ответы на форуме

Зря, Вы, народ сдаете бумагу по 147… скоро увидите как минимум 165 или максимум 186

Дмитрий C, на чем основан данный прогноз?

Тимофей Мартынов, то что пишут про затраты на бенз, затраты на повышение зарплаты, и это всё! зарплаты не каждый день растут, бенз и нефть не будут выше 80… а билеты для иностранцев они в какой валюте продают? предположу в рублях, но с конвертацией… а на каком уровне евро и доллар!!! далее, количество летающих, постоянно одни И те же? НЕТ! то же постоянно увеличивается количество летающих! открыли направления в египет, пока не все, но скоро откроют… далее — высокие дивики!!! Арику постоянно дают всякие высокие номинации и премии как в Азии и Европе… вот теперь и американцы признали… можно много перечислить… да и еще какая то избушка, не помню какая, держит акции и хочет слить их по 186. инфа была еще в прошлом году. и чемпионат мира помомжет ему показать хорошую выручку… посмотрим на котировки в сентябре и октябре… лично я подержу что бы ни было, заходил по 140… это мое видение на ближайшие 5-6 мес… но опять таки наш рынок спекулятивен и все здесь иногда все не предсказуемо...

Goldman Sachs позитивно смотрит на Сбербанк

Последняя распродажа, мол, была связана с санкциями, а Сбербанк — это любимая бумажка в портфелях иностранных фанд-менеджеров, и главная ставка на Россию. Выходят из России на фоне роста санкционных рисков — выходят из Сбера.

В то же время фундамент остается крепким и якобы таким останется.
Андрей Павлов-Русинов из Goldman прогнозирует, что Сбер сохранит ROE на уровне 23% в 2018-2019 и ROA на 3%.
Эти показатели одни из самых высоких среди банков развивающихся стран (GEM).
Если не будет новых санкций, рынок снова полюбит Сбер благодаря привлекательной оценке P/E(2019)=5, дисконт 45% к GEM.
Дивдоходность акций Сбера составит 9% в 2018, 11% в 2019 и 13% в 2020 году)

Мой комментарий:
У меня есть сомнения что фундаментал Сбера останется таким прекрасным как рассчитывает GS.
ЧПМ Сбера и ВТБ росла благодаря снижению ставки, думаю она должна сейчас встать и начать потом сокращаться, т.к. Эльвира уже намекнула что дальше ставка снижаться не будет. Снижение рубля, распродажа ОФЗ — все это плохо для прибыли банков. Думаю и Сбер и ВТБ прошли свои пики. 

Тимофей Мартынов, как вы видите влияние сокращения ставки на рост бизнеса Сбера? Т.е. в каком механизме используется эффект снижения ставки?

Вася Пупкин, у Сбера и ВТБ росла чистая процентная маржа все время пока ЦБ снижал ставку
почему?
потому что ставки по кредитам банки снижали медленнее чем ставки по депозитам
отсюда сверхприбыль

Тимофей Мартынов, при дальнейшем снижении ставки спрэд между депозитами и кредитами сокращался бы. А ставки по вкладам Сбер продолжает снижать. www.vedomosti.ru/finance/articles/2018/06/18/773104-maksimalnaya-stavka-vkladov-rezko-snizilas

Вася Пупкин, ставка остановилась
спрэд теперь будет сокращаться. будет сокращаться маржа
а маржа у сбера и так запредельная по мировым стандартам при такой инфляции

Тимофей Мартынов, я про то, что ключевая ставка встала, а ставка по депозитам уменьшается. А это говорит нам о том, что изменение спрэда происходит только в одной из границ, т.е. в данном случае он расширяется.

