ПАО Позитив Технолоджис (#POSI) — ВЫЗОВ ПРИНЯТ ❓
В 2023 г. Ranks зафиксировал доходность по бумаге в 20% 💰
Компания объявила планы на 2024 год и наметила сроки раскрытия результатов, очень ждём «позитива» и подтверждения идеи роста❗️
Вспоминаем самое важное об акциях компании 🔎
🟠 Ключевые инсайты по компании:
— 📱 #POSI — акция роста с уверенным планом по удвоению бизнеса каждый год
— Выручка подвержена сезонности (госзакупки концентрируются в 3-4 кварталах)
— 25% доходов компании приходится на госзаказы
— Доля новых клиентов в структуре спроса составляет около 20%
— Основными финпоказателями являются EBITDAC и NIC, очищенные от расходов на IT оборудование, разработки и на разницу между Выручкой и Отгрузками
🟠 Факторы роста и стоимости:
— Предварительные итоги по отгрузкам за 2023 г. подтверждают, что POSI растёт более чем в 2 раза быстрее конкурентов
— Прибыль за 9 мес. 2023 г. выросла на ~30% от 2022 г. (без учёта доп. расходов на маркетинг и R&D)
— Спрос обеспечивает угроза кибератак на российские системы (рост киберпреступлений с 2014 г. в 26 раз)
— Начиная с 1 января 2025 г. госсектору и организациям, работающим с критической информационной инфраструктурой будет запрещено пользоваться зарубежными сервисами по кибер-защите (рост целевого рынка более чем в 3 раза, по оценкам экспертов)
🟠 Риски:
— Компания может объявлять допэмиссию для вознаграждения растущего штата сотрудников при росте капитализации на 100%
— Присутствует риск развития внутренних разработок у крупного бизнеса
🟠 Оценка аналитиков Ranks:
— Компания оценивается на 88% по Ranks
— Мы ожидаем, что рынок оценит предстоящее раскрытие результатов как повод для роста
— Возможная допэмиссия ограничивает апсайд, но незначительно, если темп роста бизнеса и прибыли продолжат тенденцию
Стратегия по акции:
— Держателям акций в I квартале можно сохранять позицию
— Целевая цена на горизонте 12 месяцев находится в диапазоне от 2400 до 3000 руб.
Ставь ❤️, если понравился разбор 📈
#Ranks_аналитика
#инвестиции #акции #идеи #аналитика #кибербез #IT #биржа #позитив
