комментарии Александр Е на форуме
-
Вообще, поведение руководства Юга вызывает большие вопросы. Зачем размещали прошлую допку на 1,3 млрд? Вроде как для гашения долга. И что видим в отчётности? Займы +1 млрд, кредиторка +1,8 млрд, куда блин дели деньги от допки? Где деньги от погашения дебиторки МУПП ВМЭС в районе 2 млрд? И в конце концов, зачем ещё допка на 10 млрд?- Юг после провального отчёта по РСБУ выпустил неожиданно хороший отчёт по МСФО. Прибыль за квартал подросла на 48% за счёт хитростей налогообложения, прибыль до налогообложения на самом деле не изменилась. В итоге рост чистой прибыли на 17% за 3 квартала, заработано 1,5 копеек на лист, и если бы не допка, была бы надежда на неплохие дивиденды в районе 7-8 копеек. Ну а с допкой эти цифры будут в 2 раза ниже.
Очень крутой отчёт выдает Фосагро. Цены на удобрения в мире низкие (фосфор дешевле чем в прошлом году на 24%, аммиак более чем на 30%, сера на 50%), и казалось бы финансовые показатели должны быть сильно ниже прошлогодних. Но компания умудрилась снизить себестоимость и сдвинула ремонты на 4 квартал. В итоге снижение ЧП всего на 8%.
Будет очень круто, когда цены на удобрения развернутся.
Байбэком будет заниматься Sova Capital Limited. Прежнее название Otkritie Capital International Limited. Находится в Лондоне и регулируется законодательством Великобритании. Член Лондонской фондовой биржи (LSE). Входит в структуры Р. Авдеева.
khornickjaadle, Теперь байбэком НЕ будет заниматься Sova Capital Limited :))
mrAndy, Какая схема байбэка, не в курсе? Робот один пилит в стакане, сделок мало…
khornickjaadle, схема очень простая.
1. Объявляем байбэк.
2. Ничего не делаем.
Господа, а во сколько выйдет отчетность?
Date and Time 11/20/19 8:30 AM EST — это по Гринвичу?
MacLEOD, EST — это американское время, я так понимаю московское время будет 16:30
«Мать» или «дочка»?
Друзья, а вот такой вопрос. Допустим мы имеем материнскую компанию и её различные «дочки» (например Удмуртнефть дочка Роснефти, фск ЕЭС дочка Россетей и т.п.). Есть ли какие то разумные правила покупки в таких случаях? Я имею ввиду ну допустим покупаем только дочку или наоборот, покупаем только материнскую компанию (в которую дочка уже входит). А может и то и другое? Какими критериями отбора руководствоваться в таких случаях?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Василий Пупкин, ну просто рассматривать независимо как отдельные инвестидеи…
Александр Е, так получается что если я к примеру покупаю Россети и фск ЕЭС, то я по сути покупаю одно и тоже? Правда там дивиденды разные…
Василий Пупкин, не совсем. Россети достают деньги дивидендами из ФСК и складируют их до поры, дивдоходность у Россетей намного хуже. Инвестидеи есть и там и там, но по смыслу они разные. ФСК можно брать тупо под дивиденды, сетке дивы нужны и из ФСК их будут качать. Россети можно брать под идею недооценки роста капы (хотя этой идее пару лет уже), международные проекты и всё такое. Кому что нравится, у кого какие склонности к инвестированию и какой горизонт. У меня горизонт максимум год-два, поэтому я ни там ни там сейчас. Но наблюдаю.
Александр Е, спасибо. Вы ПЕРВЫЙ человек на смартлабе, который внятно высказал свою позицию, остальные или отмалчиваются или формулируют очень туманно. Хотя вы всё таки слегка противоречите сами себе: вы пишите «фск можно брать тупо под дивиденды, сетке дивы нужны и их из фск будут качать». Разве это не противоречие? Получается, что Россети всё равно вытащат из фск часть их дивидендной доходности, на правах материнской компании?
Василий Пупкин, Россети забирают деньги из ФСК дивидендами, поэтому заинтересованы в высокой дивдоходности, противоречия тут нет.«Мать» или «дочка»?
Друзья, а вот такой вопрос. Допустим мы имеем материнскую компанию и её различные «дочки» (например Удмуртнефть дочка Роснефти, фск ЕЭС дочка Россетей и т.п.). Есть ли какие то разумные правила покупки в таких случаях? Я имею ввиду ну допустим покупаем только дочку или наоборот, покупаем только материнскую компанию (в которую дочка уже входит). А может и то и другое? Какими критериями отбора руководствоваться в таких случаях?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Василий Пупкин, ну просто рассматривать независимо как отдельные инвестидеи…
Александр Е, так получается что если я к примеру покупаю Россети и фск ЕЭС, то я по сути покупаю одно и тоже? Правда там дивиденды разные…
Василий Пупкин, не совсем. Россети достают деньги дивидендами из ФСК и складируют их до поры, дивдоходность у Россетей намного хуже. Инвестидеи есть и там и там, но по смыслу они разные. ФСК можно брать тупо под дивиденды, сетке дивы нужны и из ФСК их будут качать. Россети можно брать под идею недооценки роста капы (хотя этой идее пару лет уже), международные проекты и всё такое. Кому что нравится, у кого какие склонности к инвестированию и какой горизонт. У меня горизонт максимум год-два, поэтому я ни там ни там сейчас. Но наблюдаю.
