комментарии Александр Тютюнников на форуме
-
Бамага хорошая, перспективы есть, но модель DCF при допущении столь высокой маржи, и приростом EBITDA на уровне 14-18% от года к году(очень перспективно), и при сохранении CAPEX в пределах 3-3,5 млрд$, и выбытия НЗТ-показывает справедливую цену 6,53
какого снижается? бакс укрепляется, продажи на экспорт — нужно расти!
Max Otto Stierlitz, посмотрите карту рынка, коррекция сегодня по всем бумагам.
Деньги бюджету Татарстана очень нужны. minfin.tatarstan.ru/rus/file/pub/pub_2407579.xlsx
Остап1978, а кто ж спорит?
Но… есть ЗОЛОТОЕ ПРАВИЛО и оно гласит: «ДИВИДЕНДЫ НУЖНО ИЗ ЧЕГО-ТО ПЛАТИТЬ! ИЗ НИЧЕГО ИХ НЕ ЗАПЛАТИШЬ!»
Андрей Марков, Можно взять в долг и выплатить.
Александр Тютюнников, это хорошая идея! Но… работает недолго, ибо за ДОЛГ нужно платить % )))
Андрей Марков, Это леверидж, если долг сегодня стоит 4,5-5,3% а ваша рентабельность выше 20-25% нужно этим рычагом пользоваться, это нормальная практика, так bay beck делают, так же и дивы платят, Северсталь, Алроса, мтс и тд.Деньги бюджету Татарстана очень нужны. minfin.tatarstan.ru/rus/file/pub/pub_2407579.xlsx
Остап1978, а кто ж спорит?
Но… есть ЗОЛОТОЕ ПРАВИЛО и оно гласит: «ДИВИДЕНДЫ НУЖНО ИЗ ЧЕГО-ТО ПЛАТИТЬ! ИЗ НИЧЕГО ИХ НЕ ЗАПЛАТИШЬ!»
Андрей Марков, Можно взять в долг и выплатить.
А тот кусок расходов, который сильно повлиял на прибыль — не выкуп ли собственных акций?
Иван, В пояснениях это прочие расходы от инвестиций, вполне возможно что это выкуп.
FCFE = NI + A – CE – ΔWC + ΔB
где NI – чистая прибыль фирмы;
A – расходы на амортизацию;
CE – расходы на капитальные вложения;
ΔWC – изменение оборотного капитала;
ΔB – разница между полученными и выданными займами.
Можно придумать что компания увеличит займы зависимым предприятиям, но качество корпоративного управления в НЛМК на высоком уровне.
Материалы по формуле взял (https://smart-lab.ru/blog/559304.php)Возможно пересмотр дивидендной политики не за горами
Коммунизму быть!, а в какую сторону див политика будет изменяться?
Дмитрий Баффет, есть 2 способа вывода прибыли. дивиденды и повышение затратной части, работая без прибыли. Когда тебе повышают налог то можно задуматься о втором варианте.
Коммунизму быть!, Увы платится дивиденд не из ЧП а из FCF. Будет увеличен CAPEX.Чую мы на пороге грандиозного шухера. Путин сказал только что, либо будете платить налог на дивы как все, либо будете вкладываться в развитие. Возможно пересмотр дивидендной политики не за горами
Коммунизму быть!, Див политику практически никогда не меняют.
Партнер Газпрома по СП-2 допустил, что газопровод не будет достроен
Ужесточение санкций США против «Северного потока — 2» увеличивает вероятность того, что реализация проекта будет задержана или не завершена вовсе. Об этом говорится в отчете компании Uniper, одного из финансовых партнеров «Газпрома» по проекту.
«По мере того, как США активизируют свои усилия по целевым санкциям против проекта „Северный поток — 2“, вероятность задержки или даже прекращения строительства трубопровода возрастает», — говорится в отчете.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сергей Иванов, ну вот уже и Западные партнёры всерьёз заговорили о незавершении потока
Alex666, но деньги свои затраченные на СП-2, даже если он не будет достроен, они с Газпрома получат с процентами
Сергей Иванов, Да существует страховка.
