комментарии Кайрос на форуме

Jesse Livermore: Boy Plunger — The Man Who Sold America Short in 1929 - Глава 22 - Война и афера с кофе - Ливермора переигрывают кофейные компании

Глава 20 — Официальное банкротство — Унизительное положение

Глава 21 — Возвращение к прежнему состоянию — $5 000 000 и погашение долгов

Глава 22 — Война и афера с кофе — Ливермора переигрывают кофейные компании 

1917 год 

Когда президент Вильсон объявил войну Германии 6 апреля 1917 года, вскоре после того, как Конгресс проголосовал за это решение, Джесси Ливермор находился вне рынка и переживал период относительного бездействия. Ливермор предвидел начало войны, но не мог предсказать, как на это отреагирует фондовый рынок. 

Война отнюдь не была неизбежной, и президент Вильсон получил поддержку американского народа только после публикации документа, известного как Телеграмма Циммермана. Она получила такое название, потому что была отправлена Артуром Циммерманом, министром иностранных дел Германии, немецкому послу в Мексике Генриху фон Экардту. В телеграмме предлагалось, что Германия окажет Мексике помощь в аннексии Техаса и других юго-западных территорий, если США вступят в войну против Германии.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Jesse Livermore: Boy Plunger — The Man Who Sold America Short in 1929 - Глава 21 - Возвращение к прежнему состоянию - $5 000 000 и погашение долгов

Глава 19 — Шесть тяжелых лет — Период бездействия и неудач — потерянное время

Глава 20 — Официальное банкротство — Унизительное положение

Глава 21 — Возвращение к прежнему состоянию — $5 000 000 и погашение долгов

1915-1917 годы

Джесси Ливермор не был человеком, который любил унижаться. Ему не доставляло никакого удовольствия возвращаться в офис шурина Чарльза Пью, известного как Дэн Уильямсон, и почти умолять о предоставлении первоначальных средств, чтобы иметь возможность приступить к торговле. Уильямсон, выслушал его, но на этот раз не выписал чек, на который так рассчитывал Ливермор. Он лишь сказал: «Когда увидишь хорошую возможность и захочешь купить 500 акций, действуй — я не против.»

Ливермор покинул офис более чем раздражённым. Как он сказал: «Признаю, я был зол из-за того, что он не дал мне приличный капитал, но поблагодарил его и ушёл. Он лишил меня возможности заработать много денег, а его контора получила солидные комиссионные с моих сделок. Тем не менее, я понимал, что это был мой шанс вернуться в игру.»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Jesse Livermore: Boy Plunger — The Man Who Sold America Short in 1929 - Глава 20 - Официальное банкротство - Крайняя степень унижения

Глава 18 — Цена доверия — Предательство Тедди Прайса

Глава 19 — Шесть тяжелых лет — Период бездействия и неудач — потерянное время

Глава 20 — Официальное банкротство — Крайняя степень унижения

1915 год

К началу 1915 года Джесси Ливермор был полностью разорён. Он пытался зарабатывать на жизнь в Чикаго, но, исчерпав все кредитные возможности в этом городе, вернулся в Нью-Йорк.  

К концу 1914 года его долги перед различными брокерами по акциям и товарным фьючерсам превысили $1 000 000. Как он сам подтверждал: «Я пробовал торговать через разные брокерские конторы. В каждой из них я терял деньги. Это было заслуженно, потому что я пытался заставить рынок дать мне то, чего у него не было — возможности заработать. Получить кредит для меня не составляло труда, так как те, кто знал меня, верили в меня. Вы можете представить, насколько сильным было их доверие, если учесть, что, когда я окончательно прекратил торговлю в кредит, мой долг превышал $1 000 000».  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Jesse Livermore: Boy Plunger — The Man Who Sold America Short in 1929 - Глава 19 - Шесть тяжелых лет - Период бездействия и неудач - потерянное время

