комментарии Stanis на форуме

Stanis, если ценник на акции не уйдёт сильно за страйки к экспирации, ты в дамках

dirgen,

даже если и уйдет, все равно будет хороший плюс

но если получаем -50% по премии, то просто закрываемся и роллируем вверх или вниз.

короче, нас не договнишь )))

ВТБ - супер-стрэнгл на март
Под конец года и в преддверии длинных выходных очень хорошо смотрятся стрэнглы в продаже по околокраевым страйкам.
Они выполняют двойную миссию — хеджируют БА в виде спота или фьючерса и генерят положительную вармаржу при
IV на уровне 35-47%, дельте колла 0,16 и пута 0,83 и отличном соотношении премия/ГО.
Риски прикрыты по ДХ на 50...75%, иначе потенциал дохода будет слишком скромным.
Стратегия спокойная и легко управляется, так как ликвидность по БА и опционам вполне приемлемая.
В случае очень резких маловероятных гэпов выручит синтетика.
Но в текущей ситуации она лишняя.

PS — при доступе к премиальникам можно существенно сэкономить ГО, заменив или БА.


Спот +7500,- С9500/-Р6500


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром - опционы на март
Вы знаете, чем наши опционы лучше заморских хоть чем-то?
Ответ простой — у нас они кое-где двойняшки)))
В формате премиальных и маржируемых контрактов.
И судя по растущему  ОИ самые внимательные и продвинутые опционщики уже поняли это преимущество и начали активно на нем зарабатывать.
Разница в IV и премиях дает такие возможности.

Конечно, можно и другие стратегии строить, если комбинировать спот,  вечные и календарные фьючерсы с ПОи МО.
Но даже самые простые опционнные спрэды порадуют гарантированным доходом.

Скептики могут сколько угодно пенять на ликвидность и прочие подводные камни нашего срочного рынка.
Практики спокойно и методично мониторят стаканы и создают потенциал прибыли на 2026 год.
Страйков много, а свободного кэша всегда не хватает...

Всех с наступающим Новым годом!
Всех благ и удачи в трейдинге!



ГАЗПРОМ + С 160/ — С16000 на март как арбитраж ПО/МО ( пример кейса)









Авто-репост. Читать в блоге >>>

Точка, точка, запятая, или "золотое" время для ШОРТА ?
По всем правилам и канонам теханализа прошли сильные сигналы  для шорта по ЗОЛОТУ.
Примерно та же картина по серебру, платите и палладию.
Это для линейщиков.
При остающемся высоком риске.
А на опционах спокойно и комфортно покупаем путы или под продажу фьючерсов на исторически самых высоких уровнях продаем путы.
Или еще лучше открываемся в покупку стрэддлов.
Имхо, в 2026 году реальные активы будут всегда в цене, и IV  поможет НЕлинейщикам построить прибыльные стратегии.

А вы торгуете на драгметаллах?

PS — не ИИР, а опционный трейдинг на волатильности

GOLD-12.26 — от 4700  смотрим вниз, на возможных отскоках вверх усиливаем продажу



Текущая IV по GOLD как отличный индикатор



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Брокер ВТБ за операции с паями LQDT и по ОФЗ ввел нулевую комиссию. Вопрос - а в чем выгода брокера? Частично ответ для себя нашел, но интересны ваши версии. Ведь бесплатного сыра не бывает )))

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Брокер ВТБ за операции с паями LQDT и по ОФЗ ввел нулевую комиссию. Вопрос - а в чем выгода брокера? Частично ответ для себя нашел, но интересны ваши версии. Ведь бесплатного сыра не бывает )))

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЗОЛОТО - пора покупать стрэддл и продавать стрэнгл?
Имхо, простой график красноречивее слов.
Любая из 2-х стратегий обречена на успех.
А для самых осторожных есть спрэды — хоть фьючерсные, хоть опционные.
Или кэрри спот/фьючерс, если ваш брокер дает доступ на драгметаллы на споте.
Короче, можно немного озолотиться )





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Где прячется волатильность
Дисклеймер — опционная волатильность на FORTS

Под конец года отличное время занять рубежи на будущее там, где появились хорошие перспективы качелей IV.
Изрядно просевшие акции как раз и дают такие возможности.
Например, ВТБ демонстрирует в моменте диапазон 30-70%.
Такая же картина по всему рынку.

