ответы на форуме

Что то я дума, что буду докупить Русал или ММК, а похоже при таком падении NLMK неплохой вариант учитывая, что НДПИ у него будет по минималке, так как мировые цены на ЖРС стремительно упали.

Константин Лебедев, да, явно же НЛМК уже ниже некуда. И если вы правы и дивы 18 руб будут, то это фантастика. Отскочит на 250.

В итоге компании ждет и повышение НДПИ, и введение дифференцированной шкалы по налогу на прибыль – он будет выше для тех, кто формирует дивидендную политику в ущерб капитальным вложениям.
www.vedomosti.ru/economics/articles/2021/09/19/887330-vlasti-pereformatiruyut-nalog

Константин Лебедев, я сразу так и говорил. Еще вначале августа предполагал, что либо-либо не будет. Будет все вместе. Пошлину де-юре просто заменят увеличением НДПИ и увеличат налог на прибыль. Константин, у вас сейчас 2 прогноза по ММК
1) от 5 августа smart-lab.ru/blog/713880.php
2) от 5 сентября smart-lab.ru/blog/721502.php

Какой сейчас ближе к истине в свете последних событий? Если августовский, то там на грани уже. Спасибо.

По грубой прикидке на металлургов повесили дать 130 млд. руб в год, то можно прикинуть поровну на каждого крупного металлурга 130000/4/4/73 ~ $111 млн. в квартал, что соответствует 10% от FCF
www.interfax.ru/russia/792340

Константин Лебедев, мне там не только на металлургов но и на угольшиков еще надо тоже разделить, так что наверное меньше 10% fcf получится и не равномерно на всех

Сегодня похоже все минимизируют политические риски после для голосования будут подсчитывать, и судя по высокой явке придётся фальсифицировать, а это не очень красиво в глазах нерезидентов.

Константин Лебедев, У нас ЕР обогнала КПРФ на 1,82% эх(((

жесть

По грубой прикидке на металлургов повесили дать 130 млд. руб в год, то можно прикинуть поравну на каждого крупного металлурга 130000/4/4/73 ~ $111 млн. в квартал, что соответствует 10% от FCF

Константин Лебедев,

Сегодня похоже все минимизируют политические риски после 3-х дней голосования будут подсчитывать голоса, и судя по высокой явке придётся фальсифицировать, а это не очень красиво будет выглядеть в глазах нерезидентов.

Константин Лебедев, не везде зафиксирования высокая явка

Пока только EBITDA досчитал teletype.in/@self_investing/nlmk_forecast_Q3_21 дивы позже досчитаю
shorturl.at/wyNP8

Константин Лебедев, чет ссылка не арбайцтен

Сергей Плотиников, teletype.in/@self_investing/editor/nlmk_forecast_Q3_21

Константин Лебедев, что думаете насчет ситуации с фондом Evergrande в Китае?

Макс Пчелкин, Ничего не думаю, ситуация давно назревала, но интересно, как прижимистая компартия порешат.

Константин Лебедев, что щас крепко задумался не пора лм полюс с сургутом прикупить?

Пока только EBITDA досчитал teletype.in/@self_investing/nlmk_forecast_Q3_21 дивы позже досчитаю
shorturl.at/wyNP8

Константин Лебедев, чет ссылка не арбайцтен

Сергей Плотиников, teletype.in/@self_investing/editor/nlmk_forecast_Q3_21

Константин Лебедев, что думаете насчет ситуации с фондом Evergrande в Китае?

Макс Пчелкин, Ничего не думаю, ситуация давно назревала, но интересно, как прижимистая компартия порешат.

Константин Лебедев, как бы из за этого металлурги не приплыли, обвал цен на недвижимость, а следом и на металл?

Пока только EBITDA досчитал teletype.in/@self_investing/nlmk_forecast_Q3_21 дивы позже досчитаю
shorturl.at/wyNP8

Константин Лебедев, чет ссылка не арбайцтен

Сергей Плотиников, teletype.in/@self_investing/editor/nlmk_forecast_Q3_21

Константин Лебедев, что думаете насчет ситуации с фондом Evergrande в Китае?