Глава 17 — Под влиянием: Хлопковый крах — Соблазнённый Тедди Прайсом

Глава 18 — Цена доверия — Предательство Тедди Прайса

Глава 19 — Шесть тяжелых лет — Период бездействия и неудач — потерянное время
 
1909–1914

В начале 1909 года Джесси Ливермор отчаянно пытался оправиться от потерь, понесённых им при торговле хлопком. Однако вместо восстановления своего состояния он умудрился потерять те немногие деньги, которые у него ещё оставались, и был вынужден распродать практически всё своё имущество. Эти четыре месяца он впоследствии назвал величайшей глупостью в своей карьере биржевого игрока: «Это сломило меня. Я потерял то немногое, что осталось после неудачных сделок с хлопком. Я продолжал торговать — и продолжал терять. Я упорно верил, что фондовый рынок в конечном итоге принесёт мне деньги. Но единственным конечным результатом, который я видел, было полное истощение моих ресурсов.»

Ливермор погряз в долгах и обошёл практически всех брокеров Нью-Йорка в поисках того, кто согласится предоставить ему кредит для торговли.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Jesse Livermore: Boy Plunger — The Man Who Sold America Short in 1929 - Глава 18 - Цена доверия - Предательство Тедди Прайса

Глава 16 — Газетная сенсация — Фортуна улыбается новому «Королю хлопка»

Глава 17 — Под влиянием: Хлопковый крах — Соблазнённый Тедди Прайсом

Глава 18 — Цена доверия — Предательство Тедди Прайса

Август 1908 года

После закрытия всех позиций у Джесси Ливермора осталось около $300,000. Потери на сделке с хлопком составили примерно $4 500,000. Он закрылся у себя дома, приказав консьержу никого не впускать, и перестал отвечать на телефонные звонки. Ему нужно было осмыслить произошедшее, и сделать это он мог только в одиночестве. Позже он объяснял:  

«Осознание того, что человек способен на глупые поступки без всяких причин, стало для меня ценным уроком. Мне стоило миллионов понять, что ещё один опасный враг трейдера — его податливость убеждениям харизматичной личности, особенно когда их излагает блестящий ум. Хотя, мне кажется, я мог бы усвоить этот урок и за миллион. Но судьба редко позволяет выбирать цену обучения. Она наносит удар и предъявляет счёт, зная, что ты заплатишь, как бы высок он ни был. Поняв, на какую глупость я способен, я закрыл эту главу, и Тедди Прайс исчез из моей жизни. Я стал миллионером меньше чем за год. Свои миллионы я заработал, используя ум и удачу. И потерял их, поступив наоборот.»  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Jesse Livermore: Boy Plunger — The Man Who Sold America Short in 1929 - Глава 17 - Под влиянием: Хлопковый крах - Соблазнённый Тедди Прайсом

Глава 15 - Начало жизни на широкую ногу — Покупка яхты

Глава 16 — Газетная сенсация — Фортуна улыбается новому «Королю хлопка»

Глава 17 — Под влиянием: Хлопковый крах — Соблазнённый Тедди Прайсом

Август 1908 года

В середине 1908 года Джесси Ливермор обнаружил, что стал ещё богаче, чем несколько месяцев назад. Его состояние теперь превышало $5 000 000 и он снова наслаждался жизнью в Нью-Йорке. На этот раз он был полон решимости сохранить свои прибыли в банке и ожидал периода относительного бездействия.

Его новый успех привлёк множество писем: просьбы о помощи, советы по торговле и рекомендации по акциям. Все они летели в корзину нераспечатанными. Его просто не интересовало ничего, что могло бы отвлечь его или повлиять на его психологию трейдера.