Александр Тютюнников, там вряд ли будут платить страховые компании, выплачивать будет Газпром.эти займы, даже если СП-2 не будет работать
Сергей Иванов, Это одни из важнейших пунктов проектов, защита сторон. Финансирование идет 50% со стороны Газпрома, а оставшаяся часть делится между 5-ю компаниями по 950 млн евро. Данные компании предоставляют беспроцентный кредит для реализации проекта, если проект не будет реализован, то как и у любого продукта есть страховка, Если компания Nord stream 2 не сможет вернуть займы, она признается банкротом а у каждого продукта есть страховка от банкротства. компании кредитующие(участникипроекта) OMV, Wintershall Dea, Shell, Uniper и Engie
Александр Тютюнников, там кто-то из этой пятерки уже говорил, что возвращать будет Газпром несмотря на санкции
Сергей Иванов, В любом случае, риски страхуемы, а страхуют 3-е стороны. P.s Газпром не держу, просто зашел почитать новостти.Партнер Газпрома по СП-2 допустил, что газопровод не будет достроен
Ужесточение санкций США против «Северного потока — 2» увеличивает вероятность того, что реализация проекта будет задержана или не завершена вовсе. Об этом говорится в отчете компании Uniper, одного из финансовых партнеров «Газпрома» по проекту.
«По мере того, как США активизируют свои усилия по целевым санкциям против проекта „Северный поток — 2“, вероятность задержки или даже прекращения строительства трубопровода возрастает», — говорится в отчете.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сергей Иванов, ну вот уже и Западные партнёры всерьёз заговорили о незавершении потока
Alex666, но деньги свои затраченные на СП-2, даже если он не будет достроен, они с Газпрома получат с процентами
Сергей Иванов, Да существует страховка.
Александр Тютюнников, там вряд ли будут платить страховые компании, выплачивать будет Газпром.эти займы, даже если СП-2 не будет работать
Сергей Иванов, Это одни из важнейших пунктов проектов, защита сторон. Финансирование идет 50% со стороны Газпрома, а оставшаяся часть делится между 5-ю компаниями по 950 млн евро. Данные компании предоставляют беспроцентный кредит для реализации проекта, если проект не будет реализован, то как и у любого продукта есть страховка, Если компания Nord stream 2 не сможет вернуть займы, она признается банкротом а у каждого продукта есть страховка от банкротства. компании кредитующие(участникипроекта) OMV, Wintershall Dea, Shell, Uniper и EngieПартнер Газпрома по СП-2 допустил, что газопровод не будет достроен
Ужесточение санкций США против «Северного потока — 2» увеличивает вероятность того, что реализация проекта будет задержана или не завершена вовсе. Об этом говорится в отчете компании Uniper, одного из финансовых партнеров «Газпрома» по проекту.
«По мере того, как США активизируют свои усилия по целевым санкциям против проекта „Северный поток — 2“, вероятность задержки или даже прекращения строительства трубопровода возрастает», — говорится в отчете.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сергей Иванов, ну вот уже и Западные партнёры всерьёз заговорили о незавершении потока
Alex666, но деньги свои затраченные на СП-2, даже если он не будет достроен, они с Газпрома получат с процентами
Сергей Иванов, Да существует страховка.Какая-то компашка выразила мнение, что возрастает вероятность. Это даже не новый реальный факт, а констатация потуг штатиков
Aurora Borealis, это не компашка, это участник проекта а именно инвестор.
P/E = 72!!! за компанию которая продаёт рекламу, и ещё у неё есть сервис аналогичный «Рутакси» и такси «везёт» — вот и подросло поколение ЕГЭ с клиповым сознанием… толи ещё будет
Максим, Не совсем так, мы с вами видим дип расписки. очевидно Яндекс растет со всеми техно компаниями. По этому мы с вами и видим данную цену и высокий PE /Фактически назревает яркая коррекция, как запустить коррекцию?
