комментарии Александр на форуме

Сейчас уже акции софтлайн являются самыми дешёвыми из айти компаний, результаты за 1 квартал 2024 были хорошие, если действительно как указывает компания за счёт допэмисии в объеме 23 процента от капитала дополнительно удастся увеличить ебитду на 50 процентов, то все будет хорошо и акции рано или поздно вырастут до прежних уровней.

У компании высокий долг, пожалуй это одна из не многих компаний которая при таком долге направляет более 70 % прибыли на дивиденды еще и в условиях высоких ставок, посмотрим, что будет дальше особенно если ключевую ставку повысят еще, а так в целом евротранс как долгосрочная идея смотрится интересно, но с высоким риском. Дивиденды конечно хорошо, но после их выплаты чистый долг у евротранса еще вырастит в этом и кроется основной риск.

Скорей всего прибыль за 4 кв. будет ниже прибыли за 3 кв., так как в 4 кв. банк заплатит или уже заплатил (в ноябре) налог на дополнительную прибыль, ранее были оценки, что сумма налога должна составить около 2,2 млрд. рублей (возможно данный момент еще окажет давление на котировки акций). В целом с учетом того, что прибыль за второе полугодие будет существенно ниже, чем за первое полугодие финальные дивиденды должны быть не очень высокими, но долгосрочно акции банка выглядят интересно, особенно если их покупать по цене ниже 200-210 рублей.

Интересно где нибудь можно посмотреть структуру долга, а именно долю кредитов с фиксированной ставкой и плавающей ставкой, интересно, что расходы на уплату процентов во 2 и в 3 квартале примерно на одном уровне не смотря на более высокие ставки в 3 квартале, видимо у компании доля кредитов с фиксированными ставками высокая.

Акции компании последние два месяца выглядят слабо, хотя отчет вышел не плохой. Чистый долг за год сократился почти на 4 млрд. рублей, за 3 кв. 2023 почти на 1 млрд. рублей. В целом думаю акции Эл5 энерго это долгосрочная история роста с главной ставкой на сокращение долга. Повышение ставок не является сильным негативом, так как насколько я помню платежи по ДМП привязаны к доходности по ОФЗ, чем выше доходность по ОФЗ тем больше платежи по ДМП.

Александр, разовые статьи и ушли из отчётов в последние 2 месяца, эти отчёты и смотрите.
А прибыль в 24 ещё и может снизится.
Вы либо дуроч...

Antihype, Я как раз и смотрю результаты 3 квартала (последнего), куда вы смотрите я не знаю видимо у себя в голове фантазируете какие то цифры.

Александр, как вы насчитали 34 рубля за 24 год. если в месяц банк зарабатывает 2 ярда примерно?

Antihype, За 2024 г. прогнозирую прибыль банка на уровне 38-40 млрд. рублей.

Александр, как вы насчитали 34 рубля за 24 год. если в месяц банк зарабатывает 2 ярда примерно?

Antihype, откуда вы взяли 2 млрд. рублей посмотрите отчет банка на сайте ЦБ за 9 месяцев 2023 чистая прибыли составила 37,452 млрд., в том числе убыток от переоценки активов 0,55 млрд. рублей, без убытка от переоценки 38,01 млрд.; прибыль за 6 месяцев 28,22 млрд рублей, т.е. прибыль за 3 кв. 2023 г. составила 9,79 млрд. рублей. Собственный капитал банка за 3 квартал вырос на 10,92 млрд. рублей.

Александр, и какую дивдоходность вы прогнозруете от банка за 24 год, если результаты будут примерно как в последние 2 месяца, когда разовые ...

Antihype, 34 рубля на акцию при выплате 40 % от прибыли; 42.50 рублей при выплате 50 % от прибыли. За 2 полугодие 2023 г. — 12.40 рублей, если выплатят 30 % от прибыли, 17,63 рубля если итоговые выплаты за 2023 г. составят 35 % от прибыли (за 1 полугодие уже выплатили 30 % от прибыли).

Андрей Андреев, нефиг объёмы смотреть, спекули внтури дня гоняли акцию то в лонг с плечом, то в шорт, несколько раз, когда волатильность был...