Но одно письмо он всё же открыл — от Тедди Прайса, с просьбой о встрече. Позже Ливермор вспоминал: «Конечно, я сразу ответил, что буду рад видеть его в своём офисе в любое удобное для него время. На следующий день он пришёл».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Jesse Livermore: Boy Plunger — The Man Who Sold America Short in 1929 - Глава 16 - Газетная сенсация - Фортуна улыбается новому "Королю хлопка"

Глава 14 — Эксперимент с торговлей кукурузой — Первые серьёзные сделки с товарными фьючерсами

Глава 15 - Начало жизни на широкую ногу — Покупка яхты

Глава 16 — Газетная сенсация — Фортуна улыбается новому «Королю хлопка»

1908 год

Когда отдых в Палм-Биче подходил к концу, мысли Джесси Ливермора вновь обратились к Уолл-стрит. В это время весь курорт обсуждал историю Теодора (Тедди) Прайса — богатого торговца хлопком, который буквально за одну ночь потерял всё состояние, пытаясь скупить мартовские фьючерсы на хлопок на Чикагской бирже.

Ливермор, чей слух всегда улавливал любые интересные события на финансовых рынках, стал собирать информацию о Прайсе. 46-летний торговец уже переживал громкое банкротство 15 лет назад, но сумел невероятным образом восстановить своё положение. Уроженец Юга, он обладал энциклопедическими знаниями о хлопке и уникальным талантом заключать выгодные сделки. В 21 год он возглавил брокерскую фирму Price McCormick & Co., быстро завоевав репутацию одного из самых перспективных трейдеров.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Jesse Livermore: Boy Plunger — The Man Who Sold America Short in 1929 - Глава 15 - Начало жизни на широкую ногу - Покупка яхты

Глава 13 — Появление Моргана — Ливермор зарабатывает миллион за день

Глава 14 — Эксперимент с торговлей кукурузой — Первые серьёзные сделки с товарными фьючерсами

Глава 15 - Начало жизни на широкую ногу — Покупка яхты

Ноябрь 1907

Джесси Ливермор наконец-то был готов к своему зимнему отпуску — но на этот раз всё складывалось совершенно иначе, чем прежде. Теперь он стал обладателем поистине колоссального состояния, которое по любым меркам позволяло ему приобретать абсолютно всё, что только может пожелать человеческая душа. После пятнадцати лет непрерывной борьбы на финансовых фронтах, после всех этих нервных взлётов и мучительных падений, он чувствовал, что заслужил право на роскошную жизнь в полном смысле этого слова.

Первым шагом к новой жизни стал решительный отказ от существования в отельных номерах — он приобрёл собственные роскошные апартаменты в престижном районе Верхнего Вест-Сайда. Просторная квартира в доме №194 на Риверсайд Драйв занимала целый этаж в величественном семиэтажном здании, построенном ещё в 1901 году знаменитым нью-йоркским архитектором Ральфом Таунсендом в модном тогда стиле неоренессанс, который доминировал в архитектуре на рубеже веков.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Jesse Livermore: Boy Plunger — The Man Who Sold America Short in 1929 - Глава 14 - Эксперимент с кукурузой - Первые серьезные сделки с товарными фьючерсами

Глава 12 — Биржевой крах — Кредитный кризис потрясает Америку

Глава 13 — Появление Моргана — Ливермор зарабатывает миллион за день

Глава 14 — Эксперимент с торговлей кукурузой — Первые серьёзные сделки с товарными фьючерсами

Ноябрь 1907 года

К концу 1907 года Джесси Ливермор ещё не достиг тридцатилетия, но его состояние уже оценивалось в $3 миллиона и продолжало расти. Это был поразительный контраст по сравнению с годом ранее, когда Ливермор был по уши в долгах.

5 ноября, в понедельник, кризис на фондовом рынке завершился, и Ливермор интуитивно понял, что в ближайшие годы Уолл-стрит ожидает период затишья и бокового движения.

Начав планировать новую жизнь в статусе очень богатого человека, Джесси прежде всего озаботился приобретением соответствующих апартаментов, не ограничивая себя в бюджете. Параллельно он присматривал яхту, достаточно большую, чтобы комфортно жить на ней в Палм-Бич, где планировал проводить много времени в будущем. Также он рассматривал возможность приобретения личного железнодорожного вагона, чтобы путешествовать с тем же размахом, как его кумир Пирпонт Морган.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Jesse Livermore: Boy Plunger — The Man Who Sold America Short in 1929 - Глава 13 - Появление Моргана - Ливермор зарабатывает миллион за день

Глава 11 — Прелюдия к прибыли — Медвежье настроение

Глава 12 — Биржевой крах — Кредитный кризис потрясает Америку

Глава 13 — Появление Моргана — Ливермор зарабатывает миллион за день

Октябрь–ноябрь 1907 года

Теперь все знали, что существует лишь один человек, способный спасти Америку и её финансовую систему — семидесятилетний Пирпонт Морган, глава крупнейшего и богатейшего финансового учреждения страны, J.P. Morgan & Co. Только Морган обладал необходимыми знаниями и финансовым влиянием, чтобы осуществить спасательную операцию.

