комментарии Александр Е на форуме

Просмотрел отчёт.
Всё время не покидало чувство искусственности и рисованности чисел.
А по сути посредственные результаты, зависшие кредиты, дополнительная эмиссия для закрытия дыр.
Менеджмент не заинтересован в наращивании эффективности компании и повышения её капитализации, в увеличении дивидендов.
Да и зачем ему беспокоится, если и без всего этого всё идёт как надо:


Палочка-выручалочка для выравнивания баланса:

VpnS,
не согласен, менеджмент как раз настроен — борется с дебиторкой по крайней мере, платит дивы. а вот капитализация — вопрос к ММ и манипуляции акций. Допку кто выкупил? и главное — по какой цене, когда бумага стоит 6-5 копеек. вот туда вопрос про эффективность и прочее.

Петр Варламов, писали уже много раз, что допка — это механизм финансирования Россетей дочки, сетка выкупила 1,3 млрд, ровно столько не хватало на финансирование покупки ВМЭС.

Более 4,6 млрд рублей основной задолженности и штрафных санкций, в том числе по искам прошлого года, поступило на счета «Россети Юг» за 6 месяцев текущего года в результате претензионно-исковой работы. Еще 725 дел на сумму 7,4 млрд рублей находятся на рассмотрении в судах различных инстанций.

mrsk-yuga.ru/novosti/rosseti-yug-cherez-sudy-vernula-4-6-mlrd-rubley-dolgov-za-pervoe-polugodie-tekushchego-goda-/
Это, если правильно понимаю, должно попасть в «прочие доходы» — «пени и штрафы к получению», т.е. долгов становится меньше — меньше начислений ожидается в отчете? за счет резкого снижение статьи «пени и штрафы к получению» снизились «прочие доходы», что повлияло в итога не уменьшение реза по операционке. выручка и с/с выросли на 2% и 3.7%, соответственно.

Петр Варламов, я так понимаю, что пени и штрафы к получению, попадают в дебиторку, когда только отсудили. Сумма за 6 месяцев — всего 183 млн.

И сайт, и досклошур пролистал.
Ничего не нашел. Может-таки кто выложит ?

Евдокимов Сергей, есть www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1543554

может кто в курсе откуда это берётся
и почему обслуживается с такими «выгодными» процентами

VpnS, договорились так. Либо отдавать 5 млрд сразу, которых у МРСК не было, либо реструктурировать. В условиях плохой дебиторки было оправдано, думаю.

всё зафиксила прибыль. Была в Киви с ноября по средней 910 руб. Вчера продала по 1520. Как тебе такое, Уоррен Бафет?

Одна тут отдыхаешь?, Отличный результат, поздравляю! Поймать такой рост — большая удача. Это как можно назвать, среднесрочная спекуляция?

Василий Пупкин, не знаю как назвать. Повелась на рекомендацию брокера. Только он рекомендовал продавать по цене 1670. Я не дождалась :-))

Одна тут отдыхаешь?, что за брокер такой годный? Мой только в структурные продукты загоняет и в тупые инвестидеи

Квартал не очень удачный, заработали 20 млрд. против 27 прошлогодних. Но за счет более успешного 1 квартала картинка по полугодию выглядит прилично: на 9% выросла выручка, на 7% себестоимость, чистая прибыль подросла на 6%, на акцию заработано 256 рублей.
Дебиторка по поставкам нефти группе компаний подросла с 124 до 143 млрд за полгода. Плюс порядка 8 млрд выдано займами. На счетах 33 млрд, из которых 27 – долг по дивидендам.
Таким образом, Роснефть продолжает невозбранно пользоваться деньгами Башнефти, забирает нефть и нефтепродукты и не спешит рассчитываться.

Не совсем понятно, как при долге 45 млрд и прибыли около 5 млрд, платят дивы.
И что там с киви банком? В прошлом году всё было очень плохо

Eugene, нету такого долга. Чистый долг отрицательный, кэша дофига.
Киви банк вместе с Точкой показывают, насколько понимаю. В безубыток вышел.

Александр Е,

я выкладку по дивам дал не для сидельцев в акции, а для тех кто подумывает о покупках в данный момент.

у меня тоже Сургутнефтегаз преф еще по 15 руб куплен ))) и шо?

Марэк, да, сейчас дорого уже покупать, откатится ещё.

Дивы Киви $0,28 в квартал.
$0,28 * 4 = $1,12.
$1,12 * 65 руб.сред = 73 руб/год.
(73 руб * 87): 1500 руб текущая = чистая див. доходность за год 4,23%.

Если откровенно — то слабенько.

Марэк, у меня средняя без сегодняшней покупки в районе 900, дивдоха в районе 8%, через год думаю будет больше 10%

рост тянут амеры, как амеры накренятся, так и киви сложится в 2 раза

Маска, тогда дивдоходность будет под 10% с перспективой 15% через год и так далее, я треть депо сюда размещу.

Есть 1500. Мало, мало я днём взял!

О, амеры подтянулись, давайте на 1500

Отличная акция, отличный отчет, дивиденды выплатили
Нет, все сидят, Алросу обсуждают))

Тимофей Мартынов, менее 2 процентов дивиденд, это отличная акция?

