комментарии Va Chen на форуме

Va Chen, Рубль упал потому, что Набиулина и Сорос играются + вывод валюты за бугор. Вы похоже добрый, но наивный трейдер. Все гораздо жестко...

tsa, есть два процесса: обесценивание рубля + рост цены на что-то (в данном случае на товар по имени «доллар») — из-за его дефицита. Когда экспортеры начнут снова массово распродавать валютную выручку — рубль сильно укрепится. Не исключено, что до 60 руб. за доллар. Это ж тупо динамика спроса и предложения (в данном случае динамика внешней торговли).

И я не трейдер. А долгосрочный инвестор на протяжении более 15 лет. Каждый месяц покупаю акции на определенную сумму. Не продавал ни разу. Все норм. Прекрасный способ сбережений,)

Va Chen, !00 т.р. в месяц, это Азбука вкуса. Там инфляции нет. Сколько на члена семьи в месяц. Пол страны живут на сумму, не превышающую 10....

tsa, в Азбуку вкуса не хожу. Не разумно. Зачем переплачивать? Хожу только в Магнит, Пятерочку и на местный рынок. Я лишь хочу сказать, что инфляция у каждого разная. Зависит от того, что вы покупаете на постоянной основе. На некоторые продукты-услуги цены вообще не выросли.

Va Chen, Кстати, компания в сравнении с конкурентами полный отстой. Никакого роста нет, долгов по самые гланды. Менеджменту над оптимизацией...

tsa, ну вот я купил там сегодня какао-порошок «Золотой ярлык», зеленый чай Ахмад и кошачью еду(пакетики). Цена была ниже, чем в Пятерочке. А вчера купил там сухое красное вино Фанагория и курицу Петелинка — цена тоже была ниже, чем в Пятерочке. Что из этого «запрещает покупать» ваша жена? Прям так и говорит: «Не ходи, не покупай кофе Nescafe gold и хлопья Геркулес в Магните, а покупай то же, но только в Пятерочке и по более высокой цене?»:))

Va Chen, За полгода рубль по отношению к доллару упал более чем на 40%

tsa, а рубль по отношению к Эфириуму не упал:) А к огурцам — тоже.
Это не рубль «упал к доллару»(в настоящий момент), это цена долларов на локальном рынке выросла, т.к. есть нехватка долларов на локальном рынке (компаниям разрешили оставлять валютную выручку на счетах за границей). Т.е. рост доллара вызван его дефицитом, а не обесцениванием рубля. По крайней мере, сейчас.

Va Chen, У вас за месяц 7%. А за полгода? Отчет Магнита полугодовой.

tsa, чего «за полгода»? Мои ежемесячные расходы в среднем выросли на 7% (в среднем). Грубо: раньше тратил 100 тыс. в месяц. Теперь трачу 107 тысяч.
В год раньше тратил 1 200 000 руб. Теперь трачу 1 284 000 руб.
Но это — моя личная ситуация. Она у всех разная. Я лишь хочу сказать, что инфляция для всех разная (в зависимости от структуры его личных расходов). Например, этим летом я покупал клубнику на местном рынке по 100-300 рублей. Такая же цена на нее была год и два года назад… Т.е. тут инфляция = 0%.

stanislava, А что с выкупленными с дисконтом акциями? Продавать не будут? Будут гасить? Что-то не верится. А не логично ли появление продавц...

tsa, ну, например, Лукойл говорит, что могут вернуть в рынок до 20% выкупленных бумаг. Всего лишь до 20%! Думается, и с Магнитом может быть то же. То есть, если Марафон и продаст часть выкупленного в рынок, то немного. Да и то, если рынок вырастет очень сильно...
По идее, компания сильна, генерит огромное количество кэша. Зачем продавать такую прелесть? Ну, разве что (фантазия), рынок вырастет до небес — будет вполне выгодно скинуть акции в рынок, чтобы на заработанные деньги увеличить и без того гигантскую подушку кэша. А уж ее потратить на поглощения (развиваться-то им как-то надо)...
ЗЫ: Практика показывает, что в угадайку играть неэффективно (на длинной дистанции). Остается только анализ фундамента. Он у компании отличен. Деньги текут рекой.

Heinrich Baur, Падение в реальном росте. А в отчете рост инфляционный. Инфляция не выше 10%, спасибо, рассмешили. Реальная от 25%. Спорить н...

tsa, интересно, а как вы считаете инфляцию? Должен же быть какой-то стандартный набор, типа «Индекс борща», по которому вы вычисляете среднюю цену… По моим наблюдениям, инфляция у ВСЕХ РАЗНАЯ. Это зависит от того, что вы покупаете на постоянной основе. Ведь что-то реально подорожало (больше 25%), а что-то — совсем нет (0%). Вот вам и средняя = 10%.
Я, вот, записываю все свои расходы, и в конце месяца анализирую. Мои месячные расходы за последний год выросли на 7% (в среднем). Вот вам и инфляция. Моя личная. У меня 25% никак не выходит:) Только 7%.

Чисто пофантазировать… Если посмотреть таблицу фин.отчетности, то бросается в глаза накопление большого кол-ва наличности. Теоретически, на что они копят этот кэш? Может, скоро будут байбэки? Или даже… дивиденды?

Судя по-всему, это негативная новость для миноритариев. Увеличится кол-во акций в обращении.

