комментарии ALOR_broker на форуме

Акрон: облигации в долларах на 4,4 года

Один из крупнейших российских вертикально интегрированных холдингов, специализирующийся преимущественно на производстве азотных и сложных удобрений. Химический сегмент Группы представлен двумя заводами: в г. Великий Новгород и в Смоленской области. Сегмент добычи сырья Группы представлен ГОК «Олений Ручей» (АО «СЗФК»), который занимается добычей апатитового концентрата, фосфатного сырья.

4 июня планируется открытие книги заявок

◽️Объем — 200 млн USD
◽️Срок обращения – 4,4 года (1 620 дней)
◽️Купонный период – 30 дней
◽️Номинальная стоимость каждой облигации – 1 000 долларов
◽️Купон — не выше 8% годовых. Финальный купон определится по итогам размещения
◽️Амортизация: по 12,50% от номинала возвращается инвестору в даты выплаты 33, 36, 39, 42, 45, 48, 51 и 54 купонов
◽️Рейтинг эмитента: АА (Эксперт РА) (https://raexpert.ru/releases/2024/dec06?ysclid=mbf0mz8q27490557413)

Почему это размещение интересно❓

➡️Даже при снижении купона до 7,25%-7,5% выпуск будет всё еще привлекательнее по доходности других ликвидных облигаций на вторичном рынке с сопоставимой дюрацией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбербанк. Время покупать?

Дневной таймфрейм. Ранее мы отмечали, что движения на российском рынке становятся всё менее предсказуемыми, что вынуждает нас снижать торговую активность и ожидать технического отскока. Именно такой сценарий сейчас реализуется. В бумагах Сбербанка наблюдаем классическую «медвежью ловушку»: после пробоя вниз из фигуры последовал резкий выкуп. На дневном графике сформировалась разворотная свечная модель — «молот», что усиливает сигнал на разворот вверх. Сбер остаётся одним из фаворитов банковского сектора, особенно в преддверии дивидендного сезона. Стоп-приказ целесообразно разместить под минимумом текущего дня.

 

Не является ИИР. Представлена аналитическая информация. 

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром может потянуть рынок на дно

Совет директоров Газпрома сегодня рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года. Ранее в своих еженедельных обзорах мы предупреждали, что вероятность невыплаты дивидендов высока — теперь это подтверждено официально.

На первый взгляд, отчёт за 2024 год внушительный: 1,219 трлн рублей чистой прибыли по МСФО против убытка в 629 млрд рублей за 2023 год. Но реальная картина куда скромнее — свободный денежный поток (FCF) составил всего 142 млрд, а только на процентные выплаты ушло 771 млрд рублей. Денег банально не хватает — сейчас не до заботы об акционерах.

Почему это важно для индекса МосБиржи?

Акции «Газпрома» составляют почти 13 % веса индекса МосБиржи — это третья по значимости бумага в корзине. Когда такой гигант падает, он тянет за собой весь рынок. После публикации новости акции просели почти на 4,5 %, что в моменте привело к снижению индекса почти на 1,9 %.

Что дальше?
• Отказ от дивидендов и разочарование инвесторов могут вернуть акции в район 115–120 рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденды ВТБ: высокая доходность на фоне ограниченного капитала

Дневной таймфрейм.Вчера Наблюдательный совет ВТБ неожиданно рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год в размере 25,58 рублей на акцию. Несмотря на позитивную новость, важно сохранять хладнокровие: коэффициент достаточности капитала (Н20.0) на 1 квартал 2025 года составляет 9,9%, что лишь немного превышает минимально допустимый уровень в 9%. Формально банк может позволить себе выплату, но запас прочности минимальный. Ключевая дата — 30 июня решение ГОСА. Риски остаются: пример Газпрома показывает, что даже рекомендованные дивиденды могут быть отменены. В целом, на фоне новости бумаги ВТБ могут переоцениться до 15–16% дивидендной доходности.

Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбер сильно отчитался за январь

Чистая прибыль выросла в январе 2025 г. на 15,5% г/г до 132,9 млрд руб., чистые процентные доходы – на 9,4% до 231,5 млрд руб., чистые комиссионные доходы – на 2,6% до 50 млрд руб. Рентабельность увеличилась на 1,5 п.п. до 22,2%.

