комментарии DrugGoracio на форуме

Размещение ОФЗ 26240 с доходностью 10,6% что это и как интерпретировать?
1. Рост доходности на 0,6% к рынку, прям так сразу

2. ВТБ в то же время рефинансирует ипотеку под 10,4% годовых.

3. Это что: сигнал, что Минфин ждет роста инфляции или даже ослабление рубля?

4. Или Минфин принял решение привлекать ресурсы под любой процент, чтоб раскочегарить рынок?

5. Либо имеются оперативные данные за октябрь с существенным ростом дефицита бюджета?

6. С такой доходностью ОФЗ покупать акции кажется абсурдом. То есть от слова вообще…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Проблемы в США становятся очевидными даже для оптимистов

1. Бюджет США на 2021-2022 год — 6 трлн. расходы, 4,15 трлн. доходы, почти 2 трлн. дефицит. Вообще, вдумайтесь: эмитируется 1/3 ежегодных расходов; Есть мнение, что крах заложен не в отношении расходов к доходам, а всамой институциальной возможности фискальных и монетарных властей действовать таким образом. Что отделяет власти США от эмитирования половины государственного бюджета или 2/3?

2. 10-летние трежерис США приближаются к доходности 4,3%, а на следующий год они по всей видимости будут давать 5%

3. Государственный долг США — 31 трлн., то есть ежегодные процентные расходы будут постепенно приближаться к 1,5-2 трлн., то есть аккурат к размеру дефицита бюджета. И хотя это происходит не быстро — все таки основная масса бондов размещена по меньшей ставке — процесс идёт.

4. Но что происходит прямо сейчас. А вот что. Стоимость 10-леток снизилась с пика в апреле 2020 года примерно на 35%. Это означает, что объём средств РЕПО, которые крупнейшие банки могут получить за свой портфель трежерис также снизился на 1/3 и плюс — стоимость РЕПО выросла с 0,6% до 4,3%. Тогда вопрос: а кто вообще будет покупать трежерис при размещениях(а без этого США не сверстает бюджет)? Сюда может добавиться английский сценарий маржин-коллов по РЕПО, который приведёт к дальнейшим распродажам облигаций, то есть к ещё большему снижению цены и росту доходности. Ответ: только ФРС.

5. И да! ФРС скоро начнёт это делать. А это называется опять QE. И это означает рост цен на золото, новый виток инфляции и по всей видимости — конфискационную денежную реформу

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А каково отношение смартлаба к уменьшению размера подоходного налога и взносов в фонды за счет увеличения размера налога на наследство?
1. За редким исключение все на смартлабе — умники и эгоисты.

2. По идее каждый из нас считает несправедливым платить НДФЛ и взносы на прокорм неэффективных трат кого-то там. И уж во всяком случае — точно не радует платить налоги куда-то, где нас не больно то спрашивают о статьях расходов. 

3. Конечно, у большинства населения родительский инстинкт развит как и всякий безусловный рефлекс. Но дать детям шикарное образование — это одно, а восемь квартир на сдачу — это другое. Может появиться очередной паразит, который будет противопоставлять себя стране и народу, рантье. Мы этого все вряд ли хотим...

4. А если срезать у него 70% от наследуемой массы — другое дело. В то же время ограничить НДФЛ 8% и взносы в фонды — 12%, итого — 20% — полностью возложив уплату этих налогов на физическое лицо, освободив работодателей.

Что скажете?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Из позитивного: отсутствует ажиотаж в магазинах и банках. Экстраполяция на рынки. Акции и ОФЗ.
1. В отличие от похожих ситуаций 2014 и февраля 2022 глубинный народ не шелохнулся даже. Никто не дернулся закупаться гречкой и снимать депозиты.

2. Таким образом, представляется, что паника затронула в основном «креативный класс» — пользователей соцсетей и людей, могущих попасть под призыв

3. Население (поведение населения) мобилизацию не отвергло! То есть народ не считает мобилизацию безумием, как хотят видеть некоторые

4. То есть власть доказала, что может контролировать финансовую систему, продовольствие, наладить экспорт и импорт

5. Но! Это отнюдь не гарантирует проведение той же дивидендной политики! Поэтому акции могут просесть. Как я уже говорил ранее — самым простым способом пополнить бюджет является — заставить госкомпании(а может быть и не только) купить за счёт средств, выделенных на дивиденды, ОФЗ на все 100%.

6. В течение ближайших трёх лет дефицит бюджета будет финансироваться за счёт ОФЗ. Поэтому для власти крайне важно не допустить сильных движений на долговом рынке.