Пока только EBITDA досчитал teletype.in/@self_investing/nlmk_forecast_Q3_21 дивы позже досчитаю
shorturl.at/wyNP8

Константин Лебедев, чет ссылка не арбайцтен

Сергей Плотиников, я всю строчку в ноутбуке скопировал и в браузере вставил, в телефоне тоже не сработала эта ссылка

Макс Пчелкин, Дописал t.me/self_investing/3. Немного передохну и еще прикину прогноз на два квартала вперед, что бы понимать справедливую цену на год вперед, когда будут торможение спроса на сталь. Но пока выглядит, так что текущая цена соответствует цене декабря 2020 года, до сырьевого ралли и за 2021 год вводятся мощности по переработке стали 814 тыс. тон или +$80 млн. к EBITDA в год и +$112 эффекты от реализации стратегии 2022 с 2020-го года

Константин Лебедев, спасибо за прогноз!

Дописал t.me/self_investing/3

Константин Лебедев, спасибо! Очень ждал ваш прогноз по НЛМК. Но я в недоумении, по прогнозу выходит, что за 3 квартал дивы 18 руб. Это 8%. Это реально? Если это не ошибка, то это означает, что надо сейчас брать срочно. Или я по наивности что-то упускаю из вида? Так же подскажите, пожалуйста, по ММК я в позе со средней 68 руб. Сейчас бумага упала с 78 до 74. Долгосрок не планирую. Идея была сыграть на дивралли и отчетах. Сейчас лучше выйти и добрать на дивгэпе, или остаться на дивы и досидеть до отчета? Или вообще пока выйти, т.к., допустим, намечается, долговременный нисходящий тренд? Спасибо.

Пока только EBITDA досчитал teletype.in/@self_investing/nlmk_forecast_Q3_21 дивы позже досчитаю
shorturl.at/wyNP8

Константин Лебедев, чет ссылка не арбайцтен

По графику винды набеги хомяков, которые на опережение влетели в акцию на хаях пока цены на сталь росли, но потом на разговорах о ФАС и пошлин и НДПИ, повыскакивали фиксирую убытки не досидев до публикации финрезов, в которых с лагом в 2 месяца отражается рост цен на сталь.

Константин Лебедев, по моему многие покупая не задумываются об отчетах и ценах на сталь и тем более об опережении при росте цен на сталь, просто покупают потрму что растет на пару дней чтоб дороже продать, а тут бах р белоусов с фас падает еадо скорей продавать

Макс Пчелкин, коллеги, при всём моём уважении вы слишком переоцениваете влияние так называемых хомяков — уже неоднократно публиковались данные по объёму внесенных средств и учитывая, что в топ-20 у частных НЛМК не присутствует. Там и на 10% от дневного оборота не будет. Очень сомневаюсь, что такие проливы делают физики. Вместе с тем наверное пришла пора, когда поря начать анализировать компании не в разрезе всего сектора — очевидно же, что ввиду налогового словоблудия каждый из активов будет иметь разные показатели.Помимо ожиданий касательно роста котировок на сталь, есть ещё 2 рояля в кустах у НЛМК: 1-й: американский дивизион загружен на 90% ( есть куда расти) + возможная отмена пошлины или ее сокращение в декабре; 2-й: в 3-м квартале у европейских дивизионов НЛМК освобождается около 40% объемов, которые проставлялось по ценам 2020 г.

Андрей Аперов, Сложно сказать, но кто сильно примитивный и по похоже на какие то плохие торговые роботы, которые еще всех сталеваров под одну гребенку берет.

Константин Лебедев, скажу по-другому я сегодня просто визуально посмотрел на графике алроса ММК Северсталь новолипецкий меткомбинат. Они совершенно одинаковые за пятницу. В одно и тоже время рост в одно и тоже время падения графики идентичные.

По графику винды набеги хомяков, которые на опережение влетели в акцию на хаях пока цены на сталь росли, но потом на разговорах о ФАС и пошлин и НДПИ, повыскакивали фиксирую убытки не досидев до публикации финрезов, в которых с лагом в 2 месяца отражается рост цен на сталь.

