комментарии Stanis на форуме

ВАЛЮТНЫЙ "вечный" тримаран - доллар,евро, ЮАНЬ
Обычно курсы основных валют коррелируют друг с другом.
Но это упрощенное мнение.

Графики сравнения четко показывают, что синхронным может быть только плавание.
А валютные качели раскачиваются по-разному.

Значит, возможен парный или «тройственный» трейдинг.
Для краткосрочных операций можно использовать квартальные фьючерсы.
Но для долгосрока отлично подходят «вечные» фьючерсы на ДОЛЛАР, ЕВРО, ЮАНЬ.

Любители линейности увидят спокойную связку  «американца» и «европейца».
И и бОльшую импульсивность «китайца».

А ценители НЕлинейности придумают, как недельные или месячные опционы ( в основном на доллар и юань как более ликвидные)
помогут гасить фандинг или зарабатывать еще и на нем.

Более подробно об этом смотрите видео коллеги
smart-lab.ru/blog/1016487.php

Успешного трейдинга!



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фьючерс RGBI как флюгер рынка
Уже несколько лет назад, как Мосбиржа закрыла торги фьючерсами на ОФЗ.
Но вот недавно открыл для себя относительно новый и весьма полезный фьючерс.
Чем он интересен.

RGBI — это основной индикатор рынка российского госдолга.
Его официальное название — Индекс государственных облигаций Московской биржи.Его динамика отражает изменение рыночной цены «корзины» облигаций федерального займа (ОФЗ) с фиксированным купоном.RGBI включает наиболее ликвидные ОФЗ с дюрацией более года ( обычно 20-25).
Как правило, вес одного выпуска в составе индекса не превышает 6-8%.

Фьючерс RGBI, который следует за ценовым индексом основных ОФЗ,   торгует настроениями инвесторов по поводу всего рынка госбумаг сразу.
Например, падает, если ожидается повышение ставки ЦБ, или растет, если есть причины для снижения ставки ЦБ.

Сумма, необходимая для работы с фьючерсом, составляет 1200-1350 рублей с каждого контракта, что эквивалентно стоимости всего одной облигации.

Фьючерс на индекс RGBI дает возможность следовать за «чистыми» ценами на ОФЗ, играя на повышении рынка госбондов или на его снижении.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фьючерсный квази-стрэддл iMOEXF/Si
На рублевом рынке акций в валютном эквиваленте (RTS) и валютном рынке (Si) существует обратная корреляция.Упрощенно говоря, валюта растет, акции падают.
И наоборот.
Это хорошо видно на противофазе пары RTS/Si.

Но если сравнивать портфель акций в рублях и доллар/рубль, то получаем  условно уже прямую корреляцию.
Логически это  объяснимо и понятно.

На практике не совсем параллельные кривые дают возможность периодически  конвертировать возникающую разницу спрэда в положительную вармаржу.

Применив идею опционного купленного стрэддла, получим отличный  фьючерсный тандем.

Покупка iMOEXF/ покупка Si в равном рублевом эквиваленте по ГО или номиналу фьючерсов   обеспечивает:

-  психологический комфорт
  — постоянную ликвидность 
-  фиксацию текущего дохода путем продажи части фьючерсов в плюсе
-  простоту управления ( докупка iMOEXF или Si при нарушении рублевого баланса  для паритета)
-  размещение кэша в надежных линейных активах

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фьючерсный квази-стрэддл iMOEXF/Si
На рублевом рынке акций в валютном эквиваленте (RTS) и валютном рынке (Si) существует обратная корреляция.Упрощенно говоря, валюта растет, акции падают.
И наоборот.
Это хорошо видно на противофазе пары RTS/Si.

Но если сравнивать портфель акций в рублях и доллар/рубль, то получаем  условно уже прямую корреляцию.
Логически это  объяснимо и понятно.

На практике не совсем параллельные кривые дают возможность периодически  конвертировать возникающую разницу спрэда в положительную вармаржу.

Применив идею опционного купленного стрэддла, получим отличный  фьючерсный тандем.

