На чем растем?:)
Тимофей Мартынов, Уж тебе то Тимофей не знать — на деньгах ;-)
ответы на форуме
Тимофей Мартынов, Уж тебе то Тимофей не знать — на деньгах ;-)
Тимофей Мартынов, с капитализацией не пойму. 120 млн. акций, котира 586, капитализация 85,6 млрд.
И с GDR считал. 1 GDR = 0,2 акций или 5 GDR = 1 акция.
Не выхожу на цифру этим вечером…
Аудитор, спасибо тебе что обратил внимание!
Действительно в наших данных была ошибка.
120 млн ГДР это было до допэмиссии, после допки стало 136.667 млн акций
Я исправил данные
Тимофей Мартынов, а структура актуальная? smart-lab.ru/q/AGRO/shareholders/ Целесообразно дату создания структуры акционеров указывать.
Комментарий к отчету ГМК от сообщества Борода Инвестора:
vk.com/wall-160689000_180
Только что вышел долгожданный отчет ГМК Норникель! В свете вновь разгорающегося конфликта акционеров он нам очень интересен. Пробежимся по цифрам. У компании хорошо выросла выручка, но EBIDTA при этом выросла лишь на 2%, чистая прибыль сократилась, а CF на фоне увеличения CAPEX и выплаты дивидендов ушел в минус. Акционерам Норникеля (а так же Русала) грозит серьезное снижение дивидендов. Давайте посчитаем мультипликаторы и дивиденды. P\E 31\2.1=14.7! EV\EBIDTA 31+8.2\4=9.8! Мультипликаторы самые большие среди металлургов!
Считаем дивиденд. Компания платит 60% EBIDTA при Net Debt\EBIDTA=1.8 и 30% при 2.2. В презентации для расчета дивиденда указана цифра 1.88.
Путем простых математических вычислений получаем 54% EBIDTA или 2157.3 млрд. Примерно 770 рублей в зависимости от курса. 224 рубля уже было выплачено за первое полугодие, так что остается 550 рублей, что дает нам 7% годовых ДД. Среднее значение для нашего рынка. Но с учетом дальнейшего увеличения инвестиций и роста долга дивиденды в следующем году могут сократиться.
Резюме. Компания дороговата, но и потенциала для большого снижения нет. Посмотрим как инвестиции господина Потанина в будущем отразятся на результатах компании. Пока продолжаем просто следить за компанией.
Успешных инвестиций! С уважением, Бронислав.
Тимофей Мартынов, супер, у меня ровно так же получилось. Если конечно в расчете между 1,8=60%, 2,2=30% нет каких-то хитрых закавык :)Тимофей Мартынов, ты периодически апгрейдишь форум/сайт. Если будет возможность, то классно бы сделать 1) таблицу динамики MSCI Russia — по датам ребалансировки. 2) таблицу кандидатов (не объявленных) в индекс. Капа выше 3 млрд. долларов, free float свыше 15%, стоимость free float свыше 1 млрд. долларов. Объем торгов сложнее рассчитать, тем более, что методика расчета засекречена. Но хотя бы так. Сегодня вручняк прыгал по капитализциям по форуму в поисках претендентов
Аудитор, это много возьни и мало кто будет пользоваться
то есть с точки зрения бизнеса это не окупится(((
Тимофей Мартынов, вся Аленкаа придет смотреть на динамику MSCI ;)- Тимофей Мартынов, ты периодически апгрейдишь форум/сайт. Если будет возможность, то классно бы сделать 1) таблицу динамики MSCI Russia — по датам ребалансировки. 2) таблицу кандидатов (не объявленных) в индекс. Капа выше 3 млрд. долларов, free float свыше 15%, стоимость free float свыше 1 млрд. долларов. Объем торгов сложнее рассчитать, тем более, что методика расчета засекречена. Но хотя бы так. Сегодня вручняк прыгал по капитализциям по форуму в поисках претендентов
Павел, не могли бы вы расшифровать свой тезис?
Тимофей Мартынов, речь идет не о простой замене обордования, но и о модернизации! Так турбины 250 МВт будут заменять на 295 МВт. Т.е. на 20% больше мощность! И это на уже построенной ТЭЦ! Причем тут brownfield?
ria.ru/society/20170210/1487632087.html
Тимофей Мартынов, с капитализацией не пойму. 120 млн. акций, котира 586, капитализация 85,6 млрд.
