комментарии Олег Дубинский на форуме

Мнение про рубль. Доллар по 30 (или 50)? РТС в космос? Из каждого утюга . . . Анекдот по теме.
Долгосрочно, если одна страна сокращает баланс, а другая включает печатный станок — то долгосрочно понятно, какая валюта сильнее.

Анекдот по теме.
Лектор делает доклад об успехах пятилетки:
— в городе А построена электростанция…
реплика из зала:
— я только что оттуда.
Никакой электростанции там нет!

Лектор продолжает:
— в городе Б построен химический завод…
тот же голос:
— неделю назад я там был. Никакого завода там нет!

Лектор взрывается: — а вам, товарищ, нужно поменьше шляться и побольше газеты читать!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Urals: $68. Оптимизм на падении. Почему думаю, что мы видим по РТС ралли на медвежьем рынке.
Всё-таки у рос.рынка остаётся положительная корреляция с рынками США и Европы: растём, как и они.
Ралли на медвежьем рынке.
.Urals:



РТС = urals x 20 — 200 = 68 × 20 — 200 = 1160.
А закрытие было 1142, очень близко.
Т.е. РТС примерно там, где и должен быть при urals $68 без учёта санкций, падения добычи и предстоящего осенью падения ВВП.

Обратите внимание: товарные рынки снова пытаются расти (вместе с фондовыми, с конца июня):
BCOM по дневным:



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минэк опять меняет прогноз. Пальцем в небо или куда? Анекдот по теме.
Майский и августовский прогнозы в одной таблице:


Всё уже лучше:
спад будет меньше, а рубль крепче, чем думали в мае.
Жизнь улучшается, разве Вы не заметили?

Экспорт превышает импорт, поэтому рубль крепкий.
Бюджету выгодно плавное снижение рубля: это — факты.

Как относиться к прогнозам
(их ещё много раз плменяют) и для кого эти прогнозы?

Вспомнил анекдот.
"- Специалисты говорят, что наш народ стал жить лучше.
— А люди утверждают, что ничего не ощущают.
— Но ведь люди же эти — не специалисты."


Пишите Ваши мнения в комментариях.
С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефть валится. На таком позитиве, конечно, фонда растёт, рубль укрепляется, море оптимизма!
Огромная радость на рос.рынке: нефть обваливается и падают почти все товарные рынки.
На таком позитиве, конечно, бурный рост индексов, укрепление рубля.. .



В общем
все сверх замечательно,
радость, позитив и светлое будущее!

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доллар/юань. Китай понижает ставки в ответ на плохую статистику. И всё-таки, доллар к юаню среднесрочно растёт. Мнение о рубле.
С февраля 2022г. юань ослаб к доллару на 7%.
Юань к доллару по дневным:



Китаю выгоден слабый юань: это поддержит экспорт в сложное время (опять пандемия, рецессия).

Китай понижает ставки (а ФРС повышает).
Китайский ЦБ довольно оперативно отреагировал на негативную статистику понизив две из основных ставок — с 2.85% до 2.75% годовых снижена ставка по займам Medium-term lending facility (MLF), а также 7-дневная ставка обратного РЕПО (reverse REPO) — с 2.1% до 2% годовых.

Рубль: с США торговля минимальна.
С Китаем товарооборот растет.
Поэтому ослабление юаня к доллару приведёт к дополнительному ослаблению рубля к доллару, т.к.для торговни с Китаем важен именно курс юань/рубль.

Важно мониторить, увеличится ли дефицит бюджета осенью к июлю.
Дефицит покрывается эмиссией (налоговые поступления падают, новых ОФЗ нет, остаётся эмиссия).

Июль 2022г.
Федеральный бюджет в июле закрыт с рекордным за всю историю месячным дефицитом в 892 млрд руб., который «съел» большую часть профицита, накопленного по итогам полугодия, следует из опубликованных данных Минфина.

Доходы по результатам семи месяцев пока все еще превышают расходы, но эта разница за месяц сократилась с 1,4 трлн до 482 млрд руб., то есть на две трети

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Золото как показатель ожиданий ДКП. Отскок на медвежьем рынке или разворот?
На ожиданиях ужесточения ДКП ФРС, золото падает.
На ожиданиях смягчения ДКП, золото растёт.
Золото по дневеым:



За последний месяц, золото выросло с $1690 до $1800+: видимо, ожидают, что в 2023г. ФРС перестанет поднимать ставку (раз темп роста инфляции снижается, это даёт надежду на менее анрессивную работу ФРС).
Конечно, Вас в 1 очередь интересует Россия: на Россию это сильно влияет, через цена на нефть и др сырьё: чем менее агрессивна ФРС, тем выше уены на сырьё.

