комментарии Веревкин блог (ETF) на форуме

  1. Логотип mozgovik.com
    Светофор

    Доходность по 10-ти летним ОФЗ впервые упала ниже 6%.
    Спрос на Ваши инвестиционные деньги сейчас очень низок. За них, на годовом горизонте, дают столько, что с трудом покрывает даже официальную инфляцию.

    Это КЭШ-сквиз

    Есть периоды для покупок, а есть для продажи (зеленые и красные области):
    Светофор

    Инвестируя сегодня в “дальние концы” (акции без стопов, долгосрочные ОФЗ, недвижимость), Вы делаете это, возможно, в самый неблагоприятный момент.

    Дождитесь зеленого...

    Я тут

    Разноцветных Вам выходных!



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Логотип mozgovik.com
    Время ожидания. Подготовка
    • Воздух выходит из надувного шара гораздо быстрее, чем заходит.
    • Есть время подготовиться, чтобы, когда настанет срок, спокойно действовать.

    В самом конце 2008-го человек с акциями “в кармане” выглядел нелепо. И напротив, тот, у кого в то время были наличные, а лучше доллары, выглядел отлично! Cash is king!
    Прошло десять лет. Все перевернулось наоборот. И теперь “Деньги — это мусор”. Полагаю позже эта ироничная фраза Рея Далио станет мемом
    Время ожидания. Подготовка

    Каковы характеристики текущего рынка?

    1. Высокий оптимизм
    2. Всеобщая готовность к риску в погоне за доходностью
    3. Щедрые рынки капитала, наполненные ликвидностью центробанков

    Циклы не повторяются в точности. Но они рифмуются.

    Я полагаю, что мы находимся в той фазе цикла, которую можно назвать “Завершение экспансии”. Как долго может продлиться текущее ралли? Неизвестно. Возможно еще есть год-полтора для роста. 1,



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Логотип Доллар рубль
    Прогноз USDRUB
    • Горизонт три года: рост пары usdrub к новым вершинам. Альтернатива есть, но upside выше.
    • Среднесрочно, на полгода: движение в текущем диапазоне/канале
    • Краткосрочно, на 1-3 месяца: рост доллара к верхней границе текущего диапазона/канала

    Что такое USDRUB? 
    Это производная двух «товаров»: 
    — доллара (DXY) 
    — нефти (USDBRO) 

    А значит вместо графика USDRUB можно попробовать использовать спред DXY/USDBRO:
    Прогноз USDRUB
    В целом спред движется в канале (логарифм. шкала).  

    Среднесрочно идет затухающее движение в треугольнике, которое может завершиться через полгода:
    Прогноз USDRUB



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Логотип Сбербанк брокер
    Работа брокера Сбербанк
    Это внеплановый пост.
    Его цель — уточнить уровень цензуры/модерации на данном ресурсе.

    У меня есть два торговых счета в брокере Сбербанк.
    Один основной, побольше. В нем открыт доступ к опционам.
    Другой вспомогательный — поменьше. На нем я обкатываю разные торговые стратегии.

    Основной использует старую версию Квика с ключами.
    Вспомогательный — новую с логином и паролем. Без ключей на компе.

    К чему это я?
    В последний месяц-два я испытываю постоянные проблемы с работами обоих версий.
    • Невозможность соединения
    • Неактуальные котировки
    • Неактуальные графики
    • Невозможность выставления заявок или совершения сделок. Либо задержки с таковыми.
    Вот например сейчас в старой версии Квика котировки SIH0 выглядят так:
    Работа брокера Сбербанк

    А в новой так;(
    Работа брокера Сбербанк

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Логотип mozgovik.com
    О чём забыли мы? История кривых доходностей.
    • Действо имеет несколько фаз. Две уже прошли. Одна — впереди.
    • Рецессия обязательно будет. Через 6-24 мес. Её вероятность за последние полгода только выросла.

