комментарии MihayletsPRO на форуме

Вероятность рецессии и мнение Генслера по Ripple | Ключевые события

— Рецессия отходит на второй план

🔹Резкое повышение летних температур в Южной Европе может привести к долгосрочным изменениям в поведении туристов, поскольку все больше путешественников могут выбирать более прохладные направления или планировать свой отпуск весной или осенью, чтобы избежать сильной жары. Данные ETC свидетельствуют о 10-процентном снижении числа людей, намеревающихся посетить Средиземноморский регион в период с июня по ноябрь, по сравнению с прошлым годом.

🔹Bank of America отмечает, что опасения по поводу рецессии исчезают, поскольку спреды доходности облигаций достигают самого низкого уровня 2023 года. Это снижение спредов означает рост доверия инвесторов к корпоративным доходам. Если прибыль останется высокой, DataTrek предполагает, что это подтвердит продолжающуюся тенденцию к росту акций США.

🔹Goldman Sachs заявил, что вероятность рецессии в ближайшие 12 месяцев снизилась до 20% с 25% ранее. При этом банк ссылается на обнадеживающие экономические данные, такие как настроения потребителей и замедление инфляции. Банк ожидает лишь одного повышения процентных ставок в рамках цикла ужесточения политики ФРС.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Туманное будущее Китая и серьёзные амбиции Ripple | Ключевые события

— Неоднозначные данные из Китая

🔹Ожидается, что ЕЦБ повысит стоимость заимствований до 4% в сентябре, считают экономисты, опрошенные Bloomberg. Изменение прогноза (с 3,75%) связано с ухудшением прогноза инфляции. Инфляция в 2025 году теперь прогнозируется на уровне 2,1% по сравнению с 2% ранее. (см. график)

🔹Продажи недвижимости в Китае в июне показали самое большое месячное снижение года, наряду с падением инвестиций в недвижимость. Это подчеркивает необходимость дополнительных стимулов для поддержки ослабевающего восстановления экономики. Продажи недвижимости по площади снизились на 28,1% по сравнению с предыдущим годом после снижения на 19,7% в мае.

🔹Рост ВВП Китая во втором квартале был немного лучше, чем ожидалось, на уровне +0,8% кв/кв, но ниже, чем ожидалось, на уровне 6,3% г/г. Промышленное производство в июне выросло на 4,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, тогда как розничные продажи выросли лишь на 3,1%. В целом, данные рисуют неоднозначную картину для экономики Китая.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Позитивный прогноз Fundstrat и заявки на BTC ETF | Ключевые события

— Слабеющий доллар поможет рынку

🔹Облигационные ETF только что достигли нового рубежа — объем активов под управлением превысил $2 трлн. Компания BlackRock считает, что к 2030 году объем этого сектора вырастет втрое и достигнет $6 трлн. Облигационные ETF становятся все более популярными на фоне спроса на относительную безопасность долговых обязательств, а также на фоне быстрого снижения инфляции.

🔹По данным компании Redfin, в прошлом месяце цены на жилье были близки к установлению нового рекорда. Медианная цена продажи в июне составила $426 056, что всего на 1,5% ниже исторического максимума. При этом количество домов, выставленных на продажу, сократилось до рекордно низкого уровня в прошлом месяце.

🔹Снижение курса доллара США будет способствовать росту фондового рынка во втором полугодии, по мнению Fundstrat. Индекс доллара США снизился на 13% с сентябрьского максимума, пробив ключевой уровень поддержки (см. график). Падение доллара является попутным ветром для транснациональных компаний и способствует росту их доходов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Позитивный прогноз Fundstrat и заявки на BTC ETF | Ключевые события

— Слабеющий доллар поможет рынку

🔹Облигационные ETF только что достигли нового рубежа — объем активов под управлением превысил $2 трлн. Компания BlackRock считает, что к 2030 году объем этого сектора вырастет втрое и достигнет $6 трлн. Облигационные ETF становятся все более популярными на фоне спроса на относительную безопасность долговых обязательств, а также на фоне быстрого снижения инфляции.

🔹По данным компании Redfin, в прошлом месяце цены на жилье были близки к установлению нового рекорда. Медианная цена продажи в июне составила $426 056, что всего на 1,5% ниже исторического максимума. При этом количество домов, выставленных на продажу, сократилось до рекордно низкого уровня в прошлом месяце.