Вместе с золотом, поднялись и фондовые рынки (кроме российского, который в боковике).
S&P500 по дневным:



Авто-репост. Читать в блоге >>>

P/E S&P500 выше 21 (на 1/3 выше среднего). Вероятно, коррекция вниз в сырье и S&P500 продолжится. РТС сейчас слабый. Мнение: куда пойдут рынки.



После входа данных по замедлению инфляции, в США был рост.
Инфляция в США:



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Polymetal (+20,99%), ПолюсЗолото (+4,7%): реакция на возможный разворот на рынке золота или спекуляция ? Мнение.
Сегодня вышли данные в США, после которых, возможно, ФРС не будет так агрессивна, это хорошо для золота.
Обычно, золото растёт на ожиданиях снижения ставок, но до этого еще далеко: возможно, год.
Золото также может расти на геополитике.

Потребительские цены (индекс CPI) в США в июле выросли на 8,5% относительно июля 2021г. по данным министерства труда США.
Инфляция замедлилась по сравнению 9,1% в июне, когда показатель обновил максимум за последние 40 лет.
Аналитики в среднем ожидали повышения на 8,7%.

Но долгосрочно картина пока медвежья.

Полюс Золото по дневным (белая линия — скользящая средняя по 50 значениям):


Polymetal по дневным (белая линия — скользящая средняя по 50 значениям):


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Polymetal (+20,99%), ПолюсЗолото (+4,7%): реакция на возможный разворот на рынке золота или спекуляция ? Мнение.
Сегодня вышли данные в США, после которых, возможно, ФРС не будет так агрессивна, это хорошо для золота.
Обычно, золото растёт на ожиданиях снижения ставок, но до этого еще далеко: возможно, год.
Золото также может расти на геополитике.

Потребительские цены (индекс CPI) в США в июле выросли на 8,5% относительно июля 2021г. по данным министерства труда США.
Инфляция замедлилась по сравнению 9,1% в июне, когда показатель обновил максимум за последние 40 лет.
Аналитики в среднем ожидали повышения на 8,7%.

Но долгосрочно картина пока медвежья.

Полюс Золото по дневным (белая линия — скользящая средняя по 50 значениям):


Polymetal по дневным (белая линия — скользящая средняя по 50 значениям):


Авто-репост. Читать в блоге >>>

USDGLD_TOM сравнил с базовым активом (золотом) по курсу USDRUB_TOM: отставание в 2022г. на 2,5%: в чём подвох ?

На валютной секции Мосбиржи торгуются металлы спот за рубли
(gldrub_tom, slvrub_tom),

Тестирую, отличается ли GLDRUB_TOM от золота на NYMEX о курсу USDRUB_TOM.
В 2020г. и в 2022г. шли нога в ногу, а в 2022г. GLDRUB_TOM стал сильно отставать.

Сравнение на первый торговый день каждого месяца с января 2022г.

Обратите внимание на столбцы, выделенные зелёным фоном:
GLDRUB_TOM на 2,5% отстал от золота (NYMEX) по курсу закрытия x USDRUB_TOM.

Почему разница, в чём подвох ?
Пишите Ваши мысли в комментариях.

С уважением,
Олег.





Авто-репост. Читать в блоге >>>

USDGLD_TOM сравнил с базовым активом (золотом) по курсу USDRUB_TOM: отставание в 2022г. на 2,5%: в чём подвох ?

На валютной секции Мосбиржи торгуются металлы спот за рубли
(gldrub_tom, slvrub_tom),

Тестирую, отличается ли GLDRUB_TOM от золота на NYMEX о курсу USDRUB_TOM.
В 2020г. и в 2022г. шли нога в ногу, а в 2022г. GLDRUB_TOM стал сильно отставать.

Сравнение на первый торговый день каждого месяца с января 2022г.

Обратите внимание на столбцы, выделенные зелёным фоном:
GLDRUB_TOM на 2,5% отстал от золота (NYMEX) по курсу закрытия x USDRUB_TOM.

Почему разница, в чём подвох ?
Пишите Ваши мысли в комментариях.

С уважением,
Олег.





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инфляция в США 8,5%, ожидали 8,7%, предыдущее значение 9,1%.

