комментарии Т-Инвестиции на форуме

Теханализ от Тинькофф Инвестиций: лучшие торговые прогнозы по итогам 28 июня
RUB бумаги
📈 Потенциал роста

💼 Бумага VEON $VEON-RX
💰 Потенциал роста 2.75%
🗓 Срок 6 дней
💡 В 82% случаев в прошлом была прибыль
🔍 На основе индикатора Stochastic RSI | Alpha

💼 Бумага ПАО «КАЗАНЬОРГСИНТЕЗ» $KZOS
💰 Потенциал роста 2.07%
🗓 Срок 6 дней
💡 В 82% случаев в прошлом была прибыль
🔍 На основе индикатора Awesome Oscillator | Alpha

💼 Бумага ДВМП $FESH
💰 Потенциал роста 1.85%
🗓 Срок 4 дня
💡 В 62% случаев в прошлом была прибыль
🔍 На основе индикатора True Strength Index | Beta


📉 Потенциал падения
💼 Бумага Банк ВТБ $VTBR
💰 Потенциал падения 7.98%
🗓 Срок 26 дней
💡 В 89% случаев в прошлом была прибыль
🔍 На основе индикатора Stochastic RSI | Gamma

💼 Бумага Газпром $GAZP
💰 Потенциал падения 7.34%
🗓 Срок 7 дней
💡 В 68% случаев в прошлом была прибыль
🔍 На основе индикатора Stochastic RSI | Gamma

❓ Как они попали в топ? Мы смотрим на исторические данные за 10 лет, а именно: как часто возникали сигналы на покупку или продажу для каждой комбинации из тикера, индикатора и стратегии, и насколько они были прибыльными. Исходя из собранной статистики, мы показываем вам торговые идеи, которые в прошлом были самыми успешными.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тинькофф Инвестиции, подскажу тонкости...

При скорости 60 кбит в секунду терминал сначла частично грузится, а потом заявляет о том что брау...

Сергей Хорошавин, сейчас данные могут долго грузиться и возникать сложности, уже исправляем.

Тинькофф Инвестиции, сбер тоже почините)) а то как то у вас синхронно)

Хома, за работу стороннего брокера мы не можем отвечать, работаем над своей ситуацией.

Тинькофф Инвестиции, судя по всему дело в плохой (точнее) никакой работе терминала при низкоскоростном интеренете…

Сергей Хорошавин, сейчас могут возникать сложности в работе системы, простите. Мы уже выявили причины и работаем над исправлением.

Куча ресурсов в сети пишут что Шойгу арестован ФСО...

Потанин сбежал...

Тинькофф в субботу торговал акциями, которые сильно просели...

Те...

Сергей Хорошавин,

Добрый день. Не наблюдаем технических сложностей со входом в терминал. Если возникают трудности, пожалуйста, пришлите в личку скриншот ошибки, ФИО и дату рождения. Все проверим и поможем.

Что касается вчерашней приостановки торгов, то в связи с достижением контрагентом лимита открытых позиций по торгуемым в выходные дни бумагам внебиржевые торги на эти выходные приостановлены.

Брокер «Тинькофф Инвестиции» полностью приостановил торги для своих клиентов, убедился корреспондент...

Hefe, @Агри, на эти выходные и правда приостановили внебиржевые торги на нашем сервисе. Это связано с с достижением контрагентом лимита открытых позиций по торгуемым бумагам.

Тинькофф выплатил дивиденды по заблокированным акциям в рублях.22 июня, ровно в 4 утра пришло уведомление о начислении дивидендов по акциям...

nvst23, здравствуйте.

Дивиденды по иностранным бумагам могут поступать с задержкой из-за нарушения моста НРД-Euroclear. Когда мы получаем деньги, распределяем их по счетам держателей в установленный срок. Перечисляем всю сумму, которую получили. Из-за задержек нам могут приходить не все выплаты сразу. По мере поступления денег будем также перенаправлять их клиентам. Детальнее по вашему счету ответим в обращении.

Краткосрочная идея от Тинькофф Инвестиций в акциях золотодобытчиков
Открываем спекулятивную идею на покупку сентябрьского фьючерса на акции Полюса (PLZL-9.23) и продажу 12 сентябрьских фьючерсов на акции Polymetal (POLY-9.23). Считаем, что спред между этими фьючерсами может расшириться, если Polymetal продаст свой российский бизнес Полюсу. Срок действия идеи совпадает с датой экспирации фьючерсов — до 22 сентября 2023 года.