«Будущее не придет само собой,
Если не примем мер.
За жабры его, Комсомол!
За хвост его, ТрейдЭр!»

( по мотивам Владимира Владимировича Маяковского) )))

Присоединяйтесь!


ВТБ на март в графике IV — страйка С9500


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фандинг и Контанго на сегодня
По данным биржи текущие значения указанных параметров следующие:

Asset    Funding Asset Contango
USDRUBF  18%     Si     11%
EURRUBF   4%     Eu     10%  
CNYRUBF  14%     CNY    13%
IMOEXF   20%     MIX    12%
GLDRUBF  25%     GL     16%  
SBERF    20%     SBRF   17%
GAZPF    24%     GAZR   18%

Результаты представлены в % годовых, значения усреднены за неделю

Особенности расчета:

1️⃣ Использовались дневные данные по средневзвешенным ценам фьючерсов и базовых активов

2️⃣ В расчете участвовали ближайшие квартальные контракты с датой экспирации более 10 дней с даты расчета

3️⃣ Для расчета фандинга в % годовых использовалось 254 торговых дня


Комментарий

Имхо, ожидаемое снижение ключевой ставки влияет на  постепенное уменьшение контанго в абсолютном віражении.
Явные дисбалансы его с фандингом дают отличные возможности для арбитражного заработка.
Легче всего это было сделать на ЕВРО и IMOEX.
Но рынок изменчив и не постоянен.
Поэтому смотрим на полезную статистику от биржи, за что ей наша признательность, и делаем ставки на будущее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЗОЛОТО для инвестиций и трейдинга
На графике вся его история в биржевых котировках.
Справа в комментах полезная информация про скупку в любом виде в зависимости от пробы.
Будьте в курсе.

А создать свой золотой запас сегодня очень просто.
На бирже драгметаллы стали доступны в любом варианте.
Есть «металлические» счета, есть ПИФы и акции золотодобытчиков,  есть БА как биржевой спот и деривативы.

Деривативы это ВЕЧНЫЙ фьючерс, календарные рублевые и валютные фьючерсы и опционы.

И, самое главное, возможности хеджинга позволяют и частным лицам всегда оставться в плюсе.
А для активных трейдеров  есть все инструменты для построения любых инвестиционных стратегий.

Всем удачи!




Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЕВРО - строим прибыльные спрэды
Евро уже длительное время остается в тени доллара и юаня.
Значит, пора ставить на эту «темную лошадку» ).

Кто-то верит в теханализ, кто-то в астропрогнозы или противоречивым рекомендациям валютных аналитиков.
А можно просто по сильным сигналам на  графике XO  купить евро в виде вечного фьюча за 92-93  и продать календарный фьючерс на декабрь 2026 за 103...105+.
Получим простой линейный спрэд.
С хорошим потенциалом доходности, если нейтрализовывать фандинг в те дни, когда он уходить в плюс, или изначально авансом на 3-6 месяцев его захеджировать.

Можно построить и НЕлинейный спрэд, но для этого надо постараться.
Евроопционы малоликвидны, а для их замены юанем или долларом нужно корректно рассчитать коэффициенты.

В любом случае ЕВРО это мировая валюта, и у нас на срочном рынке вполне хватает деривативов для построения  календарных спрэдов на «европейца» с положительным матожиданием.





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Спрэды Si на 2026 год
На заметку любителям LEAPS

В оставшиеся две недели до конца текущего  финансового года по версии FORTS самое время начинать открытие спрэдов на Si  в парах январь/март и июнь/сентябрь.
ОИ увеличивается с каждым днем на всю доступную на сегодня глубину опционов.

