комментарии INVESTLOL на форуме

«ЦБ РФ с 13 июня устанавливает курсы доллара и евро к рублю на основе данных отчетности банков по результатам сделок на внебиржевом рынке»

«Курсы будут устанавливаться по результатам межбанковских конверсионных операций на внебиржевом рынке по состоянию на 15:30 по МСК.»

«Официальный курс теперь будет рассчитываться по внебиржевому рынку. Сделки на внебиржевом рынке совершаются как непосредственно между банками, в том числе с участием банков нерезидентов из дружественных стран, так и с клиентами, прежде всего, российскими экспортерами. Кроме того, на внебиржевом рынке функционируют электронные торговые платформы, где банки также могут заключать сделки с долларом США и евро.»

«Введенные против Московской биржи санкции лишь изменяют структуру торговли на внутреннем валютном рынке, но не оказывают влияния на объемы поступления валюты от экспорта и на спрос на нее для оплаты импорта. Поэтому баланс на валютном рынке (в отличие от ситуации и 2022, и 2023 года, когда значительно менялись и экспорт, и импорт) в целом остается неизменным.»

В связи введением США ограничительных мер в отношении Группы «Московская биржа» с 13 июня 2024 года торги на рынках Московской биржи будут проводиться в соответствии с действующим регламентом:

— на валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги осуществляются по всем инструментам, за исключением валютных пар с долларом США и евро;

— на фондовом и денежном рынках, рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) торги осуществляются по всем инструментам, за исключением инструментов с расчетами в долларах США и евро;

— на срочном рынке торги проводятся в обычном режиме.

— Группа «Московская биржа» обладает всем необходимым инструментарием для обеспечения бесперебойности торгов в условиях повышенной волатильности, включая дискретные аукционы, механизмы оперативного изменения риск-параметров. Главная задача Московской биржи – обеспечение работы инфраструктуры финансового рынка и надежности проведения операций его участниками. В условиях новых вызовов Московская биржа продолжит предоставление клиентам доступа ко всем сегментам торговой площадки.

В связи введением США ограничительных мер в отношении Группы «Московская биржа» с 13 июня 2024 года торги на рынках Московской биржи будут проводиться в соответствии с действующим регламентом:

— на валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги осуществляются по всем инструментам, за исключением валютных пар с долларом США и евро;

— на фондовом и денежном рынках, рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) торги осуществляются по всем инструментам, за исключением инструментов с расчетами в долларах США и евро;

— на срочном рынке торги проводятся в обычном режиме.

— Группа «Московская биржа» обладает всем необходимым инструментарием для обеспечения бесперебойности торгов в условиях повышенной волатильности, включая дискретные аукционы, механизмы оперативного изменения риск-параметров. Главная задача Московской биржи – обеспечение работы инфраструктуры финансового рынка и надежности проведения операций его участниками. В условиях новых вызовов Московская биржа продолжит предоставление клиентам доступа ко всем сегментам торговой площадки.

Видим продолжение коррекции на рынке, даже после объявления решения по ставке.
С чем это может быть связано?
1. Слишком долгий период роста. Рынок рос у нас долгое время и сейчас идёт банальное остывание. Как по мне, оно должно было бы быть так или иначе — неважно, на каких новостях. Но рынок расти без коррекцией не может, как бы не хотелось.
2. Ключевая ставка. Давайте немного отойдём от этих бесконечных рассуждений про инфляцию, экономическую активность и тп, а взглянем немного в другую сторону.
Ставка у нас растёт, рынок начинает потихоньку остывать — что люди будут делать при таком сценарии?
Конечно открывать вклады или скупать облигации. Лишние риски нужны далеко не всем, и большинство людей на российском рынке — консервативные долгосрочные инвесторы и они в большинстве своём не будут смотреть на причины коррекции, листать форумы и тп,. Они просто увидят более надежные и привлекательные инструменты для вложения денег — и пойдут вкладывать их туда.

По сути, да, всё сводится к той же борьбе с инфляцией и тп, но причина именно в поведении толпы в этот период (как, впринципе, и во всех стадиях рынка).

«Акционеры ВТБ на годовом собрании одобрили обратный сплит акций в пропорции 5000:1. Номинальная стоимость бумаг будет увеличена с ₽0,01 до ₽50 за штуку, их общее количество при этом сократится в 5000 раз.»