❓Почему ждем расширения спреда
Polymetal может продать свое российское подразделение (АО «Полиметалл»), которое попало под санкции США. Сейчас весь бизнес Polymetal оценивается по форвардному мультипликатору EV/EBITDA на уровне 5,1x, а среднее значение за 2017—2021 годы — 8,7x. То есть текущая рыночная оценка ниже исторических значений. Если учесть еще и американские санкции, то Polymetal вряд ли сможет продать российский бизнес с премией к рыночной оценке. Скорее он это сделает с дисконтом по цене около 3—5x EBITDA (российское АО «Полиметалл» генерирует около 55—60% EBITDA для Polymetal).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит больше не молчит: почему акции ритейлера могут подорожать

Магнит объявил тендерное предложение о выкупе акций для нерезидентов и вместе с этим поделился результатами за 2022 год и первый квартал 2023-го. Судя по всему, именно эта сделка, на которую компании пришлось получать разрешение от правительственной комиссии, и была причиной долгого молчания Магнита. Напомним, что компания долго не делилась корпоративной информацией, из-за чего ее бумаги переместили из первого котировального списка Мосбиржи в третий.

Теперь наконец понятно, что молчание было вынужденным и в дальнейшем компания намерена вернуться к соблюдению прозрачности. Магнит в тексте тендерного предложения прямо заявил, что по завершению сделки планирует сохранить листинг на Мосбирже и остаться публичной компанией. Велики шансы, что в будущем компания сможет вернуться в первый эшелон.

В чем суть тендерного предложения?

Магнит объявил, что выкупит у нерезидентов до 10% акций с дисконтом к рынку 50%. То есть компания готова выкупить 10 млн акций по цене 2 215 рублей/акцию. Купив свои бумаги ниже рынка, Магнит может получить прибыль от такой сделки в размере около 24 млрд рублей (или 272 руб./акцию после выкупа).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​Новая идея в облигациях: бумаги ТГК-14 с доходностью в 13%
Инвесторы, толерантные к риску, могут рассмотреть для своего портфеля облигации ТГК-14, а именно выпуск 001Р-01. Эти облигации предлагают привлекательную доходность в размере 13%, что дает премию к кривой ОФЗ более 400 б.п. Выплата купонов по этим бумагам производится ежеквартально. Дата погашения выпуска — 30 апреля 2026-го (менее чем через 3 года).

❓Что еще хорошего

➕ Предсказуемость и стабильность бизнеса. ТГК-14 работает в электроэнергетике — это защитная индустрия, потому что объемы потребления электроэнергии стабильно растут из года в год (в среднем на 1% г/г в России за последние 10 лет).

➕ Положительный денежный поток (FCF). Для электро- и теплоэнергетики характерна высокая степень изношенности оборудования. Это часто приводит к высоким капитальным расходам и отрицательному FCF. Однако ТГК-14 удается показывать мощный денежный поток от операционной деятельности и тем самым компенсировать высокие расходы на модернизацию оборудования. Благодаря этому FCF у компании последние 4 года в плюсе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Закрываем идею на покупку акций Polymetal
В конце марта мы открыли торговую идею на покупку акций Polymetal с целевой ценой 725 руб./акцию на горизонте 12 месяцев.

В момент запуска идеи акции торговались по цене 560 руб./акцию. Меньше чем через месяц доходность идеи превышала 20%. Однако к текущему моменту стоимость бумаг опустилась примерно до тех же уровней, которые были при запуске нашей идеи. Все из-за американский санкций, под которые попала российская дочка Polymetal (АО «Полиметалл»). Эти ограничения внесли свои коррективы в деятельность материнского холдинга Polymetal International и его планы по разделению активов.

❓Что изменилось

Ранее Polymetal планировала провести редомициляцию — перенести регистрацию с острова Джерси в Казахстан. Затем она хотела разделить бизнес на российский и казахстанский, выделив активы в Казахстане в отдельную публичную компанию. В таком случае действующие акционеры Polymetal получили бы акции новой казахстанской компании. На наш взгляд, такой сценарий развития событий мог позволить восстановить стоимость как российского, так и казахстанского бизнесов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как заработать на восстановлении Магнита
В конце мая стало известно, что акции ритейлера перенесут из первого котировального списка Мосбиржи в третий. Это вызвало распродажи акций как крупными фондами, так и частными инвесторами. За три дня котировки рухнули более чем на 10%. Однако после этого они начали постепенно восстанавливаться. Мы считаем, что они могут полностью отыграть потери на горизонте месяца-двух. И вот почему.

Вчера вышла публикация о том, что Магнит меняет структуру управления.