Инфляция в США в июле замедлилась до 8,5%, ниже прогноза

Потребительские цены (индекс CPI) в США в июле выросли на 8,5% относительно июля 2021г. по данным министерства труда СШАВ.
Инфляция замедлилась по сравнению 9,1% в июне, когда показатель обновил максимум за последние 40 лет.
Аналитики в среднем ожидали повышения на 8,7%.

Товарные рынки за месяц упали, инфляция замедлятся, для США — это позитив.

Bloomberg Commodity по дневным

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Металлы спот за рубли на Мосбирже gldrub_tom, slvrub_tom Альтернатива хранению долларов на счёте

АЛЬТЕРНАТИВА ВАЛЮТЕ НА СЧЁТЕ:
ЗОЛОТО И СЕРЕБРО.
АНАЛОГ ОМС и GOLD ETF, НО
БЕЗ ЛИШНИХ КОМИССИЙ И
БЕЗ ПЛАТЫ ЗА УПРАВЛЕНИЕ.

На фондовой секции Мосбиржи торгуются металлы спот за рубли
(gldrub_tom, slvrub_tom),
но доступ к торговле ими предоставляют не все брокеры.
Некоторые брокеры берут повышенные комиссии при самостоятельной торговле металлами на Мосбирже
(например, Тинькофф берёт комсу аж 1,5 — 1,9%: удивляюсь тем, кто торгует через Тинькофф и платит бешенную комсу).

Возможно, в октябре доступ даст и Сбер (такая возможность сейчас прорабатывается Сбером).

Описание инструментов —
на сайте Мосбиржи.
www.moex.com/ru/issue/GLDRUB_TOM/SPEC
www.moex.com/ru/issue/SLVRUB_TOM6M/CETS

Золото и серебро на предыдущих были интересны на ожиданиях снижения ставок ФРС
(такие ожидания, возможно, будут уже через год).

В текущей ситуации, как
альтернатива хранению
валюты на счёте.

Ваши мнения и
опыт работы с этими инструментами
пишите в комментариях.

C уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Металлы спот за рубли на Мосбирже gldrub_tom, slvrub_tom Альтернатива хранению долларов на счёте

АЛЬТЕРНАТИВА ВАЛЮТЕ НА СЧЁТЕ:
ЗОЛОТО И СЕРЕБРО.
АНАЛОГ ОМС и GOLD ETF, НО
БЕЗ ЛИШНИХ КОМИССИЙ И
БЕЗ ПЛАТЫ ЗА УПРАВЛЕНИЕ.

На фондовой секции Мосбиржи торгуются металлы спот за рубли
(gldrub_tom, slvrub_tom),
но доступ к торговле ими предоставляют не все брокеры.
Некоторые брокеры берут повышенные комиссии при самостоятельной торговле металлами на Мосбирже
(например, Тинькофф берёт комсу аж 1,5 — 1,9%: удивляюсь тем, кто торгует через Тинькофф и платит бешенную комсу).

Возможно, в октябре доступ даст и Сбер (такая возможность сейчас прорабатывается Сбером).

Описание инструментов —
на сайте Мосбиржи.
www.moex.com/ru/issue/GLDRUB_TOM/SPEC
www.moex.com/ru/issue/SLVRUB_TOM6M/CETS

Золото и серебро на предыдущих были интересны на ожиданиях снижения ставок ФРС
(такие ожидания, возможно, будут уже через год).

В текущей ситуации, как
альтернатива хранению
валюты на счёте.

Ваши мнения и
опыт работы с этими инструментами
пишите в комментариях.

C уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На разных сайтах разные графики URALS. Как правильно ?
На 2 сайтах нашёл график цен Urals.
Сильно отличаются.

www.profinance.ru/chart/urals/
Сейчас $63


ru.investing.com/commodities/crude-oil-urals-spot-futures
Сейчас $74.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мысли о рынке. Почему индекс РТС слабый. Рубль. Мои позиции.
1. РТС слабый.
Считаю, что всегда важно понять, сильный актив или слабый.
То же — про индекс.

Индексу РТС не получается серьёзно отскочить, даже на вышедшей после закрытия фондовой секции неожиданной новости о том, что нерезов выпустят: рост слили, остался только рост 1%.

РТС по дневным (белая линия — это скользящая средняя по 50 последним значениям):




2. Курс рубля.
Обратите внимание:
амплитуда колебаний уменьшилась на курсе 60 USD / RUB.

