комментарии Stanis на форуме

ГАЗПРОМ в опционной "улыбке"- присоединяйтесь!

Читая комменты коллег, узнаешь что-то новое или вспоминаешь давно забытое старое )

Премиальные опционы на GAZP — март



Пока акции уже длительное время зажаты в узком боковике, есть возможность извлекать приличный рублевый доход из разности IV на разных страйках.

Ликвидность и присутствие ММ видны в стакане.

Остальное дело техники и понимания, как зарабатывать на любой волатилльности.


PS — не ИИР, а информация к действию

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФАНДИНГ как вечный майнинг
Дисклеймер — как создать стратегию монотонного дохода ( просьба разместить пост в опционы тоже!)


 ВАЖНО — Фандинг ограничен  по максимально возможному значению




Если у нас  есть линейный БА, а на него есть вечные /календарные фьючерсы (ВФ/КФ) и НЕлинейные  маржируемые/премиальтные опционы(МО/ПО), то можно построить такую конструкцию, которая будет генерить доход.

Тезисы следующие.

Фандинг практически всегда есть, положительный или отрицательный.
Контанго/бэквард тоже присутствует всегда.
Тэта в опционах всегда дает временной распад.


Из этих постоянных составляющих уже можно извлечь финансовую выгоду.

Анализ таблицы «Фандинг vs Контанго» позволяет увидеть некие закономерности и аномалии.

Например, по доллар/рубль.

Фандинг обычно в плюсе и не ниже, а часто и выше контанго.

Остальное дело техники.

Формализуем идею и получим: 

+КФ/-ВФ как самый очевидный вариант.

Но в связке с опционами МО и ПО, да еще  по синтетике ,  -ВФ/-2Р или в других комбинациях получится еще лучше.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Cезон сбора ФАНДИНГА на Si - присоединяйтесь!
+++++===========




Авто-репост. Читать в блоге >>>

СЕРЕБРО в стрэнгле
Пока на серебре феерично скачет волатильность до 95-100% годовых  и выскакивают планки то вниз, то вверх, можно более спокойно построить, напримет,  широкий стрэнгл ( -120/-44)  и наблюдать за развитием событий.

ВАЖНО — не повторяйте сделки, если у вас нет торгового плана и хеджа !!!


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доллар/Евро в тандеме и порознь в спот-формате
Дисклеймер — нетривиальный квест для опционщиков с целью «приручить»  фандинг и синтезировать квази-спот валюты — доллар, евро и юань


Вроде бы обычный  фьючерсный кросс-спрэд.

Но это логическая связка «доллар вечный /календарный евро» на год.

Можно больше ничего не делать и только наблюдать динамику валютного курса.

Но задача шире и сложнее — требуется  построить опционный эквивалент доллар/рубль.

Цель — нейтрализовать фандинг и получить  «чистый» квази-спот по доллар/рубль с фиксированным в моменте курсом.

Вероятно, в описанном кейсе это удалось и теперь к купленномму  вечному доллару в новом формате  можно подключать что угодно — любые квартальные фьючи, опционы для синтетики или использовать его  для хеджинга валютных контрактов.

Кстати, по ГО могут быть особенности, если вдруг брокер захочет свою версию неттинга применить.


Если вы видите подводные камни в такой конструкции или иные, более экономичные опционные варианты нейтрализации фандинга, пишите
комменты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Золото vs Cеребро

В моменте Аu и Ag  идут унция в унцию )))

Пора открывать СТРЭДДЛ на расхождение, но с хеджем!






Авто-репост. Читать в блоге >>>

Золото vs Cеребро

В моменте Аu и Ag  идут унция в унцию )))

Пора открывать СТРЭДДЛ на расхождение, но с хеджем!






Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ - супер-стрэнгл на март (2)
Прикрытый фьючерс VTBR  сверху и снизу по всем параметрам ДХ через проданный стрэнгл.
Текущий доход образуется от стяжения спрэда.
Корректировать ДХ можно докупками фьючерсов/допродажами опционов.
Позиция простая и легкая в управлении.
И самое главное — любые движения спота в диапазоне 65-95 уже заложены в конструкцию и генерят положительную вармаржу.


Спот 7300 бенчмарк/ Фьючерс 7485 как БА
-С9500/-P6500  стрэнгл на МАРТ


Авто-репост. Читать в блоге >>>

NG - волатильность дня
Для истории.

IV на опционах в моменте 140-278%% годовых.
возможно, это  уже на исторических уровнях

ММ  где-то глубоко в тылу...


Торговать можно, но без хеджа СуперОпасно!!!



IV по дневкам


Авто-репост. Читать в блоге >>>

NG - опционы
Для истории

IV на ЦС превысила 200+ %% годовых!

Но, как всегда в таких ситуациях, ММ ветром сдуло… (((

Только на фьючах осталась ликвидность.

ВАЖНО 

Без хеджа трейдинг очень опасен!


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Stanis, Это не потворство инфоцыганству, а перевод процесса в правовое поле. Раньше блогер мог собирать деньги «в тени». Теперь он обязан ра...

nikolaysokolov1691,

частное ДУ у нас запрещено.
теперь оно как бы легализовано.
и налоги будут платиться.
а насчет квалификации как?
методом проб и ошибок неквал найдет адекватного управляющего?
они проходят жесткий отбор, лицензирование, некие критерии отбора и показываю стейт мент за прошлые годы?

ПИФЫ от блогеров, или плакали ваши денежки...
Сегодня наступило удивительное время. Блогеры и инфоцыгане заполонили рынок инвестиционных услуг.И все хотят денег. И даже Мосбиржа потворствует этому их желанию с прошлого года. Очень скептически отношусь к инфоцыганству. Вряд ли новоиспеченные «управляющие»  могут конкурировать с крупными УК по ДУ, которые имеют инвестиционные советы, лицензированных специалистов и мощные квантовые компьютеры.

Но блогерам дали уникальный шанс снять еще одну шкурку с доверчивых клиентов в виде нехилой оплаты за их услуги по псевдоДУ. 
И неквалы клюнули на щедрые посулы и понесли свои денежки с надеждой их преумножить).

Что из всего этого получилось, читайте дальше.
И можете дать свои комменты и оценки качеству ДУ от новой растущей когорты блогеров-управляющих.

Авторские инвестиционные фонды (ОПИФы) под управлением блогеров появились на российском рынке в 2025 году. Их запустили платформа «Финуслуги» (Московская биржа) и управляющая компания «Альфа-Капитал». По данным на октябрь 2025 года, в линейке было пять фондов, каждый со своей стратегией. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"На Мосбирже появятся фонды блогеров" ( из новостной ленты МБ в 1-м квартале 2025 г.) Кто в курсе, появились ли уже такие ПИФЫ? Бложить и инфоцыганить это одно, а торговать совсем иное...

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Биржевой Майнинг на ЗОЛОТЕ
Дисклеймер — золото в среднесроке и долгосроке

Если создать комби-спрэд из спота, ВФ и КФ в нужной пропорции, можно безрисково и монотонно майнить национальную валюту)
Даже из 1 грамма благородного металла.
Хоть 12 месяцев, хоть 3-6 месяцев.
День за днем.
Если вы знаете, понимаете и используете КОНТАНГО.
Это основная конструкция в виде тримарана.
Просто, надежно, доходно.
А если опционщики добавят обвязку из краткосрочных опционов, как бустер, получится еще лучше и прибыльнее.
Конечная цель — обогнать доходность банковских депозитов в 2-3 раза.

ВАЖНО
Речь только о РУБЛЕВЫХ контрактах.
Но при желании можно подключать ВАЛЮТНЫЕ фьючерсы и опционы в тройских унциях  (31.1 г).
Тогда общая картина получится еще масштабнее и более впечатляющей.