В октябре 1907 года Америка находилась в сложном и уязвимом положении, будучи единственной развитой страной, не имевшей центрального банка. Федеральная резервная система будет создана лишь шесть лет спустя, что фактически делало J.P. Morgan & Co. центральным банком страны.

Фактически, именно Пирпонту Моргану предстояло в одиночку спасти Америку, и он приступал к этой задаче без особого энтузиазма, чувствуя усталость.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Jesse Livermore: Boy Plunger — The Man Who Sold America Short in 1929 - Глава 12 — Биржевой крах - Кредитный кризис потрясает Америку

Глава 10 — Период самоанализа -Коренное изменение взглядов

Глава 11 — Прелюдия к прибыли — Медвежье настроение

Глава 12 — Биржевой крах — Кредитный кризис потрясает Америку

Сентябрь — октябрь 1907 года

С конца сентября ситуация на денежном рынке, как метко выразился Джесси Ливермор, «кричала о надвигающейся беде». Однако вера в продолжение бума удерживала котировки акций на высоком уровне, хотя экономики всего мира постепенно теряли золотовалютные резервы.

Тревожные сигналы стали очевидны, когда в начале октября 1907 года Банк Англии резко поднял учетную ставку с 4% до 6%. Такой скачок за считанные дни ярче всего свидетельствовал о катастрофическом удорожании кредитов. Повышение ставки должно было остановить стремительный отток золота из Лондона в США, достигший угрожающих масштабов.

Новый управляющий банком сэр Уильям Кэмпбелл пошел на беспрецедентный шаг, прямо приказав крупнейшим лондонским банкам немедленно прекратить кредитование американцев, которые, по его мнению, полностью исчерпали лимит доверия. Банк даже пригрозил поднять ставку до 7%, если кредитование продолжится.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Jesse Livermore: Boy Plunger — The Man Who Sold America Short in 1929 - Глава 11 - Прелюдия к прибыли - Медвежье настроение

Глава 9 — Землетрясение в Сан-Франциско -$250 000 прибыли за несколько дней

Глава 10 — Период самоанализа -Коренное изменение взглядов

Глава 11 — Прелюдия к прибыли — Медвежье настроение

1906-1907

Вернувшись в Нью-Йорк, Джесси Ливермор обнаружил, что он, пожалуй, единственный человек на Уолл-стрит, кто настроен по-медвежьи. Неистовый бычий рынок продолжал расти, несмотря на события в Сан-Франциско и ужесточение кредитных условий по всему миру. Быки повсюду толкали акции вверх, и цены росли с каждым днём.

Последствия землетрясения в Сан-Франциско ещё не стали очевидными, хотя уже было ясно, что стоимость восстановления города составит $400 миллионов, которые полностью лягут на страховые компании, а деньги в конечном итоге будут изъяты с фондового рынка.

Но более серьёзной проблемой стала потеря ВВП для всей американской экономики. Годовые затраты на это превышали страховые потери более чем в два раза. А постепенная утрата доверия к американской экономике и вовсе была отдельной историей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Jesse Livermore: Boy Plunger — The Man Who Sold America Short in 1929 - Глава 10 - Период самоанализа - Коренное изменение взглядов

Глава 8 — Или пан, или пропал: Возвращение на Уолл-стрит — Процесс переосмысления

Глава 9 — Землетрясение в Сан-Франциско -$250 000 прибыли за несколько дней

Глава 10 — Период самоанализа -Коренное изменение взглядов

1906

В конце отпуска в Саратоге Ливермор отправился в Палм-Бич. Он не планировал спешно возвращаться к биржевым торгам. После нескольких лет относительной бедности он наслаждался солидным состоянием — на его счету теперь находилось почти 400 000 долларов.