Malik, ты такие наивные вопросы задаешь как будто рынок рационально действует:) был тренд тогда и этот тренд закончился:)

Тимофей Мартынов, не было тренда, год назад Мосэнерго после сильного падения(как и весь гэх) было на более низком уровне, чем сейчас. Потом был рост до октября. Но это просто констатация факта и конечно же не говорит о том, что рост повторится и в этом году )

что за массовые вбросы про старое оборудование? А год назад, когда Мосэнерго хаи переписывала, оборудование сильно новее было?! )

Malik, это не вбросы, это факт
у Моськи чето там процентов 40% оборудования старше 40 лет
самая большая доля старого оборудования в генерации

Тимофей Мартынов, а я повторяю свой вопрос — год назад, когда Мосэнерго многолетние хаи переписывала, оборудование сильно новее было? 39 или 40 лет большая разница? и почему год назад ни один анал не вспоминал про 39 лет оборудованию?

У Павла из Голдамана апсайд по Сберу 64% и цель 350 руб

Тимофей Мартынов,
9-ое апреля закрыть хотя бы

Народ, а кто напомнит, почему дивиденд такой в Русгидро низкий по итогам 2017 года?

Тимофей Мартынов,
Убыток от бумажных переоценок в 4-м квартале (переоценка объектов в Якутии: ГРЭС и Якутскэнерго, признание убытка от обесценения дебиторской задолженности) — снижение ЧП по итогам, дивы 50% от ЧП. Тут многие ждут приличные дивы дальше, что тоже под большим вопросом из-за возможного обесценения по итогам и этого года

homa82, большое спасибо! а почему по итогам этого года тоже ожидается обесценивание?
И почему никто не корректирует прибыль на бумажное обесценивание для целей выплаты дивидендов?:)

Тимофей Мартынов, Не корректируют, по их див.политике — вообще более 5% по МСФО, заплатили 50 по директиве правительства. С див.политикой — бардак, обещали в мае обновить, воз и ныне там. Обесценивание теоретически ожидается на дальнем востоке, где вводятся новые объекты, а тарифы на 100% зарегулированы государством и никаких вариаций в сторону повышения быть не может, собственно так считают, к примеру, и аналитики Атона.А чего больше всего напрягает, так это рост капекса от презентации к презентации и возможные допки, хоть и скорее всего небольшие.Ну очень много неопределенности, что котировки и демонстрируют

Взял на 50 тыс руб Моськи для интереса. Будем следить
Хотя считаю ОГК2 и ТГК1 более интересными историями.

Тимофей Мартынов, инсайд дело хорошее, помню брал Абрау Дюрсо на новости о покупке менеджмента, всё сработало, газпром(история с Зубковым) всё шикарно. Прям очень серьёзно задумываюсь над покупкой) Смущает только общий залив

Goldman Sachs позитивно смотрит на Сбербанк

Последняя распродажа, мол, была связана с санкциями, а Сбербанк — это любимая бумажка в портфелях иностранных фанд-менеджеров, и главная ставка на Россию. Выходят из России на фоне роста санкционных рисков — выходят из Сбера.

В то же время фундамент остается крепким и якобы таким останется.
Андрей Павлов-Русинов из Goldman прогнозирует, что Сбер сохранит ROE на уровне 23% в 2018-2019 и ROA на 3%.
Эти показатели одни из самых высоких среди банков развивающихся стран (GEM).
Если не будет новых санкций, рынок снова полюбит Сбер благодаря привлекательной оценке P/E(2019)=5, дисконт 45% к GEM.
Дивдоходность акций Сбера составит 9% в 2018, 11% в 2019 и 13% в 2020 году)

Мой комментарий:
У меня есть сомнения что фундаментал Сбера останется таким прекрасным как рассчитывает GS.
ЧПМ Сбера и ВТБ росла благодаря снижению ставки, думаю она должна сейчас встать и начать потом сокращаться, т.к. Эльвира уже намекнула что дальше ставка снижаться не будет. Снижение рубля, распродажа ОФЗ — все это плохо для прибыли банков. Думаю и Сбер и ВТБ прошли свои пики. 

Тимофей Мартынов, как вы видите влияние сокращения ставки на рост бизнеса Сбера? Т.е. в каком механизме используется эффект снижения ставки?