А наиболее популярные страйки лучше всего «рисуют» будущие ценовые коридоры.
Выставляемые заявки отлично демонстрируют ожидания будущих биржевых курсов доллар/рубль.
Так как это не виртуальные расчеты аналитиков, а реальные денежные ставки трейдеров.

Например, на сентябрь в моменте формируется широкий диапазон  C103000... P75000 по краевым страйкам.
Так что стоит принимать во внимание такую информацию и использовать ее для принятия торговых решений.

А какие стратегии применять это уже индивидуальный выбор.
Мне как позиционщику и хеджеру нравятся долгосрочные  календарные спрэды, которые, как эспандер, можно растягивать и сжимать в соответствии с рыночной ситуацией.
Скальперы и спекулянты предпочитают в основном недельки и месячники.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФАНДИНГ vs КОНТАНГО на Si
Если внимательно посмотреть на график сравнения, то вывод один — фандинг примерно равен контанго.
То есть для практического трейдинга игнорировать фандинг нельзя.
Но его можно нивелировать противоположными по направлению фьючерсами или опционами.
Или зарабатывать на нем дополнительную маржу в долгосроке в связке со спотовым БА.
А это уже индивидуально.

Никто не опроверг, но и не доказал гипотезу, куда стремится  фандинг в бесконечности — к нулю, текущей ключевой ставке или овернайту.
Но имейте в виду, что в приложениях и отчетах брокеров фандинг включен в вариационную маржу и отдельной строкой не выделяется.
То есть все цены и котировки, которые мы видим по вечным фьючерсам в квике или приложениях в торговую сессию,  фандинг не учитывают.
Он списывается/начисляется только по итогам торгов.

Мониторить транслируемый индикативный фандинг в он-лайне ( кроме доллара и евро) можно в квике в численном виде или на графике.

Чтобы иметь адекватное представление о фандинге, лучше один раз внимательно и подробно ознакомиться на сайте биржи с его описанием, ценообразованием и влиянием на ЛОНГ или ШОРТ по вечным фьючерсам.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алхимия и магия ЗОЛОТА на срочном рынке
Уже как-то обсуждали тему золота в его разных вариациях.
Но стоит напомнить, что у нас появились и вечные фьючерсы, и премиальные опционы на Aurum.
Это в рублях и в граммах.

А в валюте давно традиционно торгуются целые унции этого драгметалла.
Остается только подобрать на основе простой арифметики корректные эквиваленты и построить арбитражные и спрэдовые комбинации.
Для пытливых умов это дело техники и точного расчета.

Мне нравятся драгметаллы, так как они техничны, менее манипулятивны и привязаны к мировому рынку.
На графиках XO хорошо видны тренды.
Для позиционщиков это дополнительный плюс.

Повышенный интерес к золоту, серебру, платине и палладию,  особенно проявившийся в текущем году, наверняка сохранится и в ближайшем будущем.

И тоже очень важно — спотовый рынок драгметаллов стал доступен для частных лиц через некоторых брокеров.
Это еще один весомый аргумент и источник генерации прибыли в связке с деривативами.

В общем, на сегодня у нас есть целый арсенал биржевых инструментов на благородные металлы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Stanis, волы нету, закругляйся

командор,

волы, а разные цены есть!
торгуем дальше

Какие разные ПУТЫ, или арбитражный кэрри-трейд на Si
Дисклеймер — пример опционного арбитража в чистом виде

График для лучшего понимания принципиальной разницы между  премиальными и маржируемыми опционами на спот и фьючерс Si.

Кэрри это разные IV и цены, не углубляясь в остальные греки.
Но этого достаточно для расчетного выигрышного трейда на дату экспирации.
Или для  фиксации текущего дохода  в точках схождения кривых на графике.

Короче, это стратегия для lazy bones, или для «ленивых» трейдеров, но с внимательнм оком, которое видит  в таких комбинациях гарантированный доход.
И неважно, путы это или коллы, валюта или акции, золото или индексы.
Ликвидные или неликвидные страйки, есть ММ или нет, цены в стакане близко к ТЦ или нет.
Если есть двойные опционы на какой-то актив, то  есть  и возможность простейшего арбитража.
Ставим побольше удочек везде, то есть лимиток до исполнения поглубже и пошире, или сразу берем по рынку, если есть приемлемая разница, и наш улов оправдает ожидания.