Он также решил помочь своей семье. Для престарелых родителей он приобрёл прекрасный дом в Бриджпорте, штат Коннектикут. Материальную поддержку получила его 43-летняя сестра Мейбл и её муж Артур. Брат Эллиот, 41 года, женатый на Кэрри и воспитывавший двоих детей, начинал преуспевать в строительном бизнесе во Флориде — штате, переживавшем экономический бум.

Желание наслаждаться жизнью совпало с возвращением уверенности в себе. Хотя история с Эдом Хаттоном внешне казалась катастрофой, лишившей его сотен тысяч долларов, она послужила своеобразным толчком, полностью восстановившим его веру в собственные силы. Он оказался прав на все сто процентов, тогда как признанный рыночный эксперт, известный безошибочными решениями, ошибся столь же категорично. Это открытие вдохновило его, вернуло душевные силы и готовность к новым свершениям.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Jesse Livermore: Boy Plunger — The Man Who Sold America Short in 1929 - Глава 9 - Землетрясение в Сан-Франциско - $250 000 прибыли за несколько дней

Глава 7 — Взлёты и падения — Возвращение в «ведёрные лавки»

Глава 8 — Или пан, или пропал: Возвращение на Уолл-стрит — Процесс переосмысления

Глава 9 — Землетрясение в Сан-Франциско -$250 000 прибыли за несколько дней

1906

В восемь часов утра в среду, 18 апреля 1906 года, Джесси Ливермор крепко спал в своём номере нью-йоркского отеля, вернувшись поздно вечером с Палм-Бич.

В трёх тысячах миль от него, в Калифорнии, было пять часов утра, и город Сан-Франциско мирно спал. Прошло едва две минуты, как земля содрогнулась, и все 410 000 жителей проснулись от внезапного разлома Сан-Андреас. Произошло два толчка. Первый был едва заметен, но спустя 20 секунд земля дрожала 42 секунды с силой восемь баллов — почти максимально возможной. Поверхность земли треснула на протяжении 296 миль через всю Калифорнию. В эпицентре грунт сместился на 28 футов.

Сразу же рухнула примерно четверть зданий города, сообщалось о 375 погибших и тысячах раненых. Более 100 000 человек остались без крова.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Jesse Livermore: Boy Plunger — The Man Who Sold America Short in 1929 - Глава 8 - Или пан, или пропал: Возвращение на Уолл-стрит - Процесс переосмысления

Глава 6 — Брак и переезд в Нью-Йорк — Юноша становится мужчиной

Глава 7 — Взлёты и падения — Возвращение в «ведёрные лавки»

Глава 8 — Или пан, или пропал: Возвращение на Уолл-стрит — Процесс переосмысления

1902–1905

После своих приключений в Сент-Луисе Джесси Ливермор наконец осознал, что его дни торговли в «ведёрных лавках» (bucket shops) окончательно закончились. Причина была не в том, что его слишком легко узнавали или что торговать стало сложнее, а в визите, который он однажды получил в своём нью-йоркском отеле. Посетитель не назвал своего полного имени, не оставил адреса и вообще почти ничего не сказал. Но сам его внешний вид посылал сообщение, которое ни один разумный человек не стал бы игнорировать. Темноволосый незнакомец, отличавшийся сломанным носом, был высоким, худощавым, очень крепкого телосложения, лет пятидесяти с небольшим, с бруклинским акцентом.