Вася Пупкин, у Сбера и ВТБ росла чистая процентная маржа все время пока ЦБ снижал ставку
почему?
потому что ставки по кредитам банки снижали медленнее чем ставки по депозитам
отсюда сверхприбыль

Тимофей Мартынов, при дальнейшем снижении ставки спрэд между депозитами и кредитами сокращался бы. А ставки по вкладам Сбер продолжает снижать. www.vedomosti.ru/finance/articles/2018/06/18/773104-maksimalnaya-stavka-vkladov-rezko-snizilas

13.06.2018 кто то АБСОЛЮТНО случайно перед новостью купил 7033 лота(до этого такой объём был в чёрный вторник 09.04), прям перед новость о дивидендах. Вопрос: Куда смотрит ЦБ?(Или они кроме Элвиса никого не замечают)

Роман Ранний, а че за новость то?

Тимофей Мартынов,

© Interfax 10:44 20.06.2018
РОССИЯ-НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ-АКЦИИ-РОСТ «Префы» «Нижнекамскнефтехима» раллируют на новостях о планах компании вернуться к выплатам дивидендов Москва. 20 июня. ИНТЕРФАКС — Привилегированные акции ПАО
«Нижнекамскнефтехим» (MOEX: NKNC) утром в среду раллируют на новостях, что
компания может вернуться к начислению дивидендов уже по итогам 2018 года, о чем
сообщил генеральный директор ОАО «ТАИФ» Альберт Шигабутдинов на
пресс-конференции после собрания акционеров НКНХ в среду. На «Московской бирже» (MOEX: MOEX) к 10:40 МСК «префы»
«Нижнекамскнефтехима» выросли до 32,35 рубля (+6,9%), максимум сделок составил
32,85 рубля (+8,6%) — пик с марта 2017 года. Обыкновенные акции компании просели
на 0,6% — до 54 рублей за штуку. По словам А.Шигабутдинова, за периоды 2016 и 2017 годов компания
воздерживалась от выплаты дивидендов, чтобы создать финансовую базу, которая
помогла решить вопросы финансирования всех четырех этапов строительства нового
производства этилена мощностью 600 тыс. тонн в год.
«Этот вопрос мы решили (с финансированием — ИФ), акционеры все поддержали. Я
думаю, дальше выплата дивидендов со следующего года будет регулярной. Сегодня
создан реальный фундамент, крепкий фундамент, который, я думаю, по результатам
2018 года уже позволит выплатить дивиденды», — сказал А.Шигабутдинов. Ранее сообщалось, что акционеры на годовом собрании в среду решили не
объявлять и не выплачивать дивиденды за 2017 год. Дивиденды не выплачивались и
по итогам 2016 года. За период 2006-2015 годов компания направляла на выплату дивидендов 30%
чистой прибыли по РСБУ. ОАО «ТАИФ» принадлежит 19,58% акций «Нижнекамскнефтехима», его «дочке» ООО
«Телеком-Менеджмент» — 55,82%.
рк мв MOEX$#&: MOEX, NKNC >

Народ, а кто напомнит, почему дивиденд такой в Русгидро низкий по итогам 2017 года?

Тимофей Мартынов,
Убыток от бумажных переоценок в 4-м квартале (переоценка объектов в Якутии: ГРЭС и Якутскэнерго, признание убытка от обесценения дебиторской задолженности) — снижение ЧП по итогам, дивы 50% от ЧП. Тут многие ждут приличные дивы дальше, что тоже под большим вопросом из-за возможного обесценения по итогам и этого года

Бородатый пишет:

В Ленэнерго дают увеличенные дивиденды без налога! Кто хотел докупить, сейчас самое время!

Аахахах
Самое время))
Как говорится, запомните этот твит!
Спасибо товарищи, я лучше в сторонке постою)

Тимофей Мартынов, думаешь они ещё больше падать будут?