PS- конвертировать накопившуюся к 18 декабря вармаржу в баночку красной икры и иные деликатесы к Новому году это богоугодное дело, господа! )))

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хедж проданного пута на Si
Дисклеймер — лайфхак для опционщиков

Идея пришла из парного валютного трейдинга -   НЕлинейные опционы  на Si можно хеджировать линейными фьючерсами на другой БА.
И получится, например, симбиоз кросс-хеджа ( заменяем Si на Eu) и бустера ( Eu  обычно дороже Si).

PS  
Преимущества очевидны.
ДХ поддерживается  в основном фьючерсами.
Изначальая дельта опционов и направление выбираются факультативно.
Вполне пригодны фьючерсы с более дальней экспирацией.
Тогда при продаже опционов тэта и возможное снижение ключевой ставки наши союзники в данной стратегии.
Любые аналогии с продажей стрэнглов и диагоналей неслучайны.

Убить 2-х зайцев одним выстрелом нельзя, но если очень хочется, то можно).

Для проданного  декабрьского пута выбран страйк с максимальной дельтой.
Для хеджа выбран мартовский фьючерс на Eu.
Текущий результат виден на графике — сужение спрэда плюсует вармаржу



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Волатильность на Si - для стрэддлов и стрэнглов
Геополитика в этом году особенно повлияла и  продолжает влиять на все рынки.
На курсах валют это очень наглядно и очевидно на графиках.
Покупка или продажа волатильности практически всегда себя оправдывает за период 1-3 месяца.
Нужно только  настроить  простейший график в квике.
Вот и вся  аналитика для открытия позиции.


Пульсирующая IV лучшее время для торговли волатильностью




История стрэддла +С90000/+P90000 в ретроспективе ( ЦС периодически смещается)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

На FORTS рекорд по ГО - есть первый ТРИЛЛИОН !
Итак, впервые суммарное ГО на срочном рынке превысило значимую цифру в  1+ трлн рублей.
Сколько это будет в валюте, желающие могут посчитать сами.
Сегодня деривативы уже заняли свое место в портфелях трейдеров и инвесторов.
Но в сравнении с мировыми биржами нам есть куда развиваться.
Остается надеяться, что далее количественные изменения  будут  происходить параллельно и с качественными новациями.
И локомотивом в этом процессе станут, вероятно,  фьючерсы и опционы на криптоактивы.
Первые ласточки в этом динамично растущем семействе появились и на FORTS — биткоин и эфириум...
И не надо будет уходить в забугорье, чтобы торговать ими там.
А дома, как говорится, и стены помогают )))
Всем успехов и удачи в трейдинге!




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Контанго, Бэквард и Тэта
Дисклеймер -  несколько субъективных тезисов для  ценителей монотонного дохода на финансовом рынке


Большинство торговых систем и стратегий  на фондовом рынке   основаны на фундаментальном или техническом анализе, использовании стандартных индикаторов, осцилляторов и стохастиков, выборе тайм-фреймов фракталов и т.д.
И если их  результативность  дает более 50% прибыльных сделок, уже очень хорошо.
Но чаще всего они работают какой-то период, а далее становятся неэффективными.
Появляются  новые алгоритмы, изобретаются новые индикаторы, но в конечном итоге опять все возвращается к непредсказуемости рынка и отрицательному финрезу в трейдинге.


А вот на срочном рынке  есть возможности получать постоянный монотонный доход.
Если ваши стратегии основаны на кэрри-трейде, арбитраже и спрэдинге.
Контанго,  Бэквард  и Тэта всегда будут верными вашими союзниками в  НЕлинейном мире.

В трейдинге всегда есть место креативу, но если даже ориентироваться только на указанные три понятия и понимать, как  корректно извлекать потенциальный доход, то финансовый результат будет положительным.

Авто-репост. Читать в блоге >>>