📍Появится новая должность управляющего директора ПАО «Магнит». 30 июня ее займет член правления компании и директор департамента по корпоративным отношениям и устойчивому развитию Мелешина Анна Юрьевна.

📍Появится новая должность исполнительного директора ПАО «Магнит», на которую 30 июня перейдет президент компании Дюннинг Ян Гезинюс. На этой должности он сфокусируется на управлении операционной деятельностью компании.

📍Вопрос об избрании нового единоличного исполнительного органа компании будет решаться советом директоров после его формирования.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Повышаем таргет для Лукойла
Акции Лукойла входят в число наших фаворитов на 2023 год. С момента выхода апдейта нашей стратегии на этот год (10 мая) бумаги подорожали более чем на 20% и достигли нашего таргета в 5 500 руб./акцию. Драйверами роста стали следующие факторы.

📍Скоро компания выплатит финальные дивиденды за 2022 год в размере 438 руб./акцию. Это ниже среднего диапазона нашего прогноза, но соответствует рыночным ожиданиям.

📍Также акции Лукойла растут на новости о том, что Греция вслед за Венгрией собирается блокировать принятие 11-го пакета санкций ЕС против России. Этот пакет включает формальный запрет на поставки российского нефти по трубопроводу Дружба. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Лукойла и решили повысить таргет по ним. Преимуществ у бумаг до сих пор больше, чем недостатков.

❓Какие есть плюсы

➕ Самая щедрая дивидендная политика в российском нефтегазовом секторе. Лукойл выплачивает акционерам 100% от скорр. денежного потока. Мы ждем, что дивиденды за 2023 год от Лукойла могут принести доходность более 10%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon впервые показал прибыль: повышаем таргет до 2 446 рублей за акцию
В 1-м квартале 2023-го оператор маркетплейса впервые за свою историю заработал чистую прибыль в размере 10,7 млрд рублей (годом ранее был убыток в размере 19,1 млрд рублей). Такой успех связан во многом со списанием финансовых обязательств.

📍Напомним, что в марте 2022-го наступило событие делистинга расписок Ozon на американской бирже NASDAQ. В результате этого держатели конвертируемых облигаций Ozon номиналом $750 млн с погашением в 2026 году потребовали от компании досрочно погасить обязательства по номиналу вместе с начисленными процентами.

📍В октябре 2022-го держатели более 90% номинальной стоимости облигаций проголосовали за досрочное погашение (реструктуризацию). Исходя из этого, Ozon мог погасить 83% от номинала облигаций и проценты, накопленные до 24 августа 2022-го включительно, для держателей облигаций в рублях и 65% номинала и проценты для держателей облигаций в долларах.

📍В конце декабря 2022-го Ozon получил санкционные лицензии от США и Кипра в отношении процесса реструктуризации, а в марте 2023-го — еще и от Великобритании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Я где-то видел Оригинальную мысль на счет Пети и ИИС. По-моему это был Тинькопульс. Но в пульсе обсуждений по Пете больше нет, поэтому и иде...

Ктонадо, здравствуйте.

О проблеме не забыли, но в этой ситуации мы, действительно, ничего сейчас сделать не можем. Остается только ждать новых инструкций от вышестоящего депозитария. Обязательно сообщим, когда получим новости по бумагам POGR.

Сам по себе ИИС не закроется при открытии нового. Инвестор самостоятельно следит за тем, чтобы у него был только 1 ИИС в моменте. Если у вас 30 дней будет 2 ИИС, то оба счета будут «забракованы» для ФНС. Вы потеряете право на льготу по обоим счетам.

Слабый отчет Сегежи: рекомендация для акций — "продавать"
Ведущий игрок лесопромышленной отрасли России поделился ожидаемо слабыми результатами 1-го квартала 2023-го.

➖ Выручка сократилась на 42% г/г во многом потому, что европейский рынок для компании теперь закрыт, а полноценно перенаправить поставки на новые рынки сбыта компания еще не успела. Дополнительное давление оказало снижение строительной активности в мире, а также рост конкуренции и предложения на новых рынках Сегежи (в Китае и Египте).
➖ OIBDA рухнула на 91% г/г в основном из-за падения выручки, а также роста логистических расходов. Российский рынок логистики восстанавливается, но медленно. Это бьет по рентабельности компании (маржа по OIBDA снизилась в первом квартале 2023-го до 6% с 37% годом ранее).
➖ Вместо чистой прибыли Сегежа вновь зафиксировала убыток. Однако в этот раз он был в два раза меньше (-3,8 млрд руб. против -7,9 млрд руб. годом ранее).
➖ Уровень долговой нагрузки (чистый долг/OIBDA) подскочил до существенных 7,9x (с 2,6x годом ранее) во многом из-за падения OIBDA. Менеджмент подчеркнул, что в мае успешно прошло крупное рефинансирование долга и все кредитные линии остаются доступными.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит снизит уровень листинга: что делать инвестору
Ритейлер допустил нарушения, которые не позволяют ему, по правилам биржи, сохранить статус листинга первого уровня.

