комментарии Arslan на форуме

коллеги, у Ренессанс страх в октябре оферта. Купон переменный. Каковы шансы, что купон понизят, учитывая, что КС будет только повышаться?

Arslan, Новый купон будет определен накануне оферты. При этом эмитент может любой уровень ставки поставить, хоть 0.01%, если захочет выкупить выпуск с рынка. Однако это не очень страшно, в этом случае можно будет по оферте продать.

BearEater, меня интересует каковы шансы или лучше даже риски того, что купон сделают 0,01%? Никогда не связывался с офертами, поэтому мне проще тогда тупо продать. Интересует вот что, ставка постоянно растет, эмитенту невыгодно занижать купон, чтоб его все предъявили к оферте, так как новый кредит или облиги придется выпускать уже с бОльшим купоном.

коллеги, у Ренессанс страх в октябре оферта. Купон переменный. Каковы шансы, что купон понизят, учитывая, что КС будет только повышаться?

хвала Зевсу, я купил когда-то всего одну акцию мыла. чисто ради прикола. хотелось посмотреть, до какого уровня упадет.

РДВ разгоняет FLOT, но что-то пока не видно наплыва покупателей)

Danko2050, да, идет разгон.

Arslan,
Маршрут СКФ: 89руб.- див/отсечка — див/гэп — 70руб — канал70/75руб — Ожидание МСФО за 2021 на предмет ОПЕРАЦИОННОЙ прибыли — Видим падение ОП и рост NetDebt/EBITDA — болтаемся в боковике и ждём, когда Новатек раскачает эту посудину.
ps.Если вся надежда на Новатек, то можно продать плохую компанию совкомфлот и купить хорошую компанию Новатек.

4Give, а при чем тут Новатек, когда у совки скоро дивы, и по сегодняшней цене ДД — 7,45%?

Компания в индекс вошла, инвестфонды бабла подкинут и полетит родная за сотку и выше

Ага. Ток на mail.ru чет не сработало, который с момента вхождения в индекс уже сделал -30%.

mit5x, вошла все таки в индекс? а в какой именно?

почему у меня стоп заявки в мобильном квике в конце торговой сессии пропадают? Даже если я ставлю отметку До отмены или ставлю до какой даты держать заявку? Брокер Сбер.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РДВ разгоняет FLOT, но что-то пока не видно наплыва покупателей)

Danko2050, да, идет разгон.

Повышение Сбербанком ставки по ипотеке не сильно повлияет на текущую ситуацию на рынке недвижимости — Система Капитал
«Сбербанк» решил незначительно повысить ставки по ипотеке (на 0.4 п.п.). Мы однако не считаем, что это сильно повлияет на текущую ситуацию на рынке недвижимости, по крайней мере, в сегменте новостроек. Многие крупные девелоперы имеют соглашения с банками и выдают ипотеки по ставкам сильно ниже ключевой. Есть высокая вероятность, что это затронет цены на вторичном рынке, но там и до этого не наблюдался сильный рост.

В общем и целом на рынке недвижимости по-прежнему всем балом правит соотношение спроса и объемов выставленного на продажу жилья. После ажиотажного спроса в конце прошлого года на фоне действия льготной ипотеки рынок немного «остыл», да и платежеспособность потенциальных покупателей сократилась из-за ускорения инфляции. Однако застройщики также активно мониторят ситуацию и не «бомбардируют» рынок пулом новых предложений, удерживая цены у высоких значений. Более того, введенные властями меры регулирования на руку крупным игрокам, которые продолжают отхватывать рыночную долю у мелких девелоперов, и таким образом увеличивают собственный ввод жилья даже несмотря на скромные общие показатели в целом по рынку. На наш взгляд, так ситуация и будет развиваться дальше. Контроль за предложением скомпенсирует эффект от роста ставки (хотя и здесь ЦБ сильно исчерпал потенциал после двух повышений ставки с начала года) и сокращение располагаемого дохода. Кроме того, рост инфляции и цен на сырье оставляет мало шансов для девелоперов для какого-либо негативного изменения цен.

В этой связи на рынке новостроек мы ожидаем краткосрочно «затишье» и сохранение текущих цен, а на вторичном рынке возможна небольшая коррекция, но в разумных пределах. При этом крупные игроки, в том числе залистингованные (ЛСР, ПИК и Эталон), вероятно, смогут показывать опережающие рынок показатели за счет своих регуляторных преимуществ, о чем говорят и их недавние действия (ввод ПИК четырех новых проектов в 1К21 против трех в 1К20, допразмещение Эталона для покупки новых земельных участков и тд.).

