ответы на форуме

МТС конечно долга поднабрал, свободный денежный поток минус 30 млрд. еще и дивы 60 млрд сверху — такое ощущение, что есть хитрый план продать башни...

За год +100млрд долга, который сейчас будет под 15% годовых, нехило так… а всего долга 400 млрд.

Зато МТС банк даже прибыль показал, хотя туда 11 млрд влили на СВОгеддоне в феврале. Значит есть шансы на прибыль и в Сбере и Тинькове, что радует.

Что думаете? Надо резать инвестиции им срочно, даже рост текущих затрат опережает рост выручки!

Олег Кузьмичев, ты продал?

Анатолий Полубояринов, нет пока, но цель возможно придется снизить… думаю еще.

Капитализация 100 млрд, прибыль 1 млрд. Из Ятэка хотят сделать Новатэк.
В кредиторах есть Новикомбанк (банк Ростеха), который теперь в SDN, ему же принадлежит 21% акций. Акции, пожалуй, не очень интересны, не очень понятны перспективы и вероятность реализации проекта.

Есть облигации с погашением в октябре 2023 года торгуются с доходностью 15,4% — неплохо.

smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/800454.php

Анатолий Полубояринов,
1) Новикома уже нет
2) Согласен, что у проекта «Просто цветы» весьма туманы перспективы

📈МТС вырос на 20% после рекомендации 33.85 рублей дивидендов


📈МТС +17.7% На старте торгов котировки поднялись более 20%, СД рекомендовал 33,85 руб. дивидендов, отсечка 12 июля 2022г. Вместе с промежуточными дивидендами МТС может выплатить 44.4 рубля на акцию за весь 2021 год. Эта сумма больше чем чистая прибыль за 2021 год и больше дивиденда который компания обещает по див. политике, но менеджмент ранее обещал выплаты более чем 28 рублей на акцию. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роман Ранний, выплата див в долг не есть хорошо.

Ремора, Согласен, но видимо есть причины.

Газпрому например тоже не стоит платить мегадивиденд, но это не значит, что его не будет

Роман Ранний, Газпром, если заплатит, сделает это с прибыли. «воровать надо с прибылей, а не убытков»)

Анатолий Полубояринов, да при чём тут прибыль?
Основной покупатель собирается отказаться от услуг Газпрома, а для нового необходим большой капекс, какие здесь могут быть дивиденды?

Нормальный собственник нечего не заплатить, пока не будет уверен в надёжном будущем своего бизнеса

Удивительно, что Украинская дочка в отчетности в 1-ом квартале выросла в абсолютных числах больше остальных. Хотя это наверно не с лучшей стороны характеризует дочки из других стран.

Анатолий Полубояринов, а что в этом удивительного? Туда вот сколько «туристов» приехало. На роуминге наверное поднимают.

Андрей, так и уехало тоже

Анатолий Полубояринов, Ну да, но уехавший с местным тарифом менее выгоден, чем приехавший в роуминг. Но на самом деле не знаю, нужно по отчету глянуть, где там рост. Возможно траффик больше использовали, для обмена видео, фото. Общения итд итп. Я думаю там использование сети возросло в разы даже с учетом уехавших.

Удивительно, что Украинская дочка в отчетности в 1-ом квартале выросла в абсолютных числах больше остальных. Хотя это наверно не с лучшей стороны характеризует дочки из других стран.

Анатолий Полубояринов, а что в этом удивительного? Туда вот сколько «туристов» приехало. На роуминге наверное поднимают.

Проценты сожрали прилично, в прошлом году было 7,4 млрд, в этом 14,2 просто (минус половина прибыли в 2021 году было 14,2 млрд чп). Ставки к ключевой ставке привязаны. А дальше переоценки, меньше прибыли в дочках.

Анатолий Полубояринов, замечу, это первый квартал. Т.е высокие ставки еще не должны были повлиять на процентные платежи. Как чувствую, щас покупать в принципе ничего нельзя на РФ по нынешним ценам.