Дмитрий Вебсмит, это квартальный дивиденд у акции роста, отличная тема (ср. Яндекс).

Добрал немного, что сдавал по 1400. Предполагаю, что с таким отчётом бумага с таким отчётом обязана дотянуться до 1500.

Очередной мегакрутой отчёт.

Точка наконец вышла в плюс, это круто.
Убыток по Совести сокращается: 435 млн против прошлогодних 702. Может, такими темпами через 2-3 квартала тоже выйдет в плюс.
По Рокетбанку убыток полмиллиарда. Хорошая (возможно) новость по нему — сообразили, что он не вписывается в экосистему и решили его продать.
Учитывая все эти минусы, итоговые результаты можно считать очень крутыми. Выручка подросла на 23%, чистая прибыль на 125%!!! На бумагу заработали 32 рубля чистой прибыли, 18 выдадут в качестве дивидендов. Подтвердили намерение платить весь свободный кэш ежеквартальными дивидендами.
Обновили таргеты по 2019 году: рост чистой прибыли ждут в 50%.
Как видим, уход прежнего финансового директора никак не сказался, результаты отличные, как и перспективы.

Ну и последний вопрос: где, черт возьми, бабло? )
Кто торчит на 20 ярдов? Роснефть? Где это официально отражено?
Почему не платит? Почему наращивает ?
Какие риски для инвесторов это порождает ?
У меня к вам всё… ))

Евдокимов Сергей, Роснефть. Отражено в отчетности, раздел про операции со связанными сторонами. Не платит, потому что любит пользоваться заёмными деньгами. Почему наращивает — ХЗ. См мой разбор smart-lab.ru/blog/551256.php.
Риски простые — нерыночность отношений, захотят перестать платить дивы — зажмут прибыль и перестанут. Но я оцениваю этот риск как незначительный, тут сумма не сильно большая.

Александр Е, про связанные стороны читал. Жидко весьма.

Что там сказано, кому принадлежит дебиторка ?
1. неким «прочим обществам»
2. обществам, входяшим в группу ПАО «Роснефть»
3. Негосудартвенным пенсионным фондам

Кому конкретно и сколько — известно нам не будет. Разве что гадать.

Про риск.
1. Мы доподлинно не знаем кому конкретно принадлежит дебиторка.
2. Дебиторку на законном основании можно с легкостью признать невозвратной и списывать за счет прибыли.

Что получим на выходе — думаю, понятно.
Вероятность? — вопрос.

P/S/ За ссылочку спасибо. Но она не работает )

Евдокимов Сергей, smart-lab.ru/blog/551256.php

Из ЕЖО текущая дебиторка:

Дебиторы, на долю которых приходится не менее 10% от общей суммы дебиторской задолженности:
Полное наименование: Публичное акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть»
Сокращенное наименование: ПАО «НК «Роснефть»
Место нахождения: Российская Федерация, город Москва
ИНН: 7706107510
ОГРН: 1027700043502
Сумма дебиторской задолженности: 20 028 719 688,61 руб.

Ну и последний вопрос: где, черт возьми, бабло? )
Кто торчит на 20 ярдов? Роснефть? Где это официально отражено?
Почему не платит? Почему наращивает ?
Какие риски для инвесторов это порождает ?
У меня к вам всё… ))

Евдокимов Сергей, Роснефть. Отражено в отчетности, раздел про операции со связанными сторонами. Не платит, потому что любит пользоваться заёмными деньгами. Почему наращивает — ХЗ. См мой разбор smart-lab.ru/blog/551256.php.
Риски простые — нерыночность отношений, захотят перестать платить дивы — зажмут прибыль и перестанут. Но я оцениваю этот риск как незначительный, тут сумма не сильно большая.

Скажите, кто знает.
1. Что такое «базовая» прибыль? Чем она отличается от чистой ?
2. При расчете прибыли на акцию префы почему-то не учитываются. Так всегда? Или кто как пожелает ?

Евдокимов Сергей, базовая — видимо = чистая за вычетом дивов на префы по уставу.

Энел утверждает, что у ветряков цены на мощности сильно выше, чем у ГРЭС (в десять раз больше обычных не ДПМ). Думаю, это несложно проверить.
Но это всё оооочень долгая история, к 2024 хорошо бы выйти на текущий уровень ебитды, рубля 2 думаю будет стоить к этому времени при прочих равных (если конкуренция не усилится, экономика РФ не разрушится и тп и тд).

Поправьте, пожалуйста, если не прав.
По дивидендной политике на выплату идет не менее 50% чистой прибыли по МСФО.
МСФО пока нет, есть РСБУ. По отчету чистая прибыль за полгода 2019 1915737 тыс. руб.
50% от этого будет 957868500 руб.
Акций всего 87430485711.
Итого на акцию 0,011 руб по итогам первого полугодия.
На данный момент цена акции 0,17 руб.
ДД 6,47%?

jimmy666z, не менее 50% от ЧП с корректировками. Из чистой прибыли надо убрать перечисления на инвестиции и переоценку акций, которыми владеет Урал (Ленэнерго ЕМНИП).