Основная цель — удобство расчетов по акциям при проведении торгов.
Впринципе, ничего хорошего или плохого я не вижу. Бумаги не станут менее или более доступными после этого.

Так же, сообщили, что будет выкуп дробных акций (дробные акции — часть от целой акции). А после будет их объединение и они опять же смогут торговаться на бирже.

В общем, ничего страшного или позитивного для акционеров я тут не вижу.
Единственное, что может быть легче теперь делать допку, так как не придётся выпускать такое большое количество акций)))

Но, это всё так — догадки.


Тг канал - t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Индекс у нас сегодня практически в нуле — очевидно, что все ждут завтрашнего заседания.

Как по мне, ЦБ 100% ужесточит свою риторику, относительно своих дальнейших действий и проинфляционных рисков.
А вот поднимет ставку или нет — вопрос уже другой.

Я думаю, что повышение в этом году будет, но не факт, что на ближайших заседаниях.
Инфляция растет, экономическая активность тоже — нужно же как-то остужать всё это.

В общем, пока лучше не делать лишних действий — ждем завтрашнего решения и риторики.

не является инвестиционной рекомендацией


Тг канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Сбербанк повышает ставки по ипотеке на 1,5%:

-«Ипотека на новостройку» — от 18,2%;
-«Ипотека на вторичное жилье» — от 18,2%;
-«Ипотека на строительство дома» — от 18,2%;
-«Ипотека на загородную недвижимость и землю» — от 18,5%;
-«Ипотека на гараж, машино-место или кладовую» — от 18,7%;
-«Кредит под залог недвижимости» — от 19,3%;
-«Военная ипотека» — от 17,6%;
-«Рефинансирование ипотеки» — от 18,2%;
-«Коммерческая ипотека» — от 19,7%;
-«Ипотека без первоначального взноса» — от 19%;

Так же будут меняться ставки по потребительским кредитам — диапазон от 17,9% до 39,9%.
Повышение не коснуться программ с гос. поддержкой.

А теперь, давайте с вами взглянем, сколько занимают льготные программы в общем объёме выдачи ипотек.

Всего в апреле было выдано ипотечных кредитов на 466 млрд руб. — это на 4% больше, чем в марте (447 млрд руб.). Доля льготных ипотечных программ в общей выдаче составила 75%.

Сбербанк повышает ставки по ипотеке на 1,5%:

-«Ипотека на новостройку» — от 18,2%;
-«Ипотека на вторичное жилье» — от 18,2%;
-«Ипотека на строительство дома» — от 18,2%;
-«Ипотека на загородную недвижимость и землю» — от 18,5%;
-«Ипотека на гараж, машино-место или кладовую» — от 18,7%;
-«Кредит под залог недвижимости» — от 19,3%;
-«Военная ипотека» — от 17,6%;
-«Рефинансирование ипотеки» — от 18,2%;
-«Коммерческая ипотека» — от 19,7%;
-«Ипотека без первоначального взноса» — от 19%;

Так же будут меняться ставки по потребительским кредитам — диапазон от 17,9% до 39,9%.
Повышение не коснуться программ с гос. поддержкой.

А теперь, давайте с вами взглянем, сколько занимают льготные программы в общем объёме выдачи ипотек.

Всего в апреле было выдано ипотечных кредитов на 466 млрд руб. — это на 4% больше, чем в марте (447 млрд руб.). Доля льготных ипотечных программ в общей выдаче составила 75%.

Давайте с вами порассуждаем, почему ВК и котировки её акций не особо хорошо себя чувствуют.

Во-первых, давай заглянем в отчет за 2023 год:
-Выручка: 132,8 млрд руб. (+35,8% год к году);
-Скорректированная EBITDA: 0,5 млрд руб. (-97,5% год к году);
-Чистый убыток: -34,3 млрд руб. (-3,9 млрд руб. годом ранее);
-Операционные расходы — 133,5 млрд руб. (89,2 годом ранее);

Убыток вырос чуть-ли не в 10 раз год к году. Связанно это с большими операционными расходами, которые и непонятно, оправдают себя когда-нибудь или нет.
ВК уже который год не выходит в прибыль и даже сейчас, в условиях когда конкурентам стало тяжелее находится на российском рынке компания показывает такие результаты.