LogikoMen, ну 1 месяц по 20%, в феврале тоже поднимали. Просто 1 кв. 2021 — там ставка в 4,5%. В целом, согласен, что 2 кв. дороже даже кредиты обойдутся

Анатолий Полубояринов, они перекредитовали половину своего долга в марте? Вы подумайте, о чем говорите. Речь идет не об 2 квартале. А об последующем росте процентных платежей. Они могут еще удвоиться через пол года. В чем проблема? Речь идет о компании банкрота, если они не поднимут тарифы значительно.

Проценты сожрали прилично, в прошлом году было 7,4 млрд, в этом 14,2 просто (минус половина прибыли в 2021 году было 14,2 млрд чп). Ставки к ключевой ставке привязаны. А дальше переоценки, меньше прибыли в дочках.

Анатолий Полубояринов, замечу, это первый квартал. Т.е высокие ставки еще не должны были повлиять на процентные платежи. Как чувствую, щас покупать в принципе ничего нельзя на РФ по нынешним ценам.

LogikoMen, ну 1 месяц по 20%, в феврале тоже поднимали. Просто 1 кв. 2021 — там ставка в 4,5%. В целом, согласен, что 2 кв. дороже даже кредиты обойдутся

Анатолий Полубояринов, + объёмы займов растут. Если захотят выплатить дивы, то надо будет ещё занимать…

Сахалин кто выкупать у Шелл будет? Газпром на ожидаемые дивиденды?)

Анатолий Полубояринов,
Пока большой вопрос, будут ли из сахалинских проектов вообще выпускать Шелл и Эксон, как и из Роснефти ВР, или по схеме Рено. В Европе сейчас ПХГ отжимать начнут, вот и «ответка» прилетит. Думаю пока «утрамбовывать» будут, и уйти не дадут, и работать нельзя из-за санкций.

Проценты сожрали прилично, в прошлом году было 7,4 млрд, в этом 14,2 просто (минус половина прибыли в 2021 году было 14,2 млрд чп). Ставки к ключевой ставке привязаны. А дальше переоценки, меньше прибыли в дочках.

Анатолий Полубояринов, замечу, это первый квартал. Т.е высокие ставки еще не должны были повлиять на процентные платежи. Как чувствую, щас покупать в принципе ничего нельзя на РФ по нынешним ценам.

-50% уже по транзиту, и почти -45% от прошлогодних объемов. Было бы конечно красиво, если бы объем был тот же, но вероятно и ценника х5 тогда бы не было

Анатолий Полубояринов, а почему так жестко -45 %?
1 мая отчитались — Газпром по итогам 4 месяцев 2022 г. снизил добычу газа на 2,4% в годовом сравнении, поставки из газотранспортной системы (ГТС) на внутренний рынок — на 3,7%, в дальнее зарубежье — на 26,9%.

Валентин Погорелый, я не суммарный объем брал, а то что сейчас экспортируют от среднедневного объема годичной давности примерно на столько меньше.

Анатолий Полубояринов, отсюда брал?
www.gazprom.ru/investors/disclosure/actual-supplies/2022/

Ситуация в банковском секторе

Российские банки — это тот сектор с которого началась отмена публикаций отчетов. ЦБ даже разрешил признавать стоимость рыночных активов на балансе по ценам на 18 февраля. Казалось бы все скрыто, и где взять информацию?

Ответ оказался на поверхности — в отчетах иностранных банках. В России ведут свою деятельность: 

Райффайзен — дочка австрийской банковской группы, 10-ое место по объему активов.

ЮниКредит банк — дочка итальянской банковской группы UniCredit, 13 место по объему активов.

Росбанк — дочка французской группы Societe Generale, 11 место по объему активов. Банк уже продан Интерросу за 0,2-0,3 капитала по информации источников. 

Все они опубликовали отчеты за 1-ый квартал 2022 года, где есть раскрытие российских дивизионов. 

Для чего это может быть полезно?

Во-первых это дает представление о операционной деятельности, банки достаточно крупные, поэтому в их результатах можно увидеть динамику и глубину операционных и финансовых проблем в секторе. По-другому это сделать все равно не удастся — других отчетов нет. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анатолий Полубояринов,
Не надо оформлять подписку на Ваш ресурс, чтобы узнать отчетность иностранных банков. Она доступна в публичном доступе:
tass.ru/ekonomika/14551707?utm_source=yandex.ru&utm_medium=organic&utm_campaign=yandex.ru&utm_referrer=yandex.ru

"...UniCredit отразил убыток в €915 млн от деятельности в России в I квартале 2022 года..."