Асатуров Константин
УК «Система Капитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, ЛСР, ПИК и Эталон при содействии Собянина активно зарабатывают на застройке Москвы. В результате Москва доросла до Калужской области и встала в плотных пробках. Численность населения Московского региона превысила численность населения за Уралом. Для строительства человейников сносятся предприятия и Москва превращается в столицу безработицы, хотя в надежде найти работу в столицу стекается всё больше мигрантов и жителей погибающих моногородов. Селяне перестают возделывать землю и стекаются в Москву, чтобы стать разносчиками яндекс-еды, курьерами и заправщиками. В связи с этим на рынке жилья готовится серьёзная коррекция в сторону уменьшения строительства, а как следствия акции ЛСР, ПИК и Эталон пойдут вниз. Первый шаг к смене политики по удвоению численности городов-миллионников — это отмена льготной ипотеки.

Сергей Звонов, Уменьшение строительства, это уменьшение доходов, налогов, разве кому то это нужно? Искусственно ограничивать рост городов,-это утопия.Пока в других местах России не будет также хорошо как в Москве(а этого никогда не будет)рост притока населения не остановить. Выход один, больше строить, а значит расти этому рынку.

Олег Ков, в детройте тоже не жизнь а жесть, но загорелые вообще оттуда никуда не мигрируют, что-то там их держит))) Москва как по мне перегретый город, попавший под хорошую разгонную стратегию, начиная от Лужка и кончая (надеюсь) Собяшкой.

Сергей, У нас в доме живет много среднеазиатов с огромным количеством детей. Сейчас они начали вскладчину покупать квартиры и перезжать в них целыми кишлаками, используя наше безвластие и коррупцию.

Сергей Звонов, а если вскладчину хаты в мск будут покупать хохлы или бульбаши? Это будет безвластие и коррупция или что-то другое?

Arslan, Москве без разницы кто будет покупать квадратные метры, ибо закрытая популяция обречена на вымирание, в данном случае на падение цен

Ол Шер, в мск закрытая популяция?

Повышение Сбербанком ставки по ипотеке не сильно повлияет на текущую ситуацию на рынке недвижимости — Система Капитал
«Сбербанк» решил незначительно повысить ставки по ипотеке (на 0.4 п.п.). Мы однако не считаем, что это сильно повлияет на текущую ситуацию на рынке недвижимости, по крайней мере, в сегменте новостроек. Многие крупные девелоперы имеют соглашения с банками и выдают ипотеки по ставкам сильно ниже ключевой. Есть высокая вероятность, что это затронет цены на вторичном рынке, но там и до этого не наблюдался сильный рост.

В общем и целом на рынке недвижимости по-прежнему всем балом правит соотношение спроса и объемов выставленного на продажу жилья. После ажиотажного спроса в конце прошлого года на фоне действия льготной ипотеки рынок немного «остыл», да и платежеспособность потенциальных покупателей сократилась из-за ускорения инфляции. Однако застройщики также активно мониторят ситуацию и не «бомбардируют» рынок пулом новых предложений, удерживая цены у высоких значений. Более того, введенные властями меры регулирования на руку крупным игрокам, которые продолжают отхватывать рыночную долю у мелких девелоперов, и таким образом увеличивают собственный ввод жилья даже несмотря на скромные общие показатели в целом по рынку. На наш взгляд, так ситуация и будет развиваться дальше. Контроль за предложением скомпенсирует эффект от роста ставки (хотя и здесь ЦБ сильно исчерпал потенциал после двух повышений ставки с начала года) и сокращение располагаемого дохода. Кроме того, рост инфляции и цен на сырье оставляет мало шансов для девелоперов для какого-либо негативного изменения цен.

В этой связи на рынке новостроек мы ожидаем краткосрочно «затишье» и сохранение текущих цен, а на вторичном рынке возможна небольшая коррекция, но в разумных пределах. При этом крупные игроки, в том числе залистингованные (ЛСР, ПИК и Эталон), вероятно, смогут показывать опережающие рынок показатели за счет своих регуляторных преимуществ, о чем говорят и их недавние действия (ввод ПИК четырех новых проектов в 1К21 против трех в 1К20, допразмещение Эталона для покупки новых земельных участков и тд.).

Асатуров Константин
УК «Система Капитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, ЛСР, ПИК и Эталон при содействии Собянина активно зарабатывают на застройке Москвы. В результате Москва доросла до Калужской области и встала в плотных пробках. Численность населения Московского региона превысила численность населения за Уралом. Для строительства человейников сносятся предприятия и Москва превращается в столицу безработицы, хотя в надежде найти работу в столицу стекается всё больше мигрантов и жителей погибающих моногородов. Селяне перестают возделывать землю и стекаются в Москву, чтобы стать разносчиками яндекс-еды, курьерами и заправщиками. В связи с этим на рынке жилья готовится серьёзная коррекция в сторону уменьшения строительства, а как следствия акции ЛСР, ПИК и Эталон пойдут вниз. Первый шаг к смене политики по удвоению численности городов-миллионников — это отмена льготной ипотеки.