🔹Снижение курса доллара США будет способствовать росту фондового рынка во втором полугодии, по мнению Fundstrat. Индекс доллара США снизился на 13% с сентябрьского максимума, пробив ключевой уровень поддержки (см. график). Падение доллара является попутным ветром для транснациональных компаний и способствует росту их доходов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ожидание важных данных и продажа Ark Invest акций Coinbase | Ключевые события

— Рынки в ожидании CPI

🔹LG Electronics объявила о своей цели достичь объема продаж в размере $77 млрд к 2030 году. Компания планирует инвестировать $50 млрд и увеличить доход до $20 млрд в автомобильных компонентах, чтобы войти в десятку крупнейших мировых компаний в этом секторе. Кроме того, LG намерена укрепить свои сервисные платформы в сегментах бытовой техники и телевизоров, чтобы получать постоянную прибыль, включая подписку на СМИ и аренду.

🔹 Экспорт микросхем из Тайваня в июне упал шестой месяц подряд из-за снижения мирового спроса. По данным Министерства финансов Тайваня, экспорт снизился на 20,8% по сравнению с предыдущим годом и составил 12,6 млрд. долл. за четыре месяца. Годовое падение стало самым значительным с марта 2009 г., отчасти усиленное высокой базой в июне прошлого года (см. график).

🔹Участники рынка ожидают, что ФРС повысит ставки в июле, однако только отчет об инфляции в США в среду определит, сколько еще повышений можно ожидать. Экономисты, опрошенные агентством Reuters, прогнозируют рост индекса потребительских цен в июне на 3,1% по сравнению с ростом на 4% в мае. Ожидается, что базовая ставка упадет до 5% с 5,3%, что все еще выше целевого показателя ФРС в 2%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рост рынков и движения по кошелькам правительства США | Ключевые события

— Праздник на Уолл Стрит

🔹Цена на нефть марки Brent впервые с начала мая поднялась выше $80 за баррель на фоне признаков сокращения поставок и замедления инфляции в США. Ранее цены удерживали рост даже на фоне данных о том, что запасы нефти в США на прошлой неделе выросли почти на 6 млн. баррелей.

🔹Потребительские цены в США в июне выросли незначительно, зафиксировав самый низкий годовой прирост более чем за два года, что привело к дальнейшему снижению инфляции. В годовом исчислении ИПЦ вырос на 3,0%, что является самым низким показателем с 2021 г. Базовый индекс потребительских цен вырос на 0,2%; в годовом исчислении он увеличился на 4,8%.

🔹 Уолл-стрит растёт за счет роста акций мегакорпораций (см. график), чувствительных к росту ставок, после того как данные показали дальнейшее снижение инфляции в июне и усилили надежды на то, что ФРС приближается к завершению цикла ужесточения кредитно-денежной политики.

— Движения по правительственным кошелькам

🔸Комитет по финансам Сената США обратился за помощью к криптовалютной индустрии, чтобы лучше понять, как Конгресс может решить налоговые проблемы и возможности, открывающиеся в связи с цифровыми активами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Удивительные данные по рынку труда и новые пики по BTC | Ключевые события

— Рынок труда очень силён

🔹Пекин пытается стабилизировать китайский юань, поскольку он приближается к 14-летнему минимуму по отношению к доллару. В среду юань упал до семимесячного минимума ниже 7,27 юаня за доллар, что составляет менее 1% от минимума первого квартала 2008 года.

🔹Президент ФРБ Далласа Лори Логан считает, что на июньском заседании по вопросам политики есть основания для повышения процентных ставок. Она поддерживает идею о том, что дополнительное повышение ставок необходимо для сдерживания сильной экономики.

🔹Американские акции снизились, поскольку трейдеры усилили ожидания очередного повышения ставки ФРС. Число рабочих мест в частном секторе в прошлом месяце выросло на 497 тысяч, что более чем в два раза превысило консенсус-прогноз в 220 тысяч. Чиновники ФРС могут отреагировать на сильные данные по рынку труда дальнейшим ужесточением денежно-кредитной политики.

— BTC достигает пика за год

🔸ОАЭ становится центром майнинга на Ближнем Востоке. Совокупные мощности ОАЭ по добыче биткоина оцениваются примерно в 400 мегаватт или 4% от глобального хэшрейта Биткоина.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рекорды Apple и токенизация депозитов Mastercard | Ключевые события

— Компания за $3 трлн

🔹Азиатские акции упали после того, как мировые центральные банки подтвердили свою решимость победить инфляцию, предупредив, что ставки, возможно, придется повышать и дальше, а иена и юань находятся вблизи 8-месячных минимумов.