такой же убыток ждет и российские банки
анализ в видео можно посмотреть:
youtu.be/YlZeu0m8c60

Какие ожидания по дивам?

Анатолий Полубояринов, процентов 15-16 к текущему курсу

-50% уже по транзиту, и почти -45% от прошлогодних объемов. Было бы конечно красиво, если бы объем был тот же, но вероятно и ценника х5 тогда бы не было

Анатолий Полубояринов, а почему так жестко -45 %?
1 мая отчитались — Газпром по итогам 4 месяцев 2022 г. снизил добычу газа на 2,4% в годовом сравнении, поставки из газотранспортной системы (ГТС) на внутренний рынок — на 3,7%, в дальнее зарубежье — на 26,9%.

да, если бы не депозитарки…

В 1 квартале -5,1 млрд операционный денежный поток, год назад 8,4. На все вопросы по дивидендам и листинге расписок не ответили, сказав, что надеются на большую ясность по итогам 2 кв. Может можно подождать до лучших времен?

Анатолий Полубояринов, момент с убытком не понятен. Этот убыток неденежный и связан с переоценкой курса или этот убыток возник в связи с фактической блокировкой денежных средств, вы как понимаете? Я так понимаю это замороженное бабло раз на денжный поток влияет и отчётность не такая уж и радужная.

Какие ожидания по дивам?

Анатолий Полубояринов, согласно выложенному отчёту РСБУ, в случае одобрения СД выплаты, доходность по текущим котировкам составит в районе 16%, что довольно таки неплохо. Компания на регулярной основе много лет подряд платит дивиденды, что говорит о её надёжности

Интересно за сколько Дзен купили? И где денег возьмут: поток отрицательный, долг не самый маленький?

Анатолий Полубояринов, мне кажется, что ВК играет в бизнес в поддавки

📈Русагро растёт на 2.4%, ФАС разрешила купить «Юг Сибири»


📈РусАгро +2.4% Федеральная антимонопольная служба (ФАС) согласовала ходатайство «Русагро-Алтай» о приобретении «Юга Сибири». По мнению службы, сделка не приведет к ограничению конкуренции на рынках хранения зерна и подсолнечного масла, говорится в сообщении ФАС.  Структура «Русагро» подала в ФАС ходатайство о получении предварительного согласия на приобретение основных производственных средств ООО «Юг Сибири» в феврале. Агропромышленный холдинг «Юг Сибири» объединял три крупных маслоэкстракционных завода в Барнауле, Бийске и Омской области. Компании этого агрохолдинга суды признали банкротами весной 2019 года. Основным конкурсным кредитором компаний был Промсвязьбанк.

https://www.interfax.ru/business/839601

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роман Ранний, в хорошие времена у них даже неплохая выручка была

Анатолий Полубояринов, держишь Русагро?

Интересно за сколько Дзен купили? И где денег возьмут: поток отрицательный, долг не самый маленький?

Анатолий Полубояринов, где они сейчас бабки на операционные расходы берут непонятно

Мазепин просит снизить налоги для производителей удобрений

Интересная новость проскочила 5 мая:

«Российские производители минеральных удобрений просят временно снизить ставку НДС с 20 до 10 процентов. Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на письмо комиссии РСПП по производству и рынку удобрений ответственным министерствам.

В письме указывается, что экспортная выручка компаний снизилась из-за санкций Запада от 15 до 70 процентов. В связи с переориентацией производителей удобрений на внутренний рынок комиссия просит рассмотреть возможность временного снижения НДС до 10 процентов

Эту идею озвучила комиссия РСПП по производству и рынку удобрений во главе с Дмитрием Мазепиным, владельцем «Уралхима»»

Бедные, бедные производители удобрений.



Вот например динамика их акций за год — дешевый газ по внутренним цена и рекордные цены на удобрения позволили нарастить чистую прибыль в РАЗЫ вместе с дивидендами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Кузьмичев, Жалующийся Мазепин в начале года купил ТОАЗ по оценке 0,5 СЧА и P/E около 1

Анатолий Полубояринов, ага. там не совсем покупка даже была. хотя и прошлый собственник тот еще ))