-Купить прямо сейчас, и вас коснется проклятие инвестора( только купил и пошла коррекция) «ШУТКА».МТС. ключевые показатели. Что покупают? наверно дивиденды, так как балансовая стоимость оставляет желать лучшего.
Глянул в основные показатели МТС.
и что там?
растущий долг падающая балансовая стоимость. акционеры покупают дивиденды, которые судя по показателям выплачиваются в долг.
Как то так получается. Р.е = 12.
Удачных инвестиций Господа… :)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ремора, Вы попали в главную ошибку данного индикатора Про балансовую стоимость, а именно если посмотрите ниже есть показатель P/BV(P\B), данный показатель не применим к высокотехнологичным компаниям, так как тут большую роль играют нематериальные активы( технологии, разработки, лицензии( например 5G)) и тд. По этому Балансовая стоимость не объективный показатель компании.
Александр Тютюнников, я люблю покупать то, что имеет цену. нематериальные активы зачастую имеют цену для узкого круга правообладателей.
и растущая долговая нагрузка не напрягает? растущие долги чуть не убили Мечел. и это не единичный случай.
Переоцененный актив может вас сделать долгосрочным инвестором…
Ремора, Вы живете в современном мире, подходы к оценке изменились, это новая нормальность оценивать не материальные активы. Если вы смотрите через призму ликвидации организации, то реализовать материальный актив в виде имущества труднее, или с огромным дисконтом. С мечелом ситуация явно криминальная, посмотрите на структуру менеджмента, и займов, и сразу понятно кто заинтересованное лицо/а.МТС. ключевые показатели. Что покупают? наверно дивиденды, так как балансовая стоимость оставляет желать лучшего.
Глянул в основные показатели МТС.
и что там?
растущий долг падающая балансовая стоимость. акционеры покупают дивиденды, которые судя по показателям выплачиваются в долг.
Как то так получается. Р.е = 12.
Удачных инвестиций Господа… :)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ремора, Вы попали в главную ошибку данного индикатора Про балансовую стоимость, а именно если посмотрите ниже есть показатель P/BV(P\B), данный показатель не применим к высокотехнологичным компаниям, так как тут большую роль играют нематериальные активы( технологии, разработки, лицензии( например 5G)) и тд. По этому Балансовая стоимость не объективный показатель компании.
«Велес Капитал» рекомендует покупать акции Северстали с целевой ценой 1337 руб., говорится в комментарии аналитика инвесткомпании Александра Сидорова.
Роман Ранний, а что так скромно, зарядили б 2500
drbv, ня ознакамливайся =) и я с тобой veles-capital.ru/uploadedfiles/VC_CHMF_Aug20.pdf почему не 2500
наш прогноз дивидендов по итогам 2020 г. составляет
1 217 млн долл., или 102 руб. на акцию при курсе 70 руб./долл
drumer, чтобы 102р дивов вышло, им нужно за 3-4кв по 30р. заплатить. Что не реально (в прошлом году было по 27, в этом очевидно будет меньше) Реальнее всего дивы 15-20р за квартал и суммарные годовые примерно 80р. И справедливая цена акции к концу года — 700р. Чисто математика, а там посмотрим…
Smash, Вполне здравое объяснение, я считал по модели DCF выходила справедливая оценка 810 руб. (возможно я ошибаюсь, поправьте).компания всё время показывают рост,
при этом она в боковике кучу лет и платит небольшие дивы.
в чем прикол, непонятно
Валерий Иванович, хотел ответить поставил +. Если кратко, то цена сегодня это жена ожидания. В перспективе драйверов не так много, по этому и ожидание ракеты мало, вот и не растёт бумага. И это нормально для качественного инструмента, где нет инсайдерский и разгона, как в газе Интер рао и других бумагах.Что будет с Акциями????????? Берегись Газпром!!! kapital-rus.ru/articles/article/kitai_otkazalsya_ot_gaza_iz_rossii/
Виктор Ч., больше на утку похоже. А если что то похоже на утку, ходит как утка и крякает как утка-это утка.- Насколько я понимаю, дивиденды не отменены, а перенесены(для обычки).
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