Основным источником дохода стала реклама — 79,9 млрд рублей.
Так же есть сегмент «Образовательные технологии» — рост выручки на 41,7% (15,9 млрд руб.)
Сегмент «Технологии для бизнеса» — рост выручки 67,5%, (9,7 млрд руб.)
Сегмент «Экосистемные сервисы и прочие направления» — рост выручки 21,2% (23 млрд рублей)

«Тинькофф официально переименовался в «Т-Банк»

Для клиентов ничего не изменится.

»Мы хотим уйти от фамильности, которая когда‑то была в тренде, и заменить ее на что‑то более лаконичное и современное.

«Буква «Т» становится узнаваемым визуальным элементом наших продуктов и сервисов: вы видите «Т со щитом» и сразу понимаете, что это про нас и нашу экосистему.»

«Кроме того, мы хотим масштабировать бизнес на международные рынки. И, как нам кажется, бренд Т‑Банк — универсальное решение для этой цели: в какие бы страны мы ни пошли дальше, новый бренд будет узнаваем и понятен нашим клиентам.»


Тг канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

«Тинькофф официально переименовался в «Т-Банк»

Для клиентов ничего не изменится.

»Мы хотим уйти от фамильности, которая когда‑то была в тренде, и заменить ее на что‑то более лаконичное и современное.

«Буква «Т» становится узнаваемым визуальным элементом наших продуктов и сервисов: вы видите «Т со щитом» и сразу понимаете, что это про нас и нашу экосистему.»

«Кроме того, мы хотим масштабировать бизнес на международные рынки. И, как нам кажется, бренд Т‑Банк — универсальное решение для этой цели: в какие бы страны мы ни пошли дальше, новый бренд будет узнаваем и понятен нашим клиентам.»


Тг канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Давайте глянем на бумагу и порассуждаем, что тут, да как.

Если мельком взглянуть на отчет за 2023 год, то у компании не всё так уж и плохо:
-Выручка, млрд руб. — 91,0 (план.); 126,8 (факт. (+95% г/г));
-EBITDA, млрд руб. — 9,4 (план.); 12,3 (факт. (+91% г/г));
-Чистая прибыль, млрд руб. — 3,4 (план.); 5,2 (факт.( увел. в 3 раза г/г));
Объем дивидендов к выплате, млрд руб. — 3,1 (план.); 4,1 (факт.);

Видим, что отчетность вышла лучше ожиданий, компания выплачивает неплохие дивиденды, но, несмотря на это, её котировки упали на почти что 40% с начала года.
Почему так? — да всё дело сейчас в растущей инфляции, а именно, в способе борьбы с ней (ключевая ставка), ну, и ряда других факторов (к примеру, та же налоговая реформа).
На рынке мы видим распродажу почти что всех бумаг (корректируется даже всеми любимый сбер) и удивляться, почему евротранс с такой хорошей отчетностью идёт вниз не приходится.

Тут не нужно искать причину в самой компании — нужно посмотреть на общих фон. А сейчас, он не самый благоприятный.

❗️«ТМК отменила SPO в связи с неблагоприятными условиями на российском рынке акционерного капитала»❗️

Вот это уже что-то новое. Видимо, не так всё сейчас просто. В общем, продолжаем за всем наблюдать.


ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Пу-пу-пу… вчера ещё и Магнит подъехал с такими себе новостями — "Совет директоров «Магнит» рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 412,13 рублей на акцию.", а рынок, в свою очередь, ожидал куда более щедрые дивиденды (раза в 2 больше, чем объявленные).

Ну, и на этой новости акции покатились вниз, на неоправданных ожиданиях инвесторов (-8% за вчерашний день).

Справедливо ли? — а почему нет? Во всяком случае, те, кто покупал бумагу ради дивидендов в дивидендный портфель — так или иначе их получит (хоть и меньше, чем ожидалось). Возможно, ещё и получит возможность сейчас прикупить пониже.

Поэтому, не смотря на такую реакцию рынка, я на бумагу, как на представителя ритейла, который начал платить дивиденды, смотрю хорошо (не особо много сильных конкурентов, хорошая отчетность, возвращение к дивидендам) — как на покупку в долгосрочный портфель.
А на счёт среднесрока — тут уже другой вопрос.

