Ни Яз, на сайте этого нет

ir.detmir.ru/shareholder-capital/

URL

структура и состав акционеров КуйбышевАзот

Во всех долях есть ошибки: www.kuazot.ru/files/list_of_affiliates/alist1-spisok-affilirovannyh-lic-na-30.06.2021.rtf_file_1625141034.pdf

Кекс Пекс, там 20 чел. менеджмента с долями по 0.258 примерно, я их объединил в менеджмент, в других долях ошибок нет