Г.Греф отметил снижение корпоративного и розничного кредитных портфелей на 0,5% в реальном выражении из-за новых регуляторных ограничений и давления высоких ставок. На публикации отчетности обыкновенные акции Сбера к 13.00 мск вторника росли на 0,7% при Индексе Мосбиржи -0,2%.

Технически бумага закрепилась выше сопротивления 287 руб. Теперь цель роста – закрытие дивидендного гэпа, для его нужно подняться до 315 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏆 НРА подтвердило максимальный некредитный рейтинг надежности АЛОР БРОКЕР 🏆

Национальное Рейтинговое Агентство (НРА) подтвердило некредитный рейтинг надежности и качества услуг ООО «АЛОР+» на уровне «AАА|ru.iv|», прогноз «Стабильный».

Подтверждение некредитного рейтинга надежности и качества услуг обусловлено продолжительной успешной работой АЛОР на российском фондовом рынке, опытной и профессиональной командой, высоким качеством предлагаемых услуг, надежностью ключевых корпоративных клиентов, а также ростом доходов Компании и успешной реализацией стратегии развития АЛОР.

📄 Подробнее: www.ra-national.ru/press_release/ooo-alor/38995/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ашинский МЗ и рекордные дивиденды: стоит покупать с текущих?

Акции «Ашинского металлургического завода», торгуемые под тикером AMEZ, встали в планку сегодня. Причиной, как всегда, послужили новости, в данном случае — о дивидендах.

Разберемся в причинах такого спроса на акции.

Совет директоров объявил дивиденды по результатам 1 полугодия 2024 года в размере 77 рублей/акция. Дивидендная доходность с текущих составит рекордные 68%.

По итогам заседания было предложено направить 38,38 млрд рублей на дивиденды акционерам по результатам 1 полугодия 2024 года. На выплату дивидендов предполагается направить чистую прибыль, полученную по итогам первого полугодия 2024 года, и нераспределенную прибыль прошлых лет. Компания не производила дивидендные выплаты с 1999 года.

Покупать с текущих или стоит воздержаться?

-Во-первых, стоит сказать о том, что за последние 2 недели акции выросли более чем на 40%.
-Во вторых, актив не обладает высокой ликвидностью, за счет чего риски возрастают многократно.
 То, что сейчас происходит с котировками, простыми словами «разгон актива» или же памп. Инструмент подходит к глобальным «хаям», даже если история с дивидендами подстегнет его к дальнейшему росту, в конечном итоге это закончится фиксацией прибыли и снижением котировок к див.отсечке. Кроме рекордной выплаты компании «похвастаться» нечем. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбер: перспективы и техническая картина эмитента

Банковский сектор сейчас выступает как один из привлекательных секторов. Если брать среднесрочно-долгосрочную перспективу, в частности, хотелось бы отметить именно «Сбербанк», который готов к повышению ключевой ставки до 20% и сохранению дивидендной политики, а также к выходу на новый рекорд по выплате дивидендов.

Сегодня банк предоставил отчет по МСФО за 1 полугодие 2024 года. Посмотрим на представленные финансовые показатели:

Чистая прибыль: За 6 месяцев 2024г. составила 816,1 млрд руб., увеличившись на 10,7% г/г.
Чистые процентные доходы: За 6 месяцев 2024 г.  выросли на 21,8% г/г до 1413,1 млрд руб.

Чистые комиссионные доходы: За 6 месяцев 2024г. выросли на 9,9% г/г до 393,6 млрд руб.

Стоит также отметить рост операционных расходов более чем на 20% за отчетный период до 480 млрд.рублей, но, ссылаясь на отношение к доходу, здесь нет никакой критики, к тому же причины — на виду.

Динамика по кредитным портфелям:

Портфель потребительских кредитов вырос на 6,6% с начала года и составил 4,2 трлн руб. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какие факторы влияют на рост цен на золото

Фундаментальный анализ ценообразования золота — одна из ключевых областей исследования для инвесторов и трейдеров, желающих понять, какие факторы влияют на динамику цены на этот драгоценный металл. В данном посте мы рассмотрим основные аспекты, влияющие на ценообразование золота, такие как инфляция, процентные ставки, действия центральных банков и геополитические риски.

