комментарии Рождение Легенды на форуме

🎰 Рынок или казино? Цифры против “американских горок” Трампа (обзор BR-5.26 и NG-4.26/5.26)


Легенды, привет! 👋

Рынок энергоресурсов сейчас напоминает настоящее казино, и дилер в нём — Трамп. То он прекращает боевые действия, то заявляет о готовности наносить удары ещё 2–3 недели. Выглядит это либо как игра “ва-банк”, либо до нас долетает какой-то испорченный телефон.

🎭Наша тактика в этом безумии

Мы остаёмся при своём: в такие моменты нельзя держать большие позиции. Нужно действовать чуть активнее: видишь прибыль — забирай. “Американские горки” не прощают медлительности.

📊Что по фактам и цифрам?

📍Открытый интерес (ОИ): Всё ещё на стороне среднесрочного снижения и в газе, и в нефти.

📍Отчет по хранению (газ): Отчет по хранению вышел нейтральным — рынок его “переварил” и не заметил.

📍Погода (газ): Градусо-дни немного растут, но всё равно остаются ниже нормы. Драйвера для мощного роста здесь нет.

🛢Нефть и ее страшилки

Нефть сейчас более волатильна, чем газ, поэтому её шортим на отскоках. Мы вчера усреднились по неплохим ценам и считаем, что сильно выше уйти не должны. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🎰 Рынок или казино? Цифры против “американских горок” Трампа (обзор BR-5.26 и NG-4.26/5.26)


Легенды, привет! 👋

Рынок энергоресурсов сейчас напоминает настоящее казино, и дилер в нём — Трамп. То он прекращает боевые действия, то заявляет о готовности наносить удары ещё 2–3 недели. Выглядит это либо как игра “ва-банк”, либо до нас долетает какой-то испорченный телефон.

🎭Наша тактика в этом безумии

Мы остаёмся при своём: в такие моменты нельзя держать большие позиции. Нужно действовать чуть активнее: видишь прибыль — забирай. “Американские горки” не прощают медлительности.

📊Что по фактам и цифрам?

📍Открытый интерес (ОИ): Всё ещё на стороне среднесрочного снижения и в газе, и в нефти.

📍Отчет по хранению (газ): Отчет по хранению вышел нейтральным — рынок его “переварил” и не заметил.

📍Погода (газ): Градусо-дни немного растут, но всё равно остаются ниже нормы. Драйвера для мощного роста здесь нет.

🛢Нефть и ее страшилки

Нефть сейчас более волатильна, чем газ, поэтому её шортим на отскоках. Мы вчера усреднились по неплохим ценам и считаем, что сильно выше уйти не должны. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔥 Ближний Восток штормит, а кто-то считает прибыль: как геополитика меняет рынок удобрений

Легенды, привет! 👋 

Ещё раз вернемся к заварушке на Ближнем Востоке, так как в тени остается интересный рынок, который помогает кормить планету — удобрения.

Давайте разберем, как ракеты в Красном море и “пороховая бочка” в регионе меняют правила игры в мировом АПК, и почему для российских компаний это может стать хорошим драйвером.

🕵️ Что сломалось на Ближнем Востоке?

Ближний Восток — это не только бензоколонка, но и мировой хаб по производству удобрений.

Катар, Саудовская Аравия, Оман и Иран держат до 35% мирового экспорта карбамида (азотных удобрений), а Израиль и Иордания (Мертвое море) — это около 15% мирового калия.

Сейчас этот механизм дал серьезный сбой по трем фронтам:

❌ Логистический паралич: Из-за частичной блокады Ормузского пролива и проблем в Красном море прямой путь сейчас, мягко говоря, «под вопросом». Чтобы довезти удобрения до ключевых покупателей (Индия, Китай, Бразилия), судовладельцам приходится либо рисковать, либо идти в обход Африки. А это — дикий рост фрахта и страховок.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔥 Ближний Восток штормит, а кто-то считает прибыль: как геополитика меняет рынок удобрений

Легенды, привет! 👋 

Ещё раз вернемся к заварушке на Ближнем Востоке, так как в тени остается интересный рынок, который помогает кормить планету — удобрения.