7. Представляется, что покупка ОФЗ — разумный шаг.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У отмены(задержки) выступления могут быть две основные причины
Самая простая — выступление качественно готовится, рихтуется, поскольку это декларация не только текущая, но и будущим поколениям. С таким решительным шагом будут связаны жертвы, которые патриоты принесут во славу Родине и, я надеюсь, на порядок бОльшие жертвы со стороны непатриотов, которые будут принесены помимо их(непатриотов) воли решительно и беспощадно.

Вторая причина — начался торг. Причём торг дикий. Если Европа понимает, что без российских ресурсов ей не перезимовать и пытается закамуфлировать смягчение санкций в обмен на поставки, то референдумы сделают такие решения ЕС отвратительными и лицемерными. Поэтому, возможно, идёт адское давление на Украину с целью добиться уступок…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

DrugGoracio, так вон, госы там по 3+% дают) у нас сбербанк меньше платит ахахах)

Анатолий Полубояринов,

Так трежеря у них вниз, как ракета летят

DrugGoracio, а че там со ставкой? ставка растет — золото не интересно, почему цена должна расти?

Анатолий Полубояринов,

А что интересно? Тут принцип такой: если ничего не интересно, то должно расти золото

Чё золото то не растет? Столько жути кругом, а оно еще припасть умудряется
Категорически несправедливо.
Должно быть уже 2700, минимум 2300.
Кто знает, сегодняшняя статистика от пендосов по обращению за пособиями за какой период информацию консолидировала?
Ну то есть есть там цифры, которые появились после того, как Пауэлл ляпнул в пятницу или только прошлая неделя включена

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Существенный рост ОФЗ, как один из мейнстримовых сценариев
1. Есть все основания ожидать скорые военные успехи России. Это связано с тем, что Россия в состоянии нарастить ракетно-артиллерийское давление на порядок(в 10 раз). Это относится и к артиллерии прямой наводки, и к гаубицам, и к минометам, и к РСЗО, и к оперативно-тактическим ракетам. Также это связано с обустройством инфраструктуры снабжения вокруг зоны конфликта, то есть обустройством прифронтовой сети железных дорог, которые сделают возможным быструю переброску войск на решающее направление и даже смену таких направлений. Очевидно, что Украина не сможет ответить ничем подобным, хотя конечно она усилит нанесение болезненных ударов — Запад поставляет ей высокотехнологичное вооружение и что-то будет прилетать. По сути вопрос стоит лишь в скорости подготовки(переподготовки) кадров для ракетно-артиллерийских войск. Эвристически предполагаю, что момент готовности наступит к Новому Году.

2. Запад может легко прекратить заваруху, но ему придётся пойти на уступки. Вероятность этого я рассматриваю, как крайне низкую. Запад вошёл в клинч. При таких обстоятельствах по военных успехах России Запад будет вынужден усилить санкции. Конечно, визовые ограничения введут. Конечно, будет полное отключение от СВИФТ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Любое снижение цены золота будет кратковременным и вряд ли существенным
Три условия для реального снижения цены на золото:

1. Фискальное условие — дефициты госбюджета ведущих экономик должны длительное время(годы) быть ниже 3-5% от ВВП(это невозможно)

2. Монетарное условие — реальные процентные ставки центробанков ведущих экономик(за вычетом инфляций) должны быть положительными, например в США более 8,6%(это невозможно)

3. Инвестиционное условие — наличие инвестиционных продуктов со степенью доходности близкой к реальным процентным ставкам(это невозможно при соблюдении первых двух условий)

ВЫВОД: у больших пацанов достаточно активов, чтобы «изобразить« падение золота, возможно на 10%, но не более того. Со стремительным отскоком.

Как вариант: резкое увеличение добычи золота и его поступления на рынок(представляется маловероятным)

И последнее. Фактор криптовалюты может быть существенным. Да потихоньку вырастают поколения, которые хотели бы иметь все свои сбережения в iPhone(доступ к сбережениям). Но, представляется, что роль криптовалют в данном кризисе будет несущественной для влияния на цену золота. Лет через 10-20 — может быть…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лонг доллар/рубль: два очевидных фактора против. Какая норма прибыли побудила бы вас самому(физически) поехать за импортом забросив биржу и работу?
Да, аналитики считают, что тревожное время наступит через несколько месяцев, когда экономика исчерпает резервы и вот тогда доллар вырастет снова. Там факторов «за» тьма, но вот какие «против».

1. Представляется, что отмена бюджетного правила о покупке в ФНБ валюты при превышении нефтью определённой цены — очень важный фактор, который в условиях отсутствия санкций должен был бы опустить рубль очень существенно, скажем к 45. Это, конечно, при том, что объемы экспорта сопоставимы с текущими.