➖ Магнит не опубликовал отчетность за 2022 год в установленные сроки.
➖ Не предоставил информацию об обновленном составе совета директоров.

❓Почему Магнит так сделал

На это может быть несколько причин. Но мы можем только предполагать, потому что комментариев от самой компании не было.

➖ Возможно, при проведении аудита возникли проблемы, и отчетность не смогли вовремя подготовить.
➖ Также есть вероятность, что компания планирует делистинг или какую-либо M&A-сделку, поэтому и не публикует отчетность по МСФО. В таком случае ждем информацию от компании для инвесторов. Повторяем, публичного заявления от компании о причинах нарушений правил биржи не было.

❓Какие последствия

За 2 дня акции Магнита потеряли уже около 10%. В ближайшее время падение котировок может продолжиться, потому что недоверие частных инвесторов к компании будет расти. Ведь прозрачность бизнеса ритейлера снижается. Хотят тут стоит отметить, что дочка Магнита (АО Тандер), которая приносит ритейлеру около 95% выручки, продолжает отчитываться по РСБУ. Добавим, что ликвидность в акциях Магнита по-прежнему высокая. Поэтому формальная смена статуса бумаг вряд ли приведет к сильному падению объемов торгов в ближайшее время.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тинькофф отказывается закрывать ИИС из-за наличия акций Петропавлоск, это нормально?

Евгений Борисов, здравствуйте. Хотим дать больше ясности о процессе закрытия ИИС с бумагами POGR. Мы получили от НРД указание перевести бумаги POGR на специальный раздел счета BLR, что и сделали. С этого раздела наш депозитарий не может их никуда перевести на основании п. 4.8.13. условий: «Депозитарий вправе осуществить фиксацию ограничений распоряжения ценными бумагами, в отношении которых было направлено Поручение на списание путем перевода указанных ценных бумаг на Раздел счета депо «Блокировано по расчетам» до момента завершения Депозитарной операции.» Мы не можем направить клиенту поручения на перевод, так как нас ограничивает 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Для вывода активов с ИИС мы должны полностью закрыть счет, поэтому не можем направить поручение на перевод только бумаг POGR. Но и поручение на вывод всех активов мы тоже не можем направить, так как депозитарий не сможет сделать перевод POGR, но сделает перевод остальных бумаг, что опять-таки приведет к нарушению закона.

Тинькофф, он такой один.Решил для интереса открыть брокерский счет в Тинькофф, торговать я там не планирую, было важно протестить сам процес...

Калькулятор облигаций, здравствуйте.

Мы стараемся упростить жизнь клиентов, а не наоборот. Поэтому можем предлагать воспользоваться различными услугами, но без вашего согласия ничего не открываем.

По поводу комиссии — она бывает разная, поскольку у нас несколько тарифов. Вы можете подобрать для себя наиболее выгодный.

Хотели бы проверить нашу работу. Для этого пришлите ваши ФИО и дату рождения нам в личку, пожалуйста.

Повышаем таргет по Сберу
​​Сбер снова ставит рекорды. В первом квартале 2023 года банк заработал рекордные 357,2 млрд рублей чистой прибыли по МСФО. Это выше ожиданий консенсуса аналитиков на 4%, а также на 17% больше, чем в первом квартале 2021-го. То есть банк уже не просто вернулся на докризисный уровень прибыли, а даже начал его превосходить.

Чистые процентные доходы также превзошли прогнозы консенсуса благодаря восстановлению маржинальности банковского бизнеса. Чистая процентная маржа выросла до 5,78%. Теперь менеджмент ждет роста чистых процентных доходов более чем на 12% в 2023 году, а маржу по этому показателю на уровне около 5,5%. При этом стоимость риска по кредитам сохранилась на прежнем уровне 1,1% и на 2023 год ожидается в диапазоне 100—130 базисных пунктов.

Что касается достаточности капитала (возможности компенсировать убытки за счет собственных средств), то она тоже остается на высоком уровне в 14,5%.
Выплата дивидендов за 2022 год в размере 565 млрд руб. окажет влияние на этот показатель, сократив его примерно на 1,5%. Это отразится в результатах уже следующего квартала. Сбер также нарастил собственные средства на 6% за квартал, до 6,1 трлн руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>