Контанго как потенциал дохода на «золотых» деривативах ( рубли).
График в валюте не помещается на мониторе )



Авто-репост. Читать в блоге >>>

NG-1.26 - профиль стрэнгла
Вот как IV в 80-90% в проданном на прошлой неделе стрэнгле  на 27.1.26  влияет на распад премий.
А БА живет своей жизнью в диапазоне 3200-3400.
Формула время-деньги во всей красе на графике.

-С5000/P2800 в NG-1.26


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Stanis, привет. значит по твоему газ вырастет?

татарский сын,


откуда я знаю?
просто смотрю на IV и что-то конструирую.
см. мой ответ в опционном посте, если интересно.

NG в проданном стрэнгле по ТА
Чисто субъективно — удачный момент открыть краткосрочный стрэнгл на 27.01.26.
Идея основана на визуальном анализе БА — спот в моменте 3200, его IV равна 75%.
Стрэнгл построен по краям диапазона IV в 80...90%.
Потенциал доходности в 150-170%  годовых от ГО мотивирует.

Давно не торговал опционным газом.
Cейчас вроде бы стало получше с ликвидностью.
Поэтому NG выбран для диверсификации портфеля и как высоковолатильный актив.
Если ММ не подведет, то это кандидат и для более долгосрочных и крупных  позиций.
А пока в тестовом режиме смотрим на «лакмусову бумагу» )

-С3900/-P2800


Авто-репост. Читать в блоге >>>

СТРЭНГЛ на Si из Зазеркалья
Дисклеймер — для ценителей НЕстандартности в трейдинге

С долгосрочными опционами (LEAPS) у нас очень печально, а во фьючерсах нет тэты.
Но построить что-то оригинальное и доходное все-таки хочется).

Есть классические стрэнглы, которые особенно хороши, если они широки и в продаже.
Тогда просто вспоминаем сказочную Алису, правила синтетики, минимизируем риски  и сооружаем  свой собственный «перевернутый» календарный  стрэнгл в диапазоне 80000...94000.
С положительным матожиданием и в виде комбинации деривативов на Si.
Из классики помним, что это продажа волатильности.
ТБУ рассчитываем заранее и возможные сценарии для управления позицией.

Фьючерс из 2027 года дает ориентир возможной будущей цены БА, а мартовские пут «привязывают» цену БА  к сегодняшнему  споту.
В результате  имеем  покрытие рисков  и сбалансированность стрэнгла до ближайшей экспирации.

Если на экспирацию случится поставка, получим ближние фьючерсы в покупке и обычный фьючерсный  бычий спрэд.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ - клондайк для арбитражных календарей
Дисклеймер — опционный арбитраж и спрэдинг на ПО/МО  для акций ВТБ

Удивительно, но на премиальниках получается хороший старт в этом году.
ММ держит узкий спрэд и ОИ постепенно растет.
Остается только выбирать интересующие страйки и варианты прямого горизонтального  или календарного кросс-спрэдинга.
Разница в ценах БА  ( спот и фьючерс) создает окно  возможностей для арбитража.

Наводка дана, а конкретику интересанты и сами легко найдут в сравнении стаканов, графиков и цен.
Если не хватает ликвидности, выручает синтетика.
Так как фьючерсы ВТБ на март/июнь всегда под рукой.

Доходность и минимальные риски мотивируют на построение целого пула спрэдов.
Но свободного кэша, как всегда, не хватает (((.


Год только начался, но стаканы начали оживать (VTBR в опционах мартовской серии на ПО и МО)
Пример для страйков глубоко в деньгах (ITM)  относительно спота или фьючерса


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Недавно введены новые критерии для квалинвесторов. Кто-нибудь в курсе, есть ли уже при бирже/ЦБ (или в процессе создания) единый реестр для КИ? Чтобы сразу при переходе к новому брокеру получать КИ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>