Давайте разберем, как ракеты в Красном море и “пороховая бочка” в регионе меняют правила игры в мировом АПК, и почему для российских компаний это может стать хорошим драйвером.

🕵️ Что сломалось на Ближнем Востоке?

Ближний Восток — это не только бензоколонка, но и мировой хаб по производству удобрений.

Катар, Саудовская Аравия, Оман и Иран держат до 35% мирового экспорта карбамида (азотных удобрений), а Израиль и Иордания (Мертвое море) — это около 15% мирового калия.

Сейчас этот механизм дал серьезный сбой по трем фронтам:

❌ Логистический паралич: Из-за частичной блокады Ормузского пролива и проблем в Красном море прямой путь сейчас, мягко говоря, «под вопросом». Чтобы довезти удобрения до ключевых покупателей (Индия, Китай, Бразилия), судовладельцам приходится либо рисковать, либо идти в обход Африки. А это — дикий рост фрахта и страховок.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🎭 Две новости: Газ улетел без нас, а нефть добавила седых волос (обзор BR-4.26 и NG-4.26)



Легенды, привет! 👋

​У нас сегодня две новости. Одна хорошая, вторая — так себе.

​🎭 Начнем с расклада:

✅ ​Хорошая новость: Все наши ожидания по движению цены на газ реализовались на 100%. Прогноз отработал как по нотам.

❌ ​Плохая новость: Всё это пролетело мимо нас. Бывает и такое: сценарий верный, а позиция в этот момент была в другом инструменте.

​🛢 Что с нефтью?

Наш лонг по нефти с каждым новым заголовком в СМИ приносит всё больше риска. Геополитика — дама капризная, и заработать на “войне” в этот раз не удалось. Сейчас внимательно смотрим, где будет правильнее всего закрыть позицию и выйти из этого квеста.

​🇺🇸 Про «эффект Трампа»

Наше мнение остается неизменным: все эти текущие переговоры носят скорее эфемерный характер. Трамп просто хочет выиграть время.

Мы уже слышали истории о том, как он “заканчивает конфликты за два дня”, теперь вот аналогичные байки про Иран. Пока что это выглядит как попытка сделать хорошую мину при плохой игре.

​🎯 План на ближайшее время

Заканчиваем “американские горки” в нефти. В планах — вернуться к торговле газом:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🎭 Две новости: Газ улетел без нас, а нефть добавила седых волос (обзор BR-4.26 и NG-4.26)



Легенды, привет! 👋

​У нас сегодня две новости. Одна хорошая, вторая — так себе.

​🎭 Начнем с расклада:

✅ ​Хорошая новость: Все наши ожидания по движению цены на газ реализовались на 100%. Прогноз отработал как по нотам.

❌ ​Плохая новость: Всё это пролетело мимо нас. Бывает и такое: сценарий верный, а позиция в этот момент была в другом инструменте.

​🛢 Что с нефтью?

Наш лонг по нефти с каждым новым заголовком в СМИ приносит всё больше риска. Геополитика — дама капризная, и заработать на “войне” в этот раз не удалось. Сейчас внимательно смотрим, где будет правильнее всего закрыть позицию и выйти из этого квеста.

​🇺🇸 Про «эффект Трампа»

Наше мнение остается неизменным: все эти текущие переговоры носят скорее эфемерный характер. Трамп просто хочет выиграть время.

Мы уже слышали истории о том, как он “заканчивает конфликты за два дня”, теперь вот аналогичные байки про Иран. Пока что это выглядит как попытка сделать хорошую мину при плохой игре.

​🎯 План на ближайшее время

Заканчиваем “американские горки” в нефти. В планах — вернуться к торговле газом:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🕵️‍♂️ Развод на 580 миллионов: Трамп, нефть и “мирные” сказки



Легенды, привет! 👋

Помните вчерашний позитив про “продуктивные переговоры” США и Ирана?

Так вот, похоже, нас всех красиво “прокатили” на рыночных горках. Пока Трамп строчил пост в Truth Social, кто-то очень вовремя набивал карманы.