2. С целью избежать товарного голода на импортные товары власти заинтересованы в наращивании импорта. Это удивительная ситуация, но это так. Самая лучшая стратегия стимулирования импорта — медленное но уверенное падение курса доллара. У меня рубли, я купил доллары по 70, поехал за границу, купил запчасти для мерса, ввёз их, продал с наваром и рубль уже 68!!! Государственная стратегия — быстро организовать серый импорт там, где он жизненно необходим. А лучший рецепт —

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Банкротство Универа. Сегрегированные(обособленные) счета: брокеры неправомерно завышают цену их обслуживания и по существу саботируют Закон о рынке ЦБ
1. Вчера дал поручение позвонить на биржу — дали ответ пусть нам звонит Ваш брокер(Базовый участник клиринга)

2. Дал поручение обзвонить брокеров: Фридом, Атон и БКС. В одном месте назвали 50.000 в месяц(сумма, которую согласовали для одного из клиентов). В двух других вообще ничего не сказали, обещали выяснить

3. На сайте биржи красивая презентация, что сегрегированный(обособленный) счёт спасёт вас в трудную минуту, которая по словам знатоков была выложена недавно. 

4. Однозначно, имеет место саботирование Закона о рынке ЦБ(редакция от 2019 года)

5. Предлагаю: писать всем заинтересантам в профильные комитеты Госдумы и СовФеда, в Правовое Управление Администрации Президента, в ЦБ РФ, в ФАС с сообщением о том, что хорошие нормы Закона о сегрегированном(обособленном) счете саботируются Биржей и брокерами

6. У принятия поправок в Закон о рынке ЦБ 2019 года были инициаторы! Помогите выяснить, кто вообще инициировал и лоббировал те поправки, чтобы обращаться к этим людям и к этим организациям!!!



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вопрос по Универу: НКЦ распродал только те облигации(акции) брокера, которые находились в РЕПО с Центральным Контрагентом или мог и другие?

Не врублюсь в этот вопрос.

Просто в расширенном отчете брокера я могу видеть: ходили ли мои бумаги в РЕПО или нет.

И вообще, есть ли у брокера обязанность предоставлять мне информацию, что он давал мои бумаги в РЕПО?

И может ли брокер как-нибудь отвертеться и не предоставить мне эту информацию?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По поводу «расчётов в рублях». А по какому курсу будут выставляться счета?
1. Например, 15.04.2022 Газпром должен получить от контрагента 200 млн.€.

2. По условиям контракта он должен выставить счёт до 10.04.2022

3. И вот 10.04.22 Газпром должен перемножить сумму в евро на курс

4. Какой курс берётся для счёта?

Я не очень понимаю…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По поводу «расчётов в рублях». А по какому курсу будут выставляться счета?
1. Например, 15.04.2022 Газпром должен получить от контрагента 200 млн.€.

2. По условиям контракта он должен выставить счёт до 10.04.2022

3. И вот 10.04.22 Газпром должен перемножить сумму в евро на курс

4. Какой курс берётся для счёта?

Я не очень понимаю…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Так на срочном рынке ОФЗ принимаются в обеспечение сейчас или нет?

Вроде разговоры были расширить список.
Есть у кого свежая информация?
На сайте НКЦ и биржы часто глючит, ещё чаще всплывает »информация устарела»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А тем временем! Прогноз инфляции в США 7,9%. Факты говорят о крайне тяжелой ситуации.
Факторы:

1. Динамика роста имеет кинетическую энергию(повышение цен и принятие такого повышения потребителями стало безусловным рефлексом)

2. Рост цен на энергоносители и продовольствие в связи со спецоперацией России на Украине

3. Резкий рост зарплат и ещё более резкое сокращение безработицы

4. По прежнему низкая ставка и продолжение выкупа облигаций

5. Ожидание увеличения расходов на оборону

6. И, наконец, перемещение капиталов в США в связи со спецоперацией России на Украине, которое также скажется на увеличении денежной массы


Пендосам дорог хороший совет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поясните, плз. В объявлении ЦБР фьючерс на золото есть, а в объявлении биржи - нет



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Объемы по доллару на бирже сравнительно низкие. Убрали убегающих нерезидентов?
Первая версия, которая приходит в голову.

Особо тревожных местных успокоили утречком.

Вероятность, что сегодня было самое сильное движение по рубль-доллар оцениваю в 66,6%(2 из3)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну, что в отличие от декабря 2014 ЦБ все делает правильно, поставил плиту, чтоб не жечь резервы. Блестящая работа! И хватит паниковать!
Все идет по плану!

На финансовым рынке держим оборону.




Авто-репост. Читать в блоге >>>