ПЕРЕУКРЕПИЛСЯ
Здесь я рассуждал, почему 87 руб. за доллар — возможно неплохой уровень для начала покупок.
На этом уровне у меня открыта небольшая позиция (усредненная) по фьючерсу на пару usd/rub и сформирована позиция из покупок доллара лесенкой на внебирже.
Прошло почти 3 месяца, а курс рубля сполз до 80 руб. за доллар.
Давайте посмотрим, как выглядит ситуация на сегодняшний день.
Недавно ЦБ опубликовал «Резюме обсуждения ключевой ставки».
Курс рубля там тоже обсуждали и, что примечательно, у руководства ЦБ не оказалось единого мнения, почему он остаётся таким крепким (на 3й странице, если скачать PDF).
Напрашивается некий вывод, что когда ЦБ предпринимает какие-либо действия, то там до конца не понимают, какой именно это окажет эффект, в том числе и на инфляцию. Сделаем, а на результат посмотрим.
Что делать?
В попытке ослабить курса рубля с 12 Мая по 5 Июня Минфин снижает суточные продажи валюты — с 10.46 млрд. до 6.5 млрд. рублей.
Пока скромно, но первый шаг сделан.
Что с бюджетом?
Дыра в федеральном бюджете становится шире: Минфин ожидает, что дефицит будет втрое больше, чем планировалось осенью 2024 года — 3.8 трлн. руб. (1.8%ВВП). Поэтому, будет распакована кубышка ФНБ, откуда потратят около 450 млрд. рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
комментарии Стас Денисевич на форуме
-
покупка VALEДобавил в портфель Vale (VALE) 📈
Бразильская горнодобывающая компания, одна из крупнейших в мире. Добывает железную руду (~75% выручки), медь, никель, а также осуществляет операции с марганцем, ферросплавами, золотом, серебром и кобальтом. Добыча и производство сосредоточены в Бразилии (основной регион), Канаде, Индонезии и Омане.
У компания сильная техническая маркетинговая стратегия, эффективная логистика (свои собственные железнодорожные линии, владение несколькими морскими портами и терминалами, флот тайм-чартерных балкеров класса Valemax дедвейтом ~400К тонн, так же сейчас идет постройка более удобных Guaibamax дедвейтом ~340К тонн) и давние отношения с крупными и очень крупными клиентами, что вкупе обеспечивает ей конкурентное преимущество.
У Vale низкий долг (Net debt/EBITDA =0,5) и щедрые дивиденды.
Прогнозный дивиденд на этот год ~8,76% (выплаты дважды в год + спец. дивиденды в зависимости от рыночной конъюнктуры).
В прошлом году итоговый дивиденд был около 13%.Основной риск компании — страновой. Гос. долг Бразилии около 80% ВВП, поэтому, в случае дестабилизации ситуации, Vale, как крупнейший экспортер и налогоплательщик в стране, — естественная цель фискального давления со стороны государства.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Доллар по 87. Пора покупать?
Покупка доллара США по текущим цена видится перспективной, а дальнейшее укрепление рубля кажется маловероятным.
Чтобы прийти к такому выводу, я обратился к цифрам, а именно взял официальные данные из бюджета России на 2025-2027 годы:
Курс доллара, заложенный в бюджет:
2025: 96,5 руб.
2026: 100 руб.
2027: 103,2 руб.
Экспортная цена на нефть:
2025: 69,7 USD/барр.
2026: 66,0 USD/барр.
2027: 65,5 USD/барр.
Нефтегазовые доходы бюджета
2025: 10 936,4 трлн. руб.
2026: 10 564,3 трлн. руб.
2027: 9 766,1 трлн. руб.
Дефицит бюджета:
2025: 1 173,4 млрд. руб. или 0,5% от ВВП
2026: 2 181,2 млрд. руб. или 0,9% от ВВП
2027: 2 761,4 млрд. руб. или 1,1% от ВВП
Как видно, доллара по 87 здесь нигде нет.
Например, на 2025 год в бюджет заложены нефтегазовые доходы на уровне 10,9 трлн руб. при среднегодовой экспортной цене нефти $69,7 за баррель и среднегодовом курсе доллара 96,5 руб., но фактические показатели заметно отличаются от бюджетных ориентиров: сейчас цена Urals около $65, а курс доллара 87 руб., что никак не вписывается в прогноз.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Открыл брокерский счёт на КипреИнвестиции требуют стратегического подхода, и одно из моих решений в текущих условиях, это перевод всех валютных активов (кроме Гонконгских акций, их пока перевести не получилось) за пределы России.
Такое решение продиктовано не только стремлением сохранить средства в твёрдой валюте, но и желанием уберечь их от потенциальных санкционных рисков.
Для этого открыл ещё один брокерский счёт (Сегрегированный Global) через своего брокера Финам в его кипрской дочерней компании Lime Trading:
• Счёт открывает доступ к крупнейшим биржам: NYSE, NASDAQ, CBOE и CME. Доступны акции, ETF, ADR, опционы и маржинальные сделки.