Александр Е, россети сейчас тоже интересны дивами. +100 милиардов есть уже прибыли. Фск и моэск растут, а они самые крупные, значит отрицательная переоценка остальных мрскшек будет нивелирована и за 4 квартал рсбу россетей тоже будет приемлемый. Плюс россети дивидендами из фск и моэска больше возьмут. Префка россетей может показать нормальную дивдоходность за 2019
Саша Пушкин, про префки пожалуй соглашусь. Пора уже посчитать наверно, сколько выходит на них. Суммы помощи дочкам (Юг, СК) тоже известны…Вниз на поддержку 1150, прокалываем 1100-1000 и на отчёте вверх на 1800
Александр Е, 1300 есть, самое интересное завтра.«Мать» или «дочка»?
Друзья, а вот такой вопрос. Допустим мы имеем материнскую компанию и её различные «дочки» (например Удмуртнефть дочка Роснефти, фск ЕЭС дочка Россетей и т.п.). Есть ли какие то разумные правила покупки в таких случаях? Я имею ввиду ну допустим покупаем только дочку или наоборот, покупаем только материнскую компанию (в которую дочка уже входит). А может и то и другое? Какими критериями отбора руководствоваться в таких случаях?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Василий Пупкин, ну просто рассматривать независимо как отдельные инвестидеи…
Александр Е, так получается что если я к примеру покупаю Россети и фск ЕЭС, то я по сути покупаю одно и тоже? Правда там дивиденды разные…
Василий Пупкин, не совсем. Россети достают деньги дивидендами из ФСК и складируют их до поры, дивдоходность у Россетей намного хуже. Инвестидеи есть и там и там, но по смыслу они разные. ФСК можно брать тупо под дивиденды, сетке дивы нужны и из ФСК их будут качать. Россети можно брать под идею недооценки роста капы (хотя этой идее пару лет уже), международные проекты и всё такое. Кому что нравится, у кого какие склонности к инвестированию и какой горизонт. У меня горизонт максимум год-два, поэтому я ни там ни там сейчас. Но наблюдаю.«Мать» или «дочка»?
Друзья, а вот такой вопрос. Допустим мы имеем материнскую компанию и её различные «дочки» (например Удмуртнефть дочка Роснефти, фск ЕЭС дочка Россетей и т.п.). Есть ли какие то разумные правила покупки в таких случаях? Я имею ввиду ну допустим покупаем только дочку или наоборот, покупаем только материнскую компанию (в которую дочка уже входит). А может и то и другое? Какими критериями отбора руководствоваться в таких случаях?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Василий Пупкин, ну просто рассматривать независимо как отдельные инвестидеи…- Вышел отчёт ФСК по МСФО за 9 месяцев.
В балансе видно, что понемногу стала сокращаться долгосрочная дебиторская задолженность, с 73 до 68 млрд, всё ещё много конечно.
Выручка от передачи и продажи энергии растёт, но выручка от работы дочек (ЦИУС, МГТС) упала почти в ноль, за счёт этого общая выручка незначительно снизилась, 174-173 млрд.
Себестоимость пока держится, но заметна тенденция роста затрат на амортизацию, а также процентные расходы.
За 3 месяца заработали 19,7 млрд чистой прибыли (было 18,4). Учитывая, что в прошлом году было бумажное списание на 1 млрд, разница небольшая.
За 9 месяцев рост существеннее, с 59 до 70 млрд, но надо учитывать «бумажный» доход от покупки активов ДВЭУК на 10 млрд, итоговая разница снова небольшая, думаю что бумажные доходы при расчёте дивидендов учитываться не будут.
В целом хороший и предсказуемый отчёт. Но думаю он уже полностью в цене.
Ну вот и все! Весь спекулятивный Яндекс ушел. Остался только долгосрочный. Полагаю, что о спекуляциях с яндексом можно забыть. Вряд ли дадут еще раз так заработать на глупости.
Alex64, два раза дали, дадут и третий :)
Gazmyas, сори. Действительно ошибся Обычно в тыс. рублей, а тут просто в рублях :(
Саша Пушкин, в любом случае начало оформления займов — хороший знак, так, глядишь, и рост дебиторки в дальнейшем прекратится.
Gazmyas, да этот займ на 18 лямов уже третий год минимум болтается…
Gregori, если вы не спекулянт, то падение цены — не столько повод выходить, сколько повод пересмотреть инвестидею. У вас какая инвестидея была в ЦП?