Юрий Чиркин, я не думаю сильно. Надо изучать внимательнее бизнес, смотреть какая прибыль будет по итогам 2018 года
Плюс всегда есть риск что халяву по префам рано или поздно отменят))

Тимофей Мартынов, почему так думаешь? какие соображения на этот счет? Я про префы? А по поводу ЧП за 18, то от тех присоединения чп будет меньше, но зато прибыль от продажи ЭЭ будет больше.

Тимофей Мартынов, огк же уже и так скуплено

Павел, кем?
у Федорова есть ОГК?

Тимофей Мартынов, практически у всех есть огк

Goldman Sachs позитивно смотрит на Сбербанк

Последняя распродажа, мол, была связана с санкциями, а Сбербанк — это любимая бумажка в портфелях иностранных фанд-менеджеров, и главная ставка на Россию. Выходят из России на фоне роста санкционных рисков — выходят из Сбера.

В то же время фундамент остается крепким и якобы таким останется.
Андрей Павлов-Русинов из Goldman прогнозирует, что Сбер сохранит ROE на уровне 23% в 2018-2019 и ROA на 3%.
Эти показатели одни из самых высоких среди банков развивающихся стран (GEM).
Если не будет новых санкций, рынок снова полюбит Сбер благодаря привлекательной оценке P/E(2019)=5, дисконт 45% к GEM.
Дивдоходность акций Сбера составит 9% в 2018, 11% в 2019 и 13% в 2020 году)

Мой комментарий:
У меня есть сомнения что фундаментал Сбера останется таким прекрасным как рассчитывает GS.
ЧПМ Сбера и ВТБ росла благодаря снижению ставки, думаю она должна сейчас встать и начать потом сокращаться, т.к. Эльвира уже намекнула что дальше ставка снижаться не будет. Снижение рубля, распродажа ОФЗ — все это плохо для прибыли банков. Думаю и Сбер и ВТБ прошли свои пики. 

Тимофей Мартынов, как вы видите влияние сокращения ставки на рост бизнеса Сбера? Т.е. в каком механизме используется эффект снижения ставки?

Интересно что Федоров покупает именно Мосэнерго, а не ТГК-1 или ОГК-2, которые считаются более интересными по той информации, которая доступна нам, не инсайдерам.

Тимофей Мартынов, добрый день. Рискну предположить, что в дальнейшем ГЭХ может организовать переход на единую акцию. В этом случае появляется тема с коэффициентами обмена. Лет десять назад при переходе на единую акцию дочек Роснефти было много интересного.

Тимофей Мартынов, огк же уже и так скуплено

Гостинец отгрузил первые 10 тонн готового продукта, процесс пошёл.
www.siberiangostinec.ru/press-tsentr/66-k-testovym-otgruzkam-syrya

Black Rock, писали уже

Тимофей Мартынов, гиде?

Black Rock, ну ёмае, здесь на форуме

Тимофей Мартынов, Чет с телефона ссылку не видел ))
Ну да ладно, повторение — мать учения

Тимофей Мартынов, Федоров скупает акции

Гостинец отгрузил первые 10 тонн готового продукта, процесс пошёл.
www.siberiangostinec.ru/press-tsentr/66-k-testovym-otgruzkam-syrya

Black Rock, писали уже

Тимофей Мартынов, гиде?

что за массовые вбросы про старое оборудование? А год назад, когда Мосэнерго хаи переписывала, оборудование сильно новее было?! )

Malik, и чё ты думаешь моська лучше тгки-1?

Тимофей Мартынов, честно, ничего не думаю, думают пусть умные, а я просто держу их всех и жду когда бабла в отрасль электроэнергетики подкинут и задерут её процентов на 15-20 (слишком уж график этого индекса незаконченным выглядит в плане роста)… чтоб фиксануть всё и забыть как страшный сон. Вот, ИРао фиксанул, но она на хаях… а остальные фиксить жаба так душит, что сил нет.

Готовятся к тестовым отгрузкам в Сирию:
www.siberiangostinec.ru/press-tsentr/66-k-testovym-otgruzkam-syrya

Павел, ну ничего себе!
СИРИЮ!

Тимофей Мартынов,
Начали захватывать мировой рынок с козырей