не является инвестиционной рекомендацией


Тг канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Немного интересной статистики — в Тинькофф инвестициях лидером по чистым покупкам являются акции Газпрома.

Люди не перестают верить в бумагу, докупая и усредняя свои позиции.
Поэтому, даже несмотря на такое падение, люди не списывают со счетов бумагу.

Либо же, есть вариант, что просто закрыли шорты, так как статистика дается за последние 2 недели)))


Тг канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Немного интересной статистики — в Тинькофф инвестициях лидером по чистым покупкам являются акции Газпрома.

Люди не перестают верить в бумагу, докупая и усредняя свои позиции.
Поэтому, даже несмотря на такое падение, люди не списывают со счетов бумагу.

Либо же, есть вариант, что просто закрыли шорты, так как статистика дается за последние 2 недели)))


Тг канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Немного интересной статистики — в Тинькофф инвестициях лидером по чистым покупкам являются акции Газпрома.

Люди не перестают верить в бумагу, докупая и усредняя свои позиции.
Поэтому, даже несмотря на такое падение, люди не списывают со счетов бумагу.

Либо же, есть вариант, что просто закрыли шорты, так как статистика дается за последние 2 недели)))


Тг канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Давайте взглянем, какие результаты показала компания:
-Чистые процентные доходы: 44,9 млрд руб. (-36,9% год к году (г/г));
-Чистые комиссионные доходы: 18,4 млрд руб. (-1,1% г/г);
-Чистая прибыль: 81 млрд руб. (+32,1% г/г);

Видим, что чистая прибыль выросла, но, тут роль сыграл банк Открытие.
Без неге, результат наверняка был бы хуже.

Так же, компания говорила про дивиденды за 2024 года. Что решение по их выплате или невыплате будут обсуждать в начале 2025. Конечно, не особо верится, но надежда умирает последней.

По итогу, имеем не особо радужную ситуацию:
Эффект по выручке временный, доходы упали год к году. Не радужные перспективы из-за жесткой ДКП, сильные конкуренты на рынке, да и ещё непонятки на счет дивидендов.

В общем, вывод делайте сами)

не является инвестиционной рекомендацией

Тг канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Сегодня произошло изменение в составе индекса Мос. биржи.

В базу индекса акций широкого рынка войдут акции:
Европлан ($LEAS);
МТС-Банк ($MBNK);
Софтлайн ($SOFL);
Россети Северо-Запад ($MRKZ);
Диасофт ($DIAS);
Займер ($ZAYM);

А исключены будут следующие акции:
Фикс Прайс Груп ($FIXP);
РКК «Энергия» им. С.П. Королёва ($RKKE);
СПБ Биржа ($SPBE);
Нижнекамскнефтехим ($NKNC);
ЧМК ($CHMK);

Тг канал -  t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Давайте с вами рассмотрим акции Мос. биржи.

Посмотрим на результаты за 1 квартал 2024 года:
-Чистый процентный доход: 19,4 млрд руб. (+47,7% год к году (г/г));
-Чистый комиссионный доход: 14,5 млрд руб. (+45,9% г/г);
-Чистая прибыль: 19,4 млрд руб. (+35% г/г);
-Скорректированная чистая прибыль: 19,3 млрд руб. (+35,3% г/г);
-Операционные расходы увеличились на 80,3% г/г;
-Расходы на рекламу и маркетинг выросли почти в 8 раз г/г за счет расходов по проекту Финуслуги;
-Объем капитальных затрат в I квартале составил 1,1 млрд руб;
-По состоянию на конец апреля брокерские счета на бирже имели 31,5 млн клиентов.;
-Более 1,8 миллиона клиентов получили доступ к рынкам Московской биржи с начала 2024 г;
-В течение квартала ежемесячно сделки заключали более 3,7 млн клиентов;

Видим, что компания чувствует себя неплохо и показывает хорошие финансовые и нефинансовые результаты.
Как по мне, в первую очередь это связано с тем, что конкурентов у компании особо и нет. Та же СПб-биржа явно сейчас не может составить достойную конкуренцию Мос. бирже.