И с GDR считал. 1 GDR = 0,2 акций или 5 GDR = 1 акция.
Не выхожу на цифру этим вечером…
Аудитор, 120 млн гдр + допка 16 666 665 что-то около 80 млрд
www.rusagrogroup.ru/ru/investoram/akcii/
archie, а когда допка то была?
Тимофей Мартынов, ты по ссылке ходил? — 28 апреля 2016Какая модернизация будет в Мосэнерго?
Скляр же пишет, что у Мосэнерго самые старые электростанции в генерации в России. Половина всей старше 45 лет. Скляр рассуждает так, что именно половина 6.5ГВт из 13 надо будет полностью заменить в ближайшем десятилетии. Он посчитал, что новые станции сейчас стоят не дешевле $500 за КВт, умножил и получил цифру 195 млрд руб. В рамках ДПМ-1 было создано 2,7 ГВт, если память не подводит.
Подготовлено в рамках исследований рынков mozgovik.com
Тимофей Мартынов, Господин Скляр перепутал теплое с мягким! Для обновления мощностей электростанций не надо строить новые электростанции за $500 за КВт — достаточно заменить оборудование отработавшее ресурс на новое
Павел, а думаешь оборудование будет стоить дешевле чем $500 за кВт?
Тимофей Мартынов, конечно! Я же теплоэнергетик!
Павел, Вот тебе кстати ссылка на новость:
peretok.ru/news/generation/16687/
Сам Федоров говорит что они кучу турбин будут модернизировать
Тимофей Мартынов, да, турбины отработали свой ресурс, их надо заменять. Но если этого не сделать, то будут все равно огромные затраты на ремонты и продление ресурса оборудования.
Павел, получается 5 млрд на турбину и того 19 штук. Всего инвест программа 95 млрд. С ЧП 30 млрд и уменьшением издержек в будущем. Прально?
Владимир Че, ну там у этих турбин по бухгалтерии стоит балансовая стоимость около О, поэтому не совсем правильно))
Павел, Вот что Скляр тебе ответил кстати:
новая газовая турбина со всей инфраструктурой, подводами газопровода и сеьтями ФСК стоит 1,200 долл за квт. Тут brownfield проект, меняется турбина и котел (иногда). Оборудование в новом проекте 40-60% от конечной стоимости, отсюда 500 долл. Ну и исторические примеры у нас в другом отчете были, ревльные проекты модернизации с ценником 400-700 долл за квт.
Тимофей Мартынов, чушь! Есть турбины по 300 МВт, а есть по 50 МВт! Как можно прийти к средней цене 500 я не понимаю!
Павел, мне нравится ваша категоричность, Павел!:)
Тимофей Мартынов, «brownfield проект»!!! Он издевается!- Тимофей Мартынов, и в Мозговик 9 марта переползло: ОГК-2. В 4-м квартале 2017 почему-то упала выработка энергии (на 17%г/г), а по РСБУ из-за списаний компания получила неожиданный убыток. Отчет 9 марта МСФО может разочаровать. При этом долгосрочный инвестиционный тезис по ОГК-2 остается позитивным.
Тимофей, у тебя в календаре выход отчета по МСФО в режиме Т+2 и прямо на выходные!) Амиран с Бобом прибухивают…
Аудитор, я как раз включил ОГК-2 сегодня в список долгосрочных инвестидей
mozgovik.com/a/20180305-01.pdf
Пока все выглядит так, что это будет самая интересная фишка в генерации
Тимофей Мартынов, самее РусГидры?
Ребят, подскажите правильную последовательность действий с открытием ИИС (по варианту А с налог.выч.)чтобы было выгоднее. Есть 1 мио. В планах покупка исключительно ОФЗ и без дальнейших спекуляций. Сразу, как я понял, всю сумму заводить не стоит..?
Valeryevich, вариант А, это когда 52 тыщи подоходного налога возвращают?
А а чем сомнения? когда именно бабки заводить на счет?
Тимофей Мартынов,
Да там маленькая хитрость какая-то есть… Где-то прочитал и потерял… В определенное время, предварительно открывается счет, потом в определенное время года заводятся первые 400т.р. и т.д. Типа, за счет этого, как-то сокращается время пребывания средств на счету, но увеличивается профит…
Эльза Морозова (БКС) посмотрела на график ФСК, нарисовала какой-то треугольник. И сделала предположение, что в течение 30 дней цена акций выйдет на 0,183 р.