Александр Е, дивиденды в долгосрок
Gregori, долгосрок и российские сети — это на мой взгляд не очень сочетаемые понятия, консолидировать хотят уже :)Долгосрочному инвестору с горизонтом лет в 5-10 надо фиксировать убытки ?
Интересный вопрос. Сначала считал что нет. В надежде что колебания временные. отрастут. Потом смотрю- некоторые бумаги упав могут отрастать слишком долго. Знать бы какова статистика этого и как посчитать вероятность. С другой стороны- противоположная стратегия: усреднения. Допустим я купил немного алросы в июне. Попал на падение в июле, подобрав на дне. Сейчас по ней в плюсе и надеюсь держать как дивитикет её долго. Опять же вопрос- в какой части случаев (и для каких причин падения) это работает.
С МРСК ЦП на себе отследил интересный аффект. Падают. Ну думаю- упали немного и отрастут. А нет- падают дальше. Но эмоционально жалко продавать коли на них убыток получил + вроде как уже купил и «моё», да и цель долгосрочно получать дивиденды а не спекулировать. Но глядя постфактум понимаю- я мог выйти на -5% и в данной ситуации я мог бы закупиться (если акции ещё нравится) на -20. Сейчас у меня возникает вопрос- не ставить ли стоплосы везде что бы отсекать уменьшение цены (помимо дивидедных гэпов) на уровень выше N (допустим максимальное падение за год). Входя в бумагу вновь вручную когда цена будет если не в росте то в боковике с прогнозом на то что опускаться не будет. Как эффективнее?Со стоплосами опять же вопрос. Квик насколько понимаю позволяет ставить падение цены относительно текущей. А если я хочу оценивать падение цены за день? или относительно средней цены месяца? Неужели только qlua учить и робота писать ?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Gregori, если вы не спекулянт, то падение цены — не столько повод выходить, сколько повод пересмотреть инвестидею. У вас какая инвестидея была в ЦП?
Если среди нас найдутся вдруг лентяи, то пусть они не стесняются и попросят меня посчитать, что я с превеликим удовольствием и сделаю.
P.S.
Ведь все мы одна энергосбытовая команда + всё равно бездельничаю и пиво пью, скучно, поэтому посчитать и не затруднит вовсе.
Pinkin, можно я попрошу вас Салтыкову эту не пихать во все сбытовые ветки, она 20 лет назад уже изрядно задолбала, надеюсь вас не затруднит. Были же и другие артисты.
Александр Е, попросите, конечно, но это, пожалуй, бесполезно, хотя бы по той простой причине, что изрядно задолбать её наиуникальнейший талант не может в принципе.
P.S.
На то он и талант, что каких-то 20 лет — не годы для него.
P.P.S.
А о каких, собственно, других артистах речь?
Предлагайте!
Pinkin, ну раз вам Салтыкова — талант, то… ну не знаю, может троллите опять, нет интереса предлагать.Отчёт по рсбу бвл уже и отыгран. Вероятно рост на 6% связан с выходом квартального отчёта. Что же в нём такого особенного? Думаю следующее: займ роснефти 18440000000руб под 7,44% (ставка ежемесячно корректируется по моспрайм). Текущие 7,44% дают +1300000000 руб к прибыли ежегодно. Ну так-то неплохо. Осталось дождаться цены процессинга на 2020…
Саша Пушкин, может, кто-то РСБУ только в квартальном отчёте увидел. Больше в нём ничего интересного по-моему нет.Если среди нас найдутся вдруг лентяи, то пусть они не стесняются и попросят меня посчитать, что я с превеликим удовольствием и сделаю.
P.S.
Ведь все мы одна энергосбытовая команда + всё равно бездельничаю и пиво пью, скучно, поэтому посчитать и не затруднит вовсе.
Pinkin, можно я попрошу вас Салтыкову эту не пихать во все сбытовые ветки, она 20 лет назад уже изрядно задолбала, надеюсь вас не затруднит. Были же и другие артисты.
Я конечно же понимаю, что такое социальная нагрузка, и государственное регулирование. За совет спасибо! Я смотрю сколько объектов вводиться, сколько расширяется. Сколько будет подключаться к сети. Их число должно только расти. Отсюда и рост прибыли. Я не думаю, что их зарегулируют на столько, что «дышать» не смогут. У РЖД тоже есть тарифное руководство, однако Красную поляну отстроили, мондиаль провели и т.д… У нас еще куча естественных монополий. Может я и ошибаюсь, но на мой взгляд в совокупности это устойчивый бизнес, с перспективой роста. Причина спада сейчас, следование за рынком (спад) кто то «устал» слил крупную партию (зафиксировал убыток), далее цепная реакция. Хотя я с августа изучаю продукт, могу и ошибаться.
Александр Богданов, какая перспектива роста?
Если вы купите домой кучу удлинителей и воткнёте в розетки, вы станете больше энергии потреблять?
Александр Е, Основные потребители электричества — эта промышленные предприятия. А у них и тарифы выше
Antonio Z, согласен. И много ли новых промышленных предприятий в зоне Волги появилось в последнее время?
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
