комментарии Александр Е на форуме

Что-то сильно растём тут. Решили снижение ставки отыграть через ЕТ?

Артём Новиков, дивгеп решили закрыть, т.к. новый на подходе.

Участвую в IPO Базис
Долго думал, участвовать или нет, т.к. предыдущие IPO по ИТ-компаниям провалились. 
Анализировал отчетность, смотрел несколько интервью с руководством (на каналах смарт-лаба, Сергея Попова (malishok) и где-то ещё).

Аргументы за:
1) Бизнес относительно перспективный. Это не Диасофт и не Астра, их продукты нужны все-таки далеко не всем. А виртуальные сервера нужны всем крупным — не важно, будут они стоять на своих мощностях или арендоваться в облаках у провайдеров — управлять ресурсами нужно. 
2) Бизнес меньше зависит от геополитики, чем другие. Даже если СВО завтра-послезавтра закончится, доверия к западным вендорам уже меньше, при прочих равных выбирать будут отечественные решения, особенно клиенты-госы, которых у Базиса много.   
3) Оценка капитализации низкая. Считал сам, смотрел расчеты других аналитиков, привлекал ИИ. Оценка по Р/Е низкая (для растущего бизнеса), даже по сравнению с другими ИТ-компаниями на Мосбирже, которые имеют явные проблемы с бизнесом, которых у Базиса не видно (не буду писать, что их нет, просто — не видно). 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Участвую в IPO Базис
Долго думал, участвовать или нет, т.к. предыдущие IPO по ИТ-компаниям провалились. 
Анализировал отчетность, смотрел несколько интервью с руководством (на каналах смарт-лаба, Сергея Попова (malishok) и где-то ещё).

Аргументы за:
1) Бизнес относительно перспективный. Это не Диасофт и не Астра, их продукты нужны все-таки далеко не всем. А виртуальные сервера нужны всем крупным — не важно, будут они стоять на своих мощностях или арендоваться в облаках у провайдеров — управлять ресурсами нужно. 
2) Бизнес меньше зависит от геополитики, чем другие. Даже если СВО завтра-послезавтра закончится, доверия к западным вендорам уже меньше, при прочих равных выбирать будут отечественные решения, особенно клиенты-госы, которых у Базиса много.   
3) Оценка капитализации низкая. Считал сам, смотрел расчеты других аналитиков, привлекал ИИ. Оценка по Р/Е низкая (для растущего бизнеса), даже по сравнению с другими ИТ-компаниями на Мосбирже, которые имеют явные проблемы с бизнесом, которых у Базиса не видно (не буду писать, что их нет, просто — не видно). 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россети Юг выпустил очередной мощный отчет с кратным ростом чистой прибыли.
Была слабая компания, которая кое-как платила дивиденды. Сейчас финансовое положение сильно лучше, и компания вместе с объединением с Кубанью будет одной из самых мощных среди дочек Россетей.
Плохо, что вместе с этим миноритариев скорее всего выдавят и Россети наверняка консолидируют 100% акций с возможным последующим делистингом. Вслед за Кубанью.

Аренадата результаты 3 кв 2025
Ещё одна ИТ-компания, которая казалась перспективной на IPO (и этот бизнес мне в целом нравится, то, что эта компания делает на рынке обработки данных, впечатляет).
Два слайда. Раз (из общей презентации) 


Двас (из результатов 3 кв): 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Господа! Требуется пояснительная бригада! Почему при таких шикарных отчетах компания стоит на уровне IPO? Что не так?

funtus, на ипо была дико дорогая, и сейчас всё ещё недешёвая

Отчет ЕвроТранс РСБУ за 3 кв 2025

На первый взгляд очень мощный отчет, рост по выручке почти +50%, рост по ЧП почти +100%. Смущает при этом отрицательный операционный денежный поток (минус 1 ярд против +11 ярдов прошлогодних) — куда-то распихали все полученные живые деньги. При этом с начала года на инвестиции вбухано -11 ярдов. Откуда деньги, Зин? Так заёмные, кредиты и облиги, в т.ч. выпуск под 25%. И при всём при этом платят дивиденды. Наверное, есть какая-то логика здесь, но она от меня пока ускользает. Видимо, акционеры очень сильно хотят живой кэш. В любом случае, история на нашем рынке необычная и тем интересная. Одни банановые плантации чего стоят! Жду дивы и годовой отчет.
#EUTR

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Е, пишут что это не покупка, а сделка РЕПО

Прибавочная стоимость, да? а где пишут-то? ))

Александр Е, Всем кто сдаётся и перестает верить в акцию

Андрей Федотов, так верить в идею надо, а не в акцию. Акции не для того))
Раньше была идея в дивах в префах, а других идей ни в обычке ни в префах не было, потому как сечинская жадность. Вы под какую идею сюда заходили?
А теперь идей совсем нет, зато есть еще и беспилотники.