Сергей Звонов, Уменьшение строительства, это уменьшение доходов, налогов, разве кому то это нужно? Искусственно ограничивать рост городов,-это утопия.Пока в других местах России не будет также хорошо как в Москве(а этого никогда не будет)рост притока населения не остановить. Выход один, больше строить, а значит расти этому рынку.

Олег Ков, в детройте тоже не жизнь а жесть, но загорелые вообще оттуда никуда не мигрируют, что-то там их держит))) Москва как по мне перегретый город, попавший под хорошую разгонную стратегию, начиная от Лужка и кончая (надеюсь) Собяшкой.

Сергей, У нас в доме живет много среднеазиатов с огромным количеством детей. Сейчас они начали вскладчину покупать квартиры и перезжать в них целыми кишлаками, используя наше безвластие и коррупцию.

Сергей Звонов, а если вскладчину хаты в мск будут покупать хохлы или бульбаши? Это будет безвластие и коррупция или что-то другое?

убытки растут, и котировки растут. чудесаааа…

В Тинькофф-Инвестициях не очень хорошо понимают, как работают финансы (с сайта Пикабу)
pikabu.ru/story/v_tinkoffinvestitsiyakh_ne_ochen_khorosho_ponimayut_kak_rabotayut_finansyi_8173463

…но это не мешает им давать своим клиентам «ценные советы». Например, предлагается «купить депозитарные расписки на русские акции за доллары, чтобы миновать риск ослабления рубля».

Подписчик прислал в чат прекрасное. В Тинькофф думают (и советуют своим клиентам), что если купить российские акции за доллары – то можно «миновать риск ослабления рубля». Стыдновато! Когда меня в следующий раз будут укорять за то, что я предвзято определяю основное маркетинговое позиционирование Т–И как «Robinhood для россиян» – можно будет ссылаться на этот пост.

 

На всякий случай напомню, что избежать риска ослабления рубля можно, инвестируя в базовые активы, чья фундаментальная стоимость никак не привязана к курсу рубля. Например, купив акции США за доллары. Или даже купив акции США за рубли – итоговая доходность будет в обоих случаях одинаковой (и даже налогов вы в итоге заплатите столько же).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дамы и господа, а что за сумасшедшая дебиторка у них за 20й год под миллиард? Это почти их все долгосрочные и краткосрочные обязательства.

собрание 20 мая? могут утвердить дивы, а могут и нет?

Тут тоже айпио по 12 копеек было?
Тогда я знаю таргет.

Плантатор Мигель, и?

почему не указано кол-во акций ни на смартлабе, ни на инвестинге? секрет что ли?))

почему так?

На инвестинге быстрее, потому что на компанию мышкой нажал и вот тебе и форум, а здесь приходится в поиске название ручками набирать. А может я что-то не так делаю:)

spb2, где ты ее мышкой нажал? с главной? откуда?

Тимофей Мартынов, может на смартлаб игрульку добавить, симулятор рынка как на МФД? Бежит котировка случайная, а у тебя кнопка купить и продать. И рейтинг в ней добавить, прикольно бы было

Михаил Titov, и в чем смысл такой игрульки?)

Arslan, как минимум убить время, как максимум отрабатывать торговые системы

Михаил Titov, для этого есть симулятор рынка на трейдингвью

На инвестинге быстрее, потому что на компанию мышкой нажал и вот тебе и форум, а здесь приходится в поиске название ручками набирать. А может я что-то не так делаю:)

spb2, где ты ее мышкой нажал? с главной? откуда?

Тимофей Мартынов, может на смартлаб игрульку добавить, симулятор рынка как на МФД? Бежит котировка случайная, а у тебя кнопка купить и продать. И рейтинг в ней добавить, прикольно бы было

Михаил Titov, и в чем смысл такой игрульки?)

пишет
t.me/borodainvest/684

Белуга отчиталась за 2 полугодие и 2020 год по МСФО. Компания неожиданно превратилась в голубую алкофишку, а котировки в моменте выросли в 4 раза, правда потом падали на 30% и даже 50%!!! Давайте разбираться сколько должна стоить компания и обоснована ли текущая высокая капитализация.