Константин Лебедев, по моему многие покупая не задумываются об отчетах и ценах на сталь и тем более об опережении при росте цен на сталь, просто покупают потрму что растет на пару дней чтоб дороже продать, а тут бах р белоусов с фас падает еадо скорей продавать

По графику винды набеги хомяков, которые на опережение влетели в акцию на хаях пока цены на сталь росли, но потом на разговорах о ФАС и пошлин и НДПИ, повыскакивали фиксирую убытки не досидев до публикации финрезов, в которых с лагом в 2 месяца отражается рост цен на сталь.

Константин Лебедев, их убытки — наша прибыль

Такого EBITDA у НЛМК не было отклонение от среднего значения более чем 2,5 раза

Константин Лебедев, насколько я вижу в два с половиной раза выше. Не ошибаюсь? То есть показатель очень хороший.

это в основном просто ремонты, вот вы работаете доставщиком пиццы, у вас автомобиль. его надо менять раз в 10 лет. от того что вы купили новый автомобиль, у вас больше доставок не будет ))) а еще надо пристраивать уловители газов и пыли к выхлопной трубе и чинить глушак проржавевший

понимаете?

да, есть какие-то обновления но это погоды не делает

kudesnik, Ага это если не учитывать, что за 2,5 года ММК вкачала $2000 млн. в развитие бизнеса

Константин Лебедев,

⚠️🇷🇺#рынки #финпотоки #россия
ЧИСТЫЙ ОТТОК ИЗ ИНВЕСТИРУЮЩИХ В РФ ФОНДОВ ЗА НЕДЕЛЮ ПО 15 СЕНТЯБРЯ СОСТАВИЛ $10 МЛН ПРОТИВ ПРИТОКА В $50 МЛН НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ – EPFR — ПРАЙМ

Кто знает, где можно взять статистику по фондам за несколько лет, и желательно по каждой бумаге отдельно ?

Константин Лебедев, Есть скринеры по форме 13f, но там временной лаг и не все сделки в этот отчет включаются

Печаль в том, что не падает Русал… и это наводит на мысль лишь об одном: будут повышены и НДПИ и налог на прибыль. Если так, то это убьет интерес к сектору окончательно

Андрей Аперов, так считать надо. Может случиться так, что даже с учетом повышения обоих налогов все будет не так уж плохо, и дивдоходность окажется приемлемой. Исторически так же надо сравнить, возможно, да, не будет больше жирных лет и жирных цен, но на ближайший год сектор будет привлекательнее других голубых фишек. На новый год падало до 50, потом отрасло, потом Белоусов и ФАС опустили недавно до 57, но фундаментал затем подымал бумагу вверх. Но сейчас то уж точно должно взлететь. Рекордные исторически показатели работы будут за 3-4 кварталы 2021 года.

Иван Иванов, Тех задание по нолагу было, как постоянный понятный механизм изъятия сверх прибыли и подтягивания НДПИ налогов до среднем игровых, совственно это и обсуждается, только СМИ публикует без контекста обсуждения. Что речь про сверх прибыль с привязкой к мировым ценам на ископаемое сырье. Тоесть нельзя брать среднюю маржу за 5 лет в $203 за тонну продукции и примерять увелисиный налог к этому.

Константин Лебедев, цель там одна — привести размер дивидендов к привычным средним (10%). Все, что сверху, изымут в пользу государства. Т.е. дивы останутся на привычном уровне последних лет, а выигрыш от удачной конъюнктуры цен на сырье пойдет в доход государства. Но вы можете(я уверен), просчитать точно перспективу. Не думаю, что вот так сразу госдеятели установят нужные ставки налогов, не смогут они все учесть сразу, и есть шанс, что еще какое-то время сталевары будут выглядеть выше рынка.

а я вот кажется рановато на 74 еще подобрал… глядя на продолжение.

Александр, Норм у нас не топа хомячков, а золотых рыбок, уже в понедельник забудут про увеличение налогов и продавать будет некому, так как остались только крепкие парни готовые продать только по 120 руб :)

Константин Лебедев, крепкие парни сейчас в нлмк🙂