• Возможно пополнение рублями через платформу Финам с автоматической конвертацией в доллары по курсу Лайма.
• Есть обычные валютные SWIFT переводы
• Для клиентов Финам возможен прямой перевод активов в Lime Trading. Комиссия: 1000 рублей за позицию и 0,3% от всей суммы, но не менее 500 USD
• Финам выступает налоговым агентом (ставка 15%), освобождая от необходимости заполнять 3-НДФЛ
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Яндекс: Продолжение. (или как я стал акционером Nebius)В апреле этого года, я спекулятивно покупал Яндекс под идею редомициляции.
В итоге, вместо этого компания прошла через процедуру инкорпорации, итогом которой стало разделение владельцев акций на тех, кто покупал их в российском контуре (им обменяли акции «старого» Яндекса на акции «нового» 1 к 1), и на тех, кто в зарубежном (это я и нас «кинули»).
❗️ У этой истории есть продолжение, которым я спешу поделиться.
В Августе брокер сообщил мне, что «зависшие» акции Яндекса, вскоре можно будет перевести обратно в зарубежный контур и, когда торги на NASDAQ возобновятся, продать.
Недавно торги акциями на NASDAQ ожидаемо возобновились и Нидерландская Yandex N.V., сменившая юридическое лицо, прописку и название на гордое Nebius, теперь торгуется под тикером NBIS.Итоги такие:
Цена покупки: 1625 руб. (+3,5% комиссия брокера, т.е. ~ 1682 руб.)
или 18 USD (курс 93)
Цена текущая: 29 USD
или 3048 руб. (курс 105)Как видно, я не только не потерял часть денег, но и заработал около 38% в USD ещё пока нереализованной прибыли.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
✔️ Закрыл старый ИИС.✍️ И открыл новый.Недавно закрыл свой ИИС, который открывал несколько лет назад.
Так как я ни разу не пользовался налоговым вычетом А, то закрывал счёт по типу вычета Б, что позволило полностью очистить от налогов весь образовавшийся там положительный финансовый результат.
Сам процесс закрытия крайне простой: написал сообщение в мессенджере своему брокеру и к концу дня он перевёл остатки денег с ИИС на мой основной счёт, затем, через несколько дней, туда поступили все мои ценные бумаги вместе с финансовым результатом.
Взяв в руки калькулятор, простейшая математика показала, что благодаря ИИС, на налогах, я сэкономил приличную сумму денег.
Возможно, я бы и дальше пользовался своим старым ИИС, но ограничение на максимальную сумму пополнения 1 млн руб в год уже не соответствуют моим запросам в полной мере.
Поэтому, я открыл новый, так называемый ИИС-3, пополнять который теперь можно без ограничений, что позволит получить в будущем ещё больший положительный финансовый результат.У нового ИИС-3 новые правила и налоговые льготы здесь теперь появятся только после пяти лет владения счётом.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- ЯНДЕКС. ИТОГИ ИДЕИ
Стали известны детали обмена и выкупа акций Яндекса.
Ознакомиться можно здесь.
По итогу, всё (почти) закончилось благополучно и часть инвесторов, купивших акции Yandex N.V. во внешнем контуре и переместившая их в НРД до 7 Сентября 2022 года, всё-таки получит справедливый обмен 1 к 1.
Таким образом, эта дата, только сейчас озвученная в оферте, отсекла мне возможность податься на обмен, соответственно я не получу акции нового МКПАО Яндекс.
Так же, я не смогу участвовать в выкупе акций, т. к. купил их после 30 Ноября 2023 года.Эта дата, так же сейчас озвученная в оферте, отсекает и такую возможность (в этом случае, решив продать, я бы зафиксировал убыток в 25%).
Таким образом, реализовался негативный сценарий.В сухом остатке, я остался с акциями Yandex N.V. делистинг которых с МосБиржи вскоре произойдёт.
Что будет дальше?
Нидерландская Yandex N.V. сменит юридическое лицо, название и продолжит работать и развиваться: под контролем у компании остались дата-центр в Финляндии, миноритарные доли в различных технологических компаниях, а также четыре международных бизнеса:
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
ЛУКОЙЛ. СПЕКУЛЯТИВНАЯ ИДЕЯ #2Сегодня (06.05.2024) последний день, когда акции Лукойла торгуются с дивидендами и я собираюсь попытаться повторить свой успешный кейс заработка на закрытии дивидендного гэпа.
Идея не подкупает своей новизной, но именно простые идеи, лежащие на поверхности, зачастую помогают неплохо заработать.
Потенциальный дальнейший рост акции (здесь триггером может стать свежая информация о потенциальном байбэке) и размер дивидендов в следующем году – вот от чего будет зависеть перспектива (и скорость) закрытия гэпа.