Удивительно, но разгон котировок имеет под собой прочную финансовую основу!
— чистая выручка выросла на 23%;
— EBITDA +42%;
— рекордная чистая прибыль;
— сократился чистый долг;
— компания объявила дивиденды в 100 рулей на акцию;
— в 2020 году компания продолжили выкупать свои акции с рынка;
— при этом были погашены почти 20% собственных акций и еще столько же осталось на балансе;
— менеджмент озвучил агрессивные планы по росту сети ВинЛаб до 2000 магазинов за 3 года; (то есть в 3 раза)

Итак, что бы правильно посчитать мультипликаторы, нам нужно учесть выкупленные акции. Предположим, что компания их погасит (А почему бы им этого не сделать если ранее выкупленные акции успешно гасились?), тогда акций в свободном обращении останется всего 12330000 штук! Что называется штучный товар!!! При цене 4000 рублей за штуку выходит капитализация почти ровно 50 млрд рублей. С учетом долга на 12 млрд рублей получаем текущие мультипликаторы: EV = 62 млрд, EV\EBITDA = 62: 9,2 = 6,8; P\E = 20, Debt\EBITDA = 1,3; ДД = 2,5%.
Внезапно, по 4000 рублей за акцию компания оценена вполне справедливо! (разве что смущает высокий коэффициент P\E и низкая маржинальность по чистой прибыли)

Оказывается, что не каждый рост котировок в 4 раза это разгон и манипулирование. Белуга хоть и неожиданно, но совершенно справедливо переоценилась на фоне сильных финансовых результатов и обратного выкупа акций. По 4000 рублей\акция компания стоит условно справедливо и покупать уже не очень хочется. А вот если котировки упадут до 3000 — 2500 рублей, то можно постепенно добавлять акции крепкой компании в свой портфель.

П.С. 7 сентября акции стоили 1500 рублей, а я писал вот такой обзор:
vk.com/borodainvestora?w=wall-16…
Считается ли, что «инвестиционная идея покупки акций недорогого производителя алкоголя с крепким балансом и растущими показателями» принесла 300% доходности за 8 месяцев?))))

Роман Ранний, дивы 100 р за акцию при цене 3670 (на 7 апр) ДД получается 2,7%. Негусто.

Arslan, либо дивы маленькие, либо акции дорогие))

Тимофей Мартынов, либо и то, и то.

пишет
t.me/borodainvest/684

Белуга отчиталась за 2 полугодие и 2020 год по МСФО. Компания неожиданно превратилась в голубую алкофишку, а котировки в моменте выросли в 4 раза, правда потом падали на 30% и даже 50%!!! Давайте разбираться сколько должна стоить компания и обоснована ли текущая высокая капитализация.

Удивительно, но разгон котировок имеет под собой прочную финансовую основу!
— чистая выручка выросла на 23%;
— EBITDA +42%;
— рекордная чистая прибыль;
— сократился чистый долг;
— компания объявила дивиденды в 100 рулей на акцию;
— в 2020 году компания продолжили выкупать свои акции с рынка;
— при этом были погашены почти 20% собственных акций и еще столько же осталось на балансе;
— менеджмент озвучил агрессивные планы по росту сети ВинЛаб до 2000 магазинов за 3 года; (то есть в 3 раза)

Итак, что бы правильно посчитать мультипликаторы, нам нужно учесть выкупленные акции. Предположим, что компания их погасит (А почему бы им этого не сделать если ранее выкупленные акции успешно гасились?), тогда акций в свободном обращении останется всего 12330000 штук! Что называется штучный товар!!! При цене 4000 рублей за штуку выходит капитализация почти ровно 50 млрд рублей. С учетом долга на 12 млрд рублей получаем текущие мультипликаторы: EV = 62 млрд, EV\EBITDA = 62: 9,2 = 6,8; P\E = 20, Debt\EBITDA = 1,3; ДД = 2,5%.
Внезапно, по 4000 рублей за акцию компания оценена вполне справедливо! (разве что смущает высокий коэффициент P\E и низкая маржинальность по чистой прибыли)

Оказывается, что не каждый рост котировок в 4 раза это разгон и манипулирование. Белуга хоть и неожиданно, но совершенно справедливо переоценилась на фоне сильных финансовых результатов и обратного выкупа акций. По 4000 рублей\акция компания стоит условно справедливо и покупать уже не очень хочется. А вот если котировки упадут до 3000 — 2500 рублей, то можно постепенно добавлять акции крепкой компании в свой портфель.

П.С. 7 сентября акции стоили 1500 рублей, а я писал вот такой обзор:
vk.com/borodainvestora?w=wall-16…
Считается ли, что «инвестиционная идея покупки акций недорогого производителя алкоголя с крепким балансом и растущими показателями» принесла 300% доходности за 8 месяцев?))))

Роман Ранний, дивы 100 р за акцию при цене 3670 (на 7 апр) ДД получается 2,7%. Негусто.