Лыжник, ))))
Тимофей Мартынов, можно небольшой тотализатор устроить (жаль незаконно), однако на 0,18к. заскочить могут ждем активных призывов включать акции в дивидендый портфель от всех ИД и повышения таргетов.
Эльза Морозова (БКС) посмотрела на график ФСК, нарисовала какой-то треугольник. И сделала предположение, что в течение 30 дней цена акций выйдет на 0,183 р.
Лыжник, ))))
Тимофей Мартынов, Ну шо делаем ставочки на Эльзу?) Выиграет или не выиграет)Какая модернизация будет в Мосэнерго?
Скляр же пишет, что у Мосэнерго самые старые электростанции в генерации в России. Половина всей старше 45 лет. Скляр рассуждает так, что именно половина 6.5ГВт из 13 надо будет полностью заменить в ближайшем десятилетии. Он посчитал, что новые станции сейчас стоят не дешевле $500 за КВт, умножил и получил цифру 195 млрд руб. В рамках ДПМ-1 было создано 2,7 ГВт, если память не подводит.
Подготовлено в рамках исследований рынков mozgovik.com
Тимофей Мартынов, Господин Скляр перепутал теплое с мягким! Для обновления мощностей электростанций не надо строить новые электростанции за $500 за КВт — достаточно заменить оборудование отработавшее ресурс на новое
Павел, а думаешь оборудование будет стоить дешевле чем $500 за кВт?
Тимофей Мартынов, конечно! Я же теплоэнергетик!
Павел, Вот тебе кстати ссылка на новость:
peretok.ru/news/generation/16687/
Сам Федоров говорит что они кучу турбин будут модернизировать
Тимофей Мартынов, да, турбины отработали свой ресурс, их надо заменять. Но если этого не сделать, то будут все равно огромные затраты на ремонты и продление ресурса оборудования.
Павел, получается 5 млрд на турбину и того 19 штук. Всего инвест программа 95 млрд. С ЧП 30 млрд и уменьшением издержек в будущем. Прально?
Владимир Че, ну там у этих турбин по бухгалтерии стоит балансовая стоимость около О, поэтому не совсем правильно))
Павел, Вот что Скляр тебе ответил кстати:
новая газовая турбина со всей инфраструктурой, подводами газопровода и сеьтями ФСК стоит 1,200 долл за квт. Тут brownfield проект, меняется турбина и котел (иногда). Оборудование в новом проекте 40-60% от конечной стоимости, отсюда 500 долл. Ну и исторические примеры у нас в другом отчете были, ревльные проекты модернизации с ценником 400-700 долл за квт.
Тимофей Мартынов, чушь! Есть турбины по 300 МВт, а есть по 50 МВт! Как можно прийти к средней цене 500 я не понимаю!
Мосю тарьте господа, сейчас как выскочим из нисходящего канала и полетим на 3,2 и выше-выше-выше
Alexprofi, а на чем?) Я то уже втарил
Тимофей Мартынов, головной офис огк2 совсем рядом с городом Пушкиным, находится в экспофоруме. И.е. по соседству с главным инвестором страны Тимофеем Мартыновым! Учитывая данный факт можно предположить рост не только до 3.2, но и до 10.2))
Павел, кстати да, они ж тут рядом
надо купить акций, сходить к ним на собрание чтоль))
Тимофей Мартынов, сходи обязательно!
Очень интересно, что там со списаниями в прошлом и (главное) будущем. Очень желательно это нам как-то прогнозировать. Изза них ожидаемая див доходность присела с 6 до 3х процентов.
Почему так сильно упала выработка, какие прогнозы.
Ну и плюс информация — обсуждается ли увеличение дивидендных выплат с погашением долга, если да, то какие-то цифры. Допустим обуждается через год 35% по МСФО.
Обсуждается ли объединение в рамках ГЭХ, проводился ли анализ экономической эффктивности, планируется ли.
Ну и все, что можно по будущему CAPEX.
На строительство и модернизацию энергетической инфраструктуры будет направлено 3,5 трлн руб., сообщил заместитель министра энергетики России Вячеслав Кравченко.
В программу войдут и объекты генерации на возобновляемых источниках энергии (ВИЭ), отметил он. Кравченко уточнил, что к ВИЭ относятся «солнце, ветер, малая гидра и мусор».