🔹Berkshire Hathaway Inc заявила в среду, что приобрела дополнительные акции Occidental Petroleum Corp, увеличив свою долю в нефтяной компании до более чем 25%. Конгломерат сообщил в нормативных документах, что он заплатил около 122,1 миллиона долларов за 2,14 миллиона акций Occidental в период с 26 по 28 июня.

🔹В среду акции компании Apple поднялись до рекордно высокого уровня и приблизились к рыночной капитализации в 3 триллиона долларов. Акции производителя iPhone выросли на 0,6% и закончили день на отметке $189,25, в результате чего рыночная стоимость Apple составила $2,98 триллиона, согласно данным Refinitiv (см. график). Это было второе подряд рекордно высокое закрытие для акций Apple.

 

— Токенизированные депозиты Mastercard

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рекорды Apple и токенизация депозитов Mastercard | Ключевые события

— Компания за $3 трлн

🔹Азиатские акции упали после того, как мировые центральные банки подтвердили свою решимость победить инфляцию, предупредив, что ставки, возможно, придется повышать и дальше, а иена и юань находятся вблизи 8-месячных минимумов.

🔹Berkshire Hathaway Inc заявила в среду, что приобрела дополнительные акции Occidental Petroleum Corp, увеличив свою долю в нефтяной компании до более чем 25%. Конгломерат сообщил в нормативных документах, что он заплатил около 122,1 миллиона долларов за 2,14 миллиона акций Occidental в период с 26 по 28 июня.

🔹В среду акции компании Apple поднялись до рекордно высокого уровня и приблизились к рыночной капитализации в 3 триллиона долларов. Акции производителя iPhone выросли на 0,6% и закончили день на отметке $189,25, в результате чего рыночная стоимость Apple составила $2,98 триллиона, согласно данным Refinitiv (см. график). Это было второе подряд рекордно высокое закрытие для акций Apple.

 

— Токенизированные депозиты Mastercard

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сильные данные США и тест CBDC в 2024 году | Ключевые события

— Повышениям ставки всё-таки быть?

🔹ВВП США был пересмотрен до 2% г/г в первом квартале. Последняя оценка показала рост экспорта и потребительских расходов. Расходы домохозяйств, которые двигают экономику США, выросли на 4,2%, что стало самым высоким показателем почти за два года. Это обусловлено увеличением расходов на услуги.

🔹Заявки на пособие по безработице в США значительно снизились на прошлой неделе, что указывает на сильный рынок труда. Неожиданное снижение количества заявок обратило вспять недавний рост, опустив их до уровней, которые в последний раз наблюдались в октябре 2021 года.

🔹Доходность казначейских облигаций США выросла на сильных экономических данных, что подкрепило предположения о еще двух повышениях процентных ставок ФРС в этом году. Цены на облигации упали, а доходность 2-летних облигаций выросла на 16 базисных пунктов до 4,87%. Рынки свопов указывают на 50-процентную вероятность второго повышения ставки к концу года. Доллар восстановился, в то время как индекс S&P 500 испытал волатильность из-за того, что трейдеры корректировали позиции в конце квартала.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Большой потенциал недвижимости и восстановление GBTC | Ключевые события

— Хорошие возможности на рынке недвижимости

🔹Промышленные компании Китая столкнулись со значительным падением прибыли за первые пять месяцев в этом году из-за снижения спроса и сокращения маржи. Прибыль упала на 18,8% по сравнению с предыдущим годом. Эти данные подчеркивают ослабление экономики, очевидное в различных секторах, таких как розничная торговля, экспорт и инвестиции в недвижимость. Кроме того, уровень безработицы среди молодежи достиг нового максимума в 20,8%.

🔹В прошлом году местные органы власти Китая увеличили свои доходы за счет ряда фиктивных сделок, что завысило показатели их доходов на 12 миллиардов долларов, показала национальная аудиторская служба. Это означает, что спад в сфере недвижимости в Китае ударил по муниципалитетам даже сильнее, чем предполагалось вначале. С учетом фиктивных продаж местные органы власти увидели, что в 2022 году доходы, связанные с недвижимостью, сократились примерно на 23%.

🔹Легендарный инвестор Сет Кларман считает, что в сфере недвижимости есть возможности благодаря срочным продажам, вызванными фундаментальными проблемами. Эти проблемы включают спад в кредитовании, вакансий в офисах и проблемы с розничной торговлей. Кларман видит потенциал в покупке недвижимости, поскольку другие отказываются от нее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Шок по нефти и торговая сеть для институционалов от Ledger | Ключевые события

— Снижение запасов нефти шокирует рынок

🔹Индексы Уолл-стрит упали под давлением сообщения о том, что США могут ограничить продажи чипов ИИ в Китай, в то время как Джером Пауэлл придерживался ястребиного тона, которого в основном ожидали инвесторы.