Покупка iMOEXF/ покупка Si в равном рублевом эквиваленте по ГО или номиналу фьючерсов   обеспечивает:

-  психологический комфорт
  — постоянную ликвидность 
-  фиксацию текущего дохода путем продажи части фьючерсов в плюсе
-  простоту управления ( докупка iMOEXF или Si при нарушении рублевого баланса  для паритета)
-  размещение кэша в надежных линейных активах

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фьючерсный квази-стрэддл MOEX/Si
На рублевом рынке акций в валютном эквиваленте (RTS) и валютном рынке (Si) существует обратная корреляция.
Упрощенно говоря, валюта растет, акции падают.
И наоборот.
Это хорошо видно на противофазе пары RTS/Si.

Но если сравнивать портфель акций в рублях и доллар/рубль, то получаем  условно уже прямую корреляцию.
Логически это  объяснимо и понятно.

На практике не совсем параллельные кривые дают возможность периодически  конвертировать возникающую разницу спрэда в положительную вармаржу.

Применив идею опционного купленного стрэддла, получим отличный  фьючерсный тандем.

Покупка MOEX/ покупка Si в равном рублевом эквиваленте по ГО или номиналу фьючерсов   обеспечивает:

-  психологический комфорт
  — постоянную ликвидность 
-  фиксацию текущего дохода путем продажи части фьючерсов в плюсе
-  простоту управления ( докупка MOEX или Si при нарушении рублевого баланса  для паритета)
-  размещение кэша в надежных линейных активах

Факультативно есть возможность:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фьючерсный квази-стрэддл MOEX/Si
На рублевом рынке акций в валютном эквиваленте (RTS) и валютном рынке (Si) существует обратная корреляция.
Упрощенно говоря, валюта растет, акции падают.
И наоборот.
Это хорошо видно на противофазе пары RTS/Si.

Но если сравнивать портфель акций в рублях и доллар/рубль, то получаем  условно уже прямую корреляцию.
Логически это  объяснимо и понятно.

На практике не совсем параллельные кривые дают возможность периодически  конвертировать возникающую разницу спрэда в положительную вармаржу.

Применив идею опционного купленного стрэддла, получим отличный  фьючерсный тандем.

Покупка MOEX/ покупка Si в равном рублевом эквиваленте по ГО или номиналу фьючерсов   обеспечивает:

-  психологический комфорт
  — постоянную ликвидность 
-  фиксацию текущего дохода путем продажи части фьючерсов в плюсе
-  простоту управления ( докупка MOEX или Si при нарушении рублевого баланса  для паритета)
-  размещение кэша в надежных линейных активах

Факультативно есть возможность:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

+Вечный фьючерс / -С120000 на июнь 2025 г.
В вечном фьючерсе (ВФ) на Si  у нас базовый актив доллар/рубль ТОМ ( спот).
В С120000 на июнь 2025 г. у нас базовый актив  календарный фьючерс на эту дату экспирации.

Помня о том, что время — деньги и точка схождения ВФ и фьючерса неизбежна, строим простейшую долгосрочную комбинацию.
Можно в пропорции 1:1, а можно и на дельту ориентироваться.
И подключить страйки пониже и даты экспирации поближе.
Тогда получим полный ДХ в виде нескольких опционов.

Цель — ВФ с фандингом и антифандинг через опционы дают положительный финрез при корректном управлении в виде вармаржи.

 PS — конструктивная критика только приветствуется.






Авто-репост. Читать в блоге >>>

Валютные качели на Si - как заработать
Если взять условно краевые графики опционов относительно текущего БА-спота (92000 в моменте) на июнь С 100000 и Р70000, то  получим  такую наглядную картину.
Далее смотрим на текущую дельту 0,08 и 0,017 соответственно и  можем принять решение открыть шорт стрэнгла и лонг Si-6.24.
Тэта наш союзник в этой стратегии, но дельту нужно контролировать.
В случае падения Si до 90000 можно продать любой дальний фьючерс дороже 92000 и локировать позицию для безубытка.