В среднем, на закрытие гэпа у этой бумаги уходит около 22 торговых дней со средним размером просадки в 7%
Позитивный сигнал, что цена сегодня откатилась более чем на 3% от исторических максимумов, в дальнейшем это может помочь быстрее закрыть гэп.Как я буду реализовывать идею: через покупку фьючерса или непосредственно самих акций, я ещё не решил. Порядок действий подскажет глубина гэпа и реакция цены на объём.
P.S.
Так же, всё ещё актуальна история о возможном выкупе Лукойлом собственный акций с дисконтом в 50% у нерезидентов. Реализация этого сценария может дать серьёзный позитивный импульс котировкам.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Купил Яндекс в Евроклире
[дорожная карта переезда компании описана в тг-канале Яндекса]
Купил на 6.6% от портфеля в Euroclear по 1625 руб. шт. через инфраструктуру Финам под идею редомициляции и справедливого «раздела» акций.
Для покупателей расписок Yandex N.V. на МосБирже не вижу никаких рисков, более чем уверен там всё сконвертируют 1:1 в акции нового МКПАО «Яндекс».
Но у таких как я, купивших Yandex N.V. в Евроклире, присутствуют некоторые риски.Вижу три сценария развития событий:
Положительный
Обмен акций Yandex N.V. на акции нового МКАО «Яндекс» c коэффициентом 1:1 или близким.
Есть некоторые намёки, что это самый вероятный сценарий.
Доходность может составить 80 – 100%.Нейтральный
Обмен с менее справедливым коэффициентом, чем для купивших на МосБирже.
Такой обмен выглядит не совсем логичным, но вполне вероятным.
Также возможно снижение котировок из-за риска навеса продавцов из Евроклира. Хотя этот фактор может быть частично нивелирован возвратом налога на материальную выгоду (с 2024 г. не действует льгота на освобождения от НДФЛ на мат. выгоду в 2021–2023 гг., если инвестор приобрел бумагу с дисконтом более 20% от рыночной цены) – возможно, не все захотят продавать бумагу сразу, кто-то захочет подождать.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Х5. Принудительная редомициляция – вид национализации?Принудительный переезд X5 Retail Group N.V и трансформация его в Российское ПАО, запущен.
Нидерланды, где прописана X5 Retail Group N.V., довольно неудобная юрисдикция в плане выхода из неё и варианты переезда в РФ, которые использовали другие компании (например раздел бизнеса Яндекса), для X5 неприемлемы.
Поэтому компания «внезапно» оказалась в списке ЭЗО (Экономически Значимые Организации), для которых предусмотрительно был создан федеральный закон, позволяющий запустить принудительную редомициляцию. Доблестный Минпромторг не преминул воспользоваться этим и подал в суд на компанию, что было ожидаемо.
Очевидно, что переезд не будет быстрым — ожидается, что весь процесс займёт не менее пяти месяцев.
Так же непонятно, как, после переезда, будут учитываться депозитарные расписки уже в России, возможно здесь потребуется отельное постановление от ЦБ РФ.
Ситуацию с переездом осложняет и то, что около 70% акций X5 из всего free float, держат иностранцы. Вероятно, как и по аналогии с Магнитом, здесь будет реализован выкуп акций и нерезидентам дадут выйти из актива, вопрос лишь в цене.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Как легко и гарантированно заработать 28% годовых
Очень простой алгоритм, которым хочу с вами поделиться.
Для этого вам понадобится: немного денег, брокерский счёт, официальная зарплата и умение пользоваться смартфоном.
1. Открываем Индивидуальный Инвестиционный Счёт (ИИС). Можно взять кофе и неспешно прогуляться к брокеру, а можно сделать всё дома сидя в любимом кресле: брокерский счёт можно отрыть удалённо.
2. Пополняем свой ИИС на 400 000 рублей. Именно с этой суммы максимум вы сможете получить налоговый вычет.
3. Покупаем на всю сумму корпоративные облигации с низким кредитным риском.
Например, можно купить облигацию МТС-БАНК-001Р-02 с погашением 01.08.2025: кредитный рейтинг А, купон постоянный и выплачивается ежеквартально, а эффективная доходность равна 15.6% годовых.
4. Пишем в чат брокеру, что хотим получить вычет 13% по ИИС. Брокер, являясь вашим налоговым агентом, уведомляет налоговую о том, что вы пополняли ИИС. Налоговая, свою очередь, готовит вам заявление о вычете, который вы подписывает в своём личном кабинете.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
БЗО26-1-Е — «Если вы купите одну облигацию сейчас, то вы заплатите продавцу накопленный купонный доход 788.932375 €, а следующий купон вам б...
ИгорьК, Смартлаб кривой, здесь ошибка в знаке валюты. Эта облигация номинирована в рублях, валюта расчёта по ней — рубли (с привязкой к курсу евро).
По Invesco Solar ETF не отображается цена.
Можно добавить:
iShares S&P500 Value ETF
Aurora Cannabis (ACB)
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