🔹Ожидается, что у Tesla будет рекордный квартал в Китае, несмотря на растущую конкуренцию со стороны местных автопроизводителей, таких как BYD. Аналитики China Merchants Bank International Securities прогнозируют, что Tesla может продать 155 000 автомобилей в Китае с апреля по июнь, что на 13% больше, чем в предыдущем квартале.

🔹Нефть выросла после того, как отчет правительства США показал, что запасы в стране сократились сильнее всего за два месяца, опередив ожидания рынка. Запасы сырой нефти в США сократились на 9,6 млн. баррелей на прошлой неделе.

— Торговая сеть для институционалов

🔸Carbon Opportunities Fund, фонд прямых инвестиций для развития верификации углеродных кредитов, провел первые транзакции токенизированных углеродных кредитов с использованием блокчейна Chia. Инвестиционная компания Sumitomo Corporation of Americas приобрела партию токенизированных углеродных квот у фонда, который был разработан на Chia филиалом Всемирного банка — Международной финансовой корпорацией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Проблески света в строительстве жилья? | Интересный чарт

— Индекс рынка жилья США рос шесть месяцев подряд и впервые с июля превысил отметку в 50 пунктов. (см. график). Выше 50 => больше строителей оценивают условия как «хорошие», чем «плохие».

— Уверенность строителей жилья растет благодаря крайне низкому количеству готовых домов и квартир, из-за чего новые дома становятся более значимым источником предложения.

 

Подписывайтесь на наш телеграм: is.gd/NpF8ay

Также вы можете получить абсолютно бесплатно наш курс по фундаментальному и техническому анализу рынков абсолютно бесплатно:  is.gd/M5wTMI

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Девальвация доллара в 2024 году? | Интересный чарт

— Самое большое падение стоимости доллара за короткий период может произойти в 2024/25 году.

— Это может произойти так как с 2008 года баланс ФРС монетизируется для покрытия процентных расходов правительства США. Эффект имеет задержку в 36 месяцев (см. график)

— Bitcoin, в связи с этим, имеет очень хороший потенциал для роста.

 

Подписывайтесь на наш телеграм: is.gd/NpF8ay

Также вы можете получить абсолютно бесплатно наш курс по фундаментальному и техническому анализу рынков абсолютно бесплатно:  is.gd/M5wTMI

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какие японские акции выбрал Баффет? | CNBC

— Berkshire Hathaway в понедельник заявила, что ее дочерняя компания National Indemnity Company увеличила свою долю в пяти японских торговых фирмах в среднем более чем до 8,5%.

— Речь идет о таких компаниях, как Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui и Sumitomo. (см. график)

— Совокупная стоимость этих долей превышает стоимость акций, принадлежащих Berkshire в любой стране за пределами США, говорится в сообщении компании.

— Berkshire Hathaway заявила, что намерена удерживать свои японские инвестиции в течение длительного времени, а генеральный директор Уоррен Баффетт пообещал, что компания приобретет не более 9,9% акций любой из пяти фирм.

— Эти пять компаний являются крупнейшими из так называемых «сого сёся», или общих торговых компаний Японии, и ориентированы на диверсифицированные долгосрочные инвестиции, приоритетом которых являются стоимость и денежные потоки. Традиционно они занимают центральное место в импорте энергии, минералов и продовольствия в Японию и экспорте готовой продукции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Будущее меди и горнодобытчиков | Credit Suisse

▫️ Credit Suisse считают, что спрос на электроэнергию и, следовательно, на медь недооценён. По их прогнозу спрос на электропередачи удвоится в течение следующих 5 лет. Компания Prysmian (см. график), в связи с этим, является их рекомендацией к покупке.

▫️ Это подтверждается независимыми исследованиями, такими как S&P Global, которые оценивают, что спрос на медь удвоится к 2035 году. Более того Wood Mackenzie предполагает, что сейчас требуется значительное увеличение капитальных вложений на две трети, чтобы уменьшить надвигающийся дефицит меди.

▫️ Инвестиции в горнодобывающую промышленность также вписываются в стратегию покупки долгосрочных страховок от инфляции. Отрасль в настоящее время имеет низкую долговую нагрузку как в абсолютном выражении, так и по сравнению с историческими данными.

▫️ Текущее падение цен на ключевые промышленные товары, в том числе падение цен на железную руду на 57% по сравнению с пиковым значением, типично для среднего падения медвежьего рынка на 75%.