Antihype, С учетом того, что у банка избыточный собственный капитал высокие ставки для него позитивны, да конечно кредитование при высоких ставках будет снижаться, но за то у банка меньше потребности привлекать средства по высоким ставкам, так например не так давно мтс банк разместил облигации с квартальной ставкой купона ruonia + 2,20 % это около 17 % годовых, условно говоря если бы банк санкт-петербург весь свой собственный капитал разместил под 17 % годовых это дало бы 29 млрд прибыли и больше ничем можно не заниматься, но по факту ставка кредитов юр. лицам сейчас составляет ключ + 3,00-3,5 % это 18,00-18,5 % с ежемесячной выплатой процентов и при 100 % обеспечении кредита недвижимым имуществом. В 3 квартале 2023 г. все разовые факторы в прибыли ушли исходя из отчетности по РСБУ банк в 3 кв. заработал чуть больше 9 млрд. рублей, в отчетности по МСФО будут примерно те же цифры, в 4 кв. прибыль скорей всего будет чуть выше из за роста ставок. В прошлом году на дивиденды направили 32 % от прибыли, в этом году за 1 полугодие заплатили 30 % (но в прибыли за 1 полугодие была разовая прибыль связанная с разблокировкой замороженных активов), думаю по итогам года заплатят 35 %, а по итогам 2024 г. 40-55 %, если не будет выкупа акций.

В целом банк стоит дешево, по состоянию на 01.10.2023 собственный капитал банка составляет 168,5 млрд. рублей (данные с сайта ЦБ), что соответствует 66 % от текущей капитализации, тем не менее не исключаю, что цена акций может упасть и до 200-210 рублей, но также в любой момент котировки могут быстро отскочить вверх. Думаю постепенно можно заходить в долгую в данные акции, если цена еще упадет то докупать.

Для Глобалтранс увеличение ключевой ставки это позитив, так как у компании денежные средства на счетах составляют около 30 % от текущей капитализации, чем выше ставка тем больше процентов будут получать.

Александр, жадин надо наказывать, даже 175 много
о как у Стэпана подгорает, не успел в последний вагон с дембелями)

Алекс Сурков, время покажет какая цена акций будет в дальнейшем, все будет зависеть от отчетности, размера дивидендов и включения в индекс мосбиржи.

ТМК размещает ровно столько акций, сколько нужно для включения в индекс Мосбиржи, а включение акций в индекс должно увеличить их стоимость, понятно, что привлеченные от SPO денежные средства это копейки для компании, всего 1,7 % от капитала. В целом акции ТМК сейчас торгуются с P/E — 4, что существенно ниже, чем у Северстали и ММК, т.е. потенциал для роста цены акций еще есть. Если посмотреть историю то акции практически всех компаний которые проводили SPO падали на объявлении SPO, а после проведения SPO отрастали яркий пример это акции Белуги.

Отчет не плохой, но в дальнейшем у мтс начнут увеличиваться процентные расходы, так как в связи с ростом ключевой ставки придется занимать под более высокие проценты, а долг у компании не снижается.

Александр, не будет никакого коэфициента — каждому дадут по 1 акции российского Поли (на НРД) и казахского Поли (на AIX).

VS, Вполне может быть, так и будет, но пока окончательного решения не принято, здесь возможны варианты.

По итогам прошлой недели акции полиметалла упали на 14 %, т.е. пока напрашивается техническая коррекция, но здесь что либо прогнозировать тяжело движение может быть любым, мы уже не раз видели изменения цены на 5-7 % за день без каких либо новостей. Тем кто любит шортить нужно быть осторожными вынести могут очень быстро, либо делать это нужно не большую часть портфеля, на заемные средства я бы тоже в лонг не входил. У руководства компании по большому счету есть два варианта это продажа российских активов, либо проводить спин-офф, вероятность что будет второй вариант думаю выше, так они вряд ли захотят продавать с большим дисконтом. Несис говорил, что после переезда в Казахстан планируется второй обмен акций для тех у кого акции в НРД, возможно еще могут для владельцев акций в НРД сделать обмен на акции российского АО «Полиметалл» наверное это было бы лучшим вариантом, но тут нужно понимать коффицент обмена.

Полюс тоже под санкциями, а его акции не падают. До начала СВО акции Полиметалла стоили 1 200 рублей, если учесть что Казахстанские активы приносят 1/3 выручки, то при оценки компании до СВО Казахские активы стоили 400 рублей на акцию, а Российские 800 рублей на акцию, если Российские активы продадут даже с дисконтом в 50 %, то получается это 400 рублей на акцию, но домою, что если будет такой большой дисконт то их продавать третьим лицам не будут, тогда либо выделят АО «Полиметалл» и его акции зачислят всем акционерам, либо продадут АО «Полиметалл» его руководству (по аналогии как это сделал VEON) с переводом долгов на АО «Полиметалл».

По татнефти еще нужно не учитывать, что чистый долг отрицательный минус 165 млрд. рублей, т.е. если татнефть распределит все деньги которые у нее на счетах акционерам это это будет около 63 рублей на акцию, а это 20 % от текущей капитализации компании и это данные по результатам отчетности за 1 полуг. 2022, по итогам 2022 года денежная подушка может быть еще чуть больше.

Александр, Они ещё осенью договорились о продаже, в начале февраля ФАС дало разрешение на покупку

Revived, Да это я знаю, но еще нет одобрения сделки от правительственной комиссии, без этого никакой покупки не будет.