ПЕРЕЧИСЛЕНИЯ В БЮДЖЕТ ОТ ФТС В ИЮЛЕ СНИЗИЛИСЬ НА 34,3%, ДО 384,4 МЛРД РУБ.
То есть, для бюджета России выгодно постепенное ослабление рубля (поэтому пишу о слабости РТС, а не индекса Мосбиржи).


 
3. Много подводных камней.
Карантин 6 мес.:
— в течении 6 мес. нельзя продать акции, конвертированные из ADR,
— дружественные нерезы: могут и дать возможность совершать операции на фондовой секции Мосбиржи

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мысли о рынке. Почему индекс РТС слабый. Рубль. Мои позиции.
1. РТС слабый.
Считаю, что всегда важно понять, сильный актив или слабый.
То же — про индекс.

Индексу РТС не получается серьёзно отскочить, даже на вышедшей после закрытия фондовой секции неожиданной новости о том, что нерезов выпустят: рост слили, остался только рост 1%.

РТС по дневным (белая линия — это скользящая средняя по 50 последним значениям):




2. Курс рубля.
Обратите внимание:
амплитуда колебаний уменьшилась на курсе 60 USD / RUB.

ПЕРЕЧИСЛЕНИЯ В БЮДЖЕТ ОТ ФТС В ИЮЛЕ СНИЗИЛИСЬ НА 34,3%, ДО 384,4 МЛРД РУБ.
То есть, для бюджета России выгодно постепенное ослабление рубля (поэтому пишу о слабости РТС, а не индекса Мосбиржи).


 
3. Много подводных камней.
Карантин 6 мес.:
— в течении 6 мес. нельзя продать акции, конвертированные из ADR,
— дружественные нерезы: могут и дать возможность совершать операции на фондовой секции Мосбиржи

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выписывают после Covid без теста. Притворно удивляются росту заражений. Как сейчас лечат в Москве.
Covid связан с финансовыми рынками.

Второй раз болею Covid (первый был в январе 2020г.).
Теперь всё по новому.
КТ не нужен, анализ крови не нужен
(по нормальному, кровь — всегда основной анализ).
Но и ДМС теперь стали признавать Covid страховым случаем: по ДМС должны получить тот набор услуг, за который платили.
В 2020г. ДМС не признавалм Covid страховым случаем, т.е не лечили по страховке.

Теперь, после положительного теста,
для закрытия больничного в Москве новый тест не нужен:
по звонку выпишут.
Врач ОМС придёт, выпишет больничный, принесёт Lagevrio.
Дней через 5 — 6 позвонит и, если сказать, что хорошо, сразу выпишет: больничный — на гос.услугах, без посещения поликлиники.
Если сказать, что плохо, то ещё дня 3 — и на работу,
повторный тест не нужен.
Перемещения с положительным тестом (кроме лечебных заведений) не рекомендуются, но и не запрещаются.

В Коммунарке (основная больница в Москве по Covid, слышал от человека, которому доверяю: туда везут на Скорой, т.е. температура под 39) в приемной температура, как и среднесуточно на улице: около 17 градусрв и сифонит.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

SPO СБЕРА (не участвую в первичных размещениях, но мониторить интересно).: даже с учётом див, у участников SPO - убыток.
Приватизация госпакета Сбербанка стартовала 17 сентября 2012г.
Итогом SPO стала продажа Банком России 7,58% своей доли по цене в 93 руб., или $3,04 за бумагу.

Прошло 10 лет, сейчас акция Сбера в моменте 123,2р. / 60,40 = $2,04.
Но дивиденды за 10 лет = 81,67 за акцию.
(93,00 + 81,67) / 60,4 = $2,89.
Даже с учётом див, получился бы минус.

Если дивы тратятся или вкладываются не в акции, можно считать % инфляции.
А ещё можно взять курс доллара сегодня не биржевой 60,4, а реальный, около 65.
В итого, доха в $ получится около 0.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фьючерс РТС отвязался от индекса РТС. Как и "вечные" валютные фьючерсы: их можно трактовать уак индикатор настроения участников рынка.
Индекс РТС × 100 в моменте 108 400.
Фьюч РТС-9.22 (до экспирации 40 дней) на 6% ниже базового актива.




Я уже писал, что «вечные» фьючерсы давно не связаны с курсом валют к рублю с расчётами завтра.

ФОРТС без арбитража — рулетка?
Или просто индикатор настроения участников рынка на ослабление рубля и падение индекса РТС.

Пишите Ваши мысли в комментариях.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>