Несмотря на внешность, его манеры были спокойными и даже обаятельными, и в других обстоятельствах Ливермор мог бы с удовольствием провести с ним час за беседой о превратностях жизни в Нью-Йорке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Jesse Livermore: Boy Plunger — The Man Who Sold America Short in 1929 - Глава 7 - Взлёты и падения - Возвращение в «ведёрные лавки»

Глава 5 — Феномен «ведёрных лавок» — Азартные игры под видом инвестиций

Глава 6 — Брак и переезд в Нью-Йорк — Юноша становится мужчиной

Глава 7 — Взлёты и падения — Возвращение в «ведёрные лавки»

1901

После ухода Нетти, когда его личная и профессиональная жизнь лежала в руинах, Джесси Ливермора больше ничего не удерживало в Нью-Йорке. У него не было возможности заработать деньги, а главное — не было средств, которые позволили бы ему использовать даже случайные возможности.

Впервые в жизни он не знал, что делать. Он был больше, чем банкротом: на его инвестиционном счёте в офисе «Харрис Хаттон» висел долг. Залог украшений Нетти стал последним шансом остаться в игре, ведь без доступа к наличным он не мог вернуться на биржу.

Осталось одно решение: на время отстраниться от прежней жизни. Он закрыл двери, занавесил окна и неделями не выходил из дома. Он оплакивал потерю жены и денег, при этом не вполне понимая, чего ему не хватает больше. По правде говоря, его сильнее тревожили финансовые потери и возвращение в «Харрис Хаттон». Через несколько недель он взял себя в руки, набрался смелости и отправился в офис. Не имел понятия, что его там ждёт.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Jesse Livermore: Boy Plunger — The Man Who Sold America Short in 1929 - Глава 6 - Брак и переезд в Нью-Йорк - Юноша становится мужчиной

Глава 4 — В райских кущах «ведерных лавок» — Первое состояние

Глава 5 — Феномен «ведёрных лавок» — Азартные игры под видом инвестиций

Глава 6 — Брак и переезд в Нью-Йорк — Юноша становится мужчиной

1900-1901

Четыре года, проведенные Джесси Ливермором в бостонских «ведерных лавках» (bucket shops), стали для него невероятно поучительными. В лучшую неделю он зарабатывал больше, чем за два с половиной года работы в Paine Webber. Когда он наконец покинул Бостон, на его счету было 10 тысяч долларов — значительно меньше, чем в пиковый период, когда ему удалось накопить 25 тысяч, но даже эта сумма означала тысячепроцентную прибыль за три года спекуляций.

Потери, которые он понес в самом конце, были довольно болезненными, но после первого шока от стремительного сокращения капитала он быстро воспринял это как ценный урок.

«Умение читать ленту, приобретенное в bucket shops, и постоянная тренировка памяти оказались бесценными. И то, и другое давалось мне очень легко. Именно этим особым способностям я обязан своими первыми профессиональными успехами, а не интеллекту или знаниям. Мой мозг был не натренирован, а невежество — колоссальным. Сама игра научила меня играть, хотя в процессе обучения не щадила ударов и поражений», — признавался он.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Jesse Livermore: Boy Plunger — The Man Who Sold America Short in 1929 - Глава 5 - Феномен "ведерных лавок" - Азартные игры под видом инвестиций

Глава 3 — Первая сделка — Paine Webber в Бостоне

Глава 4 — В райских кущах «ведерных лавок» — Первое состояние

Глава 5 — Феномен «ведёрных лавок» — Азартные игры под видом инвестиций

1880–1910

С момента открытия первой «ведерной лавки» в 1880 году эти заведения вызывали споры среди американских законодателей, правоохранительных органов и широкой общественности. В центре дебатов лежало всеобщее смешение понятий спекуляции и азартных игр. Эта дискуссия приобрела национальный масштаб: казалось, у каждого было свое мнение на этот счет. Психологи лишь усугубляли путаницу, заявляя, что в основе как азартных игр, так и спекуляций лежат одни и те же стремление к наживе и жажда острых ощущений.

Те, кто действительно разбирался в вопросе, понимали, что разницы между спекуляцией и азартными играми почти нет. Математика и психология успеха в обоих случаях идентичны. Единственное отличие заключалось в реакции общества и властей. Один финансист того времени заявил, что торговля акциями требует тех же навыков, что и игра в покер.

Авто-репост. Читать в блоге >>>