«Мы постарались на 3,5 трлн руб. представить в правительство предложения по модернизации. Мы их представили. ВИЭ вошло. 3,5 трлн руб. — это вся генерация», — сказал Кравченко цитата «Интерфакса».
Ранее в феврале на совещании у вице-премьера Аркадия Дворковича Минэнерго представило расчеты по объему доступных для проектов модернизации и новой стройки в генерации средств в объеме около 3,5 трлн руб.
Речь идет о средствах, которые высвобождаются для энергетической отрасли после завершения программы договоров о предоставлении мощности.
www.vedomosti.ru/business/news/2018/03/02/752643-na-programmu-modernizatsii-elektroenergetiki
Чтобы это значило? И как аукнется…
ОчПассивный инвестор, интересно, 3,5 трлн это за какой срок?
Человек говорит про генерацию, значит цифра не касается сетей
Вся Российская генерация это 240 ГВт
Если 3,5 трлн поделить на $500/кВт — цену строительства новой мощности, то получится что они планируют половину всех мощностей в генерации модернизировать:)
Надо бы акции чего-то типа Силовых Машин покупать, тока их нет на бирже:(
Уважаемый Тимофей Мартынов,
Считаю, что увеличение генерирующих мощностей без последующей транспортировки невозможно. А потому косвенно всё-таки аукнется...
В появившейся в прессе информации любопытны 2 момента
1. «потребители уверены, что надбавка не нужна и с помощью «комплекса инструментов» энергетики смогут обновить до 70,3 ГВт мощности к 2035 году. Среди таких инструментов, в частности, рост выручки и повышение эффективности в конкурентном отборе мощности (КОМ), что обеспечит обновление 12,6 ГВт. Еще 16,7 ГВт можно модернизировать за счет реинвестирования выручки старых ДПМ, снижения дивидендов госкомпаний!!!»
Т.е существует сильное лобби, которое продавливает не увеличение, а снижение дивов госкомпаний!!!
2. «Наталья Порохова из АКРА согласна с прогнозом потребителей, что в ближайшие годы динамика цен на оптовом энергорынке будет опережать инфляцию...»
Полный текст статьи «Потребители придержат энергетиков в рынке»
Крупный бизнес нашел свой подход к модернизации мощностей
www.kommersant.ru/doc/3566111
Я на 100% уверен, что в любом случае выиграет Чубайс.
Какая модернизация будет в Мосэнерго?
Скляр же пишет, что у Мосэнерго самые старые электростанции в генерации в России. Половина всей старше 45 лет. Скляр рассуждает так, что именно половина 6.5ГВт из 13 надо будет полностью заменить в ближайшем десятилетии. Он посчитал, что новые станции сейчас стоят не дешевле $500 за КВт, умножил и получил цифру 195 млрд руб. В рамках ДПМ-1 было создано 2,7 ГВт, если память не подводит.
Подготовлено в рамках исследований рынков mozgovik.com
Тимофей Мартынов, Господин Скляр перепутал теплое с мягким! Для обновления мощностей электростанций не надо строить новые электростанции за $500 за КВт — достаточно заменить оборудование отработавшее ресурс на новое
Павел, а думаешь оборудование будет стоить дешевле чем $500 за кВт?
Тимофей Мартынов, конечно! Я же теплоэнергетик!
Павел, Вот тебе кстати ссылка на новость:
peretok.ru/news/generation/16687/
Сам Федоров говорит что они кучу турбин будут модернизировать
Тимофей Мартынов, да, турбины отработали свой ресурс, их надо заменять. Но если этого не сделать, то будут все равно огромные затраты на ремонты и продление ресурса оборудования.
Павел, получается 5 млрд на турбину и того 19 штук. Всего инвест программа 95 млрд. С ЧП 30 млрд и уменьшением издержек в будущем. Прально?
Владимир Че, чп будет неизбежно снижаться из-за снижения тарифа из-за окончания дпм по построенным объектам
Тимофей Мартынов, нет, у Мосэнерго синергия с МОЭК! ЧП будет расти
кто скажет мне что в понедельник будет с ВТБ???
владимир тахтаров, а что с ними вдруг должно произойти в понедельник?
Тимофей Мартынов, мне просто интересно узнать мнения людей, а почему ВТБ, потому что это ветка ВТБ-
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