⚠️ Следите за руками (тайминг — вещь важная):

📌 06:49 (NY): На рынке нефти внезапно пролетают сделки на $580 млн (6,2 тыс. фьючерсов Brent и WTI). Объемы взлетают за 27 секунд до закрытия минуты.

📌 07:04 (NY): Выходит пост Трампа о переговорах. Нефть летит вниз, S&P 500 — в космос.

✅ Итог: Чистый профит на инсайде для тех, кто “случайно” закупился за 15 минут до твита. В Белом доме делают круглые глаза и называют подозрения “безответственными”, но цифры Bloomberg не врут.

💬 Почему это классический вброс для затягивания времени?

⁉️ Иран в недоумении. Спикер парламента Ирана Галибаф прямым текстом назвал это “фейк-ньюс для манипуляции рынками”. Никаких переговоров не было. Да, есть информация о направлении запроса от США через посредников, но взаимные требования выглядят как ультиматумы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚔️ Тактический маневр: Почему мы выбрали Brent для идейной торговли? (обзор BR-4.26 и NG-3.26)


Легенды, привет! 👋

Решили пойти на нестандартный для нас шаг в конце этой недели — купили нефть. Рассказываем, какая логика за этим стоит.

🌍Геополитика и прозрачность

Мы считаем, что конфликт на Ближнем Востоке в ближайшее время не утихнет. В контексте «идейной» торговли на новостях нефть сейчас — чуть более понятный инструмент, чем газ, т.к. она логичнее реагирует на внешние шоки.

📈Цель — волатильность

По нашему мнению, нефть в ближайшее время может показать отличную динамику. Волатильность в инструменте — это то, что может позволить нам быстрее вернуться к целевым показателям доходности.

🔷 Что с газом?

Наше видение по газу не поменялось: фундаментально он должен стоить ниже. Однако, в текущей геополитической обстановке шортить его максимально сложно, т.к. риск внезапных выносов на эмоциях запредельный. Поэтому мы решили так: если работать сейчас “от лонга”, то делать это через нефть, а не пытаться ловить развороты в газе.

📝План действий

Это временный тактический маневр. Наш основной фокус по-прежнему сосредоточен на рынке газа, но сейчас мы добавляем нефть в свой рабочий арсенал. В периоды такой турбулентности этот инструмент нам может пригодиться.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💰 Бюджетное правило: Как работает главная “заначка” страны?


Легенды, привет! 👋

Пока все (да и мы тоже) обсуждают Ближний Восток и нефть, Минфин в тишине кабинетов готовит один из главных триггеров для рынка на 2026 год. Пересмотр бюджетного правила — это не просто скучные правки в законе, это перераспределение миллиардов, которые могли бы стать твоими дивидендами.

Давайте разберем этот механизм на понятных примерах. 🧐

⚙️ Что это за зверь и как работает сейчас?

Представь, что ты менеджер с окладом и жирными бонусами. Чтобы не профукать всё в “жирный” месяц и не голодать в “худой”, ты вводишь правило: “Всё, что выше 100к бонуса, я не трачу, а покупаю на это юани и золото в сейф"

Бюджетное правило в РФ — это такой же “стоп-кран” для государства:

📌 Цена отсечения: Сейчас это $60 за баррель Urals.
📌 Нефть дороже $60? “Лишние” рубли Минфин забирает с рынка и покупает на них валюту (юань) и золото в ФНБ (Фонд национального благосостояния).
📌 Нефть дешевле $60? Минфин лезет в сейф, продает юани и закрывает дыры в бюджете, чтобы платить пенсии и зарплаты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💰 Бюджетное правило: Как работает главная “заначка” страны?


Легенды, привет! 👋

Пока все (да и мы тоже) обсуждают Ближний Восток и нефть, Минфин в тишине кабинетов готовит один из главных триггеров для рынка на 2026 год. Пересмотр бюджетного правила — это не просто скучные правки в законе, это перераспределение миллиардов, которые могли бы стать твоими дивидендами.

Давайте разберем этот механизм на понятных примерах. 🧐

⚙️ Что это за зверь и как работает сейчас?