Антон Шаронов, это НЕ допэмиссия. Конечно, серьезная просадка может быть. Но это будет лишь повод нарастить долгосрочный пакет. Я б купил много по 4000. Верните мне осень 2022! :)

baobab, ответ дала сама компания
ЛУКОЙЛ, по словам источника, готов взять на себя обязательство в течение трех лет после выкупа вернуть в св...

Макс Пчелкин, «до 20%» — это весьма хорошо. Это не «до 100%». И если они будут розданы сотрудникам — это вдвойне хорошо. Вряд ли сотрудники поспешат избавиться от подаренных акций — ведь дивиденды по ним получать намного выгоднее (особенно по подаренным акциям). Плюс, Лукойл и так периодически проводил байбэки. Так что, «по духу» это почти «погашение». Выкупленные акции вернутся на рынок в очень незначительном объеме (и то, только на каких-нибудь исторических супер-хаях). Это наиболее вероятный сценарий.

такое ощущение, что это не норникель… а аптека 39,9

Ds10, хуже! На товары в аптеке всегда есть спрос, и цена их только растет (с инфляцией), а металлы Норникеля — падают в цене, и вообще цикличны. Может быть и 10 лет снижения… По идее, Норникель «должен» обновить прошлогодний лоу… Ставка ФРС растет, рынки снижаются, экономики буксуют, цвет.металлы дешевеют… Вялотекущая рецессия… И график Норникеля лишь зеркалит эту мировую рецессию… А тут еще и модернизация… С чего ему расти? Закономерно многолетнее сползание… Да и Потанину бай-бэк хочется провести… По цене 10 000 и ниже =)

Придумал, как получить 100%-ный кэшбэк на все покупки в Магните. Надо просто регулярно покупать его акции (особенно на просадках). Тогда, сколько бы вы ни тратили в магазинах Магнит — все пойдет в ваш карман, как акционера.
Если делать так 10 лет и более — все траты окупятся сторицей!:)

Va Chen, немного запоздалая реакция на информацию двух недельной давности.

Heinrich Baur, не. Просто аутотренинг. Лишний раз успокаиваю себя, что риски делистинга миновали (призрак делистинга был страшнее всего:)

Вот, самое главное! Цитата: "«Магнит» ожидает, что по завершении предложения он сохранит статус публичной компании с листингом акций на Московской бирже."
Йесс!

Va Chen, нет желания что плохое сказать про компанию а есть желание подсказать риски и логику этих рисков
а компания может блестяще расти —...

znak, да, это все понятно. В итоге, мы играем в покер, и нам нужно мыслить вероятностями. Из того что я вижу, вероятность хорошего выигрыша больше, нежели проигрыша. На долгосроке! Значит, можно инвестировать 5-10% портфеля. И докупать лесенкой на просадках. А года через три — посмотрим, в каком русле развивается компания…

Va Chen, нет
после выкупа денег свободных не будет --долг надо погашать
значит и дивы маловероятны
после выкупа
мажор и миноры — в разны...

znak, у них вроде долг/ebitda = 0.66 (за 2022 год, данные взяты из здешней таблицы). Это очень низкий показатель. Можно платить дивы!
И мажоры-миноры не всегда ведь в разных лодках. Вспомните МТС, Северсталь, НЛМК… По идее, Марафону выгодно сделать из Магнита дойную корову, и доить их через дивиденды (как Система доит МТС). Но! Марафон может задумать и другое — амбициозные планы по развитию (типа: «Даешь утроение выручки через 5 лет!»). Тогда он, по логике, сфокусируется на расширении через поглощения. Это тоже хорошо. Но без дивов:)

Чисто пофантазировать: самые большие дивы были в 2020 году, если не ошибаюсь. Вроде 490 руб (суммарно, за год). Если они выплатят такие дивы, то к текущей цене (5168 руб.) это 9% доходности. Но сейчас чистая прибыль получше, чем в 2020. Плюс, учитываем байбэк с вероятным погашением (EPS на акцию будет выше, чем в 2020).
Итого: вероятная ДД будет выше 10% (возможно, 12-15%) — если я сейчас куплю акцию по текущей цене (5168 руб.). Если они и далее будут байбэчить (и плюс учитывая, что чистая прибыль в 2023 будет значительно выше таковой в 2020 г), то ДД может превысить 15% к текущей цене акции...
Логично?

Михаил Гайлит, США дали Китаю «косточку» сказав что Тайвань Китайский… :) а вот что они попросят в замен?…

Ремора, попросят их рожать чуть поменьше — а то и так все заполонили:)

Artik_VRN, я верю и в 500+, но потом, когда, не скажу.

Bablos, я скажу. Когда объявят рекордные дивы. Через пару-тройку лет.

Почитал о Винокурове (Марафон Групп) — он производит впечатление разумного и умелого менеджера. Думается, под его «чутким руководством» акционерная стоимость Магнита в течение следующих 10 лет вырастет значительно. Только бы он дивиденды не платил, а лучше — сосредоточился бы на росте и развитии компании (байбэки — тоже хорошо:). Лично я на данный момент против дивидендов — лучше вкладываться в расширение и развитие. Есть же возможности. Кажется, Баффет говорил: «Дивиденды — это значит компания не знает куда вложить деньги, не знает как их преумножить, а потому просто раздает деньги акционерам: „типа, заберите их и сами делайте с ними, что хотите. у нас идей нет.“ Не случайно Беркшир никогда не платил дивы, а предпочитал вкладывать деньги в расширение и развитие (в крайнем случае — байбэчил немножко).
Винокуров, мы в тебя верим!:)