Александр Е, Ты тоже слабак

Андрей Федотов, ты всем так говоришь? )))

Взял в своё время это «счастье» по 15 тысяч, а теперь и думаю, а что с этим теперь делать? Придётся наверно, по накатанной схеме, продавать ...

Валерий Иванов, а зачем заходили, в нем давно идеи нет, а риски адовые с 22-го…

Совкомбанк купил букет астр

Сегодня узнал важную для акционеров новость: Совкомбанк стал владельцем 12,2 млн акций Группы Астра, это 5,82% капитала. Что интересно — информация уже раскрыта через официальные источники, а вот на сайте Астры в разделе для инвесторов об этом по-прежнему ни слова, да и вообще нигде, хотя новостей полно. Честно говоря, странновато: для публичной компании такой факт обычно не замалчивают.

Пока что вход Совкомбанка — скорее позитив. Но в отсутствие комментариев остается вопрос о сути сделки.

Продолжаю наблюдение ©
Может, кто за Совкомбанком следит, прокомментирует? 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совкомбанк купил букет астр

Сегодня узнал важную для акционеров новость: Совкомбанк стал владельцем 12,2 млн акций Группы Астра, это 5,82% капитала. Что интересно — информация уже раскрыта через официальные источники, а вот на сайте Астры в разделе для инвесторов об этом по-прежнему ни слова, да и вообще нигде, хотя новостей полно. Честно говоря, странновато: для публичной компании такой факт обычно не замалчивают.

Пока что вход Совкомбанка — скорее позитив. Но в отсутствие комментариев остается вопрос о сути сделки.

Продолжаю наблюдение ©
Может, кто за Совкомбанком следит, прокомментирует? 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Генетико разбор отчета за 9 месяцев 2025 и оценка перспектив компании
Тезисно: 

1. Выручка выросла на 37,4%, потому что компания провела больше генетических исследований и в Москве/МО, и в регионах.

2. Себестоимость увеличилась примерно на 49%, главным образом из-за роста затрат на реагенты и расходные материалы, а также из-за расходов на персонал. Это снизило маржу.

3. Коммерческие расходы выросли на 44% — больше трат на рекламу и оплату труда сотрудников отдела продаж.

4. Управленческие расходы выросли на 7% из-за роста сервисных, транспортных и административных расходов.

5. Операционная рентабельность упала с +3,6% до –5,3%, то есть бизнес из прибыльной стадии перешёл в операционный убыток.

6. Денежные средства увеличились с 3,6 млн ₽ до 13,5 млн ₽, так как привлечение средств от акционеров и займов перекрыло отрицательные потоки по операционной и инвестиционной деятельности.

Новый отчет не сильно нравится (да и тянули с ним долго).
В общем, выручка выросла прилично, но себестоимость выросла еще выше и операционная рентабельность ушла ниже нуля.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«про ослабление рубля они говорили». вообще 6000пп был ранее рекорд когда была разница плюсовая.

во фьюче был максимум 61500пп, массовые ма...

Антон Гр, 8800 был максимум контанго в июне. А тут может быть еще веселее, раз шорта спота нет.

А кто-то получил дивиденды от Окей за 1 полугодие?

Руслан Торин, я получил, в августе вроде, на БКС.

Как найти в квике однодневные облигации ВТБ?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По данным налоговой
ООО ОР
выручка 5 513 600
убыток (4 340 278)
В ПАО тоже будет дыра по МСФО

Руки дошли почитать отчет.
Рост общей выручки и LFL неплохой на фоне других ритейлеров. Хорошо в онлайн идут, но уступают в этом Ленте и Х5.
Продолжают реализовывать верную стратегию по развитию дискаунтеров. Смотрим дальше, ждем финансовый отчет за год.

Ну, можно продать какую-то часть, чтобы вообще 0 не получить в итоге. Надеюсь, у вас это не бОльшая часть портфеля?

Станислав Агарков, Нет, конечно. Но, ощутимая. Около 7%. Всегда я был за диверсификацию, и вдруг так «встрял». Ничего, будет работа над ошибками. Теперь в ВДО буду вкладывать не более 20-30 тыс на каждого эмитента.

Валерий Иванов, а зачем вкладывать в ВДО вообще? Разница с депозитами небольшая, риски огромные.