Представь, что ты менеджер с окладом и жирными бонусами. Чтобы не профукать всё в “жирный” месяц и не голодать в “худой”, ты вводишь правило: “Всё, что выше 100к бонуса, я не трачу, а покупаю на это юани и золото в сейф"

Бюджетное правило в РФ — это такой же “стоп-кран” для государства:

📌 Цена отсечения: Сейчас это $60 за баррель Urals.
📌 Нефть дороже $60? “Лишние” рубли Минфин забирает с рынка и покупает на них валюту (юань) и золото в ФНБ (Фонд национального благосостояния).
📌 Нефть дешевле $60? Минфин лезет в сейф, продает юани и закрывает дыры в бюджете, чтобы платить пенсии и зарплаты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💥 Нефтяные качели и “Эпическая ярость” заходят все дальше… (обзор BR-4.26)


Легенды, как вы могли заметить, в наших стратегиях появилась позиция в нефти. Логичный вопрос: “Что происходит?!”. Попробуем прокомментировать происходящее.

Ближний Восток полыхает, “Эпическая ярость” господина Трампа накаляется, кажется, США залезли в эту историю уже “по самые уши” и просто так выйти “не потеряв лицо” уже не получится, поэтому ставки повышаются…

👀 Что происходит прямо сейчас?

🔥 Удар по критической инфраструктуре Ирана. Отработаны удары по газовому месторождению “Южный Парс” и ядерным объектам (АЭС “Бушер”). Это уже не просто военные склады — это прямой прилет по критической энергетической инфраструктуре.

🔥 “Обезглавливание” верхушки. Тегеран официально подтвердил гибель министра разведки Эсмаила Хатиба и главу Высшего совета национальной безопасности Али Лариджани. Для Тегерана это сильный удар по системе управления и явное повышение ставок.

🔥 Пролив на замке. Ормузский пролив сейчас — это “бутылочное горлышко”, которое Иран медленно, но верно, пытается затянуть.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉 Интерес и техника за шорт: пока все по сценарию! (обзор NG-3.26)


Легенды, еще раз привет! 👋

Газ начал потихоньку реализовывать то, чего мы так долго ждали. Разбираем по фактам.

📊 Техника

На графике отрабатывает фигура “Голова и плечи”. Если все пойдет по учебнику, видим потенциал снижения порядка 10 – 15% от текущих уровней. Картинка вырисовывается симпатичная.

⚔️ Интерес и “Физики”

Интерес уверенно держится на стороне продавцов. Для нас это отличный сигнал — пока остальные верят в лонг, мы продолжаем удерживать короткую позицию.

🔗Разрыв с нефтью

Важный момент: в последние дни газ, на наш взгляд, “отвязался” от нефти. Считаем это большим плюсом — теперь инструмент меньше реагирует на внешний шум и больше на свой фундамент.

☀️Что по стратегии?

Погода сегодня утром подкинула отличную возможность.

✅ Часть позиций в рамках стратегий мы уже зафиксировали в плюс, лишним не будет

📌 Остальной объем удерживаем. На локальных отскоках, скорее всего, будем снова догружать шорт обратно.

🎯 Цели по позиции

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔍 Т-Технологии: Экспресс-анализ “под микроскопом”. Ищем драйверы перед отчетом

Легенды, привет! 👋

Т-Технологии ( $T ) сейчас под прицелом, поэтому перед важным отчетом проведем быстрый чекап: смотрим на внутреннюю кухню и ищем драйверы

⚔️ Кредитный бизнес: Маржа против Риска

Основа любого банка — это разница между тем, под сколько он берет деньги, и под сколько выдает.

📌 Чистая процентная маржа (NIM): У Т-Банка исторически один из самых высоких показателей NIM в секторе благодаря фокусу на высокомаржинальное потребительское кредитование (в первую очередь, кредитные карты). В отчете важно увидеть, не начала ли маржа схлопываться из-за дорогого фондирования (высоких ставок по вкладам).
📌 Стоимость риска (Cost of Risk, CoR): Это ключевой триггер. При ставке 15,5% населению сложнее обслуживать долги. Смотрим на долю просрочки (NPL) и объемы резервов, которые банк откладывает на покрытие плохих кредитов. Если CoR остается в пределах нормы (ниже 6-7%), значит, скоринг банка работает безупречно.