▫️ Что может послужить катализатором для роста горнодобывающей промышленности?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Начало 3-го золотого цикла? | Интересный чарт

— На сегодняшний день существует большое количество макрофакторов, подтверждающих начало очередного цикла роста золота. Среди них:

🔸Падение уровня добычи золота
🔸Накопление золота центральными банками в больших объёмах
🔸Отношение золота к S&P500 на исторических минимумах

— Многие другие факторы указаны на графике

Подписывайтесь на наш телеграм: is.gd/NpF8ay

Также вы можете получить абсолютно бесплатно наш курс по фундаментальному и техническому анализу рынков абсолютно бесплатно:  is.gd/M5wTMI

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Есть ли ощутимый прогресс по ставкам и инфляции? | Goldman Sachs

▫️ Вероятность рецессии в США в следующие 12 месяцев снижена с 35% до 25% благодаря исчезновению риска деструктивной борьбы за потолок долга и уверенности в том, что банковский стресс окажет скромное влияние всего в 0,4пп на рост реального ВВП. Между тем, экономика получает значительный импульс от восстановления реального располагаемого дохода и стабилизации на рынке жилья. Таким образом, ожидается, что в 2023 году экономика вырастет на 1,8%, что выше мнения ФРС и консенсуса частного сектора.

▫️ Придется ли ФРС в конечном итоге спровоцировать рецессию, чтобы вернуть инфляцию к целевому показателю в 2%? Ключевым вопросом, за которым необходимо следить, является то, сможет ли рынок труда плавно восстановить равновесие, и последние новости были в основном положительными. Экономика США создала много рабочих мест, сохраняя при этом уровень безработицы близким к допандемическому уровню в 3,5%. (см. рисунок 1)

▫️ Показатели рынка труда улучшаются, но все еще есть некоторые проблемы. Показатель занятости JOLTS неожиданно вырос, но количество рабочих мест в частном секторе сократилось.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

SEC атакует Binance! Какие последствия для рынка? | CoinDesk

▫️ SEC подала иск против Binance за нарушение законов о ценных бумагах, что привело к падению цен на цифровые активы, включая биткойн, который упал почти на 5% за 24 часа (см. график). Обвинения против Binance вызвали обеспокоенность по поводу целостности отрасли и регулирующего контроля над биржами. Несмотря на слухи о предстоящих действиях против Binance, маловероятно, что будут массовые ликвидации, подобные тем, что были в 2022 году. Ожидается постепенное восстановление.

▫️ В своём иске SEC назвал многие монеты незарегистрированными ценными бумагами, вследствие чего ETH упал более чем на 5%, а токены ADA, Matic. BNB, SOL, DOGE упали более чем на 8%. Рыночный индекс CoinDesk, измеряющий результативность рынка криптовалют, упал более чем на 6%, при этом все шесть секторов оказались на отрицательной территории. Криптовалютный индекс страха и жадности остался нейтральным.

▫️ Акции в индустрии криптовалют также снизились. Цены на акции Coinbase, MicroStrategy, Riot Blockchain, Marathon Digital и Bitfarms упали, в то время как золото осталось стабильным. Однако некоторые эксперты считают, что, поскольку эфир был исключен из иска, рынок может не понести значительных потерь, если только не произойдут серьезные события, влияющие на функционирование Binance.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как стейкинг Эфира влияет на цену? | CoinDesk

▫️ Стейкинг представляет собой стабильный и процветающий рынок, однако существует мнение о том, что с ростом дохода стейкеров ETH всё больше предложения будет поступать на рынок при разблокировке активов, негативно влияя на цену базового актива.

▫️ На сегодняшний день Lido – одна из самых популярных платформ для стейкинга ETH, которой доверяют многие институциональные инвесторы. Протокол позволяет депонировать монеты в стейкинг-контракт и получить взамен равную сумму «производных» токенов stETH, которые обеспечивают ликвидность вложенных активов. Таким образом, пользователь может продолжить использование заблокированных в стейкинг-контракте криптовалют для финансовых операций. Например, вносить их в пулы ликвидности. Lido владеет 28% рынка и общей стоимостью $13,4 млрд.

▫️ По данным CoinGecko, токен stETH (Lido Staked ETH) превзошел Cardano и теперь является седьмым по величине токеном по рыночной капитализации сразу после XRP (см. таблицу). Это связано с тем, что рынок привык к стейкингу и ищет решение, на которое не влияет неопределенность регулирования США, что является хорошим знаком для проекта и рынка стейкинга в целом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>