Инфляция — один из ключевых факторов, влияющих на цены на золото. Поскольку золото часто рассматривается как защита от инфляции, повышение уровня инфляции может привести к увеличению спроса на золото как средство сохранения стоимости. В периоды повышения инфляции инвесторы обращаются к золоту как к «безрисковому» активу, который помогает сохранить покупательскую способность своего капитала.

Процентные ставки — еще один важный фактор, влияющий на цены на золото. Обычно при повышении процентных ставок цены на золото снижаются, так как доходность не выдерживает конкуренции с доходностью ценных бумаг или депозитов, приносящих проценты. Снижение процентных ставок, напротив, может способствовать росту цены на золото, так как это делает его вложение более привлекательным в условиях низкой доходности других активов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фьючерс на индекс РТС

Фьючерс на индекс РТС на недельном графике торгуется в треугольнике с сопротивлением на 115000 пунктов. Выше 55ЕМА и облака Ишимоку, что в теории говорит больше за рост.

Но на днях картина уже не такая оптимистичная. Четко прослеживается дивергенция, что создает еще большую неопределенность для продолжения роста. Но цена пока выше 55ЕМА и облака Ишимоку, поэтому исключать продолжение роста полностью нельзя. Причем выход вверх может быть очень сильным вплоть до мишени от пробоя канала 107740-115250=122760+-.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Участие в росте акций после IPO

В плане торговых трендов 2023 год принес ряд сюрпризов. Сперва президент сказал, что нужно развивать автопром. Результатом чего на свет появился новый Москвич. Произошел синхронный рост бумаг СОЛЛЕРС, ГАЗ, Павловский автобус и КАМАЗ. Параллельно пампились Красный Октябрь и НКХП. Мощные взлеты были в перевозчиках, таких как GLTR, ЮТэйр и ДВМП. После наступило время энергетов: ТНСок, ТГКшек и ЭнСбытов. Торговый день начинался с новости, что какая-то компания из списка взлетела «в планку», и трейдеры тут же открывали графики/стаканы братско-сестренских компаний в ожидании, что ликвидность и рост перепадет и на них.

Это было круто. Если раньше взлет на 20-39% был нормой, то теперь он встречается все реже. Уже если кто-то и взлетает, то на 10-15%. Сначала Россети объявили о прибыли 123млрд, но обломали с дивидендами. Потом президент объявил, что рост производства энергии стремится обогнать рекорды, а энергеты на этом показали движение на 5-10% с натяжкой. Но не будем говорить, что раньше и трава зеленее. Рынок – постоянно эволюционирующая среда, и на подходе, судя по всему, новый тренд пампа – IPO.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Участие в росте акций после IPO

В плане торговых трендов 2023 год принес ряд сюрпризов. Сперва президент сказал, что нужно развивать автопром. Результатом чего на свет появился новый Москвич. Произошел синхронный рост бумаг СОЛЛЕРС, ГАЗ, Павловский автобус и КАМАЗ. Параллельно пампились Красный Октябрь и НКХП. Мощные взлеты были в перевозчиках, таких как GLTR, ЮТэйр и ДВМП. После наступило время энергетов: ТНСок, ТГКшек и ЭнСбытов. Торговый день начинался с новости, что какая-то компания из списка взлетела «в планку», и трейдеры тут же открывали графики/стаканы братско-сестренских компаний в ожидании, что ликвидность и рост перепадет и на них.

Это было круто. Если раньше взлет на 20-39% был нормой, то теперь он встречается все реже. Уже если кто-то и взлетает, то на 10-15%. Сначала Россети объявили о прибыли 123млрд, но обломали с дивидендами. Потом президент объявил, что рост производства энергии стремится обогнать рекорды, а энергеты на этом показали движение на 5-10% с натяжкой. Но не будем говорить, что раньше и трава зеленее. Рынок – постоянно эволюционирующая среда, и на подходе, судя по всему, новый тренд пампа – IPO.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как купить акции Сбера и захеджировать их бесплатно

По акциям Сбера выплачивают неплохие дивиденды. В 2023г было выплачено 25р на акцию – 565млрд. По РСБУ Сбер уже заработал 1,13млрд руб. Греф говорил о приверженности банка своей дивидендной политике – 50% от МСФО, обычно данные по РСБУ меньше, чем по МСФО. Это предполагает выплату не менее 25р, у Сбера 21 586 948 000 обычных и 1 млрд префов.