⌛ Синергия с Росбанком: Математика слияния

2025 год прошел под знаком поглощения Росбанка. Это не просто покупка, это трансформация бизнес-модели. Что ищем в цифрах?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🗓 Пятница 13-е: Газ игнорирует фундамент (обзор NG-3.26)

Легенды, ещё раз привет! 🤝

Пятница 13-е полностью оправдывает свое название. Газ начал день планомерным ростом, и мы не исключаем, что к вечеру котировки загонят еще выше — толпа по классике начнет закладывать премию за геополитический риск на длинные выходные.

✏️ Что по цифрам?

Интерес по-прежнему на стороне шорта. Но локально эта математика сейчас не работает, потому что газ тупо прицепился к нефти и едет за ней.

Рынок сегодня абсолютно глух к фундаменту:
☀️ Полностью проигнорирован утренний “теплый” прогон по погоде.
📊 Вчерашние запасы (с отклонением порядка 10% от прогноза, что достаточно много) вообще никак не отыграны.

🎢 Геополитика и “американские горки”

Сейчас балом правят геополитика, страх и эмоции. Говорить о каком-то устойчивом растущем тренде, на наш взгляд, некорректно — любая вербальная интервенция может резко качнуть цену инструмента в любую сторону.

Хотим ли мы участвовать в этих “американских горках”? Честно — нет. Именно поэтому мы осознанно занимаем среднесрочные позиции, основанные исключительно на фундаментальных факторах. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔍 Миллиарды, металл и дефицит: Заглядываем в кошелек металлургического гиганта. Часть 3 — Финансы

Легенды привет! 👋

Финал нашей трилогии. Мы посмотрели на ледоколы и заводы ГМК “Норникель” ($GMKN), а теперь пришло время финансов. Есть ли там потенциал?

📊 Итоги 2025 года. Фундаментальная скала на ветру

Год для “Норникеля” выдался объективно непростым: санкции, крепкий рубль, высокая ключевая ставка и повышение налога на прибыль до 25%. Но компания доказала, что умеет выжимать максимум даже из сложной макроэкономики. Спойлер: отчеты выглядят крепкими.

⚙️ Производство: Меньше металла в руде, но мощный финиш года

Объемы производства слегка просели, так как компании пришлось перерабатывать более “бедную” руду. Но менеджмент свои обещания сдержал, а четвертый квартал вообще оказался ударным благодаря запуску оборудования после летних ремонтов.

Результаты 2025 (Факт vs 2024):

📌 Никель: 198,2 тыс. тонн (-3%). Точно в рамках плана.

📌 Медь: 425,3 тыс. тонн (-2%). Прошли по верхней границе прогноза.

📌 Палладий: 2 725 тыс. унций (-1%). Точно в рамках плана.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❄️ Ледоколы, никель и Заполярье: Как мы сходили “в гости” к “Норникелю”. Часть 1 — Логистика
Легенды привет! 👋

На днях наша команда побывала в Мурманске и изучила изнанку одного из самых мощных промышленных гигантов мира ГМК “Норникель” ($GMKN).

Информации и впечатлений море, поэтому мы запускаем мини-серию из трех постов. И начнем с базы.

🔍 Многие знают “Норникель” как лидера горно-металлургической отрасли РФ. Это крупнейший в мире производитель палладия и топ-игрок по никелю, платине и меди (тем, самым металлам, на которых держится вся зеленая экономика и электрокары⚡️). А еще они добывают золото, серебро, кобальт, иридий и кучу всего полезного.

📍 Основные площадки (Норильская и Кольская) находятся в суровых условиях Заполярья. И вот тут возникает главная проблема: добыть руду и сделать металл — это только половина дела. Остальная половина — это квест “доставь груз через льды, когда вокруг -30 °C”. 🥶

✅ У компании нашлось решение: уникальная транспортная инфраструктура.