    Эта история набила оскомину. Об инверсии кривых доходностей американских гособлигаций совсем недавно говорили везде:

    О чём забыли мы? История кривых доходностей.
    Говорили и перестали. Позабыли, как будто ничего и не было:
    Фаза 1. Она (инверсия) произошла. Было много шума.
    Фаза 2. И исчезла. Дальние облигации снова “приносят” больше коротких. Стало тихо...

    Когда наступает тишина.
    Разница между десятилетками и 3-х месячными облигациями говорит о том, что буря начнется через полгода-год:
    О чём забыли мы? История кривых доходностей.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Логотип mozgovik.com
    Танцы вокруг средней. Взгляд на SPX с орбиты
    • Есть два основных сценария на следующие 10 лет.
    • Один предполагает, что Вы сможете сами насладиться Вашими сегодняшними инвестициями. Второй — увы, только Ваши дети.

    SPX самого начала (логарифм):
    Танцы вокруг средней. Взгляд на SPX с орбиты
    В прошлом видны четыре состоявшихся паттерна: начало 50-х, 70-х, 90-х, 00-х. Выделены желтыми эллипсами:

    • В 1953-м и 94-м) SPX улетал на 100% и 200% соответственно.
    • В 1973-м и 08-м — падал на 50%. 
    Похоже, пришел черед 20-х...

    Что будет в этот раз? 

    Вопрос на триллион. Единственная определенность — это просадка перед обоими вариантами. Там и можно будет покупать. Но с пониманием, что купив на коррекции в 15% можно “попасть” еще на 50%, если развернется сценарий 73/08.

    1953
    Мне ближе сценарий мягкого кризиса 1953-го:



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Логотип S&P500 фьючерс
    Танцы вокруг средней. Взгляд на SPX с орбиты
    • Есть два основных сценария на следующие 10 лет.
    • Один предполагает, что Вы сможете сами насладиться Вашими сегодняшними инвестициями. Второй — увы, только Ваши дети.

    SPX самого начала (логарифм):
    Танцы вокруг средней. Взгляд на SPX с орбиты
    В прошлом видны четыре состоявшихся паттерна: начало 50-х, 70-х, 90-х, 00-х. Выделены желтыми эллипсами:

    • В 1953-м и 94-м) SPX улетал на 100% и 200% соответственно.
    • В 1973-м и 08-м — падал на 50%. 
    Похоже, пришел черед 20-х...

    Что будет в этот раз? 

    Вопрос на триллион. Единственная определенность — это просадка перед обоими вариантами. Там и можно будет покупать. Но с пониманием, что купив на коррекции в 15% можно “попасть” еще на 50%, если развернется сценарий 73/08.

    1953
    Мне ближе сценарий мягкого кризиса 1953-го:



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Логотип S&P500 фьючерс
    Белый лебедь. Неожидаемый лонг.

    ! Если Вы хотите написать комментарий, — пожалуйста поставьте сперва лайк. Спасибо!

    • Медведи делают заголовки, а быки — деньги.
    • Аргументы за продолжение роста рынка не менее убедительны, чем те, что прогнозируют кризис.

    Что такое быть “open minded” & “market driven”?
    Словари говорят, что это означает иметь открытую позицию, которая изменяется в соответствии с движением рынка. Оглядываясь назад, я вижу, что большинство моих постов — это проекция медвежьих убеждений. Сегодня попробую взглянуть на рынок с позиций белого лебедя.

    Эйфории нет.
    В одном из недавних постов я анализировал вероятность рецессии в ближайшие два года. В нем явно не хватало важного кирпичика: эйфории самих участников рынка:
    Белый лебедь. Неожидаемый лонг.
    Оказывается сентимент игроков, напуганных массой кризисной информации, явно медвежий.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Логотип Сбербанк
  10. Логотип S&P500 фьючерс
    А что если нет? Инвестирующий медведь

    Львиная доля моих постов — о разворачивающемся кризисе.
    Не только из моего блога, — из каждого утюга сейчас звучит картинка с формацией “Рупор” в индексе S&P500 c кричащей дивергенцией на месячном RSI:
    А что если нет? Инвестирующий медведь

    А что, если нет?
    А что если нет? Инвестирующий медведь



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Логотип Сбербанк
    Друзья, маленький соцопрос. Если именно о Сбербанке говорить, как думаете, что лучше брать на долгосрок: префы или обычку и почему?