Так же Греф говорил, что акция может стоить 323руб. А в кулуарах еще активно обсуждается предложение о выкупе у нерезидентов по сценарию Магнита и Лукойла. Помимо позитивных факторов есть геополитика, способная обвалить не то что акции Сбера, но и рынок в целом, причем быстро. Помним ещё про повышение ставок, возврат к обязательной продаже валюты и прочие факторы риска. Как всегда есть факторы как ЗА РОСТ, так и ЗА СНИЖЕНИЕ. В этой статье мы постараемся изложить несколько иной принцип удержания позиции — динамическое хеджирование, которое отсекает бесплатно зону риска.

Напомним, что на акции Сбера на срочном рынке есть CLT опционы (премиальные опционы), с помощью которых можно сделать следующую конструкцию. Например, если у вас есть акции Сбера по 270р, то на них можно продать опцион колл на 290 страйке за 2,70р за акцию (опцион имеет лот=1лот акций). 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как грамотно заработать на долларе по 100. Арбитражный метод с опционным хеджем.

Доллар по 100 сейчас не обсуждает только ленивый. Но одно дело обсуждать, а другое извлечь из этого прибыль грамотным способом. Доллар США является у нас второй по значению после рубля (а то и первой) «твердой валютой», и ее движения к психологическим уровням могут образовывать панические импульсы, что мы уже ранее наблюдали. Доллар по 100 является сильным раздражителем масс, что не очень хорошо в текущих политических и экономических условиях.

Что мы имеем. Уже начинаются словесные интервенции ЦБ и Минфина, что говорит о том, что доллар могут сдерживать несколько «искусственно». Доллар начинает переходить из экономической плоскости в политическую. Евро (который в более свободном «полете», хоть и менее волатильный) давно уже торгуется свыше 100, а доллар к 100 только приближается, и вот что можно со всем этим делать.

Основная мысль

Если валюта (доллар и евро) начнет расти, то этот процесс будет синхронным, но доллар будут стараться тормозить всеми доступными способами: повышать ставки, вводить продажу валютных резервов и включать валютный контроль, если придется.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

StonksHelper — новые виджеты в терминале ASTRAS

⚡️ StonksHelper — новые виджеты в терминале ASTRAS

АЛОР БРОКЕР совместно с командой StonksHelper завершили интеграцию уникального сервиса для внутридневной торговли. Благодаря технологии открытого кода в терминале ASTRAS теперь доступен самый востребованный на рынке сервис StonksHelper, состоящий из более чем 20 виджетов !

StonksHelper — это современное решение для анализа рыночных данных Nasdaq, NYSE, HKEX, СПБ биржи, Московской биржи и других.

🔥 Большинство виджетов не имеют аналогов в публичных сервисах, примеры:

🔹Поиск и отображение арбитражных ситуаций с разными мировыми биржами (Nasdaq, Лондон, Индия, Южная Корея, Япония) в режиме реального времени
🔹Виджет стакана HKEX
🔹Виджет взлетов и падений МОЕХ
🔹Виджет Gainers & Losers
🔹Сводный стакан по биржам Exchanges Data
🔹Уведомления о стоп-торгах NASDAQ/NYSE и SPBX
🔹Сканер секторов и др.

Преимущества сервиса:

🔹стабильность и скорость программного обеспечения
🔹резервирование основных систем
🔹постоянное расширение доступного функционала

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пост удален. Можно снять предупрждение? Была цель в информационном посте о мероприятии, а не рекламе.

Можно снять предупреждение? Пост удален.

«ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ МОДЕРАТОРА: Размещение рекламы и объявлений в блоге. Ознакомьтесь с ПРАВИЛАМИ.
Если вы считаете, что вас предупредили несправедливо, напишите в чат Модерация смартлаба.»

Добрый день!