PS- в опционном калькуляторе биржи профиль прибыль/убыток покажет требуемое ГО, комфортные диапазоны цены БА и точки  возможной ребалансировки.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Потребовалось досрочно исполнить купленные путы на Si в ВТБ.Через Квик невозможно. Дозвон до трейдера по номеру 1000 это легкий квест на 20-30 минут. Есть ли прямой "секретный" телефон их трейдерам?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Потребовалось досрочно исполнить купленные путы на Si в ВТБ.Через Квик невозможно. Дозвон до трейдера по номеру 1000 это легкий квест на 20-30 минут. Есть ли прямой "секретный" телефон их трейдерам?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Волатильность на Si как барометр
График дневной волатильности на Si за годовой цикл четко показывает ее минимум в моменте.
Стоит принять во внимание «тройное дно» в ожидании сильного движения БА.
Прогноз есть прогноз, но вероятность его достаточно велика.
Опционщикам проще — покупаем  дешевую  текущую IV и продаем дорогую будущую IV.
Календарные спрэды в позиционном трейдинге  самая оптимальная стратегия для этого.
Благо на год вперед до июня 2025 года линейка страйков С100000… С120000 уже присутствует в опционном деске.
А какой период выбрать — 3...6...9...12 месяцев — это уже индивидуальный выбор.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ - одно изменение на FORTS
Уважаемые клиенты,С 25.04.2024 вступают изменения в Регламент оказания услуг на финансовых рынках Банка ВТБ (ПАО), утвержденный приказом от 26.03.2019 № 616 (далее – Регламент).Изменения касаются:

• информирования Клиентов, подключаемых к услугам, предоставляемым ПАО Московская биржа, через оператора связи, о необходимости предоставления оператору связи сведений в соответствии с требованиями Федерального закона «О связи» от 07.07.2023 № 126-ФЗ;
• уточнения полномочий Банка, действующего в качестве оператора счёта депо в стороннем депозитарии;
• увеличения срока раскрытия информации на сайте Банка до 10 (десяти) рабочих дней;
• дополнения формата документов, предоставляемых юридическими лицами, созданными в соответствие с законодательством РФ для присоединения к Регламенту;
• уменьшения срока инициации увеличения гарантийного обеспечения по опционам с 2 (двух) рабочих дней до 1 (одного) рабочего дня.

В переводе на понятный язык теперь ГО брокер увеличивает  ( вплоть до ГО по фьючерсам), например, по купленным недельным опционам не за 5 клирингов, а за 3 клиринга до дня экспирации.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Арбитраж Si и не только - просто и доходно
Среди   календарных фьючерсных спрэдов    (в квике спрэды между фьючерсами)  нет связок с вечными фьючерсами (ВФ).
А это отличная возможность с минимальным риском для трейдинга на разнице цен.
Почему это так — наглядно видно на графике ВФ/Si-12.24.

Эту валютную пару легко построить.
Потенциал прибыли есть всегда, пока наблюдается разница цен не менее 1%.
Почему это так, все, наверное, знают или догадываются.

То есть практически в любой момент можно войти в спрэд с положительным МО.
Но наилучшие точки входа видны на графике




На сегодня торгуютсявечные фьючерсы на доллар, евро, юань, золото, индекс Мосбиржи.
И аналогичный арбитраж по ним всегда возможен.

Подводные камни — это фандинг и отсутствие льготного ГО по таким тандемам у некоторых брокеров ( легко проверить в квике при выставлении заявок).
Это может снижать рентабельность и доходность арбитража.

Упреждая неизбежную критику  вечных скептиков и хейтеров, стоит отметить — рецепты по нейтрализации фандинга  и снижению ГО есть всегда.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опционный ТРИМАРАН на Si - надежно и прибыльно
Одна из самых относительно безопасных стратегий  в виде   купленного паритетного стрэддла с его защитой   на 10 дней была недавно описана в топике КАТАМАРАН, который был успешно закрыт досрочно.
smart-lab.ru/blog/1007977.php

Но можно и более долгосрочно строить аналогичную конструкцию, добавив в нее  календарный фьючерсный спрэд  для большей стабильности и паритетность в виде LEAPS.

То есть получим некий ТРИМАРАН — купленный стрэддл+ фьючерсный спрэд + плавающая защита проданными коллами
 
Базисная формула выглядит примерно так

+С/+Р/+F/-F/-2C/-2С ( переменно)

ВАЖНО!
Если брокер дает возможность торговли премиальными опционами (ПО) без ограничений ( там стоят ММ), то возможно их включение в формулу, а также вечного фьючерса на Si (ВФ), который является БА для соответствующих ПО.


PS -  Если кто выложит картинку реального тримарана для большей наглядности и понимания сути идеи, буду очень признателен.
        Конструкции тримаранов самые разные.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ПРЕМИАЛЬНЫЕ на валюту - есть и такие!
Вот что пишет Мосбиржа

 «Опционы на валюту стали удобнее!

Вы просили — мы сделали!

Со среды (24.04) меняем шаг страйка премиальных опционов с 2 руб. до 0,5 руб. для валютных пар:

/>/>💵Доллар — рубль
/>/>💸Евро — рубль

Что такое шаг страйка?

Интервал цен исполнения, с которым заведены контракты

Пример:

— Раньше: контракты заведены со страйками 92; 94; 96 и т.д.
— Сейчас: контракты заведены со страйками 93,5; 94,0; 94,5 и т.д.

 🌀 Контракты с открытыми позициями продолжат обращаться, к ним добавятся новые.

#Новости #

Можно было бы порадоваться, но у большинства брокеров они недоступны, у кого  они доступны, нет изначальной ПРОДАЖИ в шорт (ВТБ и другие), и лишь пара-тройка брокеров вроде бы не ограничивает любые операции с ПРЕМИАЛЬНЫМИ опционами.
Так что глобальная проблема остается, но есть надежда на ее решение.

А так это очень хорошая новость — для арбитража спот/фьючерс/опционы ПО и МО, для спрэдинга и для односторонних спекуляций.
Всем удачи и профита!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Простой тест-вопрос. на счете 1 млн руб. и ГО на фортс на весь депозит. есть еще 2 млн в акциях и облигациях. форт просел на -20%. фондовый рынок вырос на +20%. каков будет КДС по версии ВТБ?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ шлет сообщения "достижение нулевого значения КДС" и "достижение критического значения КДС" на срочном рынке. Однозначного ответа брокера нет.Что такое "критическое значение" по вашей практике?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Подскажите, как в одном окне построить график,например, ПРЕМИАЛЬНЫХ и МАРЖИРУЕМЫХ опционов на Si С100000 в квике?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

С118000 на Si - далекое близкое
Речь о ближайшей квартальной экспирации 20.06.24.
Любители краевых страйков всегда активно их используют.
В соседнем познавательном посте автор анализирует, что лучше — покупать или продавать опционы.
smart-lab.ru/blog/1008800.php
Мое мнение — оптимальнее всего строить спрэды и на этом зарабатывать.
Возможно, график С118000 поможет вам сделать выбор.
Время еще есть, премия дрейфует в диапазоне 100-200.
А риски, ГО, прибыль /убыток вашей стратегии покажет калькулятор Мосбиржи.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Комфортный стрэддл КАТАМАРАН на Si - 25.04.24
Только покупка.
Только паритет для построения «катамарана».
Только минимальное ГО.

Минимальный ограниченный риск.
Прибыль не ограничена.
Волатильность в моменте  9,5%.

Стратегия до 10 дней или раньше,  в зависимости от динамики IV. 
Возможно, одна из лучших стратегий — для позиционного успешного трейдинга по паре доллар/рубль.

Динамический  паритет на страйке 95000 в виде  равноЦЕННЫХ по стоимости 2-х каное обеспечивает устойчивость конструкции  к любым колебаниям волатильности и цены БА.

PS — основано на матрице Такоева (с возможным дополнением в виде полного или частичного ДХ в случае потери ликвидности на данном страйке).




Авто-репост. Читать в блоге >>>