комментарии karman на форуме

Отсюда: t.me/rutrading/56
На 2018 прогнозируют рост спроса на OCTG трубы в РФ 5%. Российские мощности сейчас загружены на 90%. Прогноз по внутреннему рынку труб большого диаметра вялый – 1,8-2 млн. т. В США на следующий год прогнозируют рост капексов на 15-20% за счет горизонтального бурения; за 2017 EBITDA дивизиона превысит $100м, при нефти $55-60 видят возврат к уровням 2014 ~$200м.
На внутреннем рынке каждые 3 мес. в контрактах (4 мес. для контрактов с Роснефтью) пересматриваются цены в зависимости от цен на сталь. Если сейчас пойдет снижение цен на прокат + нефть flat, снижение цен перенесется на 2018, а снижение затрат произойдет уже сейчас, что даст хороший сюрприз за Q4. По американскому дивизиону такого эффекта нет, там цены пересматриваются раз в месяц.
По левериджу на конец года ожидается >4 Net Debt/EBITDA, комфортный уровень 3 через 3 года и 2,5 через 5 лет – ничего особенного.
Вообще, смущает диапазон $55-60 за бочку как базовый сценарий – есть риск завышения гайденсов менеджментом. По ближайшим событиям ожидания по отчету за Q3 2 ноября ± in line, после 15% роста с минимумов под него нет смысла брать. Ловим коррекцию в сталях, ждем Q4. P.S. сегодня на Capital Markets Day сегодня объявят о сделке с IPSCO – watch headlines.

У алросы триггеры роста размазаны во времени, а на рынке алмазов может произойти интересная вещь: за счет роста онлайн-продаж, ювелирам не понадобятся большие запасы, за счет чего в определенный момент будут расти запасы огранщиков и падать спрос на неограненные алмазы. Это вполне материальный риск, потому что на ключевых рынках (США/Китай) идет рост в онлайне и стагнация в традиционных продажах. Рост выручки и добычи из-за затопления шахты «Мир» не предвидится – на горизонте года

Сергей Мелихов, ctrl-c + ctrl-v?

Алроса оценена ± справедливо сейчас, все катализаторы скорее в 2018 г. будут… немного по теме в канале — t.me/rutrading/55

Если из топ-4 MSCI 10/40 выкинут, будет больно. Подробнее есть тут: t.me/rutrading/51 (у кого телеграм есть)
Пока есть смысл оставаться в шорте, на звонке еще ничего интересного не сказали кроме даунгрейда по гайденсу…

karman, а с какого Магнит в индекс ММВБ 10 заперли, не знаете?

Владимир, я не слежу за российскими индексами, поэтому не могу ответить. Индексы MSCI — база для ETF, а это passive flow в десятки млн долл, ориентируюсь на них.

Если из топ-4 MSCI 10/40 выкинут, будет больно. Подробнее есть тут: t.me/rutrading/51 (у кого телеграм есть)
Пока есть смысл оставаться в шорте, на звонке еще ничего интересного не сказали кроме даунгрейда по гайденсу…

RUSAL 1Q: strong results, in line

Объем продаж 985 тыс. тонн +6,8% QoQ +2,9% YoY.

Средняя цена реализации $1949/т +8,3% QoQ +17% YoY

Хороший результат, но драйвером для роста не будет. Пока не будет ясно, какой станет новая структура акционеров, взрывного роста не жду. По этой же причине больше половины движения было отыграно назад. Долгосрочно — очень хороший апсайд в этой бумаге. 

Лучшая бумага для торговли во II квартале

Включаем логику, нерезы кроют позиции перед длинными выходными! Из локальных идей — купить ФСК, при 25% выплат это уже 7% див доходность. При этом есть внятные уровни, от которых можно торговать, болтовня Шувалова как дополнительный апсайд — to watch next week. Первый таргет по бумаге 0.185, сегодня набираю позицию. Опять же, обратите внимание на сильную динамику по сравнению, например, с Интером.

ФСК по 0.205?

Сразу оговорюсь, бумагой пока не торгую, т. к. все отошло на второй план, кроме планов правительства на дивиденды. На текущих уровнях есть спрос, технически вероятен тест уровня 0,205. Пока не лезу в историю, есть опасения, что если объявят 25% выплаты, выйдут те, кто верил в 50%. В таком сценарии входить надо на распродаже, фундаментально компания сейчас стоит +- адекватно.

Тимофей Мартынов, искал оригинал статьи, не нашел. Инфа только на двух недостоверных российских сайтах (и то дублируется), не вброс ли?