    Василий Пупкин, в чем прелесть префов — даже в худую годину будут дивиденды. Соответственно если Вам всерьез и надолго ради гарантированного дивдохода — то префы.
  12. Логотип Доллар рубль
    Си шорт
    Снова хэджирую наличную валюту.
    Шорт Си набрал вчера на вечерке от этго уровня.
    Си шорт
    Планирую держать до прошлого лоя.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Логотип Доллар рубль
    Шорт Си

    Основная валюта моего капитала — доллары и евро.
    Поэтому я использую фьючерс на доллар/рубль в качестве инструмента для хеджирования риска укрепления российского рубля в такие моменты,
    как сейчас. Когда пара, похоже, выходит из треугольника.
    Шорт Си
    Встал в шорт сентябрьским контрактом при пробое позавчерашнего минимума.
    При ретесте трендовой буду наращивать. Стоп по максимуму вчера.

    Удачи!


    читать дальше на смартлабе
  14. Логотип S&P500 фьючерс
    Вирус 5. Распространение

    Этот пост — заключение серии «Вирус»

    Все пошли на выход


    1. Инвесторы, видя надвигающуюся рецессию, активно перекладываются в облигации.
    Вот так выглядит ситуация, близкая к панике:
    Вирус 5. Распространение
    Это изменение цены фьючерсов на американские гособлигации (красная-5 лет, зеленая — 10 и синяя — 30) с начала года.

    2. Инвесторы уходят из акций.
    А это недельная и месячная свечи SP500:
    Вирус 5. Распространение
    читать дальше на смартлабе
  15. Логотип Сбербанк
    Что-то форум сбера подсдулся. Столько людей писало, а сейчас вообще никого

    VLaDiMiRK, так волатильность упала вот и форум сдулся...
    Кому интересно стоящую на месте бумагу обсуждать

    Тимофей Мартынов, да. На собрании может скакнуть, как дивы обьявят. Еще три дня на месте
  16. Логотип Нефть
    Позвольте поармагеддонить. Нефть на 22

    Большое видится на расстоянии

    В нефти (wtiusd) старый канал большого ТФ.
    Цена сейчас отталкивается от его середины.
    Позвольте поармагеддонить. Нефть на 22
    Если пробьет его вверх, то может пойти на $100.
    Если нет, то нижняя граница — новые низы. Около 22 долларов за баррель.

    Средний канал (синий)
    Позвольте поармагеддонить. Нефть на 22
    читать дальше на смартлабе
  17. Логотип Сбербанк
    Это конечно для меня новое.
    Вторую неделю лонгую Сбер через фьючерс. Акция растет а фьюч нет(

    Сергей Веревкин, Сбер сейчас стоит 209. Фьюч в пересчете 200. После отсечки цена акции упадет на 15-17 руб. Отсюда и разница. Если я, конечно, все правильно понимаю.

    Поправьте если не так.

    Dur, да наверно так
  18. Логотип Сбербанк
    Это конечно для меня новое.
    Вторую неделю лонгую Сбер через фьючерс. Акция растет а фьюч нет(

    Сергей Веревкин, наверное меньше шортов на фьючах

    Denisken, не это дивы. оказ фьюч с поставкой
  19. Логотип Сбербанк
    Это конечно для меня новое.
    Вторую неделю лонгую Сбер через фьючерс. Акция растет а фьюч нет(
  20. Логотип S&P500 фьючерс
    Это медвежий рынок.

    Эти три картинки показывают, что мы находимся на рынке медведей.

    1. Спред между Индексом потребительской уверенности и его ожиданиями.
    Это медвежий рынок.
    Эффективный предиктор основных рецессий, как и безработица.

    2. Разница доходностей 30-ти летних облигаций основных экономик против ставки ФРС.
    Это медвежий рынок.
    читать дальше на смартлабе
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: