Транснефть ждут огромные дивиденды ?!
Чистая прибыль за 9 месяцев по РСБУ — 190,55 млрд руб. против 45,3 млрд руб. годом ранее — рост в 4 раза!!!
⁉️Главный вопрос — отразится ли это на дивидендах?
Причина такого резкого роста кроется в статьях «прочие доходы» и «прочие расходы». Расшифровки Прочих доходов/расходов в квартальном РСБУ отсутствует.
Прочие расходы не относятся к операционной деятельности и включают в себя бумажную переоценку. В данном случае мы полагаем, что положительное влияние оказала переоценка в том числе пакета акций НМПТ.
☝️Важно помнить, что база для выплаты дивидендов — нормализованная чистая прибыль по МСФО.
Она не включает переоценку фин. вложений, курсовое сальдо и долей в прибыли контролируемых компаний.
‼️Поэтому на дивидендах это никак не отразится.
Ожидаем, что дивиденды по итогам года будут в районе около 20 тыс. руб. на акцию или 13% дивдоходности — немного, с учетом текущей ключевой ставки.
📈Но предстоящий сплит должен привлечь новых инвесторов в акции, что положительно скажется на котировках.
Телеграм GIF
Shmulia, 60,6% акций НМТП принадлежит Транснефти...
Прикол в чем — осенью 2018 года «Транснефть» потратила $750 миллионов на приобретение пакета акций в кипрской Novoport Holding ltd — структуре, которой принадлежат 50,1% Новороссийского морского торгового порта, увеличив свою долю до 60,6%...
Курс доллара тогда был примерно 65-65,5 рублей, так что стоимость приобретенного пакета — 48,75 миллиардов рублей, при этом только в 2022 отдача дивами на этот пакет составила почти 8,77 миллиарда или 18% от цены покупки этого пакета...