🛳️ Собственный флот: арктические “автопилоты”

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОИ держит оборону. Паника в цене. План по газу прежний (обзор NG-3.26)
Легенды, привет! 👋

Разбираем текущий замес по газу. Ситуация на рынке сейчас максимально эмоциональная, но давайте попробуем разобраться в ситуации.

⚔️ Геополитика vs Реальность

На фоне конфликта физлица массово уверовали в огромную премию за риск. Вчера на панике инструмент даже уперся в планку.

🧐 Но наше видение следующее: эта история критична для нефти и европейского газа, но никак не для американского фьючерса. Конфликт в первую очередь бьет по Brent и Европе.

❓ Что говорит наш подход?

Пока придерживаемся своей стандартной системы оценки, которая исключает «торговлю заголовками».

На наш взгляд — все уже в цене.

📌 Открытый интерес (ОИ): Удерживает оборону. Шортовый сценарий в среднесроке выглядит сейчас наиболее вероятным.

📌 Физлица: Набились в лонги по самому максимуму. Такого дикого перекоса в позициях не было уже очень давно. А мы уже видели, что бывает, когда толпа стоит в одну сторону.

📌 Погода: В дальних прогнозах рисуется похолодание, но при текущем ОИ и новостях по Ирану ставить на покупку «на опережение» на наш взгляд ещё больший риск.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газ: Давим вниз, но смотрим в оба (обзор NG-2.26)

Легенды, привет!

Подводим итоги и строим планы на ближайшие дни.

Что на рынке?
Всю неделю сектор находился под ценовым давлением. Основной интерес толпы был на стороне покупателей — поэтому мы работали против этого «бычьего» энтузиазма и находились в короткой позиции.

Техническая картина и цели
Мы сейчас стоим на критически важных уровнях поддержки.

• Если пробиваем текущие значения, то по ближнему фьючерсу NYMEX открывается прямая дорога к 2.6. Это именно та цель, на которую мы рассчитываем.
• Технически мы в зоне, где возможен, хотя бы локальный, но разворот, поэтому стараемся минимизировать риски

План на выходные
Впереди длинные выходные (хотя в субботу и воскресенье торги будут), поэтому в стратегиях, скорее всего, оставим небольшую часть короткой позиции. Оставлять полный объем рискованно, но и полностью выходить из идеи пока не хочется.

Действуем аккуратно, не ловим падающие ножи.

На связи!
______________________
Больше информации в Telegram: t.me/birthlegend

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ежедневный обзор NG-2.26

Погода за медведей: обновляем минимумы?

Легенды, привет! Коротко по ситуации. ОИ с прошлой недели отработал как по нотам.

Что по фактам?
За выходные погода продолжила «наращивать тепло», долгосрочные прогнозы тоже потеплели. Фундаментальные факторы продолжают давить на цену.

Техника
По ОИ мы все еще смотрим в шорт. Чисто технически и по ощущениям — идем обновлять минимумы.
Риски: Фактор внезапного похолодания остается.

План действий
Смотреть сейчас в сторону лонга — высокий риск. На отскоках будем открывать шорт.

Когда входим?
В стратегиях приняли решение открывать позиции только завтра.
Сегодня Америка отдыхает, нормальной западной ликвидности нет и отскока пока не наблюдается.
Скорее всего, до завтра так и будем топтаться в районе текущих значений.

На связи!
______________________
Больше информации в Telegram: t.me/birthlegend

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ежедневный обзор NG-2.26
Доброе утро, Легенды!

Газ встал в боковик. После экпирации январского буду смотреть на открытый интерес и принимать окончательное решение по своей открытой позиции. Пока что непонятно на сколько правильно она открыта.

С одной стороны мы имеем восходящий тренд и риск повторного шторма в США + опционы, которые скоплены у более высоких ценовых значений.

С другой стороны рост, который может произойти будет аналогичен январю, т.е. ближе к концу месяца, а до того периода возможна и коррекция.

Но радует, что хотя бы волатильность спала немного.

Всем отличного дня!
______________________
Больше информации в Telegram: t.me/birthlegend



Авто-репост. Читать в блоге >>>